意料之中的事情發(fā)生了：售電市場(chǎng)放開近兩年，發(fā)電集團(tuán)控股售電公司的市場(chǎng)份額逐漸在各地占主導(dǎo)地位。

eo記者選取了華東地區(qū)最北端省份山東、中部地區(qū)湖南，以及南方地區(qū)廣東等省區(qū)的相關(guān)數(shù)據(jù)，回顧分析2017年部分已引入售電公司省份的市場(chǎng)情況，發(fā)現(xiàn)發(fā)售一體趨勢(shì)明顯，但集中程度因地而異。其中，山東情況最為明顯，發(fā)售一體市場(chǎng)份額占據(jù)7成之高;湖南份額過半;目前市場(chǎng)最為活躍的廣東，份額也達(dá)到4成;陜西、河南等地則出現(xiàn)過發(fā)電疑似“聯(lián)盟”，發(fā)售一體占主導(dǎo)的情況。

電量一直是發(fā)電企業(yè)的重要考核指標(biāo)，早在2017年初相關(guān)工作會(huì)議上，大唐集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，緊抓發(fā)電量計(jì)劃、大用戶直供、競價(jià)交易等各個(gè)環(huán)節(jié)，一單一單地盯，一天一天地抓，確保完成2017年發(fā)電量計(jì)劃;華能則強(qiáng)調(diào)，確保基數(shù)電量和交易電量份額均不低于容量份額，確保利用小時(shí)對(duì)標(biāo)領(lǐng)先。

然而保證了電量，發(fā)電企業(yè)是否就能“高枕無憂”?發(fā)售一體主導(dǎo)下的售電市場(chǎng)是好是壞?

售電是入口，但升級(jí)轉(zhuǎn)型不能光靠售電

即使都做售電，各家也有各家的策略。比如。華能曾提出“實(shí)現(xiàn)營銷效益最大化”，華潤則對(duì)售電提出“能做第一，絕不做第二”的目標(biāo)，前者要平衡量價(jià)后者似乎更注重份額，但在各個(gè)省區(qū)又會(huì)“隨市而變”。

據(jù)eo記者了解到的信息，兩年來不乏發(fā)電企業(yè)售電公司主動(dòng)“挑動(dòng)”價(jià)格，破解發(fā)售雙方價(jià)格僵局，突破既定價(jià)差的案例;而從電量角度看，以華潤河南為例，裝機(jī)約514萬千瓦，占河南省總裝機(jī)比例僅為10%，但其控股售電公司2017年市場(chǎng)份額達(dá)到18.89%，遠(yuǎn)超該省裝機(jī)比例最大的大唐。

在售電的競技場(chǎng)上，誰決心更大，反應(yīng)更快，能夠調(diào)動(dòng)的資源更多，誰就將搶占先機(jī)。

但是，拿得出于的電雖會(huì)為集團(tuán)帶來更多利潤嗎?

2017年11月7日，J.P.摩根發(fā)布了中國電力企業(yè)2018年展望報(bào)告。從全國來看，目前發(fā)電企業(yè)20%—30%的電量需進(jìn)入市場(chǎng)參與直按交易。J.P.摩根統(tǒng)計(jì)，相比獲取上網(wǎng)電價(jià)，發(fā)電企業(yè)度電收入平均降低5%—10%。而以廣東市場(chǎng)為例，發(fā)電端的這部分讓利當(dāng)中八成會(huì)直接給電力用戶n。

與獨(dú)立售電公可“廝殺”得來的電量僅能緩解市場(chǎng)化帶來的沖擊，還要付出相當(dāng)程度的人力、物力，為什么要做這看上去吃力不討好的事情?

一位業(yè)內(nèi)人上對(duì)eo說：“不做售電，我們還能做什么?”

在產(chǎn)能總體過剩、市場(chǎng)機(jī)制尚未完善、用戶訴求漸長的環(huán)境下，發(fā)電企業(yè)的轉(zhuǎn)型選擇并不多。而售電市場(chǎng)的放開第一次讓發(fā)電企業(yè)意識(shí)到：我不僅可以保證自家電量的銷路，還可以通過競爭在市場(chǎng)中搶賣其他企業(yè)的電，并且因?yàn)閷?duì)邊際價(jià)格的充分把握，相對(duì)獨(dú)立售電公司來說有著天然優(yōu)勢(shì)。

多位業(yè)內(nèi)人土曾總結(jié)，售電對(duì)任何一個(gè)玩家來說都只是用戶入口，而有了這個(gè)入口，套用資本界常用的說法，就有了想象力，即更多關(guān)于能源的可能性。

當(dāng)然，僅憑入口是不足以支撐傳統(tǒng)發(fā)電集團(tuán)脫離“苦海”的--隨著批發(fā)市場(chǎng)的不斷成熟，發(fā)電端希望利用自身技術(shù)能力和電力系統(tǒng)特性，在輔助服務(wù)阻塞管理等領(lǐng)域大顯身手，而容量市場(chǎng)等助力引導(dǎo)長期投資的市場(chǎng)也讓人期待。

此外，從供需結(jié)構(gòu)與成本控制的角度看,2017年年初時(shí)兒家央企發(fā)電集團(tuán)均判斷為電力產(chǎn)能過剩、當(dāng)時(shí)的國電主動(dòng)提出“滾動(dòng)調(diào)整3年發(fā)展計(jì)劃，壓降投資規(guī)模”，華能、華電、國家電投三家則強(qiáng)調(diào)發(fā)展分布式能源，爭取多能互補(bǔ)項(xiàng)日試點(diǎn)。

發(fā)售雙方高度集中可能給市場(chǎng)帶來雙重隱憂：一是市場(chǎng)活躍度降低，二是市場(chǎng)主體行使市場(chǎng)力。

以山東、湖南市場(chǎng)為例，發(fā)售一體市場(chǎng)份額高度集中，價(jià)差幅度較小。山東2017年下半年月度交易讓利在1分以內(nèi)，湖南2017年三季度(首次引入售電公司)雙邊協(xié)商交易平均降價(jià)0.01分/千瓦時(shí)，集中競價(jià)平均讓利0.23分/千瓦時(shí)。

不少獨(dú)立售電公司感嘆，還沒登場(chǎng)就要謝幕了。

一家陜西獨(dú)立售電公司的業(yè)內(nèi)人士告訴eo，僅2017年下半年的雙邊協(xié)商，初步計(jì)算公司將虧損600萬元，不少獨(dú)立售電公司已“心灰意冷”，對(duì)于目前省內(nèi)正在進(jìn)行的年底小電量規(guī)模供曖代理并無多大興趣。

而從廣東的歷程來看，活躍的市場(chǎng)很大程度要?dú)w因于發(fā)售雙方的持續(xù)博弈，但剛剛過去的2018年長協(xié)大戰(zhàn)也發(fā)生了發(fā)電企業(yè)“排擠”獨(dú)立售電公司，試圖以低價(jià)助力自家售電公司搶占市場(chǎng)，對(duì)獨(dú)立售電公司“死守”的策略。

如果發(fā)售一體程度進(jìn)一步加深，活躍在市場(chǎng)中的獨(dú)立售電公司不斷減少，市場(chǎng)主體構(gòu)成將趨于固定，流動(dòng)性的減少并不利于售方提升議價(jià)能力，甚至還可能為發(fā)、售雙方“合力”行使市場(chǎng)力創(chuàng)造條件。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人土稱，一些地方的發(fā)售雙方已經(jīng)具備控“局勢(shì)”的能力，比如安排售電方去“釣魚”，發(fā)電方讓價(jià)格集中到某一區(qū)間范圍;掛牌交易時(shí)降幅小的不要，反而摘“高價(jià)”牌;發(fā)電集團(tuán)A家的售電公司去購買發(fā)電集團(tuán)B家的電來規(guī)避限制等。這一系列策略的最終結(jié)果是，無法形成有效競爭，監(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)操縱行為調(diào)查難度與日俱增。

對(duì)比英國、新加坡等國際成熟電力市場(chǎng)，發(fā)電集團(tuán)控股售電公司同樣也占有相當(dāng)?shù)匚弧?jù)英國國家電網(wǎng)人士介紹，以英國為例，六大發(fā)電集團(tuán)售電市場(chǎng)份額一度達(dá)到95%，從2009年前后開始，監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管力度，嚴(yán)格查處發(fā)售兩端對(duì)市場(chǎng)的操縱行為，獨(dú)立售電公司以發(fā)售一體給予客戶的未必是最優(yōu)解來說服客戶，使其市場(chǎng)份額降低到89%，與此同時(shí)，零售市場(chǎng)平均電價(jià)也在原來的基礎(chǔ)上降低近三成。