近期，大數(shù)據(jù)概念正在風(fēng)靡全球，從華爾街到國內(nèi)資本市場，大數(shù)據(jù)概念股持續(xù)走強。5月17日，可視化數(shù)據(jù)分析軟件供應(yīng)商Tableau 及大數(shù)據(jù)營銷公司Marketo一登陸美股市場，便引來瘋狂的買盤。截至當日收盤，Marketo的股價飆升77.69%，Tableau的股價也暴漲63.71%。美股對“大數(shù)據(jù)”概念的瘋狂熱炒很快傳播到了A股市場。今年以來至今，大數(shù)據(jù)概念股逆市上揚，累計漲幅達47.8%。根據(jù)細分行業(yè)分類，“大數(shù)據(jù)”主要涉及七大領(lǐng)域，包括數(shù)據(jù)處理和分析環(huán)節(jié)以及綜合處理、語音識別、視頻識別、商業(yè)智能軟件、數(shù)據(jù)中心建設(shè)與維護、IT咨詢和方案實施、信息安全等。本版今日特對以上七大領(lǐng)域的相關(guān)個股進行深入分析，以饗讀者。

         數(shù)據(jù)處理

        大數(shù)據(jù)開啟了一次重大的時代轉(zhuǎn)型。麥肯錫在《大數(shù)據(jù)時代到來》報告中指出，大數(shù)據(jù)現(xiàn)在已經(jīng)進入全球經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，就像其他的生產(chǎn)必備要素一樣，許多現(xiàn)代經(jīng)濟活動離開了它根本不能發(fā)生，大數(shù)據(jù)將帶來一波生產(chǎn)率增長和消費者盈余浪潮。

         5月17日大數(shù)據(jù)和云計算服務(wù)商Tableau Software 登陸紐交所，上市首日較發(fā)行價上漲63.71%。

        “大數(shù)據(jù)”涉及的七大領(lǐng)域之一數(shù)據(jù)處理、分析環(huán)節(jié)和綜合處理，與其相關(guān)的國內(nèi)A股上市公司拓爾思和美亞柏科，近期表現(xiàn)搶眼。

         近期，拓爾思表現(xiàn)出色逆市上漲。目前，該股最新收盤價為20.08元，最新動態(tài)市盈率為55.3倍。在6月份整個A股市場持續(xù)下跌中，拓爾思累計漲幅達11.56%。而該股在5月份更是表現(xiàn)突出，強勢上漲，5月份以來至今累計漲幅高達61.67%。

        據(jù)悉，拓爾思是中國大數(shù)據(jù)分析處理領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)廠商之一，公司致力于網(wǎng)絡(luò)公開數(shù)據(jù)、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的聚合、分析和挖掘，為政府、大型企業(yè)甚至個人提供定制的、個性化的、精準的信息聚合服務(wù)。

        該領(lǐng)域中另外一家公司是美亞柏科。該股雖然沒有拓爾思表現(xiàn)出色，但走勢依然強于大盤，穩(wěn)步上漲。5月份以來至今，美亞柏科累計漲幅達29.9%。目前，該股最新收盤價為15.62元，最新動態(tài)市盈率為47倍。

         從公司業(yè)績來看，一季度公司營業(yè)收入同比增加30.90%，主要是由于公司持續(xù)加大市場拓展力度，促進營業(yè)收入增加所致;營業(yè)利潤較去年同期下降，主要是由于報告期公司費用較去年同期增加及毛利率有所下降所致。

        對于該股未來的發(fā)展，國聯(lián)證券認為，公司作為電子數(shù)據(jù)取證行業(yè)的龍頭，看好長期發(fā)展前景，但是由于行業(yè)的季節(jié)性很強，很多訂單要到下半年甚至四季度才能確認，因此半年報很可能表現(xiàn)一般，另外7月8日有775萬股股權(quán)激勵限售股解禁，其中40%可立即流通，短期有一定壓力，很可能會繼續(xù)調(diào)整一段時間，但這也會提供更好的投資機會和安全邊際。預(yù)計2013年至2015年每股收益分別為0.46元、0.62元、0.83元，維持“推薦”評級。

          語音識別

         由于大數(shù)據(jù)市場前景廣闊，A股市場上相關(guān)概念股也受到了資金的強烈追捧。與此同時，在美國股市上市的自然語言語音辨識領(lǐng)導(dǎo)廠商Nuance Communications，其股價在近期也不斷上漲，表現(xiàn)出眾。

         對此，開源證券認為，目前資本市場中大數(shù)據(jù)概念股的上漲也是當前經(jīng)濟調(diào)整轉(zhuǎn)型下的必然結(jié)果。傳統(tǒng)行業(yè)受產(chǎn)能過剩等因素影響，其未來不可能有太大的發(fā)展，而高科技等新興產(chǎn)業(yè)將是未來的主角。大數(shù)據(jù)會隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展而逐漸成熟起來。

        從市場表現(xiàn)來看，自5月份爆發(fā)大數(shù)據(jù)概念行情以來，科大訊飛、華平股份、大華股份、國騰電子和中威電子，漲幅分別為28.8%、15.2%、8.13%、7.1%和2.63%，這5只個股均跑贏同期大盤，且實現(xiàn)上漲。

        從年內(nèi)漲幅來看，大華股份漲幅居首高達74.4%，隨后依次是華平股份、科大訊飛、國騰電子和中威電子，漲幅分別為61.4%、59.2%、25.5%和15.6%。

         華平股份是軟件網(wǎng)絡(luò)視頻通信市場龍頭。公司是全球領(lǐng)先的視頻通信綜合解決方案提供商，其產(chǎn)品具有占帶寬小、多網(wǎng)絡(luò)運行、多功能應(yīng)用的技術(shù)優(yōu)勢。國金證券(11.57,0.00,0.00%)認為，公司目前在為一些客戶提供直接在個人計算機上開視頻會議的產(chǎn)品，不需要集體去會議室。在企業(yè)級客戶的每個終端上安裝公司的軟件產(chǎn)品，按照每月收錢的模式來盈利。這種盈利模式具有很好的持續(xù)性和客戶粘性。維持“買入”評級。

         另外，值得關(guān)注公司是科大訊飛，公司預(yù)計2013年1月份至6月份凈利潤為7594.24萬元至8762.58萬元，同比增長30%至50%，上年同期為5842萬元;業(yè)績變動的原因是公司各項業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

         對于該股的投資，華創(chuàng)證券認為，今年公司三大戰(zhàn)略方向中移動互聯(lián)網(wǎng)主要看用戶數(shù)，教育評測看營業(yè)收入，語音安全看政府部門補貼和產(chǎn)品化進度。公司業(yè)績將在運營商、教育等業(yè)務(wù)帶動下實現(xiàn)快速增長從而推動市值不斷增長，維持“強推”評級。

         視頻識別

        行業(yè)高景氣度仍將維持

        在經(jīng)歷“數(shù)字化”、“高清化”階段之后，視頻識別行業(yè)目前已經(jīng)正式步入了“網(wǎng)絡(luò)化”階段，而在大數(shù)據(jù)時代背景下，距離“智能化”階段也漸行漸近。

        目前，國內(nèi)A股市場中涉及視頻識別行業(yè)的上市公司主要有5家，具體為：大華股份、華平股份、中威電子、國騰電子。這5只個股今年以來至今均有不錯表現(xiàn)，大華股份(74.34%)、華平股份(60.34%)、國騰電子(25.49%)、海康威視(22.47%)、中威電子(15.60%)。

         在香港上市的中國安芯也涉及視頻識別行業(yè)。該股目前最新收盤價為1.9港元，市凈率為1.61倍，市盈率(TTM)為10倍。公司主要從事銷售供安裝ISD系統(tǒng)之系統(tǒng)硬件及應(yīng)用軟件、提供系統(tǒng)解決方案服務(wù)及安防產(chǎn)品、監(jiān)視器及閉路電視產(chǎn)品之設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)及分銷業(yè)務(wù)。

        我國的視頻識別行業(yè)在上述幾個階段的主要表現(xiàn)為：“數(shù)字化”包括后端DVR 設(shè)備數(shù)字化與前端攝像機設(shè)備數(shù)字化。后端DVR 設(shè)備數(shù)字化進程已經(jīng)完成，目前前端攝像機設(shè)備正在經(jīng)歷“數(shù)字化”歷程;“高清化”是在“數(shù)字化”的基礎(chǔ)上對前端攝像機設(shè)備提出的更高要求。視頻監(jiān)控圖象格式正在經(jīng)歷從CIF格式(10萬像素)向HD格式(100萬像素)轉(zhuǎn)變的過程;“網(wǎng)絡(luò)化”是借助網(wǎng)絡(luò)將前端攝像機采集的信息集中監(jiān)控從而實現(xiàn)信息的充分共享與挖掘。高清攝像視頻占有帶寬大、電纜傳輸距離短(100m)的雙重因素決定了光纖傳輸設(shè)備的重要性;“智能化”必須建立于“網(wǎng)絡(luò)化”基礎(chǔ)之上，沒有網(wǎng)絡(luò)，單臺攝像機只能依靠單一采集的信息做近端分析，智能就成了空中樓閣。

        光大證券(10.14,0.00,0.00%)表示，行業(yè)景氣度至少持續(xù)到2015年，大華股份、海康威視仍為首選標的。這兩家公司目前占國內(nèi)視頻監(jiān)控領(lǐng)域市場份額不到30%，未來不僅有望享受行業(yè)高增長，后續(xù)市場份額仍有提升空間，并且兩家公司在安防平臺和人臉識別系統(tǒng)等也有較大優(yōu)勢;預(yù)計大華股份未來兩年將維持50%以上增速，預(yù)計2013年每股收益為1.05元。預(yù)計海康威視未來兩年將維持30%以上增速，預(yù)計2013年每股收益為1.42元。

        商業(yè)智能軟件

        未來智能化的主流方向

        在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)智能有望得到迅速發(fā)展。商業(yè)智能是數(shù)據(jù)庫技術(shù)、人工智能技術(shù)、統(tǒng)計技術(shù)和軟件技術(shù)等的有機結(jié)合，根據(jù)功能不同，可細分為工具平臺軟件和應(yīng)用軟件兩大部分。從全球范圍來看，商業(yè)智能已經(jīng)成為軟件市場當前最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。

隨著計算機在各行業(yè)的大面積普及，盡管各類公司已經(jīng)看到各種電腦數(shù)據(jù)越來越龐雜，但依靠一些財務(wù)軟件尚且能應(yīng)付，但也僅僅是應(yīng)付而已，“商業(yè)智能”概念經(jīng)過短暫的