一、清潔能源消納政策持續(xù)友好，全年棄風率有望控制在9%以下

(一)政府引導+市場手段，解決棄風限電具有持續(xù)性

自去年以來，電網(wǎng)企業(yè)及各方采取政府引導(強制消納)+市場選擇(交易手段)”非常規(guī)手段，解決“三北”地區(qū)棄風棄光。

系列措施包括：通過采取壓減火電負荷、降低系統(tǒng)備用量、加大煤電靈活性改造、跨區(qū)現(xiàn)貨交易、協(xié)調(diào)東部省份消納、調(diào)峰輔助服務、清潔能源供暖、特高壓外送、發(fā)電權(quán)交易等方式，重點解決三北地區(qū)棄風限電問題，為新能源消納騰空間。

2017年11月，國家發(fā)改委、能源局出臺《解決棄水棄風棄光問題實施方案》，通過政府引導與市場化手段相結(jié)合，協(xié)調(diào)新能源供給與手段市場，技術(shù)創(chuàng)新與體制改革相結(jié)合，全面提升電源、電網(wǎng)、用電各環(huán)節(jié)消納可再生能源電力的技術(shù)水平。加快電力市場建設(shè)步伐，完善促進可再生能源電力消納的交易機制、輔助服務機制和價格機制，不斷提高可再生能源發(fā)電的市場競爭力。

圖表1 2016、2017年紅六省棄風率明顯改善

2018年4月，國家能源局下發(fā)《清潔能源消納行動計劃(2018-2020年)征求意見稿》，文件明確2018棄光率低于5%、棄風率低于12%;2019棄光率低于5%，棄風率力爭8%左右;2020年棄光低于5%，棄風5%左右。

從電網(wǎng)企業(yè)的表態(tài)和行動看，國家電網(wǎng)二季度工作會議提出，國家電網(wǎng)公司將認真貫徹落實習近平總書記重要指示精神，把服務新能源發(fā)展作為一項重大政治任務，研究制定2018年促進新能源消納工作安排，從規(guī)劃建設(shè)、調(diào)度交易、市場機制、技術(shù)創(chuàng)新等方面提出具體要求，確定22項重點工作，綜合施策推動新能源消納。國家電網(wǎng)董事長舒印彪表示，將堅持不懈推動清潔能源發(fā)展，深刻認識解決“三棄”矛盾的艱巨性，充分發(fā)揮電網(wǎng)作用，加快建設(shè)新一代電力系統(tǒng)。

圖表2 棄風率逐年下降運營商效率提升

根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2018 年一季度風電新增并網(wǎng)容量 3.94GW，同比增加 12%，全國平均棄風率同比下降八個百分點，至 8.5%。 國家電網(wǎng)區(qū)域內(nèi)，一季度棄風、棄光電量同比分別減少53%、32%，棄風、棄光率同比分別下降11.2、6.1個百分點，為全年棄風棄光率控制在9%以內(nèi)打下基礎(chǔ)。

(二)新能源市場化交易啟動，拓展產(chǎn)業(yè)成長空間

新能源參與市場化交易主要有兩種形式，一是作為分布式能源就近消納，參與區(qū)域電力市場交易;二是跨省跨區(qū)交易，實現(xiàn)更大范圍能源結(jié)構(gòu)調(diào)整與平衡。

1、分散式風電有望試水市場化交易，發(fā)售一體提高資產(chǎn)價值

2018年3月底國家能源局完成《分布式發(fā)電管理辦法(征求意見稿)》意見征集，按照國家能源局開展分布式發(fā)電市場化交易試點安排，最晚在今年7月1日推進分布式發(fā)電市場交易試點;國家能源局要求試點地區(qū)測算到2020年時，接入110千伏及以下配電網(wǎng)可就近消納的分布式光伏和分散式風電的總規(guī)模及其2018-2020年各年度的規(guī)模。

分布式發(fā)電作為新的能源供應主體，正在發(fā)揮其項目規(guī)模小、接近用戶、綜合能源服務延伸范圍廣的特點，豐富電力市場化交易的形式。隨著分布式電力市場交易試點的啟動，將為分散式風電創(chuàng)新電力交易模式、電價形成機制，在集發(fā)電、售電于一體的模式下，有望提高分散式風電項目的經(jīng)濟收益。

以蒙東地區(qū)為例，當?shù)貙儆冖蝾愘Y源區(qū)，2018年新核準的風電項目標桿電價為0.45元/千瓦時，若與一般工商業(yè)用戶進行市場交易，交易電價在目錄電價0.78元/千瓦時基礎(chǔ)上下調(diào)10%，交易電價為0.702元/千瓦時，扣減過網(wǎng)費、政府基金及附加，加上可再生能源補貼，市場交易電價仍將高于0.45元/千瓦時標桿電價。以蒙東地區(qū)10mw分散式項目為例，如果電價從0.45元/千瓦時提高到0.702元/千瓦時，在3000小時的利用小時數(shù)下，項目的內(nèi)部收益率將提高10個點以上。

2、新能源跨區(qū)市場化交易啟動，拓展風電消納空間

除行政約束外，市場化交易手段是促進清潔能源消納的重要渠道。2017年國家電網(wǎng)區(qū)域內(nèi)電力市場化交易量近1萬億千瓦時，新能源跨區(qū)交易是電力市場化交易的新形式，隨著電力市場交易規(guī)模的擴張，新能源并網(wǎng)消納也將在這個過程中受益。

目前，國家電網(wǎng)所屬北京電力交易中心會同有關(guān)省電力交易中心積極采用市場化交易機制，實施10個促進清潔能源消納的相關(guān)市場化交易品種。其中，7個交易品種已經(jīng)做到常態(tài)開展，包括清潔能源外送交易、清潔能源與火電打捆外送交易、清潔能源省間電力直接交易、新能源與電采暖/電能替代用戶直接交易、清潔能源替代常規(guī)火電的發(fā)電權(quán)交易、清潔能源替代省內(nèi)燃煤自備電廠的交易、清潔能源置換交易等。

除了常態(tài)開展的交易品種外，北京電力交易中心會同國家電力調(diào)度控制中心還探索試點開展其他3個市場化交易品種，包括抽蓄電站抽水電量與低谷新能源的交易、清潔能源應急消納交易和跨區(qū)域可再生能源現(xiàn)貨交易。

一季度，國內(nèi)新能源省間交易不斷擴大，國家電網(wǎng)累計完成新能源跨省跨區(qū)交易電量188.94億千瓦時，同比增長65.22%。其中，新能源跨區(qū)現(xiàn)貨交易外送電量28.69億千瓦時，同比增長113%;新能源參與省內(nèi)大用戶直供交易電量共計28.19億千瓦時，同比增長89.55%。

(三)清理風電非技術(shù)成本，為平價上網(wǎng)清路

國家能源局4月下發(fā)《關(guān)于減輕可再生能源領(lǐng)域企業(yè)負擔有關(guān)事項的通知》，出臺多項措施為可再生能源減負，清理風電、光伏等清潔能源產(chǎn)業(yè)的非技術(shù)成本，包括地方政府違規(guī)收取的風電資源費、違規(guī)要求風電投資商配套建廠、強制分攤由地方政府承擔的扶貧等社會公益投資、與風光資源捆綁的其他投資、電網(wǎng)企業(yè)違規(guī)收取的接入費用等。

國家能源局要求地方政府一年內(nèi)退回違規(guī)收取的資源費，同時鼓勵企業(yè)參與市場交易，推進配額制實施，這些舉措的目的是算清企業(yè)度電成本賬單，加速新能源平價上網(wǎng)，減輕財政壓力，為補貼退坡做準備。

(四)發(fā)電權(quán)交易加快推進，化石能源為新能源騰空間

5月11日，國家能源局印發(fā)《關(guān)于進一步促進發(fā)電權(quán)交易有關(guān)工作的通知》，在電力市場化改革驅(qū)動、推進清潔能源消納的背景下，國家能源管理部門加快推進發(fā)電權(quán)交易，重點推動跨區(qū)發(fā)電權(quán)交易工作。

所謂發(fā)電權(quán)交易，是發(fā)電企業(yè)將基數(shù)電量合同、優(yōu)先發(fā)電合同等合同電量，通過電力市場交易搭建的交易平臺，以雙邊協(xié)商、集中競價、掛牌等市場化方式向其他發(fā)電企業(yè)進行轉(zhuǎn)讓的交易行為。原則上由大容量、高參數(shù)、環(huán)保機組替代替代低效、高污染火電機組及關(guān)停發(fā)電機組發(fā)電，由水電、風電、光伏發(fā)電、核電等清潔能源發(fā)電機組替代低效、高污染火電機組發(fā)電，不應逆向替代。簡而言之，就是以大代小、以清潔能源機組代替化石能源機組。

需要特別重視的是：在2017年年底召開的中央經(jīng)濟工作會議上，國家領(lǐng)導人明確做出了用發(fā)電權(quán)交易增加清潔電力供應，加快電力市場建設(shè)，大幅度提高電力市場化交易比重等重要指示。

站在當前的時點，發(fā)電權(quán)交易的內(nèi)涵不斷進化。2008年原電監(jiān)會下發(fā)《發(fā)電權(quán)交易監(jiān)管暫行辦法》，彼時發(fā)電權(quán)交易還是以省內(nèi)電網(wǎng)交易為主，且沒有北京電力交易中心、廣州電力交易中心等專門交易機構(gòu)，且風電、光伏尚未大規(guī)模發(fā)展，清潔能源交易仍以水電、核電為主，且發(fā)電權(quán)交易多以政府撮合為主。

當前，國家能源局強調(diào)任何部門(機構(gòu))不得隨意干預發(fā)電權(quán)交易行為，不得變相優(yōu)惠讓利，不得設(shè)置前置審批。在水電、風電、光伏發(fā)電、核電等清潔能源消納空間有限的地區(qū)，鼓勵清潔能源發(fā)電機組間相互替代發(fā)電，通過進一步促進跨省跨區(qū)發(fā)電權(quán)交易等方式，加大清潔能源消納力度。鼓勵符合國家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)規(guī)定、公平承擔社會責任的燃煤自備電廠通過市場化方式參與發(fā)電權(quán)交易，由清潔能源替代發(fā)電。

發(fā)電權(quán)交易的本質(zhì)是發(fā)電資源再分配，目的是實現(xiàn)以大代小、清潔能源替代煤電、高效機組替代低效污染機組。從能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保的角度看，發(fā)電權(quán)交易是通過經(jīng)濟補償?shù)姆椒p少煤電機組、高污染機組發(fā)電，鼓勵火電為清潔能源讓位，通過跨區(qū)發(fā)電交易降低電力系統(tǒng)內(nèi)部能耗，調(diào)整能源生產(chǎn)和消費結(jié)構(gòu)，增加清潔能源在終端占比。

圖表3 多項政策出臺支持風電等清潔能源發(fā)展

二、分散式風電起跑，新增裝機貢獻預計放量

2018年是國內(nèi)分散式風電啟動元年，一季度國家能源局下發(fā)《分散式風電項目開發(fā)建設(shè)暫行管理辦法》，明確分散式風電并網(wǎng)標準、電價及補貼政策，文件是分散式風電項目啟動的發(fā)號令，國內(nèi)風電進入集中與分散式并重發(fā)展的新階段，下半年分散式風電核準、并網(wǎng)預計將加速。

分散式風電不是舶來品，“本地平衡、就近消納”是分散式風電最重要的特征，其試點、成長、擴張的路徑與大型風電基地截然相反。從能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展形態(tài)看，分散式風電是國內(nèi)風電發(fā)展到一定規(guī)模、電力系統(tǒng)需要重新建立新秩序、開