資本市場的反應(yīng)歷來敏感又迅速。5月24日，關(guān)于風(fēng)電競爭性配置的文件發(fā)布，5月25日，新能源板塊的股票全部應(yīng)聲大跌。不過在多名業(yè)內(nèi)權(quán)威人士先后對新政做出解讀后，資本市場再次迅速反應(yīng)，5月28日，新能源板塊股票開始大幅度回調(diào)。

資本市場的起伏過程，其實(shí)也正是風(fēng)電行業(yè)對競爭配置新政從開始的惶恐擔(dān)憂到正確認(rèn)識的過程。競爭性配置帶來的市場競爭加劇雖然不可避免，但產(chǎn)業(yè)升級、限電和非技術(shù)成本加速去除的對沖作用，能夠確保行業(yè)的發(fā)展速度和收益水平保持穩(wěn)定。主機(jī)市場優(yōu)勝劣汰，開發(fā)主體也將進(jìn)一步集中，實(shí)際上有利于優(yōu)質(zhì)設(shè)備廠商和大型風(fēng)力發(fā)電集團(tuán)。所以，你還在抱怨擔(dān)憂的時(shí)候，別人已經(jīng)磨刀霍霍，研究如何應(yīng)對競爭配置，爭取分割更大的蛋糕。

1、風(fēng)電競爭配置的競爭要素分析

國家能源局下發(fā)的《風(fēng)電項(xiàng)目競爭配置指導(dǎo)方案(試行)》(以下簡稱“指導(dǎo)方案”)，并沒有提供像光伏領(lǐng)跑基地競標(biāo)一樣詳細(xì)明確的評分細(xì)則，只是提出了企業(yè)能力、設(shè)備先進(jìn)性、技術(shù)方案和申報(bào)電價(jià)四項(xiàng)核心競爭要素(已確定投資業(yè)主項(xiàng)目增加“已開展前期工作”和“接入和消納條件兩項(xiàng)競爭要素)，要求各省根據(jù)競爭要素自行制定競爭配置辦法，并特別強(qiáng)調(diào)應(yīng)將上網(wǎng)電價(jià)作為重要競爭條件，所需補(bǔ)貼強(qiáng)度低的項(xiàng)目優(yōu)先列入年度建設(shè)方案。

可見，在制定競爭配置辦法方面，國家能源局給地方政府預(yù)留了空間，允許地方根據(jù)各地實(shí)際情況設(shè)置競爭配置條件，但同時(shí)也規(guī)定了核心的要素與原則，確保競爭能夠真正發(fā)揮市場配置資源的作用。因此，雖然將來各省制定的競爭配置辦法各不相同，但核心原則不會變化。概括來說，競爭配置有以下四條核心原則：

一是從源頭上規(guī)范風(fēng)電開發(fā)主體。通過考察企業(yè)投資能力、業(yè)績、技術(shù)能力、企業(yè)誠信履約等綜合能力，設(shè)置開發(fā)企業(yè)入圍門檻。將沒有技術(shù)和人才積累、沒有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)，以及沒有真實(shí)投資能力和意圖、靠倒賣項(xiàng)目謀利的企業(yè)在資源配置環(huán)節(jié)篩除，讓真正具備專業(yè)化能力、投資能力和規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)獲得競標(biāo)資格。因此，對于沒有什么業(yè)績和能力、想渾水摸魚的企業(yè)，基本上可以洗洗睡了，或者到隔壁的分散式風(fēng)電市場找找機(jī)會。

二是通過申報(bào)電價(jià)發(fā)揮市場引導(dǎo)作用。根據(jù)指導(dǎo)方案的規(guī)定，申報(bào)電價(jià)評分權(quán)重不低于40%，是競爭要素中分?jǐn)?shù)權(quán)重最大的一項(xiàng)，自然也是決定項(xiàng)目能否中標(biāo)的關(guān)鍵。申報(bào)電價(jià)實(shí)際比拼的是風(fēng)電場全生命周期度電成本控制能力。對開發(fā)商來說，選用性能優(yōu)良的主機(jī)設(shè)備至關(guān)重要，先進(jìn)設(shè)備意味著更高的發(fā)電能力，更低的維護(hù)成本，還有優(yōu)秀廠商帶來的精準(zhǔn)的資源評估、數(shù)字化設(shè)計(jì)等增殖技術(shù)服務(wù)。其次，開發(fā)商自身的造價(jià)、施工、運(yùn)維成本控制能力同樣關(guān)鍵，小業(yè)主全產(chǎn)業(yè)鏈控制成本能力較差，即使在資格篩查階段能夠入圍，也很難在電價(jià)競爭上勝出。因此，電價(jià)將在主機(jī)市場和開發(fā)主體兩方面發(fā)揮關(guān)鍵的引導(dǎo)作用。

三是通過技術(shù)方案約束確保風(fēng)電場整體先進(jìn)性。技術(shù)方案要素是對風(fēng)電場的全面考察，實(shí)質(zhì)上包括了環(huán)境友好性、技術(shù)先進(jìn)性、數(shù)字化管理、經(jīng)濟(jì)可行性等各個方面。各省份在制定具體細(xì)則時(shí)，可能還會根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況提出不同的要求。其實(shí)質(zhì)是確保風(fēng)電場整體方案的先進(jìn)性，同時(shí)兼顧環(huán)境、生態(tài)及退役處理等外部性問題。

四是公示制度保障競爭配置公正性。市場競爭配置最怕行政干預(yù)，此類事情在光伏領(lǐng)域剛剛發(fā)生，所以這也是風(fēng)電行業(yè)擔(dān)心之處。對這一問題，指導(dǎo)方案的意圖很明顯，通過公示制度確保公開公正。特別要注意的是，指導(dǎo)方案要求，“各專家評審意見及結(jié)果經(jīng)省(自治區(qū)、直轄市)能源主管部門審定后應(yīng)在門戶網(wǎng)站公示”，也就是說，并不像以往類似競爭配置，只公示結(jié)果或?qū)＜医M意見，而是各個專家意見全部公示，這一變化對提升公示效果意義重大。

2、產(chǎn)業(yè)市場和開發(fā)市場的變化

這幾天大家都在說風(fēng)電的一個時(shí)代結(jié)束，另一個新的時(shí)代已經(jīng)開啟。新的風(fēng)電時(shí)代會發(fā)生哪些變化?其實(shí)從競爭配置的核心原則看，就是政策和行政干預(yù)不斷減少、市場力量不斷發(fā)揮更大作用，產(chǎn)業(yè)市場和開發(fā)市場都將在市場引導(dǎo)下發(fā)生深刻變化。

一是產(chǎn)業(yè)進(jìn)步升級必將加快。低價(jià)中標(biāo)時(shí)代將結(jié)束，度電成本最低中標(biāo)的時(shí)代來臨。未來開發(fā)商與主機(jī)商簽訂小時(shí)數(shù)保障協(xié)議或者對賭協(xié)議將成為常態(tài)，有能力將發(fā)電量提升10%的企業(yè)，也就有資格將報(bào)價(jià)提升10%甚至更多。技術(shù)水平將得到價(jià)值體現(xiàn)，企業(yè)的技術(shù)研發(fā)投入得到市場回報(bào)，必然進(jìn)一步加大投入，形成良性循環(huán)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步升級也必然加快。同時(shí)，主機(jī)市場格局也將重構(gòu)，市場份額向更少的幾家先進(jìn)企業(yè)集中。

二是開發(fā)市場將進(jìn)一步規(guī)范。競爭配置下，以倒賣項(xiàng)目為生的企業(yè)將在初始階段就被篩選出局，全面平價(jià)后，項(xiàng)目必須嚴(yán)控成本，項(xiàng)目買賣的生存空間將受到嚴(yán)重?cái)D壓，開發(fā)市場將更加規(guī)范有序，有助于進(jìn)一步降低全行業(yè)開發(fā)成本。同時(shí)，開發(fā)市場的份額也將向具有規(guī)模優(yōu)勢、專業(yè)化優(yōu)勢、資金成本優(yōu)勢的大型風(fēng)電企業(yè)集中。無論是主機(jī)市場還是開發(fā)市場，強(qiáng)者愈強(qiáng)的時(shí)代已經(jīng)開啟。

3、開發(fā)企業(yè)如何應(yīng)對競爭配置

弄清了競爭配置的核心原則以及市場變化趨勢，也就明確了如何順應(yīng)規(guī)則和市場，正確有效地應(yīng)對競爭配置。

最關(guān)鍵的任務(wù)是體制機(jī)制的變革。競標(biāo)模式下，投標(biāo)準(zhǔn)備階段就要精確落實(shí)主機(jī)型號、項(xiàng)目產(chǎn)能、成本造價(jià)等重要邊界條件，確保技術(shù)方案盡可能的精確、深入，申報(bào)電價(jià)科學(xué)準(zhǔn)確。傳統(tǒng)的可研、核準(zhǔn)、招標(biāo)(主機(jī)、設(shè)計(jì)和施工的招標(biāo))、設(shè)計(jì)和施工的開發(fā)流程顯然難以適應(yīng)這種模式，必須創(chuàng)新調(diào)整項(xiàng)目開發(fā)管理機(jī)制和流程，針對特定項(xiàng)目，能夠快速確定具備競爭優(yōu)勢的設(shè)計(jì)院、主機(jī)廠商甚至是施工單位。

其次，發(fā)揮各方優(yōu)勢做好技術(shù)方案。探索各相關(guān)方的合作模式，特別是如何發(fā)揮好主機(jī)廠家和設(shè)計(jì)院各自優(yōu)勢，做好分工協(xié)作。按照可行性研究報(bào)告甚至初步設(shè)計(jì)的深度來編制技術(shù)方案，確保內(nèi)容全面覆蓋配置文件要求。在滿足要求的前提下，將度電成本作為考量技術(shù)方案優(yōu)劣的唯一標(biāo)準(zhǔn)。研究探索各種可行措施降低各項(xiàng)成本，確保產(chǎn)能、造價(jià)與各項(xiàng)測算精準(zhǔn)并且具有競爭力。項(xiàng)目產(chǎn)能要以保障協(xié)議或?qū)€協(xié)議的方式與廠家鎖定。

最后，合理確定申報(bào)電價(jià)。對于多個招標(biāo)主體的競爭配置，很難有適合的報(bào)價(jià)策略可用。特別是已確定投資業(yè)主的項(xiàng)目競標(biāo)，競標(biāo)的項(xiàng)目條件各異，無從分析競爭對手可能報(bào)價(jià)。所以唯一的策略就是清楚自己的收益底線，確保自己報(bào)出的電價(jià)不低于收益底線。

總之，風(fēng)電競爭配置的應(yīng)對，體制機(jī)制和觀念的變革是關(guān)鍵。對于堅(jiān)持低價(jià)中標(biāo)、固守傳統(tǒng)開發(fā)模式的開發(fā)企業(yè)，必然會因?yàn)榧夹g(shù)缺陷和效率缺失付出代價(jià)，痛失良機(jī)。