機遇還是挑戰(zhàn)？一文看懂中國風電及風電EPC市場

2017-08-24 14:53:53 北極星風力發(fā)電網(wǎng)　點擊量：評論 (0)

風電及風電EPC知多少？且看小覓給你娓娓道來！市場有多大？長期來看，風電行業(yè)是一個周期性波動的行業(yè)，很大程度上受國家政策影響。一方面是國家對風電的電價補貼逐年下降已成明確政策導向，2020年以后風電或?qū)⑴c

風電及風電EPC知多少？且看小覓給你娓娓道來！

市場有多大？

長期來看，風電行業(yè)是一個周期性波動的行業(yè)，很大程度上受國家政策影響。一方面是國家對風電的電價補貼逐年下降已成明確政策導向，2020年以后風電或?qū)⑴c煤電同價，風電能否順利脫離“哺育”階段健康成長，有待觀察。另一方面過去幾年風電的快速發(fā)展，尤其是“三北”地區(qū)的大量風場建設(shè)，使得國家能源局在指定風電發(fā)展規(guī)劃時，不得不考慮“棄風”、“限電”等問題。

2016年底國家能源局發(fā)布《風電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，明確指出到2020年底中國風電累計裝機容量要達到2.1億千瓦以上，2016-2020年均至少新增1540萬千瓦。2017年2月，國家能源局發(fā)布《2017年能源工作指導意見》指出2017年風電新增裝機2000萬千瓦。在2017年7月28日，國家能源局再次發(fā)布了新的指導文件—《國家能源局關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實施的指導意見》。“指導意見”指出2017-2020年風電新增建設(shè)規(guī)模4年共計110.41GW，平均每年新增2760萬千瓦。從以上政策規(guī)劃綜合來看，未來風電市場預計將呈平穩(wěn)、略有下降的發(fā)展趨勢。

來源：CWEA,中電聯(lián)，M2覓途咨詢

根據(jù)M2覓途咨詢（M2 Consulting）對2015年風電規(guī)劃建設(shè)項目的匯總研究，2015年全國規(guī)劃風電建設(shè)項目中采用EPC模式建設(shè)的風電項目比例約11%。2016年中國規(guī)劃建設(shè)的風電項目，由于部分項目還未開工、未明確是否會采取EPC模式來建設(shè)，所以已確認采用EPC模式的風場項目總?cè)萘啃∮?015年，但從EPC模式在整體規(guī)劃中占比這個角度

來看，與2015年比略有上升。

市場中的玩家都是誰？

風電行業(yè)整體來看，當然是由傳統(tǒng)“五大四小”來主導，不過以后“五大四小”的稱呼也許不再適用。最近國電與神華合并的消息終于落地，意味著全球最大的風電開發(fā)商—國家能源投資集團誕生，風電是國電集團的強項，目前國電風電裝機約2580萬千瓦，且每年以200萬千瓦的速度增長，而神華新能源的風電裝機為710萬千瓦，年底可能突破800萬千瓦，二者相加，風電裝機規(guī)模將達到3300萬千瓦，超過了中國風電裝機總量的20%。

從風電EPC市場角度來看，風電整體開發(fā)總量較小的民企業(yè)主反而是EPC市場的主要客戶。覓途咨詢把風電場業(yè)主分為大型央企發(fā)電集團、大型電建公司、地方國有企業(yè)、主機廠業(yè)主、外企業(yè)主以及民企業(yè)主六個類別。風電EPC公司分為中電建旗下子公司、中能建旗下子公司、大型國企旗下子公司、主機廠、民企EPC公司五個類別。大型央企發(fā)電集團，中能建/中電建以及地方上的國有能源企業(yè)都屬于國資背景的風電場開發(fā)商，其開發(fā)的風場項目采用EPC外包的比例并不高，就算采用EPC模式建設(shè)，一般也是選擇國資背景的中能建、中電建旗下EPC公司來承接。這些項目相對來說市場自由競爭性不強，部分國企之間的關(guān)系來往、利益考量在達成合作意向的過程中起到了多大作用，更是不足為外人道也。

“資金不足”是民企業(yè)主心中之痛

在市場上競爭最為激烈的是民企業(yè)主的風電項目，這類項目是風電EPC公司之間競爭的主戰(zhàn)場。根據(jù)對2015和2016年風電規(guī)劃項目的調(diào)研，民企業(yè)主的項目在總體EPC市場中占比超過50%。

大型發(fā)電集團規(guī)模龐大，現(xiàn)金流充足，財務成本低。民企業(yè)主面對幾個億，甚至幾十億的投資成本，往往空有“路條”，無法施展拳腳。這種情況下，EPC公司為了搶占民企業(yè)主這個大市場，近年來紛紛摸索出了各具特點的融資墊資方案，來解決客戶痛點；融資機構(gòu)，尤其是五大集團創(chuàng)辦的融資租賃公司（國電投融合、大唐金融租賃等）也進入風電資本市場賺取利潤；“五大四小”發(fā)電集團響應國家提高新能源發(fā)電占比的要求，積極尋求收購風電場。這樣一來，各方圍繞民企業(yè)主資金需求衍生出了幾種融資方案，其中“融資租賃”和“保理”成為主流模式。對于手中風場資源豐富，資金實力不足的民企業(yè)主，帶收購方的全額墊資方案，也在EPC公司考慮范圍內(nèi)。

EPC公司如何在激烈的市場競爭中脫穎而出？

風電EPC市場業(yè)主、EPC公司、風電場收購方、金融機構(gòu)以及商業(yè)銀行形成了相互交叉的合作脈絡。只有靈活的，開創(chuàng)性的協(xié)調(diào)各方資源，才能滿足不同業(yè)主的個性需求，搶占EPC項目市場。

多樣的市場開拓方案，需要多元化的公司業(yè)務作為支撐。“業(yè)務多元化”是市場開拓力度最大化的保障。公司擁有風場自持運營業(yè)務，才能以此為條件接受業(yè)主的抵押，為業(yè)主提供貸款；公司拿到了自己的風場路條，才能通過項目置換的方式從大型發(fā)電集團拿到風電EPC業(yè)務；公司推出多樣化的金融方案才能滿足業(yè)主的個性化需求。

EPC市場的機遇與挑戰(zhàn)

“北方找網(wǎng)、南方找風”是未來幾年的風電市場常態(tài)。未來南方低風速分散式風電市場充滿了不確定性，業(yè)內(nèi)EPC公司應對此保持關(guān)注，力求建立行業(yè)先發(fā)優(yōu)勢。分散式風電規(guī)模較小，投資額相對較低，可以預見的是未來有更多的民營資本進入這個市場，對EPC公司而言，也意味著更多的合作機會。