2018年2月底發(fā)布的《2017年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，剛剛過去的2017年，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力實(shí)現(xiàn)新躍升，國內(nèi)生產(chǎn)總值首次超過80萬億元、達(dá)到82.7萬億元，同比增長6.9%。按年平均匯率折算超過12萬億美元，占世界經(jīng)濟(jì)比重的15%左右，比5年前提高3個(gè)百分點(diǎn)以上，穩(wěn)居世界第二位。

作為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和動力，我國電力行業(yè)也快速發(fā)展、深刻變革。總體規(guī)模再上新臺階，供需失衡的狀況依舊;社會用電量增速加快，電力結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化;市場格局又現(xiàn)新調(diào)整，改革紅利進(jìn)一步釋放。在新時(shí)代大背景下，其出現(xiàn)的新情況、存在的老問題，都值得特別關(guān)注。

2018年是貫徹黨的十九大精神的開局之年，是改革開放40周年，是決勝全面建成小康社會、實(shí)施“十三五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵一年。電力行業(yè)企業(yè)將如何以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會主義思想為指引，開創(chuàng)電力行業(yè)綠色發(fā)展新境界，成為新的時(shí)代課題，需要行業(yè)認(rèn)真作答更需要企業(yè)科學(xué)踐行。

一、全社會用電量平穩(wěn)較快增長，電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

(一)全社會用電量增長6.6%，增速與2009年相當(dāng)

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年，全社會用電量首次突破6萬億千瓦時(shí)大關(guān)，達(dá)到6.3萬億千瓦時(shí)，同比增長6.6%，增長情況超過年初預(yù)期。按照中電聯(lián)年初預(yù)測，全社會用電量增速低于2016年，在常年氣溫水平情況下，預(yù)計(jì)2017年全國全社會用電量同比增長3%左右。此預(yù)測數(shù)據(jù)不到實(shí)際數(shù)據(jù)的一半。

隨著全社會用電量數(shù)據(jù)的不斷突破預(yù)期，中電聯(lián)也持續(xù)調(diào)整預(yù)測數(shù)據(jù)，從“增速低于2016年”翻轉(zhuǎn)到“超過2016年增長水平”。上半年數(shù)據(jù)出爐后，中電聯(lián)預(yù)測下半年全社會用電量增速略高于4%;全年全社會用電量同比增長5%左右，增速與上年大體持平。10月份則預(yù)測四季度全社會用電量同比增長5%左右，全年全社會用電量同比增長6.5%左右，超過2016年增長水平。

全社會用電量增速在2015年觸底之后，已連續(xù)兩年超預(yù)期增長。但從近十年數(shù)據(jù)觀察，這一增速并不特別“出色”，與2009年增速相當(dāng)，在十年增速排名中居第四位，與2010年、2011年的高增長相比差距較大，與黨的十八大后的2013年相比也有1個(gè)百分點(diǎn)的差距。但觀察認(rèn)為這一增速高度契合了當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，略低于6.9%的GDP增速，電力消費(fèi)彈性系數(shù)接近于1。

2017年全社會用電量打破了此前連續(xù)三年低于5%的頹勢，也因此增長了電力消費(fèi)預(yù)測信心。中電聯(lián)最近發(fā)布分析預(yù)測報(bào)告，認(rèn)為在平水年、沒有大范圍極端氣溫影響情況下，2018全社會用電量增長5.5%左右。雖然尚低于2017年實(shí)際增長數(shù)據(jù)，但較去年初預(yù)測數(shù)據(jù)已有大幅提升。

圖12008～2017年全國全社會用電量

(二)第三產(chǎn)業(yè)用電延續(xù)兩位數(shù)增長，電力消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化

2017年，各產(chǎn)業(yè)用電量均呈現(xiàn)較為強(qiáng)勁的增長勢頭，但同比增速變化情況并不完全一致，兩項(xiàng)加速、兩項(xiàng)減速。其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量1155億千瓦時(shí)，同比增長7.3%，增速同比提高2.3個(gè)百分點(diǎn);第二產(chǎn)業(yè)用電量44413億千瓦時(shí)，同比增長5.5%，增速較上年提高了2.7個(gè)百分點(diǎn);第三產(chǎn)業(yè)用電量8814億千瓦時(shí)，同比增長10.7%，延續(xù)兩位數(shù)增長態(tài)勢，但同比略有減緩;城鄉(xiāng)居民生活用電8695億千瓦時(shí)，同比增長7.8%，較上年減緩3個(gè)百分點(diǎn)。

十年來，第三產(chǎn)業(yè)用電量增速雖有波動，但持續(xù)保持6%以上的較高增速，其他產(chǎn)業(yè)用電增速波動更為明顯，第一產(chǎn)業(yè)用電在2012年甚至出現(xiàn)了負(fù)增長。第二產(chǎn)業(yè)既有2010年15.9%的超高速增長，也有2015年1.0%的低增長(按照快報(bào)數(shù)據(jù)口徑，第二產(chǎn)業(yè)2015年用電量則出現(xiàn)了負(fù)增長1.4%的罕見情況)。與2007年相比，2017年第一產(chǎn)業(yè)用電增長33.8%，在所有產(chǎn)業(yè)中增長墊底;第二產(chǎn)業(yè)增長78.3%;第三產(chǎn)業(yè)增長176.7%，2013年即接近實(shí)現(xiàn)翻番;城鄉(xiāng)居民生活用電增長140.9%，在2015年實(shí)現(xiàn)了翻番。

圖22008～2017年分產(chǎn)業(yè)用電增長情況

注：2017年分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)來源于國家能源局發(fā)布資料，其他年度分產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)根據(jù)上表數(shù)據(jù)計(jì)算得出

從用電結(jié)構(gòu)看，2017年的突出特點(diǎn)是第三產(chǎn)業(yè)用電總量首次超過居民生活用電總量。2009年以來，第三產(chǎn)業(yè)用電增速持續(xù)高于居民生活用電，總量差距從2007年的低400多億千瓦時(shí)到2017年反超100多億千瓦時(shí)。與發(fā)達(dá)國家相比，我國第三產(chǎn)業(yè)用電尚處于較低水平，未來增長空間巨大。

自2007年以來，我國用電調(diào)整持續(xù)保持第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)減少比重、第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民用電增加比重。其中，第一產(chǎn)業(yè)累計(jì)減少0.9個(gè)百分點(diǎn)，占比已不足2%;第二產(chǎn)業(yè)同比減少0.7個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)減少6.1個(gè)百分點(diǎn)，但仍占七成以上，未根本改變用電結(jié)構(gòu);第三產(chǎn)業(yè)同比增長0.5個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)增長4.2個(gè)百分點(diǎn);城鄉(xiāng)居民用電比重累計(jì)提升2.7個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)近幾年的全國用電結(jié)構(gòu)變化趨勢，估計(jì)年內(nèi)第二產(chǎn)業(yè)用電將首次降低到70%以內(nèi)，第三產(chǎn)業(yè)用電將持續(xù)保持快速增長勢頭，逐步縮小與第二產(chǎn)業(yè)用電總量差距。第一產(chǎn)業(yè)用電量增長持續(xù)較為緩慢，在目前情況下可能成為常態(tài)。

圖32007年全國用電結(jié)構(gòu)

圖42016年全國用電結(jié)構(gòu)

圖52017年全國用電結(jié)構(gòu)

二、全國發(fā)電能力依然迅速增長，電源結(jié)構(gòu)深刻優(yōu)化調(diào)整

(一)全國電力裝機(jī)增長1.3億千瓦，連續(xù)五年新增容量破億千瓦

2017年，全國發(fā)電能力突飛猛進(jìn)之勢持續(xù)，新增生產(chǎn)能力1.34億千瓦。根據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)的歷史數(shù)據(jù)，這是增速突破了2015年保持的年增1.32億千瓦的紀(jì)錄，創(chuàng)下年度增量歷史新高。在電力供需失衡較為嚴(yán)重的情況下，超用電需求的裝機(jī)增長值得警惕。

自2002年電力體制改革形成多家發(fā)電集團(tuán)的格局以來，我國發(fā)電裝機(jī)即進(jìn)入了高速增長通道。2006年，我國年增基建新增容量首次超過1億千瓦，在持續(xù)一年新增容量過億后，受到“上大壓小”、煤電困局等因素影響，年度新增容量回落到1億千瓦以內(nèi)。直到2013年，受煤價(jià)結(jié)束十年黃金期進(jìn)入相對疲軟階段、新能源發(fā)電超常規(guī)擴(kuò)張等因素影響，我國電力裝機(jī)再次進(jìn)入年增過億時(shí)代，并持續(xù)保持。全國發(fā)電裝機(jī)由2007年的7.18億千瓦，大步提升到17.78億千瓦，年均增長1.06億千瓦，為增長最快的歷史時(shí)期。

圖62008～2017年全國新增電力裝機(jī)容量情況

從增幅上看，2017年增長7.6%，為近年來最低。“十一五”期間，我國電力裝機(jī)持續(xù)在兩位數(shù)以上高位，“十二五”后基本進(jìn)入了個(gè)位數(shù)增長階段，只有2015年增長10.62%是例外。此前2012年增長7.9%是較低增幅，直到2017年增長率更低，但這一增速仍高于GDP增速0.7個(gè)百分點(diǎn)，高于全社會用電增速3.2個(gè)百分點(diǎn)。截至2017年底，全國電力裝機(jī)容量達(dá)到17.78億千瓦，是全球無敵的第一裝機(jī)大國。

圖72008～2017年全國電力裝機(jī)總量

(二)電力結(jié)構(gòu)得到改善，火電裝機(jī)比重再降兩個(gè)百分點(diǎn)

在全球能源轉(zhuǎn)型大潮中，我國是積極倡導(dǎo)者、實(shí)踐者、引領(lǐng)者。以低碳化為主要特征的本輪能源變革，風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電等低碳、無碳能源迅速崛起，電力在能源系統(tǒng)的中心地位更加突出，裝機(jī)結(jié)構(gòu)隨之不斷變化調(diào)整。2017年，全國電力裝機(jī)容量當(dāng)中，水電裝機(jī)3.41億千瓦，占比19.20%，同比下降約1個(gè)百分點(diǎn);火電裝機(jī)11.06億千瓦，占比62.24%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn);核電裝機(jī)3582萬千瓦，占比2.01%，與上年基本持平;風(fēng)電1.64億千瓦，占比9.21%，同比提升約0.2個(gè)百分點(diǎn);太陽能發(fā)電1.30億千瓦，占比7.33%，同比提高2.6個(gè)百分點(diǎn)。

圖82007年全國電源結(jié)構(gòu)

圖92016年全國電源結(jié)構(gòu)

圖102017年全國電源結(jié)構(gòu)

從十年歷史數(shù)據(jù)來看，電源結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的趨勢更為明顯，呈現(xiàn)傳統(tǒng)化石能源發(fā)電裝機(jī)比重明顯下降、新能源裝機(jī)比重明顯上升的勢頭。數(shù)據(jù)顯示，水電和核電裝機(jī)比重近年來變化不大，略有下降和上升。最大變量是火電和新能源發(fā)電，其中火電裝機(jī)比重較2007年下降了15.38個(gè)百分點(diǎn)，新能源發(fā)電裝機(jī)比重則上升了15.3個(gè)百分點(diǎn)。目前，我國新能源發(fā)電裝機(jī)容量穩(wěn)居世界第一位，水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等單項(xiàng)裝機(jī)容量也高居世界之首。把我國認(rèn)定為本輪能源革命的決定因素，一方面在于我國龐大體量自帶的重要性，另一方面則源自我國主動出擊的自覺擔(dān)當(dāng)。

(三)太陽能發(fā)電仍舊高歌猛進(jìn)，其他裝機(jī)增長多有收縮

雖然全國發(fā)電裝機(jī)新增1.34億千瓦、創(chuàng)下歷史新高，但因新增裝機(jī)結(jié)構(gòu)不同，新能源年可利用小時(shí)低，電量供應(yīng)增長并非線性增長。其中，太陽能發(fā)電裝機(jī)增長最為迅猛，增長5394萬千瓦，不但高出其上年實(shí)際增量2000萬千瓦之多，且首次超過火電增長規(guī)模，成為增長最大的單一發(fā)電品種。

曾經(jīng)與太陽能發(fā)電同樣“風(fēng)光無限”的風(fēng)電，近幾年來所走的擴(kuò)張道路顯然與太陽能發(fā)電不同。在可見太陽能發(fā)電數(shù)據(jù)的2009年，風(fēng)華正茂的風(fēng)電新增規(guī)模曾是起步線上的太陽能發(fā)電新增量的數(shù)百倍，短短數(shù)年之后即換了局面。風(fēng)電年新增裝機(jī)在2015年達(dá)到3139萬千瓦的歷史高峰后，陡然下挫1000多萬千瓦、低于當(dāng)年太陽能發(fā)電增量，2017年再減400萬千瓦、不足同年太陽能發(fā)電增量的三分之一。

圖112009~2017年風(fēng)光發(fā)電年新增裝機(jī)情況

核電再回低速增長通道。我國核電發(fā)展起步并不算太晚，但一直處于不溫不火的狀態(tài)，從未出現(xiàn)過“風(fēng)光無限”的高歌猛進(jìn)。全國核電裝機(jī)十年合計(jì)新增2600多萬千瓦，在所有發(fā)電種類中增量最小，不及太陽能發(fā)電去年一年的增量。黨的十八大之后，核電似呈現(xiàn)加速之勢，盛傳的每年新增6~8臺機(jī)組也曾令人振奮不已、充滿期待，但實(shí)際情況卻不盡然。首先，在日本福島核事故后，核電新核準(zhǔn)項(xiàng)目慎之又慎，2016年、2017年均為核電零核準(zhǔn)。今年再次提出計(jì)劃開工6~8臺，尚不知能否如愿。其次，從新增投產(chǎn)規(guī)模看，2013~2016年新增核電容量分別為221萬千瓦、547萬千瓦、612萬千瓦、720萬千瓦，短暫呈現(xiàn)加速狀態(tài)，到2017年陡然縮減，投產(chǎn)容量僅218萬千瓦，為黨的十八大后新增發(fā)電能力最小的年份。

圖122008~2017年核電裝機(jī)和新增裝機(jī)情況

火電新增裝機(jī)繼續(xù)呈縮減之勢。全年新增4578萬千瓦，較上年減少602萬千瓦，縮減勢頭弱于上年，但增量已低于太陽能發(fā)電，讓出長年盤踞的首位退居第二位。其中，煤電新增3900萬千瓦左右、同比減少約400萬千瓦。自2016年以來，因煤電過剩問題日益加劇，國家開始對煤電采取強(qiáng)有力剎車措施。根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的信息，2017年我國淘汰、停建、緩建煤電產(chǎn)能6500萬千瓦，超額完成了5000萬千瓦的目標(biāo)任務(wù)。受到剎車政策、煤價(jià)持續(xù)高位運(yùn)行等影響，煤電新增容量再次沖高的可能性很小，此前的高速發(fā)展將成為歷史。預(yù)測認(rèn)為，年底煤電裝機(jī)將達(dá)到10.2億千瓦，距2020年11億千瓦的控制目標(biāo)僅剩8000萬千瓦的空間。

圖132008~2017年火電裝機(jī)和新增裝機(jī)情況

水電依然保持1000萬千瓦以上的年投產(chǎn)量。“十一五”以來，我國水電持續(xù)保持較快投產(chǎn)速度，2007年后每年投產(chǎn)量均在1000萬千瓦以上，其中四年投產(chǎn)量超過了2000萬千瓦，以2013年新增3096萬千瓦為歷史高峰。在2016年以1174萬千瓦成為近年投產(chǎn)低位后，2017年投產(chǎn)量略有增長。但由于“十二五”期間水電開工量遠(yuǎn)低于規(guī)劃目標(biāo)，后續(xù)年份的水電投產(chǎn)力度將受到深刻影響。目前，與2020年水電裝機(jī)3.8億千瓦的目標(biāo)還有約4000萬千瓦差距，必須年投產(chǎn)1300萬千瓦以上才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。從近兩年情況看，顯然存在很大困難和挑戰(zhàn)。

圖142008~2017年火電和水電新增裝機(jī)情況

隨著能源低碳轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果更加明顯地體現(xiàn)在電力領(lǐng)域，因?yàn)轱L(fēng)能、太陽能等方向性替代能源主要利用途徑是轉(zhuǎn)化為電力，也因此有觀點(diǎn)認(rèn)為本輪能源革命的根本途徑是再電氣化。按照2016年底出臺的《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》、《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年全國火電裝機(jī)比重控制在55%以內(nèi)。從目前看，太陽能發(fā)電已經(jīng)提前三年實(shí)現(xiàn)了“十三五”發(fā)展目標(biāo)，在年內(nèi)計(jì)劃開展的規(guī)劃滾動調(diào)整中，預(yù)計(jì)電源結(jié)構(gòu)設(shè)想還將更進(jìn)一步優(yōu)化。

三、電力供需形勢總體寬松，發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)繼續(xù)下探

2017年，全國電力裝機(jī)增速高于全社會用電量增速約1個(gè)百分點(diǎn)，徹底抵消全社會用電量超預(yù)期增長對設(shè)備利用率的提升作用，導(dǎo)致發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)進(jìn)一步下探。全年平均利用小時(shí)數(shù)3786小時(shí)，較上年微降11小時(shí)。2008年，我國發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)跌破5000小時(shí)，除2010年和2011年在經(jīng)濟(jì)刺激下發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)略有回升外，其他年份均呈下滑之勢。從2015年開始，全國發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)跌進(jìn)4000小時(shí)以內(nèi)，電力過剩局面形成并清晰顯現(xiàn)。與2007年相比，全國發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)下降了1234小時(shí)，所降空間與目前太陽能發(fā)電年利用小時(shí)相當(dāng)。

圖152008~2017年發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)變化情況

火電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)同比略升，但多年看則下降嚴(yán)重。全年利用4209小時(shí)，同比提升23小時(shí)，主要原因在于全社會用電量較快增長、作為主力電源之一的水電發(fā)電量低速增長，給火電提供了發(fā)揮作用的空間。但從多年情況來看，火電利用小時(shí)數(shù)下降嚴(yán)重，與2007年相比，全國火電設(shè)備平均利用小時(shí)下降了1135小時(shí)。從未來數(shù)年看，按照“十三五”規(guī)劃數(shù)據(jù)和目前電力裝機(jī)增長情況，火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)預(yù)計(jì)將持續(xù)保持低位運(yùn)行。

水電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)微降，多年來變化不大。全年利用小時(shí)3579小時(shí)，盡管同比下降40小時(shí)，但在近十年數(shù)據(jù)中居于中間位置。廣受社會關(guān)注的“棄水”問題仍然存在，但在各方面的共同努力下正逐步改善。國家能源局發(fā)布的信息顯示，2017年全國棄水電量515億千瓦時(shí)，在來水好于上年的情況下，水能利用率達(dá)到96%左右。

核電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)略升，但多年來呈現(xiàn)降勢。全年利用小時(shí)7108小時(shí)，同比上升48小時(shí)，依然運(yùn)行在7000小時(shí)以上。但從十年數(shù)據(jù)看，核電利用小時(shí)下降還是較為明顯的，2015年前一直保持7700小時(shí)以上的利用小時(shí)數(shù)，2015年出現(xiàn)較為明顯下降，2016年再大幅降至7060小時(shí)，目前年利用小時(shí)與十年內(nèi)高峰比相差700多小時(shí)，棄核問題已引起業(yè)內(nèi)較大關(guān)注。隨著市場化改革的深入推進(jìn)，核電參與程度日益加深，核電利用小時(shí)數(shù)隨行就市的情況或?qū)⑷找婷黠@。

圖162008~2017年水電和核電利用小時(shí)數(shù)變化情況

新能源利用情況好轉(zhuǎn)，棄風(fēng)、充光問題有所緩解。2017年，全國風(fēng)電棄風(fēng)電量419億千瓦時(shí)、同比減少78億千瓦時(shí)，棄風(fēng)率12%、同比下降5.2個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了棄風(fēng)電量和棄風(fēng)率的“雙降”。此前兩年，全國風(fēng)電利用小時(shí)均不足1800小時(shí)，2017年利用小時(shí)雖然與超過2000小時(shí)的年份相比還存在差距，但已恢復(fù)到了一個(gè)比較高的水平。2017年，全國棄光電量73億千瓦時(shí)，棄光率6%、同比下降4.3個(gè)百分點(diǎn)，主要集中在新疆和甘肅，棄光電量分別為28.2億千瓦時(shí)、18.5億千瓦時(shí)，棄光率均超20%，但同比下降9個(gè)百分點(diǎn)以上，趨向良性發(fā)展。

四、全國電網(wǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，增速與全社會用電量增速相當(dāng)

國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國新增220千伏及以上變電設(shè)備容量2.43億千伏安，新增長量較上年略有降低。截至2017年底，全國220千伏及以上變電設(shè)備容量達(dá)到38.52億千伏安，增速為6.72%。(注：總量和增速計(jì)算得出)

圖172008~2017年220千伏及以上變電設(shè)備容量情況

2017年，全國新增220千伏及以上輸電線路回路長度4.15萬千米，新增量同比提高18.5%。截至2017年底，全國220千伏及以上輸電線路回路長度達(dá)到68.55萬千米，同比增長6.44%。(注：總量和增速計(jì)算得出)可見，無論是變電容量還是線路長度，2017年電網(wǎng)規(guī)模擴(kuò)張速度都與全社會用電量增長相當(dāng)。

圖182008~2017年220千伏及以上線路回路長度增長情況

從更長時(shí)期來看，電網(wǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張之勢明顯。新增220千伏及以上變電設(shè)備容量連續(xù)十年超過2億千伏安，其中2009年新增高達(dá)2.68億千伏安;新增220千伏及以上輸電線路回路長度則保持在3.3萬千米以上，其中2010年新增高達(dá)4.47萬千米，2011~2016年每年新增量持續(xù)不足4萬千米，直到2017年再次上揚(yáng)至4萬千米以上。

2009年超過美國成為全球第一大電網(wǎng)時(shí)，全國220千伏及以上變電設(shè)備容量達(dá)到17.62億千伏安，220千伏及以上輸電線路回路長度39.94萬千米。8年后，變電容量增加了1.19倍，線路長度增長了0.72倍，穩(wěn)居第一大電網(wǎng)之位。

五、全國電力投資總體收縮，電網(wǎng)投資和電源投資分化之勢未減

(一)電力總投資再超8000億元，但同比明顯降低

國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年全國電源基本建設(shè)投資完成2700億元、電網(wǎng)基本建設(shè)投資完成5315億元。兩項(xiàng)合計(jì)投資達(dá)到8015億元，盡管仍在8000億元以上的高位，為連續(xù)第三年超過8000億元，但較上年縮減了800多億元，比2015年相比也降低了500多億元。

注：2017年數(shù)據(jù)來源于國家能源局發(fā)布資料，其他來自中電聯(lián)歷年《中國電力行業(yè)年度發(fā)展報(bào)告》

從較長時(shí)期來看，全國電力投資存在波動，但總體的增長態(tài)勢未變。2008年，全國電力投資首次突破6000億元，第二年大增1400億元達(dá)到7702億元，并連續(xù)六年維持在7000億元以上水平。2015年，全國電力投資首次突破8000億元，2016年以超過8800億元居歷史最高位。

圖192008~2017年全國電力投資總量及增速

從全國電力投資增速看，近十年來波動非常劇烈，其中有三年負(fù)增長、兩年增速達(dá)到兩位數(shù)。增速高峰在2009年達(dá)到22.22%，低谷則在2017年，為負(fù)增長9.32%，二者差距達(dá)到30個(gè)百分點(diǎn)。2009年大增主要在于電網(wǎng)受上年冰災(zāi)影響而大幅增長了投入。

(二)電力投資結(jié)構(gòu)深刻調(diào)整，電源投資大幅縮減

2017年，電網(wǎng)投資也出現(xiàn)了負(fù)增長，但縮減速度遠(yuǎn)不及電源投資。全年電網(wǎng)投資達(dá)到5315億元，同比負(fù)增長2.2%，與上年大幅增長形成鮮明對比。電源投資2700億元，為近年來首次下降到3000億元以下，同比大幅減少20.8%，延續(xù)上年大幅下降的勢頭且下探速度更快。電網(wǎng)投資占比達(dá)到66.61%，電源投資占比33.69%，這一比例再次突破去年，成為最為懸殊的網(wǎng)源投資比例。

圖202016年與2017年網(wǎng)源投資對比

從更長時(shí)間觀察，電網(wǎng)、電源投資均有波動，但呈現(xiàn)不同變化形態(tài)。電源投資似有“過山車”意味，自2007年以來，先是呈漸漲勢到2010年成為前高峰，轉(zhuǎn)而出現(xiàn)高低頓挫，再到2015年成為后高峰，此后兩年則連續(xù)大降，合計(jì)減少超1200億元。

圖212008~2017年電網(wǎng)電源投資情況

再看電網(wǎng)投資。自2002年實(shí)行“廠網(wǎng)分開”改革以來，我國長期存在的“重發(fā)輕供不管用”現(xiàn)象迅速消失，電網(wǎng)投資總體呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢。2009年，首次突破3000億元關(guān)口，并持續(xù)五年保持在3400億元以上。2014年增至4000億元以上，2016年再上一個(gè)臺階到5000億元以上。預(yù)計(jì)“十三五”期間，全國電網(wǎng)投資額將保持在5000億元左右。

尤其值得關(guān)注的是，電網(wǎng)投資繼續(xù)向配網(wǎng)和農(nóng)網(wǎng)傾斜。2017年，110千伏及以下電網(wǎng)投資占電網(wǎng)總投資比重達(dá)到53.2%。隨著特高壓輸電線路陸續(xù)投產(chǎn)、配網(wǎng)改造和農(nóng)網(wǎng)升級深入，電網(wǎng)內(nèi)部投資結(jié)構(gòu)有望更進(jìn)一步變化。

(三)水電投資同比微漲，火電投資大幅下降

對于2017年的水電投資和火電投資，可以用“水火兩重天”形容，也可以用“水深火熱”來定調(diào)。前者是說二者同比變化不一，水電投資微漲0.1%，火電則是大幅下挫33.9%，是近年來最為劇烈的降幅。后者則是二者均處于近年來低點(diǎn)，水電投資不足2013年歷史高峰的一半，比2007年也低了200多億元;火電投資首次低于1000億元，不足2007年的四成。目前估計(jì)，未來幾年內(nèi)，水電投資可能已經(jīng)觸底了，但受“踩剎車”、去產(chǎn)能影響火電可能還將進(jìn)一步下探。

圖222008~2017年水電、火電、核電投資情況

水電投資變化主要受“十二五”期間開工不足影響。火電則主要受到電力產(chǎn)能過剩、煤電去產(chǎn)能的影響。此前，部分人士對煤電過剩諱莫如深、不敢承認(rèn)，直到最近才明確“大力化解煤電過剩”，但實(shí)際上去產(chǎn)能工作自2016年就開始了，國家能源局宣布取消了15項(xiàng)1240萬千瓦煤電項(xiàng)目。2017年，全國煤電投資同比下降25%，建設(shè)速度和規(guī)模得到有效控制。根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間，全國停建和緩建煤電產(chǎn)能1.5億千瓦，淘汰落后產(chǎn)能0.2億千瓦以上。

核電投資亦明顯縮減。2017年，全國核電投資395億元，同比降低21.6%。2007年以來，核電投資基本呈現(xiàn)先增后減勢頭。從164億元開始提升，到2012年達(dá)到784億元成為高峰，隨后除個(gè)別年份微漲，主要呈下降勢頭。在連續(xù)兩年核電零核準(zhǔn)之后，料想2018年核電投資依然不會有大的起色。另外，從目前較為寬松的電力供需情況來看，暫時(shí)也無需太多核電新項(xiàng)目。

六、供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗再降3克/千瓦時(shí)，電力行業(yè)節(jié)能減排又添新功

按照國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2017年全國供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗309克/千瓦時(shí)，同比再降3克/千瓦時(shí)，持續(xù)近年來不斷降耗的趨勢。與2007年的356克/千瓦時(shí)相比，全國供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗累計(jì)下降了47克/千瓦時(shí)。隨著標(biāo)準(zhǔn)煤耗的深度下降，年均減少的幅度并不很大，從降幅來看，總體呈現(xiàn)波動中下降之勢，但每下降1克都是可喜的難得成績。目前，我國已提前實(shí)現(xiàn)了“現(xiàn)役燃煤發(fā)電機(jī)組經(jīng)改造平均供電煤耗低于310克標(biāo)準(zhǔn)煤/千瓦時(shí)”的規(guī)劃目標(biāo)。

圖232008~2017年供電煤耗和降幅

全國線損率微降，再創(chuàng)近年新低。2017年，全國線損率6.4%，同比下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。近十年來，線損率在波動下降，但降幅并不明顯，十年累計(jì)降低0.5個(gè)百分點(diǎn)左右。但在全社會用電量超過6萬億千瓦時(shí)的情況下，這一成績單相當(dāng)于每年節(jié)約300億千瓦時(shí)，也與海南全省用電量相當(dāng)。

圖242008~2017年全國線損率情況

2017年廠用電率尚未見公開數(shù)據(jù)，但總體呈現(xiàn)下降趨勢應(yīng)不變。2016年，全國廠用電率下降到了4.77%，再次進(jìn)入5%以內(nèi)。隨著非化石能源發(fā)展的增加和煤電機(jī)組技術(shù)提升，廠用電率必然呈現(xiàn)下降趨勢，不過目前已處于較好水平，下降的難度將越來越大。單從火電來看，廠用電率保持在6%左右，技術(shù)和管理已經(jīng)達(dá)到了可以實(shí)現(xiàn)的高水準(zhǔn)。

從污染物排放情況來看，下降趨勢是比較明顯的。煙塵排放總量由2007年的350萬噸下降到2016年的35萬噸，排放績效由每千瓦時(shí)1.3克下降到0.08克;二氧化硫排放總量由2007年的1200萬噸下降到2016年的約177萬噸，排放績效由每千瓦時(shí)4.4克下降到0.39克;氮氧化物“十二五”期間始有數(shù)據(jù)公布，2012年排放總量948萬噸、排放績效2.4克/千瓦時(shí)，快速降至2016年155萬噸、0.36克/千瓦時(shí)。

電力行業(yè)污染物排放不僅多年下降明顯，同比下降情況也可圈可點(diǎn)。2016年，煙塵排放總量同比下降了12.5%，二氧化硫排放總量下降了15.0%，氮氧化物排放總量下降了13.9%，降幅均在兩位數(shù)以上。截至2017年底，幾乎全部機(jī)組實(shí)現(xiàn)脫硫、脫硝，71%的煤電機(jī)組實(shí)現(xiàn)超低排放，已經(jīng)形成了世界最高效清潔的煤電系統(tǒng)。

七、全國電力行業(yè)效益下滑，發(fā)電企業(yè)受影響較大

(一)電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營情況較好，但也面臨新形勢新挑戰(zhàn)

總體上看，電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營情況較好。國家電網(wǎng)2017年資產(chǎn)總額達(dá)到38088億元，售電量達(dá)到38745億千瓦時(shí);營業(yè)收入達(dá)到23237億元，同比增長10.9%;利潤總額達(dá)到910億元，同比增長40億元。南方電網(wǎng)公司目前未見公開數(shù)據(jù)，但其公開資料透露，黨的十八以來，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、改革發(fā)展開創(chuàng)了新的局面。

圖252011~2017年國家電網(wǎng)公司資產(chǎn)和營收情況

(數(shù)據(jù)來源：國家電網(wǎng)公司官方網(wǎng)站)

與此同時(shí)，電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營也面臨較大挑戰(zhàn)。目前，在本輪電力體制改革大潮中，國家已經(jīng)完成32個(gè)省級公司輸配電價(jià)核定，平均較此前購銷差價(jià)降低約1分/千瓦時(shí)，共核減準(zhǔn)許收入480億元。同時(shí)，中電聯(lián)分析認(rèn)為，電網(wǎng)企業(yè)履行電力普遍服務(wù)，不斷加大農(nóng)網(wǎng)建設(shè)投資，部分省級電網(wǎng)企業(yè)虧損。

(二)發(fā)電企業(yè)整體贏利，但火電虧損嚴(yán)重

國電與神華合并重組后，原五大發(fā)電集團(tuán)縮減為四大或更新為新五大。因時(shí)間不長，國家能源集團(tuán)的鏈條效應(yīng)尚未完全顯現(xiàn)，但其不同于四大已是不爭的事實(shí)。2017年，國家能源集團(tuán)完成營業(yè)收入5128億元，利潤總額652億元，跟其高達(dá)1.8萬億元的龐大資產(chǎn)一樣，是遠(yuǎn)在其他集團(tuán)之上的。

解構(gòu)數(shù)據(jù)相對完整的國家電投，可以管中窺豹略見一斑。2017年，國家電投資產(chǎn)總額進(jìn)入“萬億俱樂部”，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2029億元，利潤93.69億元，凈利潤56.96億元。與上年相比，營業(yè)收入增加約70億元，利潤卻下降了近40億元，同比減少近三成。其中，火電嚴(yán)重虧損。

火電嚴(yán)重虧損不是個(gè)案。中電聯(lián)表示，初步測算，2017年全國煤電企業(yè)因電煤價(jià)格上漲導(dǎo)致電煤采購成本比2016年提高2000億元左右，出現(xiàn)大面積虧損。今年1月，華能、大唐、華電、國家電投等四大集團(tuán)聯(lián)合上書，反映當(dāng)前電煤保供形勢嚴(yán)峻問題，其中提到“高煤價(jià)導(dǎo)致五大發(fā)電集團(tuán)煤電板塊虧損402億元，虧損面達(dá)到60%左右”。

特別值得關(guān)注的是，各大發(fā)電集團(tuán)曾經(jīng)居高不下的負(fù)債率終于降下來了。華能資產(chǎn)負(fù)債率78.74%，比年初下降3.75個(gè)百分點(diǎn)。大唐集團(tuán)負(fù)債率也降至了80%以下。華電資產(chǎn)負(fù)債率80.8%，同比下降0.73個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)9年下降。國家電投資產(chǎn)負(fù)債率91.39%，較年初下降0.89個(gè)百分點(diǎn)。

八、市場化交易電量大幅提高，電力供給制改革取得新進(jìn)展

2015年啟動的新一輪電力體制改革，經(jīng)過2016年的提速擴(kuò)圍后，在2017年再次深入發(fā)力，各項(xiàng)改革有序推進(jìn)，形成了綜合試點(diǎn)為主、多模式探索的新格局，進(jìn)一步釋放了改革紅利。但同時(shí)，電力體制改革所潛藏的矛盾和問題也不容忽視。

首輪輸配電價(jià)改革試點(diǎn)完成。從深圳開始的輸配電價(jià)改革試點(diǎn)，經(jīng)多次擴(kuò)圍于2016年基本實(shí)現(xiàn)了省級電網(wǎng)全覆蓋，到2017年省級電網(wǎng)輸配電價(jià)全部核定完成。初步統(tǒng)計(jì)，核減不相關(guān)或不合理金額比例14.5%、金額1180億元，輸配電價(jià)較原購銷價(jià)差減少每千瓦時(shí)1分錢。

增量配電業(yè)務(wù)放開擴(kuò)圍。2017年，國家發(fā)展改革委、國家能源局公布了第二批89個(gè)增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)項(xiàng)目，全國試點(diǎn)項(xiàng)目由此達(dá)到195個(gè)。據(jù)國家發(fā)展改革委發(fā)布的信息，后續(xù)將啟動第三批試點(diǎn)組織工作，力爭今年上半年實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)項(xiàng)目地級以上城市全覆蓋。

售電側(cè)改革市場競爭機(jī)制初步建立。隨著江蘇售電側(cè)改革試點(diǎn)、寧東增量配電業(yè)務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目獲批，起步于廣東、重慶的售電側(cè)改革試點(diǎn)于2017年在全國達(dá)到10個(gè)。全國在交易機(jī)構(gòu)注冊的售電公司約2600家，成為售電側(cè)改革的重要推動力量，基本實(shí)現(xiàn)市場主體多元化、呈現(xiàn)競爭格局。

交易機(jī)構(gòu)組建工作基本完成。2017年12月25日，隨著海南電力交易中心掛牌成立，全國內(nèi)地省級電力交易中心除西藏外基本組建完成，其中廣州、昆明、貴州、廣西、海南、湖北、山西、重慶等以股份制形式組建，其他均為電網(wǎng)企業(yè)全資子公司。

現(xiàn)貨交易開啟試點(diǎn)通道。南方(以廣東起步)、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等八個(gè)地區(qū)被選為第一批電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點(diǎn)。按照要求，2018年底前啟動電力現(xiàn)貨市場試運(yùn)行;同時(shí)，積極推動與電力現(xiàn)貨市場相適應(yīng)的電力中長期交易。

市場化交易電量大幅增長，改革紅利進(jìn)一步釋放。2016年，全國市場化交易電量突破1萬億千瓦時(shí)，約占全社會用電量的19%。2017年，全國市場化交易電量累計(jì)1.63萬億千瓦時(shí)，同比增長45%，占全社會用電量比重達(dá)26%左右。在上年降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)用電成本1000億元的基礎(chǔ)上，再為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減負(fù)700億元。

降低用電成本成為目前的重要任務(wù)。國務(wù)院總理李克強(qiáng)1月3日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)“大力推動降電價(jià)”，3月5日在政府工作報(bào)告中再次提出“一般工商業(yè)電價(jià)平均降低10%”。在電力行業(yè)效益下滑的情況下，實(shí)現(xiàn)降價(jià)目標(biāo)還面臨現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

九、主要電力企業(yè)謀求深刻轉(zhuǎn)型，紛紛發(fā)力世界一流企業(yè)

黨的十九大著眼全局、觀照長遠(yuǎn)，謀劃了決勝全面建成小康社會、全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家宏偉藍(lán)圖，對政治、經(jīng)濟(jì)、社會、文化、生態(tài)文明等各方面進(jìn)行了決策部署。到2035年，基本實(shí)現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化;到本世紀(jì)中葉，建成富強(qiáng)民主文明和諧美麗的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國，進(jìn)一步指明了黨和國家事業(yè)的方向。“培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”的清晰指示則為企業(yè)發(fā)展定了調(diào)，成為我國主要電力企業(yè)的重要遵循。

據(jù)此，主要電力企業(yè)紛紛調(diào)整完善自身發(fā)展戰(zhàn)略，謀求進(jìn)一步轉(zhuǎn)型發(fā)展，發(fā)力打造世界一流企業(yè)。國網(wǎng)把新時(shí)代戰(zhàn)略目標(biāo)確定為“建設(shè)具有卓越競爭力的世界一流互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”，并明確了2025年基本建成、2035年全面建成的步驟安排。南網(wǎng)明確“加快建成具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”，2020年基本建成“兩精兩優(yōu)”具有全球競爭力的世界一流企業(yè)，2035年全面建成具有全球競爭力的世界一流企業(yè)，本世紀(jì)中葉，位居具有全球競爭力的世界一流企業(yè)前列。華能提出“加快創(chuàng)建具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”。大唐決定“全面提速建設(shè)國際一流能源集團(tuán)”，2020年前逐步趕超，2035年邁向領(lǐng)先。華電表示，要“加快建設(shè)具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”。國家能源集團(tuán)、國家電投的總體戰(zhàn)略目標(biāo)均表述為“建設(shè)具有全球競爭力的世界一流綜合能源集團(tuán)”。

除了大唐延續(xù)此前“國際一流能源集團(tuán)”外，其他企業(yè)均按照黨的十九大新提法進(jìn)行了調(diào)整完善。從純粹的電力企業(yè)向綜合能源企業(yè)轉(zhuǎn)型，成為各集團(tuán)的共同追求，且發(fā)電企業(yè)基本已實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，不再單純從事電力業(yè)務(wù);電網(wǎng)企業(yè)也向綜合能源服務(wù)商的路子上走，南網(wǎng)走得更早些，國網(wǎng)于去年下發(fā)“關(guān)于在各省公司開展綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)的意見”，宣布開展綜合能源服務(wù)。隨著能源新業(yè)態(tài)、新模式的出現(xiàn)，電力企業(yè)的深刻轉(zhuǎn)型既是適應(yīng)新時(shí)代新形勢的要求，亦是主動擔(dān)當(dāng)?shù)淖杂X追求。

十、多重改革疊加推進(jìn)，行業(yè)發(fā)展需提前謀劃精準(zhǔn)施策

當(dāng)今世界，正處于大發(fā)展大調(diào)整大變革時(shí)期，全球能源亦處于大發(fā)展大調(diào)整大變革之中。作為能源系統(tǒng)的中心，電力行業(yè)發(fā)展受到多重因素的疊加影響，如何順應(yīng)形勢、掌握主動，需要統(tǒng)籌謀劃科學(xué)應(yīng)對。

電力供需失衡問題依然存在。據(jù)權(quán)威預(yù)測，2018年全國新增裝機(jī)容量1.2億千瓦左右，年底裝機(jī)達(dá)到19億千瓦，其中非化石能源發(fā)電7.6億千瓦。全年發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)3710小時(shí)左右，比2017年減少約70小時(shí)。其中火電利用小時(shí)數(shù)4210小時(shí)左右，與2017年基本持平。如果控制2020年發(fā)電裝機(jī)20億千瓦，則后兩年只有1億千瓦的空間，顯然很難滿足現(xiàn)實(shí)需要。

電力體制改革將更走向深入。按照國家能源局2018年能源工作指導(dǎo)意見，把“深入推進(jìn)電力體制改革”擺在重要位置，年內(nèi)將持續(xù)完善中長期電力交易機(jī)制，進(jìn)一步推進(jìn)電力輔助服務(wù)市場建設(shè)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點(diǎn)，規(guī)范電力市場交易行為，加快推進(jìn)配售電改革，完善增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)配套政策，加強(qiáng)售電側(cè)市場規(guī)范與引導(dǎo)，提高電力市場化交易比重。

供給側(cè)改革主線地位突顯。中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線”，是2018年能源工作的關(guān)鍵遵循，這也是從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長階段的必然要求。能源供給側(cè)改革的核心是降低煤炭消費(fèi)比重，電力供給側(cè)改革的核心則是降低煤電比重。今年，已明確提出“煤電去產(chǎn)能”，按照全國兩會要求，將淘汰關(guān)停不達(dá)標(biāo)的30萬千瓦以下煤電機(jī)組。

企業(yè)兼并重組仍然在路上。國企改革是新時(shí)代的重要課題，國務(wù)院國資委黨委書記郝鵬強(qiáng)調(diào)：“要繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)重組整合，更好地發(fā)揮中央企業(yè)在服務(wù)國家戰(zhàn)略中的重要作用。”去年，國電與神華的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合成為重頭戲。后續(xù)，關(guān)于能源領(lǐng)域企業(yè)重組的傳聞不斷，雖然還沒有證實(shí)的信息，但相信并非空穴來風(fēng)，不排除年內(nèi)再添新績的可能。

電煤價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)高位運(yùn)行。轟轟烈烈的煤炭去產(chǎn)能，把一度疲軟的煤炭市場提振起來。兩年來，全國淘汰落后煤炭產(chǎn)能超過5億噸、五年累計(jì)退出8億噸，年內(nèi)計(jì)劃再退出1.5億噸。2016年，煤炭價(jià)格大幅上升，2017年則基本保持高位運(yùn)行。如無其他有力措施，2018年煤價(jià)幾無走低可能，煤電企業(yè)的日子將更加艱難。

促進(jìn)新時(shí)代電力科學(xué)發(fā)展，一方面需要決策部門注意政策平衡，避免出現(xiàn)竭澤而漁、殺雞取卵，為電力企業(yè)保留持續(xù)發(fā)展能力創(chuàng)造條件;另一方面也需要企業(yè)主動出擊，積極適應(yīng)新形勢新挑戰(zhàn)，采取有效的針對性措施，切實(shí)把工作主動性掌握在自己手中。當(dāng)前以控制規(guī)模擴(kuò)張速度、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為要，真正推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為建設(shè)世界一流企業(yè)扎好基礎(chǔ)。