云南最大國企重整案例細節(jié)曝光國投電力代償2億獲股權(quán)清償

2017-12-25 10:01:12 來源:每日經(jīng)濟新聞作者:陳耀霖　點擊量：評論 (0)

12月23日，國投電力（600886，SH）發(fā)布了《關于代償東源曲靖融資租賃款項后續(xù)進展的公告》。公告顯示，作為普通債權(quán)人，截至2017年12月21日，國投電力共計收到169 51萬股ST云維（600725，SH）股票、0 31%的云南煤

12月23日，國投電力（600886，SH）發(fā)布了《關于代償東源曲靖融資租賃款項后續(xù)進展的公告》。公告顯示，作為普通債權(quán)人，截至2017年12月21日，國投電力共計收到169.51萬股ST云維（600725，SH）股票、0.31%的云南煤化工集團（簡稱云煤化集團）股權(quán)，尚未收到現(xiàn)金。

國投電力和ST云維的淵源來自于信用擔保。由于去年爆發(fā)貸款逾期危機，ST云維及云煤化集團相繼進入了司法重整程序，而作為其子公司東源曲靖信用擔保人的國投電力則需要代償高額的租金。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月21日，國投電力已經(jīng)代償東源曲靖融資租賃款項共計2.16億元。

12月24日，消息人士向記者透露，目前云煤化集團重整正在有序推進并已接近完成。

獲償ST云維股份

由于在2013年為東源曲靖一份金額5億元的融資租賃提供了信用擔保，國投電力目前已經(jīng)為東源曲靖代償了7筆款項，金額從2400萬元到3600萬元不等。公告顯示，截至2017年12月21日，國投電力代償?shù)娜谫Y租賃款項共計已經(jīng)達到2.16億元。

截至目前，國投電力的擔保責任仍然沒有解除。而作為ST云維、云煤化集團的普通債權(quán)人，國投電力截至12月21日共計收到了169.51萬股ST云維股票、0.31%的云煤化集團股權(quán)。

記者注意到，截至上周五（12月22日）收盤，ST云維股價為3.14元/股。若以此計算，國投電力持有的股票市值為530萬元左右。

值得注意的是，對于去年ST云維“保殼”成功，市場上普遍認為其復牌后股價上漲處于大概率事件。此前，新三板公司深裝總（835502，OC）公告稱借殼ST云維，更是令不少投資者激動。然而11月時，由于深裝總發(fā)生了一起造成一人死亡的建筑施工生產(chǎn)安全事故，導致公司建筑施工企業(yè)安全生產(chǎn)許可證暫扣30日，重組合作因此終止，而這又讓ST云維的“重生”之路變得一波三折起來。

在重組終止以后，ST云維在投資者說明會上表示，上市公司仍將按照法院裁定批準的《重整計劃》要求，結(jié)合既定發(fā)展戰(zhàn)略，進一步完善產(chǎn)業(yè)布局，尋求更多的外延發(fā)展機會，以增強競爭力，改善經(jīng)營業(yè)績。同時公司也提到了，將繼續(xù)“引進優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”。

“ST云維的殼保住了，可以說價值已經(jīng)有了保障。肯定要賣殼，不過現(xiàn)在40億元的市值，在市場上還是偏貴，民營企業(yè)應該不會買這個殼，未來最有可能的路徑就是云南其他省屬國企借殼上市。”昆明滇樸企業(yè)管理咨詢有限公司總裁舒文明向記者分析稱。

云煤化集團今年減虧40億

在ST云維之外，令人關注的還是整個云煤化集團重整的情況。

公開資料顯示，云煤化集團下轄云維集團、東源煤電、解化能源、大為制氨等10余家企事業(yè)單位。截至2017年6月末，在冊職工3.16萬人，總資產(chǎn)284億元。由于體量巨大，云煤化集團的重整也被稱為是云南省近年來最大規(guī)模的破產(chǎn)重整事件。

公告顯示，云南省昆明市中級人民法院于2016年8月受理了對云煤化集團的重整申請，云煤化集團于2016年12月、2017年5月分別召開了第一次、第二次債權(quán)人會議。今年7月3日，國投電力又收到通知，云煤化集團重整計劃經(jīng)債權(quán)人會議表決通過并獲昆明中院裁定批準。

根據(jù)重整計劃，云煤化集團管理人對普通債權(quán)清償安排為：一、現(xiàn)金清償比例為12%；二、以云煤化集團持有ST云維股票清償比例為17%，抵債價格為15元/股；三、以云煤化集團自身股權(quán)清償比例為71%，云煤化集團自身股權(quán)是指云南省國資委無償讓渡其對云煤化集團的股東權(quán)益作為償債資源。

記者注意到，今年云煤化集團的經(jīng)營情況略有好轉(zhuǎn)。根據(jù)云煤化官網(wǎng)消息，今年1~10月，云煤化集團完成銷售收入108.5億元，同比增加37億元，增長52%，利潤總額87.7億元（含重整收益），經(jīng)營性利潤負7.22億元，同比已減虧40億元。

“云煤化集團的重整正在有序進行中，并且接近尾聲了。”一位不愿具名的云煤化債權(quán)人告訴記者，“償付的比例和ST云維差不多，只能說不高不低，作為債權(quán)人我們還是希望他們能越來越好。”

原標題:云南最大國企重整案例細節(jié)曝光國投電力代償2億獲股權(quán)清償