核心觀點(diǎn)

2017年煤炭市場延續(xù)高位運(yùn)行態(tài)勢，煤炭市場關(guān)注度居高不下，煤炭政策也頻繁出臺，下面卓創(chuàng)資訊幫您詳細(xì)梳理并分析2017年以來的所有煤炭行業(yè)大記事！

一、國內(nèi)停止從朝鮮進(jìn)口煤炭

事件回顧：2017年2月18日商務(wù)部消息，根據(jù)商務(wù)部海關(guān)總署公告2017年第12號，為執(zhí)行聯(lián)合國安理會第2321號決議，根據(jù)《中華人民共和國對外貿(mào)易法》和商務(wù)部、海關(guān)總署2016年第81號公告，本年度暫停進(jìn)口朝鮮原產(chǎn)煤炭（包括海關(guān)已接受申報但尚未辦理放行手續(xù)的煤炭）。本公告自2017年2月19日起執(zhí)行，有效期至2017年12月31日。

卓創(chuàng)分析：禁止進(jìn)口朝鮮煤，將對國內(nèi)無煙煤供給產(chǎn)生一定影響。2016年，中國無煙煤產(chǎn)量4億噸，其中約40%屬于洗混煤，當(dāng)做動力煤使用，用于鋼鐵及化工的量約2.5億噸。按2016年2044萬噸進(jìn)口量計算，禁止從朝鮮進(jìn)口無煙煤完全生效后，對國內(nèi)無煙煤的供給影響約5.2%。雖然禁止禁止進(jìn)口朝鮮煤，會對國內(nèi)鋼鐵等行業(yè)的需求產(chǎn)生一定影響，但從過往來看，朝鮮煤總的還是作為國內(nèi)煤的替代品。在本國煤炭行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的今天，停止進(jìn)口朝鮮煤對國內(nèi)煤炭市場的大局影響并不大。

二、發(fā)改委：2017年煤炭276限產(chǎn)沒必要大范圍實(shí)施

事件回顧：2017年3月7日，國家發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)局相關(guān)負(fù)責(zé)人就當(dāng)前煤炭供應(yīng)等答記者問時表示，從當(dāng)前形勢看，隨著煤炭去產(chǎn)能的深入推進(jìn)，一批無效低效產(chǎn)能加快退出，煤礦違法違規(guī)建設(shè)和超能力生產(chǎn)得到有力遏制，煤炭市場供求關(guān)系得到了明顯改善。2017年已沒有必要在大范圍實(shí)施煤礦減量化生產(chǎn)措施。

具體情況是：先進(jìn)產(chǎn)能煤礦和生產(chǎn)特殊緊缺煤種的煤礦原則上不實(shí)行減量化生產(chǎn)措施；煤炭調(diào)入數(shù)量多、去產(chǎn)能后資源接續(xù)壓力大的地區(qū)，由所在地省級政府自行確定是否實(shí)行減量化生產(chǎn)措施，國家不做硬性要求；其他地區(qū)非先進(jìn)產(chǎn)能是否實(shí)施和如何實(shí)施減量化生產(chǎn)措施，有關(guān)部門將根據(jù)煤炭市場情況，結(jié)合煤炭供需區(qū)域、布局、運(yùn)輸、品種和季節(jié)性需求等因素統(tǒng)籌考慮。在煤炭價格仍處于合理區(qū)間（即抑制煤炭價格異常波動所明確的綠色區(qū)間）以上范圍時，將不會出臺減量化生產(chǎn)措施。

卓創(chuàng)分析：2017年不會大范圍推廣煤礦減量化生產(chǎn)措施也符合業(yè)內(nèi)此前的猜測。由于2016年煤炭去產(chǎn)能過程中執(zhí)行276個工作日制度等原因，使得煤炭短期內(nèi)供應(yīng)緊缺，導(dǎo)致煤價出現(xiàn)暴漲。2017年2月中下旬開始，受產(chǎn)地安全檢查影響，煤價開始持續(xù)走高，276工作日的放開，一定程度上緩解了供需矛盾，對煤價的上漲起到了緩沖作用，但由于煤企恢復(fù)生產(chǎn)存在時滯性，并未立即引起價格的變動。不過限產(chǎn)政策的放開，一定程度上保證了煤炭供應(yīng)，使得2017年煤價漲勢明顯放緩。

三、2+26城市重污染天氣應(yīng)對及采暖季錯峰生產(chǎn)專項實(shí)施方案

事件回顧：2017年3月23日，環(huán)境保護(hù)部、國家發(fā)改委、財政部、國家能源局和北京市、天津市、河北省、山西省、山東省、河南省人民政府印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》。方案明確，以改善區(qū)域環(huán)境空氣質(zhì)量為核心，以減少重污染天氣為重點(diǎn)，多措并舉強(qiáng)化冬季大氣污染防治，全面降低區(qū)域污染排放負(fù)荷。

涉及城市包括北京市，天津市，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲市，山西省太原、陽泉、長治、晉城市，山東省濟(jì)南、淄博、濟(jì)寧、德州、聊城、濱州、菏澤市，河南省鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、焦作、濮陽市，即“2+26”城市，方案中明確提出對于石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點(diǎn)城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，以高爐生產(chǎn)能力計，采用企業(yè)實(shí)際用電量核實(shí)。

卓創(chuàng)分析：進(jìn)入供暖季后，2+26城市中的鋼廠、焦化廠嚴(yán)格執(zhí)行限產(chǎn)政策，其中鋼廠限產(chǎn)力度一般在50%左右，有供熱要求的鋼廠限產(chǎn)力度在30%左右，焦化廠限產(chǎn)力度一般在30%-50%不等，受限產(chǎn)影響，從11月中旬開始至12月份，鋼材及焦炭市場供應(yīng)持續(xù)偏緊，價格一路上漲，其中焦炭市場價格從11月底至12月23日，共漲8次，累計漲幅750元/噸。焦炭價格的強(qiáng)勢反彈，對焦煤市場形成利好支撐，臨近年底，下游焦化廠積極冬儲，焦煤需求有支撐，另外年底煤礦均以保安全生產(chǎn)為主，因此從現(xiàn)在到春節(jié)期間，煉焦煤市場會保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。

四、全國審核確認(rèn)產(chǎn)能置換煤礦產(chǎn)能4.4億噸

事件回顧：2017年3月22日，從召開的去產(chǎn)能保供應(yīng)煤炭座談會上了解到，根據(jù)國發(fā)〔2016〕7號文件關(guān)于確需新建煤礦一律實(shí)行減量置換、在建煤礦項目按一定比例與淘汰落后產(chǎn)能和化解過剩產(chǎn)能掛鉤的要求，2016年下半年以來，國家發(fā)改委、國家能源局會同有關(guān)部門先后印發(fā)了一系列文件，確定了建設(shè)煤礦減量置換、增減掛鉤的政策標(biāo)準(zhǔn)，地方和企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際，抓緊制訂上報實(shí)施減量置換、增減掛鉤方案。截至2017年一季度，已審核確認(rèn)36處手續(xù)不全煤礦的減量置換方案，建設(shè)規(guī)模1.9億噸/年，對應(yīng)退出減少產(chǎn)能2.7億噸/年；審核確認(rèn)40處已核準(zhǔn)在建煤礦的增減掛鉤方案，建設(shè)規(guī)模2.5億噸/年，對應(yīng)退出減少產(chǎn)能0.6億噸/年。因此，全國已審核確認(rèn)產(chǎn)能置換方案的煤礦產(chǎn)能達(dá)到4.4億噸。

卓創(chuàng)分析：據(jù)此統(tǒng)計全國已審核確認(rèn)產(chǎn)能置換方案的煤礦產(chǎn)能達(dá)到4.4億噸，這些項目全部為大型現(xiàn)代化煤礦，之前雖然在全國煤炭總產(chǎn)能的大盤子里，但并未形成有效產(chǎn)能。隨著近期這部分項目陸續(xù)獲得核準(zhǔn)或通過竣工驗(yàn)收，先進(jìn)產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，供應(yīng)能力將進(jìn)一步增加，對煤炭市場格局也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

五、環(huán)渤海港口禁止汽車運(yùn)輸煤炭集港

事件回顧：2017年4月20日天津市港航管理局發(fā)布通知要求，為嚴(yán)格落實(shí)《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》，自2017年5月1日起天津港（600717，股吧）不再接收柴油貨車運(yùn)輸?shù)募勖禾俊?017年5月份河北滄州市為落實(shí)最嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)制度，要求2017年9月底前，滄州港口煤炭實(shí)現(xiàn)主要由鐵路運(yùn)輸，禁止接收柴油車運(yùn)輸?shù)募韪勖禾俊?月18日曹妃甸港口物流園管委會發(fā)布關(guān)于禁止汽運(yùn)煤集港的通知。通知要求，到9月30日止，曹妃甸港口禁止汽運(yùn)煤炭疏港。10月1日起，河北省港口將全面禁止柴油貨車運(yùn)輸集疏港煤炭，將進(jìn)一步加強(qiáng)港口大氣污染防治，推進(jìn)綠色港口發(fā)展。

卓創(chuàng)分析：縱觀2017年，環(huán)境保護(hù)問題對煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)挠绊懥χ饾u增大，環(huán)渤海港口汽運(yùn)集港被禁后，一方面使得主產(chǎn)地以汽運(yùn)為主的貿(mào)易商供應(yīng)減少，直接影響到北方港口煤炭調(diào)入量，使得中小型下游企業(yè)的煤炭需求受到干擾；另一方面使得鐵路運(yùn)輸壓力加大，京津冀及周邊區(qū)域的煤炭汽運(yùn)大量轉(zhuǎn)移至鐵路運(yùn)輸，使西煤東運(yùn)，北煤南調(diào)等跨區(qū)域的運(yùn)輸需求大幅增加，尤其是臨近年底，車皮計劃申請困難，鐵路運(yùn)力緊張使得港口現(xiàn)貨資源偏緊，從而導(dǎo)致用煤高峰期期間煤價波動幅度放大。截至2016年12月26日秦皇島港5500大卡動力煤主流平倉價700元/噸，較年初上漲約65元/噸，漲幅達(dá)10.24%。

六、煤礦安全大檢查

事件回顧：2017年6月30日，國務(wù)院安委會下發(fā)《關(guān)于開展全國安全生產(chǎn)大檢查的通知》，定于2017年7月至10月在全國范圍內(nèi)開展安全生產(chǎn)大檢查。今年以來，全國安全生產(chǎn)形勢總體穩(wěn)定，但重大事故時有發(fā)生，暴露出一些地方和企業(yè)安全意識不強(qiáng)、安全責(zé)任不落實(shí)、風(fēng)險預(yù)控體系不完善、隱患排查治理不徹底、安全監(jiān)管執(zhí)法不嚴(yán)格等問題。

卓創(chuàng)分析：受此政策影響，山西、內(nèi)蒙古、陜西等煤炭主產(chǎn)地陸續(xù)執(zhí)行煤礦安全大檢查，三季度煤炭市場供應(yīng)整體呈現(xiàn)偏緊現(xiàn)象，三季度各煤種煤炭價格均處于上行態(tài)勢。煉焦煤方面，以山西柳林4號主焦煤為例，三季度累計漲300元/噸，漲幅達(dá)20%。主要原因是煤礦持續(xù)安檢，供應(yīng)緊，需求旺，支撐煤價上漲。動力煤方面，三季度動力煤價格一路上漲，9月份均價與1月份相比上漲70元/噸，漲幅11.57%。無煙煤方面，三季度無煙煤市場開始企穩(wěn)反彈，9月份大礦價格普漲90元/噸，金九銀十，下游需求高位，朝鮮煤進(jìn)口被限，貨源相對緊缺，上漲行情開啟。

七、進(jìn)口煤限制從7月1日執(zhí)行12月底暫時取消

事件回顧：2017年7月1日起，根據(jù)《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》規(guī)定，我國開始禁止省級政府批準(zhǔn)的二類口岸經(jīng)營煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)。12月下旬，發(fā)改委本周口頭通知相關(guān)政府部門，暫時取消進(jìn)口煤限制，具體持續(xù)多久上不明明確。

卓創(chuàng)分析：進(jìn)口煤限制政策出臺后，我國進(jìn)口煤數(shù)量明顯減少。數(shù)據(jù)顯示，1-11月份全國煤炭進(jìn)口約2.5億噸，同比增長8.5%，累計增速繼續(xù)放緩。12月份，正值煤炭消費(fèi)旺季，而隨著煤炭庫存制度將實(shí)施，煤炭需求頗為強(qiáng)烈。為了保證煤炭供應(yīng)，國家發(fā)改委方面暫時放開進(jìn)口煤限制政策，據(jù)了解華東地區(qū)基本放開，華南地區(qū)執(zhí)行不明顯。進(jìn)口政策的放開，表明了國家層面保供應(yīng)的決心，煤價的上漲預(yù)期開始降溫，實(shí)質(zhì)性效果仍需觀察。

八、發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于做好迎峰度冬期間煤炭市場價格監(jiān)管的通知

事件回顧：10月27日，國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于做好迎峰度冬期間煤炭市場價格監(jiān)管的通知。提出：將對重點(diǎn)地區(qū)檢查工作進(jìn)行督查，并派出檢查組，對重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行直接檢查。迎峰度冬期間，河北省、山西省、陜西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)價格主管部門每周上報煤炭市場價格監(jiān)管情況；其他省級價格主管部門每月上報煤炭市場價格監(jiān)管情況，包括出動巡查人次、巡查單位數(shù)、煤炭市場價格變化情況、重點(diǎn)單位庫存變化情況、舉報投訴辦理情況、違法案件查處情況等。一旦煤炭市場出現(xiàn)重大或異常情況，各地價格主管部門要隨時上報。

卓創(chuàng)分析：近兩年，由于國內(nèi)煤炭行業(yè)落實(shí)執(zhí)行去產(chǎn)能政策，導(dǎo)致局部地區(qū)煤價持續(xù)上漲，尤其動力煤到傳統(tǒng)的用煤旺季呈現(xiàn)出明顯的供不應(yīng)求局面。價格上漲過高，產(chǎn)業(yè)鏈盈利分配不合理，容易影響到民生大局。有利于打擊哄抬價格以及價格壟斷等行為。更有利于冬季取暖用暖安全，保護(hù)人民群眾切身利益，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。

九、建立煤炭最高最低庫存制度

事件回顧：12月7日國家發(fā)改委官方網(wǎng)站刊登了《關(guān)于建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導(dǎo)意見（試行）》（簡稱指導(dǎo)意見）及考核辦法的通知，對于煤企和電企的最高庫存和最低庫存標(biāo)準(zhǔn)都做了明確規(guī)定，并明確了考核監(jiān)督機(jī)制。

在煤炭庫存管理制度中，最關(guān)鍵的對煤炭生產(chǎn)、經(jīng)營、消費(fèi)各環(huán)節(jié)最低庫存和最高庫存標(biāo)準(zhǔn)沒有變化。其中，要求鐵路和水路聯(lián)運(yùn)的燃煤電廠，庫存量不應(yīng)少于20天耗煤量；而且要求為確保迎峰度夏度冬及重大活動用煤需要，有關(guān)電力企業(yè)要提前做好煤炭收儲工作，確保在用煤高峰到來前，將最低庫存水平在常態(tài)基礎(chǔ)上再提高5-10天；還要求，當(dāng)市場供不應(yīng)求、價格連續(xù)快速上漲時，燃煤電廠庫存量應(yīng)保持在合理水平，原則上不超過兩倍的最低庫存量，迎峰度夏度冬及重大活動期間，最高庫存量可再適當(dāng)上浮10-20天。

卓創(chuàng)分析：從長遠(yuǎn)角度來看，設(shè)置煤炭最高最低庫存制度有利于促進(jìn)煤炭供需平衡，防止產(chǎn)供需各方特別是中間環(huán)節(jié)囤積惜售，解決區(qū)域性、時段性供給偏緊的問題，防止煤價異常波動。但是從現(xiàn)階段來看，此時正處于用煤高峰期，沿海主要電廠日耗維持高位且?guī)齑嫫停⒉环厦禾繋齑嬷贫仍O(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，下游補(bǔ)庫需求提升，反而支撐沿海煤價不斷走高。截至12月26日，沿海六大電廠煤炭庫存為1026.69萬噸，日耗煤量71.59萬噸，可用天數(shù)14.3天。就當(dāng)年的庫存水平而言，電廠需要在2018年1月1日前大量補(bǔ)充庫存才能滿足該制度的考核標(biāo)準(zhǔn)，刺激下游集中釋放需求，煤炭供需時段性緊張或?qū)⒎糯螅聘劭趧恿γ簝r格上漲。

十、中長期合同簽約首次引入信用監(jiān)管+中長期合同履約率應(yīng)不低于90%

事件回顧：2018年度全國煤炭交易會——中長期合同簽約首次引入信用監(jiān)管，交易會首日，神華集團(tuán)、中煤集團(tuán)等煤炭企業(yè)與國電集團(tuán)、華電集團(tuán)等電力企業(yè)分別簽訂中長期合同，簽約量達(dá)到1.3億噸。國家發(fā)改委副主任連維良在交易大會上強(qiáng)調(diào)，要早簽、多簽、實(shí)簽中長期合同，簽實(shí)就是供需雙方要多簽有量有價，違約有賠償措施一年及以上的中長期合同，并鼓勵簽訂更多的直購直銷合同。

2017年11月上旬，為指導(dǎo)煤炭產(chǎn)運(yùn)需三方做好2018年中長期合同簽訂履行工作，促進(jìn)煤炭穩(wěn)定供應(yīng)和上下游行業(yè)健康發(fā)展，發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》。通知要求，煤炭產(chǎn)運(yùn)需企業(yè)要切實(shí)增強(qiáng)誠信意識，合同一經(jīng)簽訂必須嚴(yán)格履行，全年中長期合同履約率應(yīng)不低于90%。國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)方面加強(qiáng)指導(dǎo)，重點(diǎn)對20萬噸以上的中長期合同進(jìn)行監(jiān)管，對合同履行情況實(shí)行分月統(tǒng)計、按季考核，并委托第三方征信機(jī)構(gòu)開展中長期合同簽訂履行信用數(shù)據(jù)采集，建立動態(tài)信用記錄，適時公布有關(guān)履約信用狀況。

卓創(chuàng)分析：2016年受供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的影響煤炭價格大幅上漲，進(jìn)入2017年以后因上游煤炭產(chǎn)能釋放有限，需求增長超出預(yù)期，煤價整體仍處于高位態(tài)勢運(yùn)行，持續(xù)位于600元/噸以上的價格，給下游電力企業(yè)帶來較大的成本壓力。為緩解煤電矛盾，相關(guān)部門頻頻出臺政策穩(wěn)定市場，煤炭上下游企業(yè)建立了“煤炭中長期合同”制度和“基礎(chǔ)價+浮動價”的定價機(jī)制，并首次引入信用監(jiān)管。從今年運(yùn)行的實(shí)際情況看，2017年全國大型煤炭企業(yè)中長期合同簽訂量一般超過80%，秦皇島港5500大卡動力煤中長期合同價格穩(wěn)定在560-570元/噸的合理區(qū)間，通過建立煤炭中長期合同制度并引入信用監(jiān)管，嚴(yán)格推進(jìn)落實(shí)中長期合同履約率，既能保障穩(wěn)定煤炭供應(yīng)，也能促進(jìn)了煤炭上下游企業(yè)有序平穩(wěn)發(fā)展。

十一、“國電+神華”重組的國家能源集團(tuán)成立

事件回顧：2017年11月28日，由中國國電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司合并重組的國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司在北京正式成立。重組后的國家能源集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模超過1.8萬億元，擁有33萬名員工、8家科研院所、6家科技企業(yè)，形成煤炭、常規(guī)能源發(fā)電、新能源、交通運(yùn)輸、煤化工、產(chǎn)業(yè)科技、節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)金融等8大業(yè)務(wù)板塊，擁有四個世界之最，分別是世界最大的煤炭生產(chǎn)公司、世界最大的火力發(fā)電生產(chǎn)公司、世界最大的可再生能源發(fā)電生產(chǎn)公司和世界最大煤制油、煤化工公司。

卓創(chuàng)分析：此次重組成立國家能源集團(tuán)，是黨中央、國務(wù)院的重大決策部署，是深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深化國資國企改革，踐行“四個能源革命”，保障國家能源安全的重大舉措。能源央企的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，也是煤電產(chǎn)業(yè)鏈的大重組，有利于提高產(chǎn)業(yè)集中度，提高抵御市場風(fēng)險的能力，緩解煤電矛盾。

十二、環(huán)保部發(fā)特急函：工業(yè)等領(lǐng)域用氣用電必須為民用讓路，燃煤取暖方式可沿用

事件回顧：12月4日，環(huán)保部正式下文，要求煤改氣（電）沒有完工的地方，繼續(xù)沿用過去的燃煤取暖方式或其他替代方式，“以保障群眾溫暖過冬為第一原則”。環(huán)保部已向京津冀及周邊地區(qū)“2+26”城市下發(fā)“特急”函件《關(guān)于請做好散煤綜合治理確保群眾溫暖過冬工作的函》，要求凡屬沒有完工的項目及地方，繼續(xù)沿用過去的燃煤取暖方式或其他替代方式；已經(jīng)完工的項目及地方，必須確保氣源、電源穩(wěn)定供應(yīng)及價格穩(wěn)定。在存在問題和矛盾的情況下，工業(yè)等領(lǐng)域用氣用電必須為民用讓路。

卓創(chuàng)分析：今年入冬以來，全國各地突然天然氣供應(yīng)緊張，“氣荒”“氣短”不絕于耳。出現(xiàn)因煤改氣、煤改電施工工期延滯或氣源不足等原因，導(dǎo)致北方多地發(fā)生居民在冬天供暖季無法獲得供暖的情況。今年天然氣需求量增加是全方位的，工業(yè)、發(fā)電、化工和民用全面增加，而今年強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)勢頭下工業(yè)用氣、天然氣發(fā)電量的增加比預(yù)期迅速。而此輪“氣荒”正好與禁止散煤燃燒政策起到一定沖突，民生受到影響，不得不使環(huán)保政策下的燃煤政策放開。分析認(rèn)為往年“氣荒”主因在需求側(cè)，而今年既有需求側(cè)的原因，也有供給側(cè)的原因；既有主觀因素，又有客觀因素；既有市場上的原因，也有外在政策的推動。

十三、2017年煤炭、鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)提前完成

事件回顧：2017年我國鋼鐵、煤炭、煤電行業(yè)去產(chǎn)能均提前超額完成全年目標(biāo)，這意味著，前兩年全國退出煤炭、鋼鐵產(chǎn)能已分別超過4.4億噸和1.15億噸，逼近“十三五”目標(biāo)上限，2018年有望完成或提前完成去產(chǎn)能任務(wù)。

卓創(chuàng)分析：2016年的目標(biāo)為2.5億噸，最后實(shí)際完成2.9億噸，而2017年要退出1.5億噸以上，到10月已經(jīng)提前完成，目前來看實(shí)際完成數(shù)量也將高于目標(biāo)值。

2016年年底，全國煤礦數(shù)量將從2015年的1.08萬處進(jìn)一步減少到7000處左右。我國于2016年提出的用3年至5年時間，煤炭產(chǎn)能再退出5億噸左右、減量重組5億噸左右的任務(wù)有望在2018年基本完成并可能提前完成。

十四、2018年度長協(xié)煤價格確定

事件回顧：11月29日國家發(fā)改委《關(guān)于推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》。《通知》規(guī)定，與2017年相同，2018年動力煤中長期合同定價機(jī)制繼續(xù)按照“基準(zhǔn)價+浮動價”的辦法，基準(zhǔn)價為535元/噸。不同之處在于，根據(jù)《通知》，長協(xié)價格公式中新增了中國沿海電煤采購價格指數(shù)。即：浮動價格由中國沿海電煤采購價格指數(shù)、環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)和中國煤炭市場網(wǎng)秦皇島港報價分別與基準(zhǔn)價做差，差值之和的1/3再有供需雙方各承擔(dān)50%。

煉焦煤方面，山西焦煤集團(tuán)2018年長協(xié)方案敲定：2018年長協(xié)用定價將維持2017年基礎(chǔ)價格不變。另山西焦煤集團(tuán)計劃推出其煉焦煤行業(yè)指數(shù)，后期跟據(jù)指數(shù)變化做相應(yīng)價格調(diào)整。2018年長協(xié)用戶回款方式由承兌調(diào)整為現(xiàn)匯，提升現(xiàn)金回款比例。提高長協(xié)銷售比例，2017年長協(xié)合同兌現(xiàn)率達(dá)92%，2018年將新增3家長協(xié)鋼廠客戶，長協(xié)銷量比例達(dá)到85%。

卓創(chuàng)分析：中國沿海電煤采購價格指數(shù)由中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布，12月22日第6期為613元/噸，同期環(huán)渤海指數(shù)報收577元/噸，中國煤炭市場網(wǎng)秦皇島港報價617元/噸。按照指數(shù)數(shù)值來計算，預(yù)計2018年動力煤長協(xié)價格將會較2017年長協(xié)價格公式計算價格降低。煉焦煤方面，整體來看，雖然2018年，長協(xié)價格穩(wěn)定，但承兌價格視為現(xiàn)金價格，相當(dāng)于變相漲價！同時也會降低企業(yè)的資金成本，對焦煤市場有提振作用！

核心觀點(diǎn)

2017年煤炭市場延續(xù)高位運(yùn)行態(tài)勢，煤炭市場關(guān)注度居高不下，煤炭政策也頻繁出臺，下面卓創(chuàng)資訊幫您詳細(xì)梳理并分析2017年以來的所有煤炭行業(yè)大記事！

一、國內(nèi)停止從朝鮮進(jìn)口煤炭

事件回顧：2017年2月18日商務(wù)部消息，根據(jù)商務(wù)部海關(guān)總署公告2017年第12號，為執(zhí)行聯(lián)合國安理會第2321號決議，根據(jù)《中華人民共和國對外貿(mào)易法》和商務(wù)部、海關(guān)總署2016年第81號公告，本年度暫停進(jìn)口朝鮮原產(chǎn)煤炭（包括海關(guān)已接受申報但尚未辦理放行手續(xù)的煤炭）。本公告自2017年2月19日起執(zhí)行，有效期至2017年12月31日。

卓創(chuàng)分析：禁止進(jìn)口朝鮮煤，將對國內(nèi)無煙煤供給產(chǎn)生一定影響。2016年，中國無煙煤產(chǎn)量4億噸，其中約40%屬于洗混煤，當(dāng)做動力煤使用，用于鋼鐵及化工的量約2.5億噸。按2016年2044萬噸進(jìn)口量計算，禁止從朝鮮進(jìn)口無煙煤完全生效后，對國內(nèi)無煙煤的供給影響約5.2%。雖然禁止禁止進(jìn)口朝鮮煤，會對國內(nèi)鋼鐵等行業(yè)的需求產(chǎn)生一定影響，但從過往來看，朝鮮煤總的還是作為國內(nèi)煤的替代品。在本國煤炭行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的今天，停止進(jìn)口朝鮮煤對國內(nèi)煤炭市場的大局影響并不大。

二、發(fā)改委：2017年煤炭276限產(chǎn)沒必要大范圍實(shí)施

事件回顧：2017年3月7日，國家發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)局相關(guān)負(fù)責(zé)人就當(dāng)前煤炭供應(yīng)等答記者問時表示，從當(dāng)前形勢看，隨著煤炭去產(chǎn)能的深入推進(jìn)，一批無效低效產(chǎn)能加快退出，煤礦違法違規(guī)建設(shè)和超能力生產(chǎn)得到有力遏制，煤炭市場供求關(guān)系得到了明顯改善。2017年已沒有必要在大范圍實(shí)施煤礦減量化生產(chǎn)措施。

具體情況是：先進(jìn)產(chǎn)能煤礦和生產(chǎn)特殊緊缺煤種的煤礦原則上不實(shí)行減量化生產(chǎn)措施；煤炭調(diào)入數(shù)量多、去產(chǎn)能后資源接續(xù)壓力大的地區(qū)，由所在地省級政府自行確定是否實(shí)行減量化生產(chǎn)措施，國家不做硬性要求；其他地區(qū)非先進(jìn)產(chǎn)能是否實(shí)施和如何實(shí)施減量化生產(chǎn)措施，有關(guān)部門將根據(jù)煤炭市場情況，結(jié)合煤炭供需區(qū)域、布局、運(yùn)輸、品種和季節(jié)性需求等因素統(tǒng)籌考慮。在煤炭價格仍處于合理區(qū)間（即抑制煤炭價格異常波動所明確的綠色區(qū)間）以上范圍時，將不會出臺減量化生產(chǎn)措施。

卓創(chuàng)分析：2017年不會大范圍推廣煤礦減量化生產(chǎn)措施也符合業(yè)內(nèi)此前的猜測。由于2016年煤炭去產(chǎn)能過程中執(zhí)行276個工作日制度等原因，使得煤炭短期內(nèi)供應(yīng)緊缺，導(dǎo)致煤價出現(xiàn)暴漲。2017年2月中下旬開始，受產(chǎn)地安全檢查影響，煤價開始持續(xù)走高，276工作日的放開，一定程度上緩解了供需矛盾，對煤價的上漲起到了緩沖作用，但由于煤企恢復(fù)生產(chǎn)存在時滯性，并未立即引起價格的變動。不過限產(chǎn)政策的放開，一定程度上保證了煤炭供應(yīng)，使得2017年煤價漲勢明顯放緩。

三、2+26城市重污染天氣應(yīng)對及采暖季錯峰生產(chǎn)專項實(shí)施方案

事件回顧：2017年3月23日，環(huán)境保護(hù)部、國家發(fā)改委、財政部、國家能源局和北京市、天津市、河北省、山西省、山東省、河南省人民政府印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》。方案明確，以改善區(qū)域環(huán)境空氣質(zhì)量為核心，以減少重污染天氣為重點(diǎn)，多措并舉強(qiáng)化冬季大氣污染防治，全面降低區(qū)域污染排放負(fù)荷。

涉及城市包括北京市，天津市，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲市，山西省太原、陽泉、長治、晉城市，山東省濟(jì)南、淄博、濟(jì)寧、德州、聊城、濱州、菏澤市，河南省鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、焦作、濮陽市，即“2+26”城市，方案中明確提出對于石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點(diǎn)城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，以高爐生產(chǎn)能力計，采用企業(yè)實(shí)際用電量核實(shí)。

卓創(chuàng)分析：進(jìn)入供暖季后，2+26城市中的鋼廠、焦化廠嚴(yán)格執(zhí)行限產(chǎn)政策，其中鋼廠限產(chǎn)力度一般在50%左右，有供熱要求的鋼廠限產(chǎn)力度在30%左右，焦化廠限產(chǎn)力度一般在30%-50%不等，受限產(chǎn)影響，從11月中旬開始至12月份，鋼材及焦炭市場供應(yīng)持續(xù)偏緊，價格一路上漲，其中焦炭市場價格從11月底至12月23日，共漲8次，累計漲幅750元/噸。焦炭價格的強(qiáng)勢反彈，對焦煤市場形成利好支撐，臨近年底，下游焦化廠積極冬儲，焦煤需求有支撐，另外年底煤礦均以保安全生產(chǎn)為主，因此從現(xiàn)在到春節(jié)期間，煉焦煤市場會保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。

四、全國審核確認(rèn)產(chǎn)能置換煤礦產(chǎn)能4.4億噸

事件回顧：2017年3月22日，從召開的去產(chǎn)能保供應(yīng)煤炭座談會上了解到，根據(jù)國發(fā)〔2016〕7號文件關(guān)于確需新建煤礦一律實(shí)行減量置換、在建煤礦項目按一定比例與淘汰落后產(chǎn)能和化解過剩產(chǎn)能掛鉤的要求，2016年下半年以來，國家發(fā)改委、國家能源局會同有關(guān)部門先后印發(fā)了一系列文件，確定了建設(shè)煤礦減量置換、增減掛鉤的政策標(biāo)準(zhǔn)，地方和企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際，抓緊制訂上報實(shí)施減量置換、增減掛鉤方案。截至2017年一季度，已審核確認(rèn)36處手續(xù)不全煤礦的減量置換方案，建設(shè)規(guī)模1.9億噸/年，對應(yīng)退出減少產(chǎn)能2.7億噸/年；審核確認(rèn)40處已核準(zhǔn)在建煤礦的增減掛鉤方案，建設(shè)規(guī)模2.5億噸/年，對應(yīng)退出減少產(chǎn)能0.6億噸/年。因此，全國已審核確認(rèn)產(chǎn)能置換方案的煤礦產(chǎn)能達(dá)到4.4億噸。

卓創(chuàng)分析：據(jù)此統(tǒng)計全國已審核確認(rèn)產(chǎn)能置換方案的煤礦產(chǎn)能達(dá)到4.4億噸，這些項目全部為大型現(xiàn)代化煤礦，之前雖然在全國煤炭總產(chǎn)能的大盤子里，但并未形成有效產(chǎn)能。隨著近期這部分項目陸續(xù)獲得核準(zhǔn)或通過竣工驗(yàn)收，先進(jìn)產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，供應(yīng)能力將進(jìn)一步增加，對煤炭市場格局也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

五、環(huán)渤海港口禁止汽車運(yùn)輸煤炭集港

事件回顧：2017年4月20日天津市港航管理局發(fā)布通知要求，為嚴(yán)格落實(shí)《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》，自2017年5月1日起天津港（600717，股吧）不再接收柴油貨車運(yùn)輸?shù)募勖禾俊?017年5月份河北滄州市為落實(shí)最嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)制度，要求2017年9月底前，滄州港口煤炭實(shí)現(xiàn)主要由鐵路運(yùn)輸，禁止接收柴油車運(yùn)輸?shù)募韪勖禾俊?月18日曹妃甸港口物流園管委會發(fā)布關(guān)于禁止汽運(yùn)煤集港的通知。通知要求，到9月30日止，曹妃甸港口禁止汽運(yùn)煤炭疏港。10月1日起，河北省港口將全面禁止柴油貨車運(yùn)輸集疏港煤炭，將進(jìn)一步加強(qiáng)港口大氣污染防治，推進(jìn)綠色港口發(fā)展。

卓創(chuàng)分析：縱觀2017年，環(huán)境保護(hù)問題對煤炭生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)挠绊懥χ饾u增大，環(huán)渤海港口汽運(yùn)集港被禁后，一方面使得主產(chǎn)地以汽運(yùn)為主的貿(mào)易商供應(yīng)減少，直接影響到北方港口煤炭調(diào)入量，使得中小型下游企業(yè)的煤炭需求受到干擾；另一方面使得鐵路運(yùn)輸壓力加大，京津冀及周邊區(qū)域的煤炭汽運(yùn)大量轉(zhuǎn)移至鐵路運(yùn)輸，使西煤東運(yùn)，北煤南調(diào)等跨區(qū)域的運(yùn)輸需求大幅增加，尤其是臨近年底，車皮計劃申請困難，鐵路運(yùn)力緊張使得港口現(xiàn)貨資源偏緊，從而導(dǎo)致用煤高峰期期間煤價波動幅度放大。截至2016年12月26日秦皇島港5500大卡動力煤主流平倉價700元/噸，較年初上漲約65元/噸，漲幅達(dá)10.24%。

六、煤礦安全大檢查

事件回顧：2017年6月30日，國務(wù)院安委會下發(fā)《關(guān)于開展全國安全生產(chǎn)大檢查的通知》，定于2017年7月至10月在全國范圍內(nèi)開展安全生產(chǎn)大檢查。今年以來，全國安全生產(chǎn)形勢總體穩(wěn)定，但重大事故時有發(fā)生，暴露出一些地方和企業(yè)安全意識不強(qiáng)、安全責(zé)任不落實(shí)、風(fēng)險預(yù)控體系不完善、隱患排查治理不徹底、安全監(jiān)管執(zhí)法不嚴(yán)格等問題。

卓創(chuàng)分析：受此政策影響，山西、內(nèi)蒙古、陜西等煤炭主產(chǎn)地陸續(xù)執(zhí)行煤礦安全大檢查，三季度煤炭市場供應(yīng)整體呈現(xiàn)偏緊現(xiàn)象，三季度各煤種煤炭價格均處于上行態(tài)勢。煉焦煤方面，以山西柳林4號主焦煤為例，三季度累計漲300元/噸，漲幅達(dá)20%。主要原因是煤礦持續(xù)安檢，供應(yīng)緊，需求旺，支撐煤價上漲。動力煤方面，三季度動力煤價格一路上漲，9月份均價與1月份相比上漲70元/噸，漲幅11.57%。無煙煤方面，三季度無煙煤市場開始企穩(wěn)反彈，9月份大礦價格普漲90元/噸，金九銀十，下游需求高位，朝鮮煤進(jìn)口被限，貨源相對緊缺，上漲行情開啟。

七、進(jìn)口煤限制從7月1日執(zhí)行12月底暫時取消

事件回顧：2017年7月1日起，根據(jù)《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》規(guī)定，我國開始禁止省級政府批準(zhǔn)的二類口岸經(jīng)營煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)。12月下旬，發(fā)改委本周口頭通知相關(guān)政府部門，暫時取消進(jìn)口煤限制，具體持續(xù)多久上不明明確。

卓創(chuàng)分析：進(jìn)口煤限制政策出臺后，我國進(jìn)口煤數(shù)量明顯減少。數(shù)據(jù)顯示，1-11月份全國煤炭進(jìn)口約2.5億噸，同比增長8.5%，累計增速繼續(xù)放緩。12月份，正值煤炭消費(fèi)旺季，而隨著煤炭庫存制度將實(shí)施，煤炭需求頗為強(qiáng)烈。為了保證煤炭供應(yīng)，國家發(fā)改委方面暫時放開進(jìn)口煤限制政策，據(jù)了解華東地區(qū)基本放開，華南地區(qū)執(zhí)行不明顯。進(jìn)口政策的放開，表明了國家層面保供應(yīng)的決心，煤價的上漲預(yù)期開始降溫，實(shí)質(zhì)性效果仍需觀察。

八、發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于做好迎峰度冬期間煤炭市場價格監(jiān)管的通知

事件回顧：10月27日，國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于做好迎峰度冬期間煤炭市場價格監(jiān)管的通知。提出：將對重點(diǎn)地區(qū)檢查工作進(jìn)行督查，并派出檢查組，對重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行直接檢查。迎峰度冬期間，河北省、山西省、陜西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)價格主管部門每周上報煤炭市場價格監(jiān)管情況；其他省級價格主管部門每月上報煤炭市場價格監(jiān)管情況，包括出動巡查人次、巡查單位數(shù)、煤炭市場價格變化情況、重點(diǎn)單位庫存變化情況、舉報投訴辦理情況、違法案件查處情況等。一旦煤炭市場出現(xiàn)重大或異常情況，各地價格主管部門要隨時上報。

卓創(chuàng)分析：近兩年，由于國內(nèi)煤炭行業(yè)落實(shí)執(zhí)行去產(chǎn)能政策，導(dǎo)致局部地區(qū)煤價持續(xù)上漲，尤其動力煤到傳統(tǒng)的用煤旺季呈現(xiàn)出明顯的供不應(yīng)求局面。價格上漲過高，產(chǎn)業(yè)鏈盈利分配不合理，容易影響到民生大局。有利于打擊哄抬價格以及價格壟斷等行為。更有利于冬季取暖用暖安全，保護(hù)人民群眾切身利益，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。

九、建立煤炭最高最低庫存制度

事件回顧：12月7日國家發(fā)改委官方網(wǎng)站刊登了《關(guān)于建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導(dǎo)意見（試行）》（簡稱指導(dǎo)意見）及考核辦法的通知，對于煤企和電企的最高庫存和最低庫存標(biāo)準(zhǔn)都做了明確規(guī)定，并明確了考核監(jiān)督機(jī)制。

在煤炭庫存管理制度中，最關(guān)鍵的對煤炭生產(chǎn)、經(jīng)營、消費(fèi)各環(huán)節(jié)最低庫存和最高庫存標(biāo)準(zhǔn)沒有變化。其中，要求鐵路和水路聯(lián)運(yùn)的燃煤電廠，庫存量不應(yīng)少于20天耗煤量；而且要求為確保迎峰度夏度冬及重大活動用煤需要，有關(guān)電力企業(yè)要提前做好煤炭收儲工作，確保在用煤高峰到來前，將最低庫存水平在常態(tài)基礎(chǔ)上再提高5-10天；還要求，當(dāng)市場供不應(yīng)求、價格連續(xù)快速上漲時，燃煤電廠庫存量應(yīng)保持在合理水平，原則上不超過兩倍的最低庫存量，迎峰度夏度冬及重大活動期間，最高庫存量可再適當(dāng)上浮10-20天。

卓創(chuàng)分析：從長遠(yuǎn)角度來看，設(shè)置煤炭最高最低庫存制度有利于促進(jìn)煤炭供需平衡，防止產(chǎn)供需各方特別是中間環(huán)節(jié)囤積惜售，解決區(qū)域性、時段性供給偏緊的問題，防止煤價異常波動。但是從現(xiàn)階段來看，此時正處于用煤高峰期，沿海主要電廠日耗維持高位且?guī)齑嫫停⒉环厦禾繋齑嬷贫仍O(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，下游補(bǔ)庫需求提升，反而支撐沿海煤價不斷走高。截至12月26日，沿海六大電廠煤炭庫存為1026.69萬噸，日耗煤量71.59萬噸，可用天數(shù)14.3天。就當(dāng)年的庫存水平而言，電廠需要在2018年1月1日前大量補(bǔ)充庫存才能滿足該制度的考核標(biāo)準(zhǔn)，刺激下游集中釋放需求，煤炭供需時段性緊張或?qū)⒎糯螅聘劭趧恿γ簝r格上漲。

十、中長期合同簽約首次引入信用監(jiān)管+中長期合同履約率應(yīng)不低于90%

事件回顧：2018年度全國煤炭交易會——中長期合同簽約首次引入信用監(jiān)管，交易會首日，神華集團(tuán)、中煤集團(tuán)等煤炭企業(yè)與國電集團(tuán)、華電集團(tuán)等電力企業(yè)分別簽訂中長期合同，簽約量達(dá)到1.3億噸。國家發(fā)改委副主任連維良在交易大會上強(qiáng)調(diào)，要早簽、多簽、實(shí)簽中長期合同，簽實(shí)就是供需雙方要多簽有量有價，違約有賠償措施一年及以上的中長期合同，并鼓勵簽訂更多的直購直銷合同。

2017年11月上旬，為指導(dǎo)煤炭產(chǎn)運(yùn)需三方做好2018年中長期合同簽訂履行工作，促進(jìn)煤炭穩(wěn)定供應(yīng)和上下游行業(yè)健康發(fā)展，發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》。通知要求，煤炭產(chǎn)運(yùn)需企業(yè)要切實(shí)增強(qiáng)誠信意識，合同一經(jīng)簽訂必須嚴(yán)格履行，全年中長期合同履約率應(yīng)不低于90%。國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)方面加強(qiáng)指導(dǎo)，重點(diǎn)對20萬噸以上的中長期合同進(jìn)行監(jiān)管，對合同履行情況實(shí)行分月統(tǒng)計、按季考核，并委托第三方征信機(jī)構(gòu)開展中長期合同簽訂履行信用數(shù)據(jù)采集，建立動態(tài)信用記錄，適時公布有關(guān)履約信用狀況。

卓創(chuàng)分析：2016年受供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的影響煤炭價格大幅上漲，進(jìn)入2017年以后因上游煤炭產(chǎn)能釋放有限，需求增長超出預(yù)期，煤價整體仍處于高位態(tài)勢運(yùn)行，持續(xù)位于600元/噸以上的價格，給下游電力企業(yè)帶來較大的成本壓力。為緩解煤電矛盾，相關(guān)部門頻頻出臺政策穩(wěn)定市場，煤炭上下游企業(yè)建立了“煤炭中長期合同”制度和“基礎(chǔ)價+浮動價”的定價機(jī)制，并首次引入信用監(jiān)管。從今年運(yùn)行的實(shí)際情況看，2017年全國大型煤炭企業(yè)中長期合同簽訂量一般超過80%，秦皇島港5500大卡動力煤中長期合同價格穩(wěn)定在560-570元/噸的合理區(qū)間，通過建立煤炭中長期合同制度并引入信用監(jiān)管，嚴(yán)格推進(jìn)落實(shí)中長期合同履約率，既能保障穩(wěn)定煤炭供應(yīng)，也能促進(jìn)了煤炭上下游企業(yè)有序平穩(wěn)發(fā)展。

十一、“國電+神華”重組的國家能源集團(tuán)成立

事件回顧：2017年11月28日，由中國國電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司合并重組的國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司在北京正式成立。重組后的國家能源集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模超過1.8萬億元，擁有33萬名員工、8家科研院所、6家科技企業(yè)，形成煤炭、常規(guī)能源發(fā)電、新能源、交通運(yùn)輸、煤化工、產(chǎn)業(yè)科技、節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)金融等8大業(yè)務(wù)板塊，擁有四個世界之最，分別是世界最大的煤炭生產(chǎn)公司、世界最大的火力發(fā)電生產(chǎn)公司、世界最大的可再生能源發(fā)電生產(chǎn)公司和世界最大煤制油、煤化工公司。

卓創(chuàng)分析：此次重組成立國家能源集團(tuán)，是黨中央、國務(wù)院的重大決策部署，是深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深化國資國企改革，踐行“四個能源革命”，保障國家能源安全的重大舉措。能源央企的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，也是煤電產(chǎn)業(yè)鏈的大重組，有利于提高產(chǎn)業(yè)集中度，提高抵御市場風(fēng)險的能力，緩解煤電矛盾。

十二、環(huán)保部發(fā)特急函：工業(yè)等領(lǐng)域用氣用電必須為民用讓路，燃煤取暖方式可沿用

事件回顧：12月4日，環(huán)保部正式下文，要求煤改氣（電）沒有完工的地方，繼續(xù)沿用過去的燃煤取暖方式或其他替代方式，“以保障群眾溫暖過冬為第一原則”。環(huán)保部已向京津冀及周邊地區(qū)“2+26”城市下發(fā)“特急”函件《關(guān)于請做好散煤綜合治理確保群眾溫暖過冬工作的函》，要求凡屬沒有完工的項目及地方，繼續(xù)沿用過去的燃煤取暖方式或其他替代方式；已經(jīng)完工的項目及地方，必須確保氣源、電源穩(wěn)定供應(yīng)及價格穩(wěn)定。在存在問題和矛盾的情況下，工業(yè)等領(lǐng)域用氣用電必須為民用讓路。

卓創(chuàng)分析：今年入冬以來，全國各地突然天然氣供應(yīng)緊張，“氣荒”“氣短”不絕于耳。出現(xiàn)因煤改氣、煤改電施工工期延滯或氣源不足等原因，導(dǎo)致北方多地發(fā)生居民在冬天供暖季無法獲得供暖的情況。今年天然氣需求量增加是全方位的，工業(yè)、發(fā)電、化工和民用全面增加，而今年強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)勢頭下工業(yè)用氣、天然氣發(fā)電量的增加比預(yù)期迅速。而此輪“氣荒”正好與禁止散煤燃燒政策起到一定沖突，民生受到影響，不得不使環(huán)保政策下的燃煤政策放開。分析認(rèn)為往年“氣荒”主因在需求側(cè)，而今年既有需求側(cè)的原因，也有供給側(cè)的原因；既有主觀因素，又有客觀因素；既有市場上的原因，也有外在政策的推動。

十三、2017年煤炭、鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)提前完成

事件回顧：2017年我國鋼鐵、煤炭、煤電行業(yè)去產(chǎn)能均提前超額完成全年目標(biāo)，這意味著，前兩年全國退出煤炭、鋼鐵產(chǎn)能已分別超過4.4億噸和1.15億噸，逼近“十三五”目標(biāo)上限，2018年有望完成或提前完成去產(chǎn)能任務(wù)。

卓創(chuàng)分析：2016年的目標(biāo)為2.5億噸，最后實(shí)際完成2.9億噸，而2017年要退出1.5億噸以上，到10月已經(jīng)提前完成，目前來看實(shí)際完成數(shù)量也將高于目標(biāo)值。

2016年年底，全國煤礦數(shù)量將從2015年的1.08萬處進(jìn)一步減少到7000處左右。我國于2016年提出的用3年至5年時間，煤炭產(chǎn)能再退出5億噸左右、減量重組5億噸左右的任務(wù)有望在2018年基本完成并可能提前完成。

十四、2018年度長協(xié)煤價格確定

事件回顧：11月29日國家發(fā)改委《關(guān)于推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》。《通知》規(guī)定，與2017年相同，2018年動力煤中長期合同定價機(jī)制繼續(xù)按照“基準(zhǔn)價+浮動價”的辦法，基準(zhǔn)價為535元/噸。不同之處在于，根據(jù)《通知》，長協(xié)價格公式中新增了中國沿海電煤采購價格指數(shù)。即：浮動價格由中國沿海電煤采購價格指數(shù)、環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)和中國煤炭市場網(wǎng)秦皇島港報價分別與基準(zhǔn)價做差，差值之和的1/3再有供需雙方各承擔(dān)50%。

煉焦煤方面，山西焦煤集團(tuán)2018年長協(xié)方案敲定：2018年長協(xié)用定價將維持2017年基礎(chǔ)價格不變。另山西焦煤集團(tuán)計劃推出其煉焦煤行業(yè)指數(shù)，后期跟據(jù)指數(shù)變化做相應(yīng)價格調(diào)整。2018年長協(xié)用戶回款方式由承兌調(diào)整為現(xiàn)匯，提升現(xiàn)金回款比例。提高長協(xié)銷售比例，2017年長協(xié)合同兌現(xiàn)率達(dá)92%，2018年將新增3家長協(xié)鋼廠客戶，長協(xié)銷量比例達(dá)到85%。

卓創(chuàng)分析：中國沿海電煤采購價格指數(shù)由中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布，12月22日第6期為613元/噸，同期環(huán)渤海指數(shù)報收577元/噸，中國煤炭市場網(wǎng)秦皇島港報價617元/噸。按照指數(shù)數(shù)值來計算，預(yù)計2018年動力煤長協(xié)價格將會較2017年長協(xié)價格公式計算價格降低。煉焦煤方面，整體來看，雖然2018年，長協(xié)價格穩(wěn)定，但承兌價格視為現(xiàn)金價格，相當(dāng)于變相漲價！同時也會降低企業(yè)的資金成本，對焦煤市場有提振作用！