一、電力投資：國家能源集團(tuán)1580億元居首

2017年，華能集團(tuán)電力投資380.46億元，大唐集團(tuán)電力投資313.92億元，華電集團(tuán)電力投資332.53億元，國家電投集團(tuán)電力投資778.76億元。另外，國家能源集團(tuán)完成投資額1580億元，其中，電源投資占總投資68%，水電、風(fēng)電等可再生能源投資占主業(yè)投資31%。

圖表1：2017年五大發(fā)電集團(tuán)電力投資額對比(單位：億元)

圖表2：2015-2017年舊五大發(fā)電集團(tuán)電力投資額變化情況(單位：億元)

二、發(fā)電量：國家能源集團(tuán)發(fā)電量最高，為8880億千瓦時

2017年，新五大發(fā)電集團(tuán)均超額完成全年發(fā)電量計劃。國家能源集團(tuán)發(fā)電量最高，為8880億千瓦時;華能集團(tuán)次之，實現(xiàn)發(fā)電量6608億千瓦時，其中國內(nèi)發(fā)電量6496億千瓦時，預(yù)算完成率99.4%，同比增長6.4%。分列第三、第四的大唐集團(tuán)、華電集團(tuán)差距不明顯，分別為5169億千瓦時、5123億千瓦時。

圖表3：2017年五大發(fā)電集團(tuán)發(fā)電量對比(單位：億千瓦時)

圖表4：2017年五大發(fā)電集團(tuán)上市公司發(fā)電量對比(單位：億千瓦時)

三、清潔能源：新五大發(fā)電均有所提升，國家電投保持首位

從清潔能源裝機(jī)占比來看，新五大發(fā)電均有所提升。國家電投集團(tuán)仍舊保持首位，占總裝機(jī)比例為45.14%;華電集團(tuán)次之，清潔能源裝機(jī)占38.6%，同比提高1.3個百分點;在大唐集團(tuán)發(fā)電總裝機(jī)中，清潔能源占33.92%;華能集團(tuán)電源結(jié)構(gòu)調(diào)整有序推進(jìn)，低碳清潔能源裝機(jī)5325萬千瓦，比重達(dá)到31%，首次突破30%;國家能源集團(tuán)清潔和可再生能源裝機(jī)占比達(dá)24%，同比提高1.4個百分點。

圖表5：2017年五大發(fā)電集團(tuán)清潔能源比重情況(單位：%)

另外，通過四大發(fā)電集團(tuán)歷年數(shù)據(jù)變化可以看到，清潔能源占比持續(xù)提升。

圖表6：2011-2017年舊五大發(fā)電集團(tuán)清潔能源裝機(jī)比重變化情況(單位：%)

四、供電煤耗：華能集團(tuán)最低，國家能源集團(tuán)下降最明顯

2017年，華能集團(tuán)供電煤耗最低，完成300.11克/千瓦時，同比下降2.24克/千瓦時。國家能源集團(tuán)供電煤耗同比降低2.8克/千瓦時，下降數(shù)量最為明顯，完成307.9克/千瓦時。華電集團(tuán)供電煤耗完成300.8克/千瓦時，同比減少2.3克/千瓦時。國家電投集團(tuán)供電煤耗同比下降2.25克/千瓦時，完成302.65克/千瓦時。大唐集團(tuán)供電煤耗完成305.28克/千瓦時，同比降低1.57克/千瓦時。

圖表7：2017年五大發(fā)電集團(tuán)供電煤耗及下降數(shù)量對比(單位：克/千瓦時)

五、煤炭產(chǎn)量：煤炭供給側(cè)改革，化解煤炭過剩產(chǎn)能

煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是貫穿“十三五”的主旋律，2017年國家政策不斷加碼，出臺了一系列關(guān)于煤炭行業(yè)的產(chǎn)能政策調(diào)整，針對化解煤炭過剩產(chǎn)能、保障煤炭需求，制定了控制煤炭能源消費總量需求的基礎(chǔ)上減少污染排放的政策目標(biāo)。

新五大發(fā)電集團(tuán)也加大了煤炭去產(chǎn)能力度：華能集團(tuán)全年關(guān)停5座礦井、退出煤炭產(chǎn)能404萬噸/年，提前一年超額完成國資委下達(dá)的煤炭去產(chǎn)能任務(wù);大唐集團(tuán)完成煤炭去產(chǎn)能300萬噸任務(wù);華電集團(tuán)退出煤礦4處、產(chǎn)能99萬噸/年，提前完成煤炭去產(chǎn)能2020年目標(biāo)任務(wù);國家能源集團(tuán)退出煤礦2處、產(chǎn)能270萬噸;國家電投集團(tuán)全年化解煤炭過剩產(chǎn)能150萬噸。

圖表8：2017年五大發(fā)電集團(tuán)煤炭去產(chǎn)能情況對比(單位：萬噸/年)

2017年，國家能源集團(tuán)全年煤炭產(chǎn)量為5.1億噸，位列第一，國家電投集團(tuán)次之，為7531.26萬噸，接下來分別是華能集團(tuán)7107.41萬噸，華電集團(tuán)4465.95萬噸，大唐集團(tuán)520.44萬噸。

圖表9：2017年五大發(fā)電集團(tuán)煤炭產(chǎn)量對比(單位：億噸)

六、超低排放機(jī)組容量：國家能源集團(tuán)完成最多，華能集團(tuán)占比最高

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國電力環(huán)保行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，2017年火電領(lǐng)域的煤炭清潔高效利用再上新臺階，全國各地全面啟動并累計實施煤電機(jī)組超低排放改造6.4億千瓦、節(jié)能改造約5.3億千瓦，提前兩年多完成2020年改造目標(biāo)，大氣污染物排放指標(biāo)躍居世界先進(jìn)水平，已形成世界最高效清潔的煤電系統(tǒng)。作為改造主力軍，新五大發(fā)電集團(tuán)認(rèn)真落實大氣污染防治要求，全力推進(jìn)超低排放提速擴(kuò)圍，節(jié)能環(huán)保工作實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

其中，國家能源集團(tuán)完成超低排放改造機(jī)組容量最多，為1.35億千瓦，占現(xiàn)役煤電機(jī)組容量76%。華能集團(tuán)超低排放機(jī)組占比最高，超過90%，共計10000萬千瓦，超前國家進(jìn)度計劃要求。大唐集團(tuán)累計完成超低排放機(jī)組改造達(dá)到202臺，共計8441萬千瓦，占在役燃煤機(jī)組容量的87.5%，高出中央發(fā)電企業(yè)平均值6個百分點。華電集團(tuán)累計170臺6818萬千瓦煤電機(jī)組完成改造，容量占比達(dá)到77%，東部地區(qū)煤電機(jī)組已全部實現(xiàn)超低排放。

圖表10：2017年五大發(fā)電集團(tuán)超低排放機(jī)組完成情況對比(單位：萬千瓦，%)

附：2017年五大發(fā)電集團(tuán)成績單對比明細(xì)

圖表11：2017年五大發(fā)電集團(tuán)成績單對比明細(xì)