2017年，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，煤炭市場(chǎng)一度嚴(yán)重供大于求的局面得到扭轉(zhuǎn)，煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)增加，市場(chǎng)供需總量基本平衡，價(jià)格在合理區(qū)間波動(dòng)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯好轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制逐步形成和完善，為煤炭行業(yè)進(jìn)一步化解過(guò)剩產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。

2017年全國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持總體平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，煤炭消費(fèi)階段性回升，煤炭產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)

一是煤炭消費(fèi)階段性回升。2013年以后全國(guó)煤炭消費(fèi)量連續(xù)三年下降，2016年下半年由降轉(zhuǎn)升，2017年以來(lái)煤炭消費(fèi)持續(xù)上升。初步測(cè)算，1～10月全國(guó)煤炭消費(fèi)量約為32.6億噸，同比增長(zhǎng)3.7%。其中電力、鋼鐵、建材、化工四大行業(yè)煤炭消費(fèi)量分別為15.95、5.24、4.2、2.32億噸，同比增幅分別為6.7%、2.2%、-4.1%和6.9%。預(yù)計(jì)全年煤炭消費(fèi)量增長(zhǎng)在1%左右。

二是煤炭產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)。我國(guó)煤炭產(chǎn)量從2014年起出現(xiàn)連續(xù)三年下降。煤炭產(chǎn)量下降的情況一直延續(xù)到2017年2月份，3月份起全國(guó)煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，之后到10月持續(xù)增長(zhǎng)。1～12月累計(jì)全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量為34.45億噸，同比增長(zhǎng)3.2%。

三是煤炭進(jìn)口持續(xù)增加。2016年全國(guó)煤炭進(jìn)口由降轉(zhuǎn)增，全年進(jìn)口2.56億噸，同比增加5145萬(wàn)噸，增長(zhǎng)25.2%。2017年煤炭進(jìn)口繼續(xù)保持增長(zhǎng)，據(jù)海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1～12月累計(jì)全國(guó)煤炭進(jìn)口27090.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.1%;出口817萬(wàn)噸，同比下降7%。

四是煤炭運(yùn)輸大幅增長(zhǎng)。2017年全國(guó)鐵路煤炭運(yùn)輸持續(xù)大幅增長(zhǎng)，1～12月全國(guó)鐵路發(fā)運(yùn)煤炭21.55億噸，同比增長(zhǎng)13.3%。2017年港口發(fā)運(yùn)煤炭也大幅增長(zhǎng)，1～12月累計(jì)全國(guó)主要港口發(fā)運(yùn)煤炭7.27億噸，同比增長(zhǎng)12.9%。

五是煤炭庫(kù)存下降。據(jù)快報(bào)統(tǒng)計(jì)，2017年12月末，全國(guó)煤炭企業(yè)庫(kù)存為6300萬(wàn)噸，比上年同期下降24.9%。重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)煤炭庫(kù)存6499萬(wàn)噸，同比減少47萬(wàn)噸，庫(kù)存可用天數(shù)15天。主要發(fā)運(yùn)港口煤炭庫(kù)存3460萬(wàn)噸，同比下降2.8%。總體而言，全社會(huì)煤炭庫(kù)存是下降的。

六是煤炭?jī)r(jià)格小幅回落波動(dòng)趨穩(wěn)。以動(dòng)力煤為例，2016～2017兩年國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格呈“廠”字形變化態(tài)勢(shì)，價(jià)格在2016年7月快速上漲后，2017年全年基本在一平臺(tái)波動(dòng)。環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)2016年年初(1月6日)最低點(diǎn)時(shí)為371元/噸，到11月份回升到最高水平607元/噸(11月2日)，比年初上升236元，上漲63.6%。2017年年初以來(lái)該指數(shù)波動(dòng)趨穩(wěn)，12月27日價(jià)格指數(shù)為577元/噸。

秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)格自2016年11月7日達(dá)到700元/噸后出現(xiàn)回落，2017年以來(lái)基本在550-650元/噸之間波動(dòng)。

七是行業(yè)效益明顯好轉(zhuǎn)。2017年全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入27704.6億元，同比增長(zhǎng)25.4%;利潤(rùn)總額2959.3億元，同比增長(zhǎng)290.5%。

八是煤炭投資同比仍然下降。從2013年起，全國(guó)煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資連續(xù)下降。到2017年6月后一度恢復(fù)正增長(zhǎng)，但9月以后重又出現(xiàn)下降，全年煤炭投資完成2648億元，同比下降12.3%。

國(guó)際煤炭市場(chǎng)呈現(xiàn)全面復(fù)蘇態(tài)勢(shì)

2014～2016年全球的煤炭產(chǎn)量連續(xù)三年下降，2017年以來(lái)世界煤炭市場(chǎng)呈現(xiàn)了全面復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，主要體現(xiàn)在幾方面：一是國(guó)際煤炭市場(chǎng)的價(jià)格上漲，二是全球煤炭產(chǎn)量增加，三是國(guó)際進(jìn)出口貿(mào)易上升，四是大型礦企煤炭利潤(rùn)翻倍增長(zhǎng)，五是煤炭投資和資產(chǎn)購(gòu)并趨于活躍。

從世界煤炭?jī)r(jià)格方面看，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格由2017年年初的不到50美元/噸，上升到現(xiàn)在的125.6%，2018年以來(lái)該價(jià)格高位波動(dòng)趨穩(wěn)，在70～100美元之間波動(dòng)，目前還有上升趨勢(shì)。國(guó)際煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格2017年以來(lái)受“黛比”颶風(fēng)等因素影響，價(jià)格比較劇烈波動(dòng)，全年基本波動(dòng)于200美元/噸上下，明顯高于2016年平均水平。

從煤炭產(chǎn)量來(lái)看，主要的煤炭生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量都在增加，增長(zhǎng)幅度為4%～5%，美國(guó)前10個(gè)月增長(zhǎng)3.4%，印度3.4%，俄羅斯6.8%，哈薩克斯坦是11.1%，蒙古是57.1%，波蘭下降1.76%，烏克蘭下降16.4%。

從煤炭進(jìn)出口情況看：煤炭出口除了澳大利亞受氣候影響出現(xiàn)下降外，其他主要煤炭出口國(guó)的出口量是增長(zhǎng)的。前10個(gè)月，印尼出口增長(zhǎng)6%，美國(guó)增長(zhǎng)70%，俄羅斯增長(zhǎng)13.9%，哥倫比亞出口增長(zhǎng)20.1%，南非增長(zhǎng)11.6%，蒙古增長(zhǎng)51.8%。

進(jìn)口方面，中國(guó)1～11月煤炭進(jìn)口2.48億噸，同比增長(zhǎng)8.5%，印度1～9月煤炭進(jìn)口1.42億噸，同比下降10.8%，但從9、10、11月份來(lái)看，印度的煤炭進(jìn)口出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)，全年印度煤炭進(jìn)口或與上年能持平，可能達(dá)到2億噸。日本前10個(gè)月進(jìn)口1.59億噸，與去年同期持平。韓國(guó)增長(zhǎng)13.9%，中國(guó)臺(tái)灣增長(zhǎng)了7.3%，歐盟28國(guó)上半年硬煤進(jìn)口8460萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.4%。

另外，大型礦企煤炭利潤(rùn)翻倍增加。必和必拓主要是煉焦煤出口，2017財(cái)年稅前煤炭板塊利潤(rùn)是38億美元，比上一財(cái)年增長(zhǎng)了4.96倍;嘉能可是全球第一大動(dòng)力煤出口商，2017年上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)67億美元，比上年同期增長(zhǎng)68%。一些企業(yè)的煤炭投資和資產(chǎn)并購(gòu)趨于活躍。

2017年，世界煤炭市場(chǎng)區(qū)域分化加劇，歐美市場(chǎng)進(jìn)一步萎縮，而東亞市場(chǎng)基本穩(wěn)定，東南亞、南亞煤炭需求迅速擴(kuò)張，2018年可能延續(xù)這種走勢(shì)。

2018年要繼續(xù)推進(jìn)煤炭去產(chǎn)能

基于對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)、消費(fèi)形勢(shì)的認(rèn)識(shí)，建議：

第一，2018年要繼續(xù)推進(jìn)煤炭去產(chǎn)能。按照化解過(guò)剩產(chǎn)能方案，“十三五”時(shí)期我國(guó)要去8億多噸的煤炭產(chǎn)能，目前去產(chǎn)能任務(wù)大部分已完成，接下來(lái)需要置換產(chǎn)能5億噸，意味著要邊去邊增。所以，2018年還是要繼續(xù)去產(chǎn)能。

第二，完善去產(chǎn)能政策。2017年以來(lái)的去產(chǎn)能任務(wù)落在了不少在產(chǎn)的煤礦，難度格外加大，人員的安置、資產(chǎn)債務(wù)的處置等問(wèn)題需要妥善處理，需要更加完善配套的政策予以支持。

第三，慎重增加煤炭開(kāi)發(fā)新產(chǎn)能。“十三五”時(shí)期我國(guó)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，無(wú)論是增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及能源革命提出的改變能源結(jié)構(gòu)的要求，煤炭消費(fèi)的強(qiáng)度應(yīng)是下降的，而目前煤炭供大于求的隱患仍然存在。為避免出現(xiàn)新的產(chǎn)能過(guò)剩局面，煤炭企業(yè)要理性選擇，切忌盲目擴(kuò)大新產(chǎn)能。