火電具體包括煤電、氣電和油電。我國(guó)“富煤、缺油、少氣”的資源稟賦導(dǎo)致煤電長(zhǎng)期以來(lái)一直占據(jù)我國(guó)電源結(jié)構(gòu)的核心地位。2017年煤電裝機(jī)量為10.2億千瓦，占裝機(jī)總量58%，此外，水電占19%、氣電占5%、并網(wǎng)風(fēng)電占9%、并網(wǎng)太陽(yáng)能占7%、核電占2%。而從發(fā)電量來(lái)看，煤電全年為42000億千瓦時(shí)，占比更是高達(dá)67%。

2017年我國(guó)發(fā)電裝機(jī)結(jié)構(gòu)

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2017年我國(guó)發(fā)電量結(jié)構(gòu)

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我國(guó)能源發(fā)展戰(zhàn)略主要圍繞構(gòu)建“清潔低碳、安全高效”的能源體系的目標(biāo)展開(kāi)，重點(diǎn)工作包括促進(jìn)能源綠色低碳發(fā)展、深化供給側(cè)改革以提高能源供給體系質(zhì)量和效率等。其中對(duì)于火電，供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能是主旋律，“十三五”期間火電政策將維持“減存控增”的原則，且以控制增量為重點(diǎn)。對(duì)于各類清潔能源發(fā)電，則是大力促進(jìn)發(fā)展和消納，2018年能源局工作會(huì)議便提出，“十三五”期間，要確保非化石能源發(fā)電，徹底解決棄風(fēng)、棄光、棄水等非化石能源利用問(wèn)題。

十三五電力結(jié)構(gòu)規(guī)劃

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煤炭供需局面保持寬松，煤價(jià)缺乏上漲動(dòng)力。目前煤炭供需局面保持寬松，火電廠煤炭庫(kù)存可用天數(shù)為22天，接近歷史均值，日耗煤量為66.6萬(wàn)噸，穩(wěn)中略增。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著天氣回暖，沿海煤炭市場(chǎng)將維持略寬松供需局面，煤價(jià)上漲缺乏動(dòng)力。

火電廠煤炭庫(kù)存可用天數(shù)

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火電廠日耗煤量(萬(wàn)噸)

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《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出“十三五”期間化解淘汰過(guò)剩落后煤炭年產(chǎn)能8億噸目標(biāo)。目前來(lái)看，16,17年煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)均超額完成，兩年合計(jì)退出產(chǎn)能5.4億噸。18年政府工作報(bào)告指出將繼續(xù)退出煤炭產(chǎn)能1.5億噸。若18年目標(biāo)完成，則16-18三年總計(jì)退出煤炭產(chǎn)能6.9億噸，也即是說(shuō)，剩下的19,20兩年只需解決1.1億噸退出產(chǎn)能，壓力大大減小。就18年而言，去產(chǎn)能與產(chǎn)能置換將同步進(jìn)行，但考慮到新產(chǎn)能投放有一定滯后性，18年前半年煤炭供需面仍然偏緊，后半年將有所緩解，預(yù)計(jì)2018年動(dòng)力煤價(jià)格將高位緩降。

2011年之前，我國(guó)用電量增速較快，除2008年和2009年均保持在10%以上增速，隨著我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，從2012年開(kāi)始，全社會(huì)用電量增速持續(xù)下滑，2015年增速更是下滑至低點(diǎn)0.5%。17年，供給側(cè)改革推動(dòng)第二產(chǎn)業(yè)(占七成用電量)企業(yè)盈利能力增強(qiáng)，疊加夏季高溫及煤改電政策，共同拉動(dòng)17年全社會(huì)用電量增速回升至6.6%。然而，從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)GDP增速步入新常態(tài)，全社會(huì)用電量增長(zhǎng)放緩是大趨勢(shì)，預(yù)計(jì)18年全社會(huì)用電量同比增速在4.5%~5.5%之間。

全社會(huì)用電量情況(億千瓦時(shí))

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從發(fā)電類型來(lái)看，2017年全國(guó)發(fā)電量同比增長(zhǎng)6.5%，其中火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)5.2%。清潔能源發(fā)電量同比增長(zhǎng)10%，增速高于火電4.8個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)期看，火電需要逐步為可再生能源讓步，火電發(fā)電量增速將保持較低水平。

火電發(fā)電量情況(億千瓦時(shí))

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同低增速的全社會(huì)用電量和火電發(fā)電量相比，2017年以前，火電的裝機(jī)量增速一直保持在6%-9%之間，供應(yīng)量增速明顯高于需求水平，導(dǎo)致火力發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)逐年降低。2016年火電設(shè)備平均利用小時(shí)為4165小時(shí)，同比降低164個(gè)小時(shí)創(chuàng)下新低，2017年也僅同比增加1小時(shí)，火電設(shè)備的利用率持續(xù)低迷，反映電力供需格局仍然寬松。

火電設(shè)備裝機(jī)量情況(萬(wàn)千瓦)

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發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)

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受煤電供給側(cè)改革的影響，2017年，全國(guó)主要火電企業(yè)電源工程投資大幅縮減，共完成投資不到700億元，同比下降27%。全國(guó)重點(diǎn)14個(gè)省市自治區(qū)在2017年共去煤電落后產(chǎn)能775.9萬(wàn)千瓦，超額完成國(guó)家煤電去產(chǎn)能目標(biāo)，其中山東、貴州、河南淘汰產(chǎn)能均超過(guò)100萬(wàn)千瓦。在火電項(xiàng)目核準(zhǔn)方面，據(jù)BHI統(tǒng)計(jì)，2017年共計(jì)核準(zhǔn)規(guī)模以上機(jī)組23臺(tái)，裝機(jī)1505萬(wàn)千瓦，較16、15均大幅下滑。18年初的全國(guó)能源工作會(huì)議再度提出聚焦煤電和煤炭，大力化解煤電過(guò)剩產(chǎn)能，我們預(yù)計(jì)“十三五”期間煤電去產(chǎn)能仍將維持高壓態(tài)勢(shì)，30萬(wàn)千瓦以下落后煤電機(jī)組將陸續(xù)遭遇淘汰。

2017年重點(diǎn)14個(gè)省市自治區(qū)淘汰煤電產(chǎn)能情況

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歷年煤電核準(zhǔn)裝機(jī)容量及機(jī)組數(shù)(右軸)

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