自2015年以來，中國天然氣市場的變化呈現(xiàn)出波詭云譎的態(tài)勢：2015年，消費(fèi)量“急轉(zhuǎn)直下”，從過去七年間(2007?2014)超過15%的年均增長率，跌至5.7%。2017年，天然氣市場又“竄天猴”式地實(shí)現(xiàn)了年均17%的消費(fèi)增長率。不僅老百姓大呼看不懂，就連很多天然氣從業(yè)專家也摸不著頭腦。這不禁讓我們發(fā)問：天然氣市場緣何如此多變?未來天然氣的需求到底是該“看漲”還是“看跌”?

經(jīng)驗(yàn)的預(yù)測

經(jīng)驗(yàn)主義的觀點(diǎn)認(rèn)為，“歷史是不斷自我重演的”，因此，未來也是可以預(yù)測的。按照我國天然氣行業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，可以對天然氣的供給和需求進(jìn)行兩方面的預(yù)測。

首先，從供給情況看，我國的天然氣主要有三種供給渠道：進(jìn)口的管道天然氣、液化天然氣以及國內(nèi)的生產(chǎn)能力。根據(jù)這三種來源，可推測出目前我國進(jìn)口天然氣的年度供應(yīng)能力是970億立方米，如果所有管線都按照預(yù)期時間完工的話，到2025年，進(jìn)口管道天然氣的供應(yīng)能力將達(dá)到1950億立方米。但是，供給能力并不意味著供應(yīng)量，在實(shí)際中，受制于有限的需求、生產(chǎn)和運(yùn)輸成本問題，供給量可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于供給能力。因此，在估算未來的天然氣供給時，比較科學(xué)的做法，是建立以下兩點(diǎn)假設(shè)：

第一，假設(shè)我國自產(chǎn)天然氣的供給增速為3%。3%這一數(shù)字，是根據(jù)我國2014年到2015年的天然氣供給年增長率得到的，在這一時期，由于政府對生產(chǎn)量進(jìn)行了嚴(yán)格的管控，所以生產(chǎn)企業(yè)受到了較大的沖擊，所以，這一增速可被視為一個較為保守的估計(jì)。

第二，假設(shè)相較于進(jìn)口能力，我國的實(shí)際進(jìn)口量是有限的。在不同的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及運(yùn)行負(fù)荷下，LNG接收站的運(yùn)行也分為三種情景：低情景、中情景和高情景，分別對應(yīng)50%、60%和70%的運(yùn)轉(zhuǎn)率。按照不同的運(yùn)轉(zhuǎn)率，到2025年，我國的天然氣供應(yīng)將分別達(dá)到4507立方米、5047立方米和5586立方米，這是一個比較接近國家能源局預(yù)測值的估算。

讓我們再看一下天然氣的需求情況。同樣，根據(jù)我國未來可能的經(jīng)濟(jì)增長速度，天然氣需求也可以分為低需求情景、中需求情景和高需求情景——分別對應(yīng)年均GDP 5%、6.7%和8%的增長速度。根據(jù)推算，截至2025年，我國天然氣的需求在低、中和高情景下將分別達(dá)到3419立方米、3932立方米和4324立方米。

所以，綜合供、需兩個方面的預(yù)測，可以看出，到2025年，即使是最保守的天然氣供給估計(jì)值(4507億立方米)，仍然高于最激進(jìn)的天然氣需求估計(jì)值(即4324億立方米)。如果未來不發(fā)生較大的社會或經(jīng)濟(jì)沖擊，也沒有強(qiáng)力的政策干預(yù)，天然氣的供給，很可能是供大于求的。

現(xiàn)實(shí)的估量

拋開預(yù)測成立所需要的各種假設(shè)，讓我們把目光放得更長遠(yuǎn)一些，就應(yīng)該知道，小概率的“黑天鵝事件”在未來也是有可能發(fā)生的，而且這些小概率事件對于未來格局往往會有決定性的影響，從這個角度看，未來又是不可預(yù)測的。

具體到天然氣的需求而言，其發(fā)展可能會受到突發(fā)沖擊的影響，如地緣政治格局、能源開發(fā)開采技術(shù)的突破、政府干預(yù)力度加強(qiáng)、市場情緒變化等等。但如果以更加理性和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度來分析影響天然氣消費(fèi)量的主要因素，則應(yīng)該主要關(guān)注天然氣應(yīng)用領(lǐng)域的變化。

從2000年之后，我國天然氣消費(fèi)量猛增，主要是由工業(yè)用氣的增長拉動的。在2000?2014這15年間，天然氣消費(fèi)增量的63%，都是由工業(yè)用氣的增量引起的。因此，未來天然氣需求量的變化，主要取決于工業(yè)部門天然氣的需求量是企穩(wěn)回升還是持續(xù)低迷。

回答這個問題，需要我們更加細(xì)致地觀察中國天然氣的主要使用領(lǐng)域。目前我國天然氣應(yīng)用的主要工業(yè)領(lǐng)域包括化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè);石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè);金屬冶煉業(yè);非金屬礦物制品業(yè);采掘業(yè)和電力、煤氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。其中，前五個工業(yè)部門都是高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)，不是我國未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，也不符合國家關(guān)于生態(tài)發(fā)展的目標(biāo)。這五個工業(yè)部門的發(fā)展放緩，會引起天然氣需求的下跌。

天然氣需求增長的推動力主要來自“煤改氣”的政策。我國電力行業(yè)的主力是燃煤發(fā)電，有些工業(yè)企業(yè)(例如陶瓷企業(yè)和玻璃企業(yè))也以石油焦和煤制燃料為主，部分地區(qū)居民取暖主要依靠煤炭，環(huán)境污染較為嚴(yán)重。出于加強(qiáng)大氣污染治理的需要，中央政府和地方政府都在鼓勵天然氣的使用。

了解了上述背景后，我們現(xiàn)在可以對我國天然氣需求在2015年猛跌、2017年又猛漲這一現(xiàn)象做出解釋了。歸根到底，還是兩大因素在起主導(dǎo)作用：經(jīng)濟(jì)形勢和國家政策。

2015年，在我國經(jīng)濟(jì)增速放緩、宏觀經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，上述五大高污染、高耗能工業(yè)部門產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重，企業(yè)為了盈利不得不縮減生產(chǎn)規(guī)模。生產(chǎn)減少，意味著天然氣需求減少，加之這五個部門的天然氣消費(fèi)受國家政策的限制，所以天然氣消費(fèi)量增速減緩，是可以理解的。

與此同時，價格改革也導(dǎo)致工業(yè)燃料用氣需求進(jìn)一步受到抑制。2014年下半年，國家發(fā)改委上調(diào)非居民用存量天然氣門站價格，每方提升0.4元，這對本來就推進(jìn)緩慢的“煤改氣”而言，可以說是雪上加霜。因?yàn)椋紫龋禾勘忍烊粴鈨r格更便宜，在沒有政策強(qiáng)制的前提下，企業(yè)很少有動力從煤炭轉(zhuǎn)向天然氣;其次，天然氣雖然是清潔能源，但依然屬于化石能源，并且經(jīng)常被視為一種應(yīng)對污染的“過渡能源”，能源公司一般期望在15?30年間收回成本，因此并不會認(rèn)為由煤炭轉(zhuǎn)向天然氣是一項(xiàng)好的投資策略。因此，到2015年，使用天然氣的能源生產(chǎn)僅占到了整個能源生產(chǎn)的3%，天然氣發(fā)電裝機(jī)容量僅占到總發(fā)電裝機(jī)容量的4.4%。

而2017年天然氣消費(fèi)的大幅增加，則與GDP增速有很大關(guān)系。2017年，我國GDP增速7年來首次提速。伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的再次活躍和工業(yè)活動的增加，天然氣需求顯著上漲。2017年，天然氣的消費(fèi)總量為2352億立方米，增長率高達(dá)17%。對于LNG接收站而言，2017年也是最為繁忙的一年，LNG進(jìn)口量增長48%，中國成為全球第二大LNG進(jìn)口國。LNG接收站的平均使用率高達(dá)66%，甚至有部分LNG接收站的使用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了規(guī)定的運(yùn)營能力。

此外，國家政策對天然氣需求的積極提振，也起到了不可或缺的作用。2015年年底，國家發(fā)改委將非居民用氣最高門站價格的標(biāo)準(zhǔn)降低了0.7元/立方米，2017年，國家發(fā)改委再次發(fā)文，將上述價格標(biāo)準(zhǔn)再降0.1元/立方米。更重要的是，我國對環(huán)境保護(hù)的重視程度達(dá)到了前所未有的水平。為了切實(shí)整治空氣污染問題，我國在北方地區(qū)大規(guī)模推動“煤改氣”政策，全國已有北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙等近20個省份頒布“煤改氣”相關(guān)政策。從政策效果來看，江蘇受發(fā)電用氣拉升的影響增幅最大，約24億立方米;山東、河南、河北受“煤改氣”推進(jìn)影響，增量合計(jì)為40億立方米。

基于以上分析，可以得出結(jié)論，我國天然氣消費(fèi)量從長期“看漲”。但是，也要警惕天然氣的“過度投資”。超過市場所需的天然氣供應(yīng)，不僅需要耗費(fèi)巨額的基礎(chǔ)設(shè)施成本，而且這些基礎(chǔ)設(shè)施一旦建成亦無法用作他處，會造成極大的時間和金錢浪費(fèi)。