縱觀中國(guó)光伏市場(chǎng)的發(fā)展歷史，主要兩大因素限制中國(guó)光伏市場(chǎng)的發(fā)展。2015年3月以前的光伏新增裝機(jī)以西北地區(qū)的集中式電站為主，近些年棄光限電問(wèn)題一直困擾著西北集中式光伏電站的運(yùn)營(yíng)商。2015年3月以后的光伏新增裝機(jī)量大幅度上升，截止到目前，這些項(xiàng)目仍在排隊(duì)等候進(jìn)入補(bǔ)貼目錄，補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題嚴(yán)重影響了這些項(xiàng)目電站運(yùn)營(yíng)商的資金鏈。可再生能源電價(jià)附加作為可再生能源補(bǔ)貼的唯一來(lái)源，能源局發(fā)文稱上調(diào)難度較大。

在2017年末已超800億元(光伏補(bǔ)貼缺口496億元+風(fēng)電補(bǔ)貼缺口351億元)可再生能源補(bǔ)貼缺口存量的背景下，能源局和扶貧辦連續(xù)發(fā)文以保障光伏扶貧項(xiàng)目?jī)?yōu)先獲得補(bǔ)貼資金，光伏扶貧項(xiàng)目插隊(duì)進(jìn)入補(bǔ)貼目錄。

在假設(shè)接下來(lái)兩年時(shí)間內(nèi)光伏全年新增裝機(jī)量持續(xù)在50GW、風(fēng)電全年新增裝機(jī)量持續(xù)在25GW條件下，2018年風(fēng)光每年所需補(bǔ)貼將達(dá)到1600億元(光伏一年所需補(bǔ)貼901億元+風(fēng)電一年所需補(bǔ)貼761億元)，2019年風(fēng)光每年所需補(bǔ)貼將達(dá)到1800億元(光伏一年所需補(bǔ)貼1022億元+風(fēng)電一年所需補(bǔ)貼828億元)，2020年風(fēng)光補(bǔ)貼缺口(第六批目錄以后并網(wǎng)項(xiàng)目)將達(dá)到4000億元(光伏補(bǔ)貼缺口617億元+風(fēng)電補(bǔ)貼缺口1380億元)。

以目前可再生能源電價(jià)附加85%的征收率來(lái)計(jì)算，可再生能源電價(jià)附加需要上調(diào)至0.04元/千瓦時(shí)以覆蓋1800億元風(fēng)光每年所需補(bǔ)貼數(shù)額(2019年標(biāo)準(zhǔn))，另需要4000億元專項(xiàng)資金用以填補(bǔ)風(fēng)光補(bǔ)貼缺口(2020年標(biāo)準(zhǔn))。SOLARZOOM智庫(kù)綜合市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)目前中國(guó)可再生能源拖欠情況分析如下。

前六批可再生能源補(bǔ)貼目錄已發(fā)，截至去年末補(bǔ)貼缺口高達(dá)800億元

自2006年開始，國(guó)家頒布《中華人民共和國(guó)可再生能源法》和發(fā)改委頒布《可再生能源電價(jià)附加收入調(diào)配暫行辦法》等法案，明確指出可再生能源電價(jià)附加的征收是指為扶持可再生能源發(fā)展而在全國(guó)銷售電量上均攤的加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。而可再生能源發(fā)電站以并網(wǎng)時(shí)間為根據(jù)，通過(guò)排隊(duì)納入可再生能源補(bǔ)貼目錄，從而獲得國(guó)家下發(fā)的可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼。目前可再生能源補(bǔ)貼目錄以發(fā)至第六批，涵蓋至2015年2月底前并網(wǎng)的電站。

進(jìn)入前六批可再生能源補(bǔ)貼目錄的電站項(xiàng)目中，風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目和光伏發(fā)電項(xiàng)目裝機(jī)量占比超過(guò)95%，因此SOLARZOOM智庫(kù)在可再生能源補(bǔ)貼測(cè)算中不涵蓋生物質(zhì)能和地?zé)崮艿妊a(bǔ)貼測(cè)算。經(jīng)測(cè)算，目前涵蓋在以發(fā)放的前六批可再生能源補(bǔ)貼目錄中，光伏項(xiàng)目每年所需要的補(bǔ)貼為177億元，風(fēng)電每年所需要的補(bǔ)貼為414億元。(詳細(xì)測(cè)算模型可咨詢SOLARZOOM新能源智庫(kù))

已發(fā)放補(bǔ)貼目錄內(nèi)光伏、風(fēng)電項(xiàng)目所需補(bǔ)貼金額

自2015年3月以后并網(wǎng)的光伏和風(fēng)電等可再生能源項(xiàng)目還未被納入到國(guó)家可再生能源補(bǔ)貼目錄內(nèi)，這一范圍內(nèi)的可再生能源項(xiàng)目補(bǔ)貼皆被拖延，SOLARZOOM智庫(kù)根據(jù)補(bǔ)貼被拖延項(xiàng)目的并網(wǎng)時(shí)間和裝機(jī)量來(lái)估算截至2017年末中國(guó)可再生能源補(bǔ)貼缺口。經(jīng)測(cè)算，截止2017年末，光伏項(xiàng)目可再生能源補(bǔ)貼拖欠金額已高達(dá)496億元，風(fēng)電項(xiàng)目可再生能源補(bǔ)貼缺口金額已高達(dá)351億元。(詳細(xì)測(cè)算模型可咨詢SOLARZOOM新能源智庫(kù))

補(bǔ)貼唯一來(lái)源：可再生能源電價(jià)附加費(fèi)難以上加

作為可再生能源補(bǔ)貼的唯一來(lái)源，可再生能源電價(jià)附加費(fèi)自2006年開始征收以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委不斷地頒布調(diào)整通知，將最初的2厘/度電(2006年標(biāo)準(zhǔn))調(diào)整至目前1.9分/度電(2016年標(biāo)準(zhǔn))。排除國(guó)家所規(guī)定的西藏地區(qū)和農(nóng)業(yè)用電均不需繳納可再生能源電價(jià)和居民生活用電繳納可再生能源電價(jià)附加額為1厘/度電以外，其它用電項(xiàng)目可再生能源電價(jià)附加征收標(biāo)準(zhǔn)為1.9分/度電。近期，國(guó)家能源局在會(huì)議提案答復(fù)函中指出，目前可再生能源補(bǔ)貼資金收盡收的難度較大，實(shí)際征收率僅85%左右，其中的缺口主要是自備電廠未足額繳納電價(jià)附加資金。因此，SOLARZOOM根據(jù)2017年中國(guó)全社會(huì)用電量預(yù)估進(jìn)行可用于支付可再生能源補(bǔ)貼的資金為779億元，足以支付已納入前六批補(bǔ)貼目錄的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目(光伏177億元，風(fēng)電414億元)。

1.9分/度電的可再生能源附加的征收用來(lái)支付目前已納入補(bǔ)貼目錄內(nèi)的項(xiàng)目綽綽有余，但實(shí)際上仍有超過(guò)800億以上的可再生能源項(xiàng)目補(bǔ)貼缺口需要迫切解決。能源局在會(huì)議答復(fù)函中也針對(duì)擴(kuò)大可再生能源基金來(lái)源進(jìn)行了明確的答復(fù)，稱為進(jìn)一步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，近幾年，國(guó)家實(shí)施一系列減稅降費(fèi)政策，在此背景下，提高可再生能源電價(jià)附加標(biāo)準(zhǔn)有較大難度。對(duì)于拖欠補(bǔ)貼項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)證券化處理意見，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)家現(xiàn)行金融政策體系下通過(guò)資產(chǎn)證券化等方式，探索助推解決補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題的新途徑。

SOLARZOOM智庫(kù)根據(jù)能源局答復(fù)函總結(jié)以下可再生能源基金難以上調(diào)的主要原因：

1) 根據(jù)政府在2015年根據(jù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出的“三去一降一補(bǔ)”是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)主要的五大任務(wù)。其中，降成本即幫助企業(yè)降低成本。降低電力價(jià)格，推進(jìn)電價(jià)市場(chǎng)化改革，完善煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

2) 目前正處于電力改革的攻堅(jiān)階段，如上調(diào)可再生能源價(jià)格附加等增加銷售電價(jià)行為皆不利于電力改革的順利推進(jìn)。

3) 以國(guó)家發(fā)改委帶頭所推動(dòng)的輸配電價(jià)改革后，平均輸配電價(jià)比現(xiàn)行購(gòu)銷價(jià)差，平均每千瓦時(shí)減少將近1分錢。而目前該減少的“1分錢”具體用途發(fā)改委沒(méi)有任何明確指出，SOLARZOOM智庫(kù)認(rèn)為很有可能將這“1分錢”價(jià)差讓利給用電企業(yè)，以達(dá)到幫助企業(yè)將成本的目的。

光伏扶貧項(xiàng)目插隊(duì)補(bǔ)貼目錄，加重補(bǔ)貼拖延狀況

近期，國(guó)家能源局、國(guó)務(wù)院扶貧辦共同發(fā)文《關(guān)于請(qǐng)上報(bào)光伏扶貧項(xiàng)目有關(guān)信息的通知》，要求各地方政府盡快梳理并上報(bào)在2017年末前并網(wǎng)的光伏扶貧項(xiàng)目的詳細(xì)信息，以納入第七批補(bǔ)貼目錄。此次統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的光伏扶貧項(xiàng)目總規(guī)模累計(jì)超過(guò)10GW以上，全部插隊(duì)可再生能源第七批補(bǔ)貼目錄，而在2015年3月后并并網(wǎng)的普通電站項(xiàng)目補(bǔ)貼拖延的時(shí)間加長(zhǎng)。

在2017年末，國(guó)務(wù)院扶貧辦印發(fā)《村級(jí)光伏扶貧電站收益分配管理辦法》中，明確指出村級(jí)扶貧電站項(xiàng)目光伏發(fā)電財(cái)政補(bǔ)貼于第二年一季度前結(jié)轉(zhuǎn)至相關(guān)機(jī)構(gòu)專戶，并由該機(jī)構(gòu)劃撥至有光伏扶貧任務(wù)的建檔立卡貧困村。這就意味著國(guó)家保障村級(jí)光伏扶貧項(xiàng)目的可再生能源補(bǔ)貼不存在拖欠風(fēng)險(xiǎn)，SOLARZOOM智庫(kù)推測(cè)村級(jí)扶貧項(xiàng)目補(bǔ)貼可能由可再生能源價(jià)格附加資金或是專項(xiàng)資金來(lái)支付。

高速增長(zhǎng)后的全年新增裝機(jī)增加 持續(xù)擴(kuò)大可再生能源補(bǔ)貼缺口

自2013年以后，中國(guó)光伏進(jìn)入高速發(fā)展的階段，根據(jù)中電聯(lián)近期公布的數(shù)據(jù)，2017年全年新增裝機(jī)量高達(dá)52GW。伴隨著分布式能源的發(fā)展，分散式風(fēng)電裝機(jī)量和分布式光伏裝機(jī)量皆在大幅度增加，疊加國(guó)家近期公布的補(bǔ)貼退坡政策實(shí)施的雙重影響下，光伏和風(fēng)電接下來(lái)兩年時(shí)間內(nèi)，全年新增裝機(jī)量將會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。SOLARZOOM智庫(kù)假設(shè)2018年和2019年光伏全年新增裝機(jī)量維持在50GW每年、風(fēng)電全年新增裝機(jī)量維持在25GW的條件下，截至2018年末光伏補(bǔ)貼缺口為1045億元、風(fēng)電補(bǔ)貼缺口為617億元;截止2019年光伏補(bǔ)貼缺口為1769億元、風(fēng)電補(bǔ)貼缺口為964億元;截止2020年光伏補(bǔ)貼缺口為2617億元、風(fēng)電補(bǔ)貼缺口為1380億元。(詳細(xì)測(cè)算模型可咨詢SOLARZOOM新能源智庫(kù))