但業(yè)內(nèi)人士分析，這一樂觀估計是建立在中上游原料合理估值的前提下。第三批領(lǐng)跑者實際上并未動工，EPC投資尚難以測算。目前上游特級料與一級料的價格維持在116-130元左右，維持著1-2%的跌幅，組件價格有所松動，為企業(yè)報價提供了“定心丸”。但是否會因下游需求的爆發(fā)而反彈還不得而知。此外，被國電投采用，也被寄予厚望的目前高效雙面雙玻組件價格仍在3元/W上下，半年后能否下降到2.5元/W還不得而知。

此外，從第一批已經(jīng)建成的項目來看，雖然第三次領(lǐng)跑者各地政府都出臺了豐厚的土地稅費減免政策，青海格爾木和德令哈項目的優(yōu)選方案中甚至免了土地稅費，但對土地使用情況估值依然爭議頗多。

對此，《能源》記者了解到，一般來說土地成本要看租金，支付周期，具體要看招標文件，實際上每個區(qū)域的土地使用價值千差萬別。

“相比第一次領(lǐng)跑者當時采取的排號形式，第三次競標的區(qū)塊是指定的，但不同區(qū)塊之間差異很大，譬如第一次領(lǐng)跑者中，部分土地存在深坑，中標企業(yè)僅僅填埋工作一項就花費百萬之巨。”一位業(yè)內(nèi)人士向《能源》記者透露。

也有人認為，在領(lǐng)跑者項目申報中，地方政府早已和企業(yè)捆綁到了一起，申報領(lǐng)跑者也意味著巨額的財務(wù)支出，多數(shù)領(lǐng)跑者申報城市在前期調(diào)研，土地規(guī)劃上已經(jīng)花費了上千萬資金，這些資金可能都是未來中標企業(yè)的潛在成本，并不會在招標方案中體現(xiàn)。

動蕩加劇

2月26日，位于西安曲江的溫德姆酒店內(nèi)，一場以“光伏硬科技”為主題的活動使得現(xiàn)場熱鬧非凡。這場到會的嘉賓中，有許多來自上游的硅料企業(yè)、電池制造商。會議現(xiàn)場，主持人熱情洋溢的規(guī)劃著光伏產(chǎn)業(yè)美好藍圖，但臺下制造商們的竊竊私語中卻充滿了對行業(yè)發(fā)展的憂慮。

在保利協(xié)鑫能源控股有限公司副總裁呂錦標看來：“多晶硅、硅片、電池、組件，整個制造端在業(yè)主采購后，通過競標采購廝殺，處于整體過剩的制造端壓力山大，當然不同端的壓力不一樣，但整個制造業(yè)整合是動蕩的。”

企業(yè)在硅片市場本身如果沒有規(guī)模優(yōu)勢就很難立足，每年需要持續(xù)不停地技術(shù)改造和升級。作為單晶硅制造商，隆基股份今年已經(jīng)四次下調(diào)單晶硅片價格，降至4.55元/片。僅在2月一個月內(nèi)，單晶硅片價格的降幅就已達到12.5%。與此同時，多晶硅片同樣處于下行趨勢，價格跌破130元/公斤。硅片環(huán)節(jié)降價直接帶動了下游電池片、組件價格的進一步下調(diào)。

目前光伏業(yè)內(nèi)做組件的企業(yè)有200多家，在“越來越低”的價格要求下已經(jīng)逼近組件的成本邊緣。光伏硅料、電池片的采購?fù)ǔＲ哉袠诵问竭M行，招標結(jié)果往往是業(yè)主意志的體現(xiàn)，對于同質(zhì)化嚴重的硅料、電池片來說，價格是組件商甚至業(yè)主考慮的主要原因，此外原料的價格根本上還是決定于下游的供求關(guān)系，以制造業(yè)為主的中上游生產(chǎn)商，在價格上并不具備決定權(quán)，是光伏產(chǎn)業(yè)“二八定律”的弱勢一方。

然而，制造端的過剩并未阻擋上游硅料企業(yè)擴產(chǎn)的步伐。

2月28日，特變電工釋放消息，其旗下控股企業(yè)新特能源擬投資40.65億元，建設(shè)3.6萬噸多晶硅項目，該項目建成后多晶硅總產(chǎn)能將達到6.6萬噸/年。

阮少華認為：“隨著光伏行業(yè)整體技術(shù)的進步，單位功率組件的硅料需求正在逐漸降低，未來硅料也大有供大于求之勢。但目前來看新建的產(chǎn)能還沒有完全釋放，未來市場如何變化還是取決于市場需求，如果需求放緩，那么價格會降下來。如果還能保持一個高增長的態(tài)勢，那么硅料依然會比較堅挺。”

值得關(guān)注的是，驟然火熱的分布式突然井噴，在2017年總裝機量已將近20GW。不過，相比動輒數(shù)十億投資的集中電站，分布式帶來的訂單量或杯水車薪。

截至目前，地面電站裝機容量的占比仍然遠遠高于分布式發(fā)電，終端市場相比之前并沒有很大的增長，甚至還有所下降。硅料也將不可避免地走入供大于求的境地，競爭態(tài)勢的突顯或?qū)⒅皇菚r間問題。

命途多舛

即便在第三批領(lǐng)跑者招標之初，因招標規(guī)則的調(diào)整，業(yè)內(nèi)已經(jīng)預(yù)測到今年領(lǐng)跑者的電價競爭會比去年激烈的多。然而由于認準了低電價在投標中擁有絕對優(yōu)勢，第三批領(lǐng)跑者招標中的電價廝殺依然觸目驚心。不過，引起業(yè)內(nèi)嘩然的華能0.39元/kWh、特變電工0.32元/kWh的最低電價最終都未能中標。

“固有的成見使各方忽略了一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，”在行業(yè)人士梁偉看來，撇開建設(shè)成本和運營等執(zhí)行層面的因素，單就優(yōu)選規(guī)則而言，并非在電價上拉開差距就能十拿九穩(wěn)。

整體來看，與第二批領(lǐng)跑者相比，此次領(lǐng)跑者電價水平的降幅之大有目共睹。在第二批領(lǐng)跑者中，山西陽泉領(lǐng)跑基地的0.61元/kWh的中標電價已屬最低電價，而根據(jù)第三批領(lǐng)跑者的中標結(jié)果，最低中標電價與當?shù)氐拿摿蛎簶藯U電價只相差3.6分/kWh。

截至3月24日，除青海格爾木和德令哈兩個基地外，其余8個應(yīng)用領(lǐng)跑者基地的中標結(jié)果已全部公示。

據(jù)統(tǒng)計，此次領(lǐng)跑者投標一共有52家企業(yè)參與，最終14家企業(yè)中標。其中，國電投、中廣核、晶科三家企業(yè)最終包攬了71%的規(guī)模，共計容量2843MW。

而青海格爾木、德令哈光伏應(yīng)用領(lǐng)跑基地的招標優(yōu)選工作則被暫停，原因就在于前文所提到的土地費用。

此前在海西州政府發(fā)布的格爾木和德令哈兩個應(yīng)用領(lǐng)跑基地競爭優(yōu)選方案中，對于土地稅費，皆承諾“不征收城鎮(zhèn)土地使用稅和耕地占用稅范圍。”

3月15日，青海海西州基地臨時通知各投標企業(yè)召開第三次優(yōu)選答疑解惑座談會。會上，要求各投標企業(yè)充分考慮建設(shè)成本、充分考慮政府承諾建設(shè)的費用。根據(jù)會上提出的整個基地相關(guān)土地費用，業(yè)內(nèi)專家測算，以500MW為計，折合每瓦初始投資竟增加超過1元。

同時，青海海西州相關(guān)主管部門還要求，格爾木、德令哈兩個基地共10個標段投標電價不低于0.45元/kWh。否則青海海西州人民政府將拒絕企業(yè)以任何形式的投資進入海西區(qū)域，為此海西州不惜放棄整體基地建設(shè)指標。

在這種情況下，3月17日，水電水利規(guī)劃設(shè)計總院緊急下發(fā)《關(guān)于暫停青海格爾木、德令哈光伏發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)跑基地建設(shè)有關(guān)事項的通知》，“在確定格爾木、德令哈領(lǐng)跑基地是否按省政府相關(guān)文件征收城鎮(zhèn)土地使用稅政策、明確是否落實基地申報相關(guān)承諾之前”兩基地企業(yè)競爭優(yōu)選工作將被暫停，相關(guān)申報材料依法依規(guī)予以封存。

第三批領(lǐng)跑者基地所遇到的狀況遠不只于此。由于各種原因拖延，作為2017年領(lǐng)跑者項目的第三批一直到2018年才開標。而在大部分招標工作塵埃落定之后，依舊出現(xiàn)了種種問題。

此前，大同二期領(lǐng)跑基地的申報最低電價0.36元/kWh，雖然不及此前達拉特出現(xiàn)的最低電價0.32元/kWh，但是大同二期的申報電價降幅為44.6%，在降幅上居8大基地之首。在最終其公示的中標結(jié)果中，5個項目的中標電價范圍在0.40-0.45元/kWh。

然而，僅在大同二期領(lǐng)跑基地中標結(jié)果公示的三天之后，3月27日，國家能源局就發(fā)文否決了大同二期領(lǐng)跑者基地中標結(jié)果，要求山西發(fā)改委糾正相關(guān)問題。據(jù)文件所言，大同二期應(yīng)用領(lǐng)跑者基地競爭優(yōu)選中存在不按文件要求和評分標準打分，不按評優(yōu)結(jié)果推薦公示入選企業(yè)等問題。

由上所見，第二批領(lǐng)跑者基地的并網(wǎng)進程不甚理想，而第三批領(lǐng)跑者的進度也并不容樂觀。集中式光伏電站棋至下半場，中標企業(yè)能否成為真正贏家，尚難定論。