第三批光伏領(lǐng)跑者項目招標(biāo)塵埃落定，近期各中標(biāo)業(yè)主已開始采購組件、逆變器等產(chǎn)品。記者觀察，此次領(lǐng)跑項目招標(biāo)呈現(xiàn)兩大特點：一是低電價不斷報出;二是少有制造企業(yè)中標(biāo)。因此，在領(lǐng)跑項目中標(biāo)者下一輪的采購招標(biāo)中，制造企業(yè)將面臨更為嚴(yán)峻的低價投標(biāo)選擇。低電價下制造企業(yè)如何盈利?領(lǐng)跑者項目“質(zhì)優(yōu)價低”高效產(chǎn)品如何保障供給，都是當(dāng)前行業(yè)需要直面的問題。

高效組件恐供貨不足

“310Wp的單晶組件在技術(shù)參數(shù)上幾乎是一個滿分的標(biāo)識，因此，不難解釋大家在搶領(lǐng)跑者指標(biāo)，投標(biāo)的時候先報上一個滿分路線，不然可能就中不了。”某參與領(lǐng)跑者組件供應(yīng)企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言，“拔尖的產(chǎn)能還是很緊張的。參考國內(nèi)組件企業(yè)出口情況就可以發(fā)現(xiàn)，出口組件中310Wp的產(chǎn)品幾乎沒有，由此就可以看出目前國內(nèi)企業(yè)的相應(yīng)產(chǎn)能和產(chǎn)量。”

“國內(nèi)10個基地80%都報了310Wp的單晶組件，供貨周期大概在一個季度左右，這給國內(nèi)供貨企業(yè)造成了很大壓力。”上述負(fù)責(zé)人補(bǔ)充說。

在領(lǐng)跑者項目中，國內(nèi)高效組件供貨難以保證早有前車之鑒。在第二批領(lǐng)跑者實行過程中，中標(biāo)的單晶產(chǎn)品供應(yīng)不足導(dǎo)致多個基地延遲開工難以按時并網(wǎng)。

“在第二批領(lǐng)跑者出現(xiàn)各種問題，一方面和中標(biāo)價格相關(guān)，這在烏海和包頭項目上表現(xiàn)得尤為突出;另一方面也有相應(yīng)組件供給不足的原因。”集邦新能源分析師曹君如指出，“目前，國內(nèi)組件產(chǎn)能前五的企業(yè)均儲備了自身超過每年7.5GW的產(chǎn)能能力，同時也有很多擴(kuò)產(chǎn)計劃，表面上看組件產(chǎn)能沒有問題，但關(guān)鍵是能不能有足夠的致密料和高效硅片供應(yīng)組件廠。”換言之，組件產(chǎn)能并不代表高效產(chǎn)品實際產(chǎn)量。但具有硅料、硅片、組件等產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的整體供應(yīng)商，在領(lǐng)跑項目的承壓能力會遠(yuǎn)高于單純的組件供應(yīng)商。”

為保證相應(yīng)的組件供貨，部分企業(yè)已經(jīng)開始“放長線”計劃。5月22日，隆基股份發(fā)布公告，其下屬多家子公司與通威旗下一系列公司簽訂長單多晶硅料采購合同，合同采購量為2018年5月至2020年12月合計5.5萬噸。若按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布的2018年5月第二周的多晶硅一級致密料均價12.72萬元/噸(含稅)測算，預(yù)估合同總金額約69.96億元人民幣(含稅)。

中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華介紹，2017年多晶黑硅電池的產(chǎn)能合計7.3GW，實際產(chǎn)量為4.2GW;單晶PERC電池產(chǎn)能10.3GW，實際產(chǎn)量則為6.1GW。高效產(chǎn)品產(chǎn)能釋放問題嚴(yán)峻。

另有組件企業(yè)負(fù)責(zé)人也表達(dá)了類似觀點。“國內(nèi)領(lǐng)跑者項目預(yù)計將用5GW高效組件，但從全球近百吉瓦的組件中來看，這部分產(chǎn)品并非主流，占比70-80%的仍然是275W多晶和285W單晶。以2017年為例，270-275W和280-285W是多晶、單晶的主流產(chǎn)品。因為領(lǐng)跑者項目體量較大，不排除組件企業(yè)為了沖量犧牲利潤，但在普通組件市場中，市場還是看性價比。”

以雙面組件為例，有持悲觀態(tài)度的從業(yè)者向記者表示，雙面組件在第三批領(lǐng)跑者中可能不會大面積使用。“雖然80%的技術(shù)路線中都提到了雙面組件，但12月底就要并網(wǎng)，如此低價，不可能實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。雙面組件的應(yīng)用如若能達(dá)到20%就已經(jīng)非常樂觀。”對此，曹君如分析指出，“綜合來看，占比應(yīng)該會高于50%，但結(jié)合市面上雙面電池片產(chǎn)能，符合領(lǐng)跑者要求的高瓦數(shù)產(chǎn)品可能還不太夠。”

制造企業(yè)或難保利潤

“招投標(biāo)過程亂象叢生，投資企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)都受到擠壓。”上述光伏負(fù)責(zé)人坦言，“如果高效組件供給出現(xiàn)問題，直接后果要么不能如期并網(wǎng)，要么投資企業(yè)就要犧牲利潤。”

“其實，通過第二批領(lǐng)跑者的施行就可以看出，領(lǐng)跑者項目的利潤并不比普通項目高。”曹君如表示，由于很多企業(yè)都把參與光伏領(lǐng)跑者作為自身實力的證明，因此也不排除有些企業(yè)“只要不賠本就會做”的情況。

按照供求關(guān)系理論，供貨壓力大，價格本應(yīng)水漲船高。但10個領(lǐng)跑基地報出的最終電價，確實讓投資者和制造企業(yè)都高興不起來。

“以山西大同渾源縣蔡村鎮(zhèn)(碾槽溝村北)項目為例，按照0.42元/千瓦時的申報電價，如果中標(biāo)企業(yè)要保持8%左右的內(nèi)部收益率，組件的價格應(yīng)該在2.35-2.4元/瓦左右。結(jié)合項目給出的技術(shù)路線，這一價格水平已經(jīng)低于目前高效單、多晶組件2.65元/W和2.5元/W的均價水平。如果將光照條件、保障收購小時數(shù)等因素考慮在內(nèi)的話，按照青海項目給出的0.31元/千瓦時的價格，組件價格應(yīng)該還會再低一些。”曹君如給記者算了這樣一筆賬。

上述組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露：“單晶高效組件需求很大，疊加PERC、雙面等技術(shù)的高效組件投入成本頗高。適合領(lǐng)跑者需求的高效組件很快將會承受價格下行壓力，毛利被壓榨，越是310W以上的高效產(chǎn)品越?jīng)]有利潤。高效組件價格一旦作為標(biāo)桿，普通組件價格肯定會再下降，企業(yè)需要尋找新的盈利空間。”

“在硅片端，單晶硅片從去年逾6元/片的價格一路降到目前的4.4-4.5元/片，除了龍頭企業(yè)還有0.3元左右的毛利，其他大廠利潤更薄。”一位行業(yè)分析師透露，目前中小型單晶硅片廠都是現(xiàn)金成本以內(nèi)運(yùn)行。“今年一季度停產(chǎn)的單晶硅片小廠到現(xiàn)在也沒有開工，因為單晶降價后的價格早已低于這些小廠的成本。同樣，多晶硅片也從去年的4.8元/片降到3.3-3.4元/片，除龍頭企業(yè)還有毛利外，年產(chǎn)能3GW的中等多晶硅片廠已經(jīng)沒有毛利可言，一些小廠從二季度便開始停產(chǎn)。在市場低迷的情況下，單晶小廠停產(chǎn)較早，相對多晶庫存少一些。”

“這次硅片降價，單多晶均因需求不如預(yù)期所致，價格從電站應(yīng)用端傳導(dǎo)至組件、電池、硅片生產(chǎn)端各環(huán)節(jié)。”上述組件企業(yè)負(fù)責(zé)人分析，“單多晶硅片合理的性價比價差是0.6元/片，目前超過1.3元/片，但下游電池和組件價格卻未拉開，因此，多晶組件毛利率已遠(yuǎn)高于單晶。目前一線組件廠商正在轉(zhuǎn)變訂單結(jié)構(gòu)，產(chǎn)能逐漸向多晶轉(zhuǎn)換，以此尋求更大的利潤空間。”

不僅組件企業(yè)，低電價帶來的壓力同樣也讓逆變器生產(chǎn)企業(yè)深有感觸。參與多個領(lǐng)跑者項目的某逆變器生產(chǎn)企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者：“中標(biāo)電價低，其實設(shè)備商是首當(dāng)其沖的。高效組件在第三批領(lǐng)跑者以及后續(xù)應(yīng)用領(lǐng)跑者中會大量使用，對逆變器的效率訴求也會提高，因此，逆變器在降成本方面也面臨巨大挑戰(zhàn)。但目前逆變器價格多在0.3元/W左右，降本空間也十分有限。”

低價中標(biāo)削弱創(chuàng)新力

自首批光伏領(lǐng)跑者計劃實施以來，“支持先進(jìn)光伏技術(shù)產(chǎn)品擴(kuò)大應(yīng)用市場”的初衷正在步步踐行，2015年“領(lǐng)跑者”計劃設(shè)定的轉(zhuǎn)換效率已成為當(dāng)前電池組件轉(zhuǎn)換效率的普遍水平，PERC、黑硅、MWT等先進(jìn)技術(shù)不斷發(fā)展應(yīng)用。其間，企業(yè)的科研攻關(guān)功不可沒。

誠然，平價上網(wǎng)是新能源行業(yè)不斷追求的目標(biāo)，但根據(jù)領(lǐng)跑者項目一再報出的超低電價，制造企業(yè)的科研投入能否領(lǐng)先于電價下降的速度呢?

“業(yè)主最終的電價已經(jīng)很低了，設(shè)備商也沒有辦法，只能想方設(shè)法降成本。但政府確實應(yīng)該考慮到整個行業(yè)的合理利潤。”有企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，“我們不想帶頭降價，但沒有利潤行業(yè)是不可能發(fā)展起來的。合理的利潤可以保證相應(yīng)技術(shù)研發(fā)的投入。行業(yè)一味比拼價格，最終只會忽略了技術(shù)積累，最終傷害的是國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)自身。”