“531”嚴控規(guī)模的光伏新政一經(jīng)下發(fā)，便開啟了市場的急凍期，最直觀的反映就是產(chǎn)品價格的快速下跌。北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計了新政前和一個月后光伏組件的集采開標價格，310W單晶PERC組件的月跌幅達18%，最低單瓦價格直逼2元。雪上加霜的是，開標價格并不是中標價格，為加大中標率，還存在議價空間，除去招標企業(yè)大額訂單的強大議價能力，這也反映了當下在需求低谷期企業(yè)爭奪訂單的慘烈現(xiàn)狀。

高效單晶組件之外，常規(guī)單、多晶組件的價格在新政后的一個月均跌逾12%，單瓦價格降0.3~0.4元，部分二線組件企業(yè)已出現(xiàn)1.7元/瓦甚至更低的報價。而過去的2017年，來自Pv infolink的數(shù)據(jù)顯示，從去年“630”到年底，常規(guī)組件單瓦價格僅降約0.2元。

受中國內(nèi)需驟減影響，PVmagzine分析師預(yù)測2018年底全球光伏組件價格將降至約1.78元/瓦，且考慮到持續(xù)的供過于求，價格恐難出現(xiàn)反彈。

2017一路高歌 vs 2018斷崖式下跌

時間回到2017年，光伏組件價格可謂一路高歌。“630”搶裝階段，國內(nèi)常規(guī)組件上漲至2.8~2.95元/瓦。搶裝潮結(jié)束后，市場并未按照往年慣例進入傳統(tǒng)淡季，組件價格就勢堅挺。

其中，國內(nèi)分布式光伏的“狂歡”及美國市場由“201”調(diào)查引發(fā)的集中囤貨可謂價格曲線生變的主要“催化劑”。

根據(jù)國家能源局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年下半年國內(nèi)分布式光伏新增裝機達12.44GW，是2016年全年分布式光伏新增裝機的3倍，成為2017年光伏市場的狂歡半邊天。另一方面，國際市場上美國新變，“201”調(diào)查引發(fā)囤貨潮，去年第三季度集中輸入美國市場的組件規(guī)模達5~6GW。需求支撐之下，去年下半年光伏組件價格高位延續(xù)自年底，隨著冬季停工季常規(guī)組件價格緩跌至2.68~ 2.7元/瓦。

而2018年，最后一個“630”搶裝潮并未有效刺激價格攀升， EnergyTrend統(tǒng)計，3~5月，常規(guī)組件單瓦價格由2.5~2.6元小降至2.4~2.6元。

“630”還未起勢，“531”新政突發(fā)而至，普通電站暫停、分布式光伏約10GW指標用盡……國內(nèi)光伏規(guī)模管理方式“大變天”的同時，直接宣告了國內(nèi)需求的急轉(zhuǎn)直下。“531”新政后一個月，常規(guī)組件單瓦價格直降0.3~0.4元。在市場停產(chǎn)、關(guān)停、倒閉等一片哀鴻遍野之下，價格或現(xiàn)斷崖式下跌之勢。

價格恐難反彈 2019年Q2進入“1”元時代?

在市場需求難以提升的預(yù)期下，價格恐難反彈。

縱觀國內(nèi)市場，今年下半年的市場需求主要集中于光伏扶貧和第三批應(yīng)用領(lǐng)跑者基地項目。

2017年光伏扶貧指標主要包含部分省份將普通電站轉(zhuǎn)為集中式扶貧電站的部分和“十三五”第一批光伏扶貧電站部分，共計約13.8GW。根據(jù)補貼調(diào)整方案，集中式光伏扶貧電站以及部分“十三五”扶貧電站已于“6˙30”前并網(wǎng)。下半年首批扶貧電站剩余部分加之即將下發(fā)的第二批約4GW指標，2017年光伏扶貧并網(wǎng)規(guī)模或不超6GW。

而第三批5GW應(yīng)用領(lǐng)跑者項目按規(guī)定于年底并網(wǎng)，拉貨潮將從第四季度開始，皆為高效組件。不過，此批領(lǐng)跑者項目在以電價為核心評定指標的基準下，上網(wǎng)電價普降三成以上，最低電價達0.31元/千瓦時，低于當?shù)孛摿蛎簶藯U電價。為保證項目收益率，電站投資業(yè)主勢必對上游組件企業(yè)施加降價壓力。

就企業(yè)悉數(shù)寄希望的國際市場而言，中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年我國累計出口光伏組件約37.9GW。業(yè)內(nèi)專業(yè)人士治雨分析指出，要想短期內(nèi)通過海外市場彌補國內(nèi)需求真空，需要出口保持100%以上的增速，短期內(nèi)看這很顯然是不現(xiàn)實的。此外，剛剛建議對進口電池和組件征收防衛(wèi)關(guān)稅的印度市場，某一線組件企業(yè)分析，由于具體稅率、實施時間、是否追溯等仍待確定，并且考慮過往印度貿(mào)易案皆不了了之的情況，預(yù)計難以促發(fā)類似去年美國“201”調(diào)查的囤貨潮。

需求不振的同時，市場產(chǎn)能過剩隱憂顯現(xiàn)。PVmagzine分析師指出，以上游多晶硅環(huán)節(jié)為例，即便多晶硅生產(chǎn)商降低產(chǎn)量，產(chǎn)品還將有22%過剩。當下，一線企業(yè)的擴產(chǎn)計劃仍按計劃進行，未來幾年供求過剩的局面或無法緩解。

2018年市場“寒冬”已定，而2019年上半年或更加悲觀。據(jù)悉，目前全國已經(jīng)備案但是并未并網(wǎng)的分布式光伏項目達20GW+,部分項目或繼續(xù)并網(wǎng)以排隊等待2019年指標，這很有可能導(dǎo)致2019年的分布式光伏指標還未下發(fā)就已用完，2019年做什么?

此前在第三批技術(shù)領(lǐng)跑者項目的中標企業(yè)公示中，列出了組件(電池轉(zhuǎn)換效率23%+ 組件轉(zhuǎn)換效率20%+)的2019年Q2的預(yù)期單瓦成本，最低1.3元，彼時令業(yè)內(nèi)嘩然。不過當下怎么看呢?

當然，光伏價格的最低點仍取決于上下游企業(yè)的盈虧成本，特別是上游硅料。EnergyTrend數(shù)據(jù)顯示，上周國內(nèi)多晶用硅料價格RMB 77~90/KG，單晶用硅料RMB 90~100/KG。