進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，全球單晶硅片行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了興盛(2007年以前)——低迷(2008-2016年底)——逐漸復(fù)蘇(2017年以來(lái))。興盛期間，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模曾經(jīng)超過(guò)120億美元。低迷時(shí)期，下游需求不振，市場(chǎng)供過(guò)于求，導(dǎo)致單晶硅片價(jià)格屢屢下滑，行業(yè)規(guī)模不斷下降，2009年達(dá)到了67億美元的低值，且本已進(jìn)入眾多企業(yè)研發(fā)范疇的18英寸單晶硅片技術(shù)也因此而擱淺。直到2016年，全球單晶硅片行業(yè)仍未走出低迷狀態(tài)，年銷(xiāo)售額僅72億美元左右。

2017年以來(lái)，在下游需求復(fù)蘇，以及應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)高性能單晶硅片需求提升等背景下，單晶硅片尤其是8英寸和12英寸硅片當(dāng)前產(chǎn)能以無(wú)法滿足需求，從而導(dǎo)致價(jià)格開(kāi)始快速上升，從2016Q1的0.66美元/平方英寸逐漸上漲至2018年Q1的0.86美元/平方英寸;2017年全球硅晶圓出貨面積達(dá)到118.10億平方英吋，同比增長(zhǎng)9.98%;全球硅晶圓市場(chǎng)銷(xiāo)售額達(dá)到87.1億美元，同比大幅增長(zhǎng)20.8%，行業(yè)呈現(xiàn)出了“量?jī)r(jià)齊升”的態(tài)勢(shì)。

2017年全球硅晶圓產(chǎn)能達(dá)1790萬(wàn)片/月 臺(tái)灣產(chǎn)能居全球首位

根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，全球硅晶圓產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，由2014年的1530萬(wàn)片/月左右(以8寸200mm硅片折算)，增長(zhǎng)至2017年的1790萬(wàn)片/月左右，2014-2017年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)4.0%。其中12寸300mm硅片產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，產(chǎn)能占比從由2014年61.1%上升至2017年64.8%，6寸及以下產(chǎn)能發(fā)展緩慢甚至呈下降趨勢(shì)。按照當(dāng)前全球硅晶圓需求趨勢(shì)，預(yù)計(jì)12寸300mm硅片產(chǎn)能占比將持續(xù)上升。

圖表1：2014-2017年全球硅晶圓產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)(以8寸200mm硅片折算)(單位：十萬(wàn)片)

從全球硅晶圓產(chǎn)能分布來(lái)看，全球硅晶圓產(chǎn)能分布較為集中，主要分布在以臺(tái)灣、韓國(guó)、日本等為首的國(guó)家和地區(qū)，三個(gè)地區(qū)占據(jù)了60%左右的硅晶圓產(chǎn)能。具體來(lái)看，2017年臺(tái)灣硅晶圓(以8英寸為基準(zhǔn)折算)產(chǎn)能為400萬(wàn)片/月，占全球比重的22.35%，位居全球第一;其次是韓國(guó)，2017年硅晶圓產(chǎn)能360萬(wàn)片/月，全球占比20.11%;日本產(chǎn)能310萬(wàn)片/月。中國(guó)產(chǎn)能位居世界第五，僅200萬(wàn)片/月，且8英寸以下占到了45%。

圖表2：2017年全球單晶硅片(產(chǎn)能)區(qū)域分布(折合成8英寸)(單位：%)

2017年全球硅晶圓出貨量118.10億平方英寸，連續(xù)四年打破歷史紀(jì)錄

2016年以來(lái)，在全球DRAM和3DNANDFlash出貨量大幅增加的帶動(dòng)下，半導(dǎo)體硅晶圓的出貨量增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，2016年達(dá)到10738百萬(wàn)平方英寸，同比增長(zhǎng)2.9%。但由于全球硅晶圓國(guó)際幾大工廠的產(chǎn)能有限，且產(chǎn)能利用率全部已經(jīng)達(dá)到了100%的水平，導(dǎo)致出貨量仍舊跟不上下游需求的步伐，進(jìn)而造成硅晶圓價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲的情況。

2017年全球硅晶圓(含磊晶硅晶圓)出貨面積連續(xù)四年打破歷史紀(jì)錄，連續(xù)5年維持增長(zhǎng)，達(dá)到118.10億平方英吋，較2016年增長(zhǎng)9.98%。此外根據(jù)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年由于下游需求旺盛，廠家持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，一季度全球硅晶圓出貨面積達(dá)到3084百萬(wàn)平方英寸，創(chuàng)史上新高，較前季增加3.6%，較2017年同期成長(zhǎng)7.9%，預(yù)計(jì)2018年全年硅晶圓市況持續(xù)強(qiáng)勁。

圖表3：2015-2018年上半年及2018年各月分光影人次情況(單位：億人次，%)

單晶硅片價(jià)格上升趨勢(shì)明顯 兩年上漲超30%

全球單晶硅片在2008年受金融危機(jī)影響，價(jià)格呈先斷下是下跌，從2007年的1.4美元/平方英寸下降至2016年的0.67美元/平方英寸。2016年開(kāi)始，下游需求逐漸復(fù)蘇，單晶硅片供需缺口加大，價(jià)格開(kāi)始進(jìn)入上升通道，且勢(shì)頭強(qiáng)勁，從2016年一季度的0.66美元/平方英寸上漲至2018年一季度的0.86美元/平方英寸，兩年上漲30.30%。

由于半導(dǎo)硅片企業(yè)在上一個(gè)行業(yè)低谷中紛紛減產(chǎn)，而新產(chǎn)線的達(dá)成一般至少要兩年時(shí)間，短期內(nèi)半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能無(wú)法快速提升。芯片企業(yè)選擇接受逐漸上漲的硅片價(jià)格而避免缺少原材料帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本。因此，目前的半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)還處于緊平衡狀態(tài)，半導(dǎo)體硅片進(jìn)一步漲價(jià)的趨勢(shì)將延續(xù)。

圖表4：2016-2018年全球單晶硅片價(jià)格季度走勢(shì)(單位：美元/平方英寸)

2017年全球單晶硅片規(guī)模達(dá)87億元，同比大幅增長(zhǎng)20.8%

全球硅晶圓經(jīng)過(guò)十年的寒冬，營(yíng)收規(guī)模從2007年的121億美元下降至2016年的72億美元。隨著2017年以來(lái)硅晶圓出貨量和價(jià)格的雙提升，2017年全球硅晶圓營(yíng)收規(guī)模為87.1億美元，較2016年的72.1億美元增長(zhǎng)了20.8%。不過(guò)，由于硅晶圓單價(jià)仍比歷史高點(diǎn)要低很多，因此硅晶圓銷(xiāo)售金額距離歷史紀(jì)錄121億美元仍有一段很大的差距。

圖表5：2007-2017年全球單晶硅片市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)情況(單位：億美元，%)