2018年光伏展望：技術(shù)升級(jí)促成本下降市場(chǎng)爆發(fā)推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展

2017-12-14 11:43:38 來源:SOLARZOOM 　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

隨著《巴黎協(xié)定》的正式生效，新能源和清潔能源發(fā)展成為大勢(shì)所趨，光伏作為普適性清潔能源得到快速應(yīng)用，2017全球裝機(jī)將邁進(jìn)100吉瓦大關(guān)。研究機(jī)構(gòu)GTM報(bào)告指出，2017年全球8個(gè)國(guó)家光伏裝機(jī)量超過1吉瓦，而到2018年底將會(huì)增加到13個(gè)。根據(jù)中國(guó)國(guó)家能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃，中國(guó)到2020年非化石能源占一次能源消費(fèi)總量將超過15%。國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布的《能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命戰(zhàn)略(2016-2030)》提出，到2030年，非化石能源發(fā)電占總發(fā)電量的50%，到2050年要占總電量的70%-80%，比起當(dāng)前水平仍有很大提升空間。2017年，中國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá)到近50吉瓦的歷史新高，但是前三季度光伏占總發(fā)電量比例僅有1.8%。根據(jù)中信電新測(cè)算，2030年中國(guó)光伏裝機(jī)量可能達(dá)到2600吉瓦，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｖ袊?guó)光伏制造企業(yè)當(dāng)前在技術(shù)和成本上已占據(jù)壓倒性優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展形勢(shì)明朗的預(yù)期下，各大龍頭企業(yè)紛紛宣布增產(chǎn)或擴(kuò)產(chǎn)。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩反推行業(yè)良性發(fā)展

2017年是光伏全產(chǎn)業(yè)鏈大量擴(kuò)產(chǎn)的一年。據(jù)公開數(shù)據(jù)，在多晶硅料方面，通威在樂山、包頭新建10萬噸的產(chǎn)能，保利協(xié)鑫在新疆有4-6萬噸擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，新希望在新疆有10萬噸的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃;在硅片、電池端，以隆基、中環(huán)、通威、榮德、京運(yùn)通、東方日升為代表的單多晶企業(yè)也紛紛宣布大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，2018年將是全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的一年。我們認(rèn)為，適度的產(chǎn)能過剩有利于市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，最終存活的是具有品質(zhì)和成本雙重優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

1、實(shí)際產(chǎn)量數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于規(guī)劃產(chǎn)能

各大龍頭企業(yè)官宣的擴(kuò)產(chǎn)量并不一定會(huì)最終落地，其宣傳更多是為了贏得資本市場(chǎng)的青睞，理性的光伏企業(yè)會(huì)依據(jù)市場(chǎng)行情掌握節(jié)奏，尤其是單晶硅片和電池端，受高純多晶硅原料產(chǎn)能不足制約，其產(chǎn)量遠(yuǎn)沒有宣布的產(chǎn)能龐大。綜合各大主流廠商公布的擴(kuò)產(chǎn)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2017年底，國(guó)內(nèi)單晶硅片產(chǎn)能為35-40吉瓦，而據(jù)中信電新測(cè)算，其產(chǎn)量?jī)H為25吉瓦左右。

2、保持充分的供給增長(zhǎng) 要提防結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩

光伏產(chǎn)業(yè)存在于充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)化機(jī)制，優(yōu)勝劣汰伴隨全產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期。從多晶硅發(fā)展史分析，2007年前后，多晶硅價(jià)格被炒到500美元/公斤以上，隨后全國(guó)有幾百家企業(yè)宣布上馬多晶硅，當(dāng)時(shí)確實(shí)也上馬了五十多家，但是寒冬過后，存活下來的僅有7家，這七家萬噸以上的多晶硅企業(yè)掌握改良西門子法封閉循環(huán)技術(shù)，在節(jié)能降耗、降本提質(zhì)中發(fā)展壯大，成為全球多晶硅市場(chǎng)供應(yīng)主力。光伏產(chǎn)業(yè)有很大的發(fā)展?jié)摿Γ谛枨筮B年高速增長(zhǎng)的情況下，供應(yīng)的增長(zhǎng)一定要高于需求的增長(zhǎng)，適當(dāng)?shù)倪^剩讓低端產(chǎn)能退出市場(chǎng)，充分競(jìng)爭(zhēng)有利于行業(yè)進(jìn)步。

3、高純度、高效率、高性價(jià)比產(chǎn)品稀缺，2018年優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品仍供不應(yīng)求

高品質(zhì)、差異化、低成本是任何產(chǎn)品維持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的砝碼。在多晶硅料端，以龍頭保利協(xié)鑫為例，根據(jù)公告其徐州基地電子級(jí)多晶硅已經(jīng)量產(chǎn)，新疆多晶硅將完全滿足CCz連續(xù)直拉單晶和N型單晶用料需求。我們預(yù)測(cè)，在2018年下半年擴(kuò)建多晶硅產(chǎn)能部分釋放后，能滿足CCz連續(xù)直拉單晶的硅料和僅能滿足鑄錠需求的硅料，價(jià)格差距會(huì)拉開至1萬元/噸以上，高品質(zhì)硅料仍會(huì)供不應(yīng)求。此外，保利協(xié)鑫在硅片端全面改造傳統(tǒng)砂漿切割，產(chǎn)能翻倍提升的金剛線切改造年底將全部完成，金剛線配套黑硅技術(shù)大幅度提升晶硅產(chǎn)品效率降低成本，產(chǎn)能迅速釋放以應(yīng)對(duì)當(dāng)前及2018上半年飽滿的訂單。相對(duì)隆基和中環(huán)的單一路線，堅(jiān)持雙線發(fā)展的保利協(xié)鑫在多晶主導(dǎo)推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的同時(shí)，在發(fā)展單晶產(chǎn)品方面，選擇與以高技術(shù)高品質(zhì)著稱的中環(huán)股份交叉參股，實(shí)現(xiàn)單多晶技術(shù)并舉。

4、落后產(chǎn)能逐步推出市場(chǎng)，馬太效應(yīng)將顯現(xiàn)

多晶硅方面，綜合電耗高于80-100度/公斤的產(chǎn)能將退出市場(chǎng);在長(zhǎng)晶端，600公斤以下的老舊鑄錠爐、不能滿足連續(xù)直拉需求的單晶爐將被淘汰;在切片端，落后的砂線切割產(chǎn)能在2018年年中就會(huì)完全退出市場(chǎng)，沒有能力改造或者來不及改造的單多晶企業(yè)很難生存，即使金剛線切割改造完成，但是品質(zhì)不穩(wěn)定、工藝不成熟的硅片企業(yè)也將面臨很大市場(chǎng)壓力;在電池組件端，自動(dòng)化程度低的產(chǎn)線將無法提供高效而低成本的光伏產(chǎn)品。

全產(chǎn)業(yè)鏈成本快速下降跑贏市場(chǎng)

中國(guó)光伏市場(chǎng)自2013年后呈逐步爆發(fā)趨勢(shì)，每年最終新增裝機(jī)規(guī)模均超年初預(yù)期。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年初預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)18吉瓦，而實(shí)際新增裝機(jī)34.5吉瓦;2017年初預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)20-30吉瓦，而1-9月新增裝機(jī)已經(jīng)達(dá)到42吉瓦。

1、光伏全產(chǎn)業(yè)鏈成本的快速下降是市場(chǎng)裝機(jī)屢超預(yù)期的主因

據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007-2017年的8年間，光伏組件的市場(chǎng)價(jià)格36元/瓦下降到現(xiàn)在3元/瓦以下，下降了92%;并網(wǎng)光伏系統(tǒng)價(jià)格從60元/瓦降到7-8元/瓦，下降了87%;逆變器價(jià)格從4元/瓦下降到了0.3元/瓦，下降了92%。近兩年光伏組件價(jià)格仍保持了30%以上的下降幅度。集邦新能源數(shù)據(jù)顯示，組件價(jià)格從2016年初的4元/瓦以上下降到當(dāng)前的3元/瓦以下區(qū)間，多晶組件在2017年初就降到了2.8元/瓦。到2020年，光伏發(fā)電價(jià)格再下降30%進(jìn)而實(shí)現(xiàn)用電側(cè)平價(jià)是有可能的。光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的下降速度遠(yuǎn)超預(yù)期，大幅降低了補(bǔ)貼壓力，激發(fā)了全球各大市場(chǎng)尤其是發(fā)展中國(guó)家運(yùn)用光伏發(fā)電的動(dòng)力，這是光伏裝機(jī)量每年超預(yù)期的最主要原因。

2、技術(shù)紅利釋放，未來產(chǎn)業(yè)鏈成本仍將持續(xù)下降

在硅料端，多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張速度小于下游擴(kuò)產(chǎn)速度，供不應(yīng)求價(jià)格攀高的市場(chǎng)現(xiàn)狀不可持續(xù)。根據(jù)各多晶硅企業(yè)公開資料，2018年西部新建產(chǎn)能將逐步釋放，大全新能源、新特能源、保利協(xié)鑫這些龍頭企業(yè)都有累計(jì)超過10萬噸的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。如保利協(xié)鑫轉(zhuǎn)移新疆的基地已經(jīng)開工建設(shè)，明年下半年陸續(xù)建成投產(chǎn)，其成本做到全球最低。產(chǎn)能轉(zhuǎn)移后徐州基地剩余產(chǎn)能為自備電廠低電價(jià)全部覆蓋，成本低于所有非西部低電價(jià)地區(qū)產(chǎn)能，再加上其低電耗硅烷流化床法顆粒硅即將量產(chǎn)，多晶硅價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)在2018年底有大幅下降。另外，在長(zhǎng)晶端，多晶鑄錠在不購(gòu)置新設(shè)備的情況下，G7鑄錠爐改G8將提升30%的產(chǎn)能，并通過熱場(chǎng)改造優(yōu)化晶體結(jié)構(gòu)進(jìn)一步提升效率;直拉單晶方面，CCz連續(xù)直拉單晶技術(shù)和鑄錠單晶技術(shù)將得到進(jìn)一步發(fā)展和應(yīng)用。在切片端，金剛線切割在多晶領(lǐng)域的普及降低30%的綜合成本，金剛線線徑、價(jià)格還有進(jìn)一步下降趨勢(shì)，金剛線切割+黑硅+PERC把多晶效率提升至20.5%。在電池組件端，HJT、IBC、MWT、半片技術(shù)、疊瓦技術(shù)等新技術(shù)的應(yīng)用將提升組件功率。全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)降本增效技術(shù)紅利充分釋放，將帶來終端產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)下降。據(jù)中信電新分析，2019年底光伏度電成本有望達(dá)到0.4元/度。

3、分布式光伏、光伏扶貧、“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目是拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三駕馬車

據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，1-9月國(guó)內(nèi)地面/分布式電站分別新增27吉瓦/15吉瓦，同比增長(zhǎng)20%/300%，分布式裝機(jī)增長(zhǎng)迅猛。2017年11月，國(guó)家發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)的通知》，明確分布式發(fā)電就近利用清潔能源資源，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化交易。分布式?jīng)]有指標(biāo)瓶頸，“隔墻售電”突破限制，電網(wǎng)代收電費(fèi)不用再擔(dān)心違約問題。而且，市場(chǎng)已經(jīng)衍生出了多種分布式“光伏+”模式，屋頂光伏、農(nóng)光一體、漁光一體等，據(jù)中信電新測(cè)算，以上總計(jì)潛在裝機(jī)量約7200吉瓦，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，分布式的爆發(fā)2017年僅是起點(diǎn)。光伏扶貧方面，截至2017年9月，已有13個(gè)省將指標(biāo)全部納入光伏扶貧，根據(jù)公布數(shù)據(jù)測(cè)算總量將達(dá)10吉瓦。光伏扶貧有不拖欠補(bǔ)貼、保證消納等優(yōu)勢(shì)，在重要國(guó)策支持下，光伏扶貧政策作為精準(zhǔn)扶貧的重要組成部分將持續(xù)開展。“領(lǐng)跑者”政策在“十三五”期間規(guī)劃了4年32吉瓦的指標(biāo)，雖相對(duì)總量不大，但對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)示范作用明顯。在普通集中式地面電站指標(biāo)逐步緊縮的態(tài)勢(shì)下，分布式、光伏扶貧、“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目等將成為市場(chǎng)替代主力。

責(zé)任編輯：lixin

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