【新年特稿】2018年中國光伏牛市依舊！八大動能支持裝機(jī)輕松突破50G！

2018-01-02 17:28:00 中國能源網(wǎng) 　作者：陰存琦　點(diǎn)擊量：評論 (0)

2018開年之際紅包相送：中國光伏牛市依舊！裝機(jī)輕松突破50G！國家主席習(xí)近平新年賀詞，2020年全面建成小康社會、為光伏應(yīng)用拓展創(chuàng)造巨大發(fā)展空間。判斷中國2018年中國光伏裝機(jī)量主要是看市場投資熱度與國家能源局

2018開年之際紅包相送：中國光伏牛市依舊！裝機(jī)輕松突破50G！

國家主席習(xí)近平新年賀詞，2020年全面建成小康社會、為光伏應(yīng)用拓展創(chuàng)造巨大發(fā)展空間。

判斷中國2018年中國光伏裝機(jī)量主要是看市場投資熱度與國家能源局管控尺度，而中國兩位泰斗級經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎與林毅夫?qū)W術(shù)之爭啟發(fā)中國2018年光伏牛市依舊、裝機(jī)輕松突破50G的結(jié)論。

張維迎：原北京大學(xué)光華管理學(xué)院副院長、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，北京大學(xué)工商管理研究所所長，同時兼任牛津大學(xué)現(xiàn)代中國研究中心研究員。

林毅夫：前世界銀行高級副行長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，全國工商聯(lián)副主席；現(xiàn)北京大學(xué)國家發(fā)展研究院名譽(yù)院長、教授。

陰存琦：引入經(jīng)濟(jì)學(xué)原理解釋光伏發(fā)展，認(rèn)同奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派原理用于分析光伏，結(jié)論是中國光伏2018年裝機(jī)輕松突破50G。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎近期發(fā)了編文章，該編文章引起較大爭議，該文：【張維迎：林毅夫誤入歧途！】，兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的高峰觀點(diǎn)之爭卻啟發(fā)筆者對中國光伏階段性發(fā)展特征更有清晰認(rèn)識，也認(rèn)識到奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)派中、企業(yè)家精神在行業(yè)發(fā)展中的決定性作用。

而對于2018年中國光伏裝機(jī)，目前有三個版本之爭論。

（一）裝機(jī)30G: 在2020年前，國家能源局為減少補(bǔ)貼支出、嚴(yán)格管理指標(biāo)，每年不超過30G補(bǔ)貼裝機(jī),有序完成十三五規(guī)劃上限中光伏裝機(jī)規(guī)劃。

（二）裝機(jī)40G: 中國光伏2017年高裝機(jī)慣性力及其他因素、受一定因素制約、但還可達(dá)到40G，代表觀點(diǎn)有中國光伏資深分析師王淑娟及賽迪傳媒。

（三）裝機(jī)50G: 繼續(xù)保持2017年高裝機(jī)量水平、超過50G，曾經(jīng)普遍看好、這段時期不太樂觀了，但近期在光伏金融領(lǐng)域頗有建樹的彭澎認(rèn)為可達(dá)30G,但其推導(dǎo)依據(jù)不足。

在沒有認(rèn)識奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法之間，筆者先前對2018年中國光伏并不樂觀，從認(rèn)知有限角度分析：中國光伏裝機(jī)2017年同德國2011年一樣，是階段性歷史高點(diǎn)、并認(rèn)為2018年至少裝機(jī)下降40%；但現(xiàn)在修正之前看法，在盡力減少信息不對稱的影響的前提下、就中國國情、所能認(rèn)知的范疇及收集到現(xiàn)實(shí)的影響光伏的有利與不利因素、結(jié)合奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)中現(xiàn)實(shí)分析法及量化企業(yè)家精神觀點(diǎn)來分析中國光伏，脈絡(luò)顯得清晰起來，也樂觀了，并有了敢于重新推論一個基本數(shù)據(jù)的勇氣，基本結(jié)論是中國光伏2018年裝機(jī)量輕松突破50G。

有擔(dān)心新能源革命中、觀點(diǎn)傷害某些領(lǐng)域既得利益，而經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎有關(guān)的觀點(diǎn)、打通了最后一根經(jīng)脈。

中國光伏2018年牛市依舊、裝機(jī)量輕松突破50G理由，分三個部分表述，其中催生2018中國光伏結(jié)構(gòu)性牛市的九大因素、八大動能是關(guān)鍵。

以下為正文：

一、能源局階段性政策措施使2018年中國光伏裝機(jī)涌起兩波高潮！

結(jié)合2018年中國光伏全年預(yù)裝機(jī)數(shù)統(tǒng)計分析：

（一） 2018年630前第一波小高潮，裝機(jī)量16G

1 已經(jīng)非常明顯的光伏扶貧往大中型地面電站方向發(fā)展、占領(lǐng)地面電站開發(fā)的主要形式，在2018年630前該板塊輕松達(dá)到10G。

2 工商屋頂分布式光伏在2018年上半年低調(diào)前行，但在2017年高潮慣性力的作用下，每月平均500MW、630前合計3G。

3 村級光伏扶貧電站1.5G,戶用考慮發(fā)力在下半年，上半年低估有1.5G。

以上部分已經(jīng)達(dá)到16G、尚未考慮還有部分地面商業(yè)電站及領(lǐng)跑者尾量、這部分低調(diào)估計3G,可平衡前面16G中可能存在哪一部分裝機(jī)數(shù)量滑落部分。

（二） 2018年搶1230第二波高潮，裝機(jī)量達(dá)36G

1 2018年新增光伏地面扶貧電站15G及地面商業(yè)電站指標(biāo)3G。

2 工商分布式光伏在下半年發(fā)力、平均每月1G、在1230前達(dá)到6G。

3 領(lǐng)跑者5G、村級光伏扶貧3G、家庭戶用4G。

以上裝機(jī)量合計36G、其中對工商分布式光伏做了較低調(diào)估計、實(shí)際或至少還有2-3G基本增量,可平衡前面36G中可能存在哪一部分裝機(jī)數(shù)量滑落部分。

(三) 2018全年中國光伏裝機(jī)合計保底51G、或創(chuàng)歷史新高達(dá)到57G

2018年全年合計裝機(jī)保底在51G、裝機(jī)熱情的聚集，留有的動態(tài)平衡6G部分或發(fā)生、則2018年中國光伏裝機(jī)有望達(dá)到57G,再創(chuàng)歷史新高。

對以上數(shù)據(jù)，存在爭議最大的可能是地面光伏扶貧電站在2018年全年合計25G部分、其他方面數(shù)據(jù)應(yīng)該是普遍認(rèn)可，有些部分低估并留有回旋余地，特別是分布式光伏，筆者依據(jù)國家能源局新規(guī)、將村級光伏扶貧、家庭戶用、工商分布式均視為分布式光伏范疇，總量超過20G。

下段闡述催生2018年中國光伏依然牛市的九大因素，也是對2018年中國光伏裝機(jī)輕松突破50G結(jié)論論據(jù)的支持。

二、催生2018年中國光伏結(jié)構(gòu)性牛市的九大因素。

（一）中國光伏扶貧熱度及新超生現(xiàn)象

光伏扶貧已經(jīng)成為地方政府在全面決勝2020年建成小康社會唯一的、可大規(guī)模復(fù)制使用、具有可持續(xù)資產(chǎn)收益能力的資金投入重點(diǎn)；在國家、省級政府綠燈政策支持下、考核終端責(zé)任主體縣級政府投入光伏扶貧的熱情已經(jīng)被極大的激發(fā)，在各重因素的推動下，原來在地面商業(yè)電站超生現(xiàn)象在該領(lǐng)域?qū)⒅噩F(xiàn)、并被各種方式所保護(hù)，裝機(jī)量不能靜態(tài)看、在運(yùn)動過程不斷刷新數(shù)據(jù)。

（二） 1230對比效益投資心理，1230成為未來兩年裝機(jī)高潮新的推手

補(bǔ)貼退坡政策及2018年調(diào)整的1230并網(wǎng)電價調(diào)整考核政策，是2018年裝機(jī)超過50G的重用推手，2018年項(xiàng)目無法延期到2019年630，裝機(jī)高潮集中到2018年1230成必然；無論是分布式、地面、光伏扶貧、戶用、領(lǐng)跑者開發(fā)投資商，在2018年、面對2019明確的降電價或平均各類地區(qū)又至少1角的預(yù)期下、沒有理由不搶1230的；1230成為未來兩年裝機(jī)高潮新的推手。

（三）各省區(qū)實(shí)際情況，光伏電站儲備待開發(fā)項(xiàng)目排隊(duì)2-3年

有觀點(diǎn)擔(dān)心2018年下半年指標(biāo)發(fā)放不及時及項(xiàng)目前期工作不足使2018年項(xiàng)目無法落地，但實(shí)際情況每一個光伏行業(yè)人員非常清楚，中國現(xiàn)狀是每一個省份的項(xiàng)目儲備待開發(fā)項(xiàng)目都已經(jīng)最少超過當(dāng)年需求的2-3倍以上，連資源非常貧瘠的貴州省排隊(duì)規(guī)模都超過發(fā)放指標(biāo)的三倍，更別說熱點(diǎn)河北、山東、安微；超量儲備為2018年18G（光伏扶貧與地面）項(xiàng)目提供充分回旋空間，而各地方政府在國家發(fā)改委已經(jīng)明確時間節(jié)點(diǎn)情況下，多層因素推動2018年指標(biāo)批復(fù)多多益善是可預(yù)見的。

（四）國家發(fā)改委能源局的政策造就2018年“雙搶”效應(yīng)，市場三維發(fā)力！

在國家發(fā)改委2018年調(diào)價政策、明顯形成成2018年搶630與1230“雙搶”局面，而在政策支持下、光伏扶貧、分布式、領(lǐng)跑者三維發(fā)力、造就中國2018年中國光伏形成牛市格局與裝機(jī)高潮。

假定：熱點(diǎn)地區(qū)河北與山東，即使將2018電價年定為一類資源地區(qū)電價，兩省各放5G光伏裝機(jī)指標(biāo)、一夜之間所有的指標(biāo)都會被投資商搶光；山東一個地面大型光伏扶貧電站政府招標(biāo)，至少50家上市公司規(guī)模級的新能源公司報名，這是中國光伏目前真實(shí)的現(xiàn)象，而招標(biāo)制的推行，中國在2018年許多地方已經(jīng)提前使用2019年光伏電價、領(lǐng)跑者投標(biāo)結(jié)果或100%2019年電價水平。

（五）龐大高效光伏制造產(chǎn)能，支持光伏電價降低后的廣泛運(yùn)用

中國目前已經(jīng)形成龐大高效光伏制造產(chǎn)能，支持2018年下半年36G均價在每W2.5以下調(diào)整，制造端還保有一定的利潤；中間過程存在博弈，而降價一般先會從中型制造商開始，2018年兩個高峰點(diǎn)為產(chǎn)能安排與價格調(diào)整創(chuàng)造了比較合適的節(jié)點(diǎn)、應(yīng)用端也較從容安排建設(shè)節(jié)奏。

（六）不斷涌入的光伏投資者，造就2018年各類伏電站項(xiàng)目依然是“香餑餑”

除我們看到央企五大四小外，2018年擁有雄厚實(shí)力的各省能源與基礎(chǔ)設(shè)施平臺投資公司浮出出水面、重兵入光伏市場；一部分部分?jǐn)?shù)據(jù)：廣東省電力開發(fā)公司占廣東大型地面光伏扶貧項(xiàng)目三分之一、廣西西江投資集團(tuán)占本區(qū)光伏電站投資三分之一、2017在工商分布式光伏領(lǐng)域風(fēng)生水起的北控清潔能源、備受矚目的濟(jì)南光伏高速投資控股方均依托省級國資委平臺公司，而省級能源與基礎(chǔ)設(shè)施投資公司均是各省區(qū)骨干國有企業(yè)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力已經(jīng)不亞于央企、并擁有與各級地方政府與部門傳統(tǒng)溝通渠道、取得項(xiàng)目開發(fā)權(quán)先天優(yōu)勢，成為補(bǔ)貼退坡期光伏市場投入的后發(fā)力量。

而光伏+項(xiàng)目的活力及吸引各種跨界嘗試性或創(chuàng)造性開辟新應(yīng)用領(lǐng)域的投資，在2018年更如過江之鯽！

（七）企業(yè)家精神效益，一只看不見的推手

奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)：奧地利學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)是最好的市場理論，因?yàn)樗芯康氖钦鎸?shí)的市場，它從現(xiàn)實(shí)的人的行為出發(fā)理解市場如何運(yùn)行，它把市場理解為一個不斷發(fā)現(xiàn)信息和利用信息的過程，它把企業(yè)家精神放在中心地位，它把經(jīng)濟(jì)增長理解為一個不斷創(chuàng)新的過程，它能正確地預(yù)測政府對市場的干預(yù)會事與愿違，它將微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)一起來，能對經(jīng)濟(jì)危機(jī)提出邏輯自洽又與事實(shí)相符的解釋（張維迎）

“大眾創(chuàng)新萬眾創(chuàng)業(yè)”的基本國策結(jié)合光伏在社會經(jīng)濟(jì)生活領(lǐng)域無處不在的應(yīng)用，眾多依托光伏為載體的中小創(chuàng)業(yè)者和已經(jīng)擁有一定基礎(chǔ)的規(guī)模光伏企業(yè)競先創(chuàng)造，其中令人敬畏的企業(yè)家精神，是中國光伏高速前進(jìn)的重要基因。

奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法、是本文立論的基礎(chǔ)，奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)將知識定義顯性知識與墨性知識用于分析企業(yè)家決策現(xiàn)象，并可借用數(shù)學(xué)模型、非常科學(xué)與精彩，建議閱讀。

（八）光伏+多領(lǐng)域帶來的視覺沖擊，多層次媒體熱推

2017年光伏在各領(lǐng)域的光伏應(yīng)用，一部分精彩作品帶來的視覺沖擊，在一些領(lǐng)域應(yīng)用帶來實(shí)實(shí)在在的改變，引發(fā)國家級及其他各類媒體的熱播，而這種情況在2018年更加強(qiáng)勢，中央電視臺頻繁報道將不是新聞，它反而又推動光伏應(yīng)用的進(jìn)一步被全社會的認(rèn)知與應(yīng)用領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)大，近期熱播的濟(jì)南光伏高速公路是一典型代表。

另一方面、戶用光伏的拓展，光伏與千家萬戶產(chǎn)生關(guān)聯(lián)度，媒體在其中推動作用充分發(fā)揮，光伏傳播涌現(xiàn)一波波高潮。

（九）不確定性因素對裝機(jī)影響滯后，新增補(bǔ)貼需求在承受范圍

2018年中國光伏裝機(jī)量能變化、也存在幾個方面不確定性因素；而這方面原意圖重點(diǎn)展開，現(xiàn)在看來沒有必要，但需過關(guān)注過程，特別是補(bǔ)貼問題；但現(xiàn)在換一個角度看，2018年即使新增裝機(jī)40G的補(bǔ)貼（享受2018年電價部分），僅相當(dāng)于2016年10G左右的補(bǔ)貼金額數(shù)量，是2018年中國光伏勇創(chuàng)新高，樂觀的重要原因。

但是、影響2018年裝機(jī)量的主要因素還是必須了解，并保持一定的警覺性。

（一）一季度2017年全國光伏電站棄光率數(shù)據(jù)公布及二季度公布的反映2018年一季度棄光率變化的數(shù)據(jù)，或可看到增加部分省份棄光，影響部分省區(qū)指標(biāo)規(guī)模。

（二）國家能源局是否嚴(yán)格執(zhí)行分布式光伏也在各省區(qū)光伏建設(shè)指標(biāo)額度范圍政策。

（三）國家能源局光伏扶貧中的地面光伏扶貧電站認(rèn)定政策是否調(diào)整。

（四）考慮到國家能源局批復(fù)時間、各地方能否在2018年6月30日前完成計劃，能源局對項(xiàng)目實(shí)際開工，但上報滯后的容忍度。

（五）國家能源局在2018年上半年是否規(guī)定全部項(xiàng)目必須競電價的一票否決制。

（六）不斷擴(kuò)大的補(bǔ)貼缺口、國家層面是否會傳遞收緊控制光伏電站建設(shè)規(guī)模的信號。

催生中國光伏2018年結(jié)構(gòu)性牛市九條與2018年裝機(jī)量有關(guān)的直接因素、其中劃分為八大動能，按奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法歸納推導(dǎo)：第九條中的涉及六項(xiàng)不確定因素，被前八大動能碾壓！八大動能作用力，2018年光伏裝機(jī)輕松突破50G。

三小結(jié)：高歌猛進(jìn)！破解一切困難，從勝利走向勝利

高歌猛進(jìn),光伏牛市依舊的2018年、裝機(jī)輕松突破50G，這也是樸素使用奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)方法推論的一個嘗試，但或初次使用該方法，或所列因素及信息的不全面，或整體推導(dǎo)邏輯性鏈接與消化原理能力的不足，觀點(diǎn)與表達(dá)不成熟之處、還請行業(yè)專家批評指正。

但該文僅是對中國光伏發(fā)展階段性判斷，并不代表認(rèn)同中國光伏中長期發(fā)展的關(guān)鍵及環(huán)境已經(jīng)能夠支持中國光伏可持續(xù)發(fā)展，筆者堅(jiān)定認(rèn)為，同習(xí)近平主席判斷我國基本國情還較長時間處于社會主義初級階段一樣，中國光伏還處于初級發(fā)展階段的前端，而導(dǎo)入科學(xué)、依靠科學(xué)是中國光伏長期發(fā)展之路，而對科學(xué)的態(tài)度，不僅是自然科學(xué)，也需重視社會經(jīng)濟(jì)、人文科學(xué)對已經(jīng)滲入我們生活的光伏健康可持續(xù)發(fā)展的作用。

分享成功！行穩(wěn)致遠(yuǎn)！2018年，光伏界在新的裝機(jī)狂歡盛宴中、攀越一座座高峰，從勝利走向勝利！

是以為新年獻(xiàn)詞！

作者系JHC聯(lián)合創(chuàng)始人

責(zé)任編輯：lixin

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