2018年的春天是個神奇的春天，白天已經(jīng)是進(jìn)入酷暑的節(jié)奏，晚上開始的一場大雪又把您帶回了冬天。

2018年的光伏產(chǎn)業(yè)就像這個春天，不管您是喜歡還是不喜歡，它都變天了。這是中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2011年到2013年的斷崖式下跌，又經(jīng)歷了2014年到2017年的驚天逆轉(zhuǎn)之后，開始的一場被許多人稱之為完成光伏產(chǎn)業(yè)“成人禮”的變化。這是一場讓光伏人痛苦但值得歡呼的變化。

一位叫“風(fēng)清揚”的微博朋友是這樣描述的：“驟然變冷，光伏貸死了，全額上網(wǎng)變先建先得，扶貧地面也沒了，只剩下領(lǐng)跑者，少數(shù)人在嗨!”一篇文章則是這樣說：“短短4個月時光，悲觀情緒就從上到下籠罩了整個產(chǎn)業(yè)，一舉扭轉(zhuǎn)之前持續(xù)高歌猛進(jìn)的預(yù)期”。一位叫“土水氣火”的微博朋友在《“不知道該怎么干光伏扶貧電站了?”》一文后干脆說：“整個光伏都不知道怎么干了!”

這場變化既在預(yù)料之中又在預(yù)料之外。3月20日時，老紅在與三晶電氣歐陽家淦的一個視頻對話中還說：雖然產(chǎn)業(yè)調(diào)整的需求日益顯現(xiàn)，但政策的“大背景沒變”。

這場變化從光伏應(yīng)用市場的需求側(cè)開始，引爆在分布式光伏市場，反向波及光伏加工市場的供給側(cè)，最終帶來中國光伏產(chǎn)業(yè)的一場蛻變。

變化的起因是階段性政策的風(fēng)向變了。在光伏發(fā)電平價上網(wǎng)時代到來之前，光伏產(chǎn)業(yè)從誕生的那天起，就是一個非完全市場化的產(chǎn)業(yè)，政策力度決定市場規(guī)模。與2011年開始的中國光伏產(chǎn)業(yè)政策利好不斷相比，2018年4月這一政策風(fēng)向發(fā)生了階段性的變化，帶來中國光伏產(chǎn)業(yè)變天了。

這場變化是從分布式光伏政策開始。《2016年光伏發(fā)電建設(shè)實施方案的通知》(國能新能〔2016〕166號)曾經(jīng)明確：“利用固定建筑物屋頂、墻面及附屬場所建設(shè)的光伏發(fā)電項目以及全部自發(fā)自用的地面光伏電站項目不限制建設(shè)規(guī)模，各地區(qū)能源主管部門隨時受理項目備案，電網(wǎng)企業(yè)及時辦理并網(wǎng)手續(xù)，項目建成后即納入補貼范圍”，但不久前發(fā)布的《分布式光伏發(fā)電項目管理辦法》(征求意見稿)則明確：“工商業(yè)分布式不能選擇全額上網(wǎng)。”

政策變化之快出乎預(yù)料。比如光伏扶貧政策，今年1月初的《國家能源局國務(wù)院扶貧辦關(guān)于下達(dá)“十三五”第一批光伏扶貧項目計劃的通知》剛剛明確“相關(guān)銀行等金融機(jī)構(gòu)要盡快與項目對接，進(jìn)行項目貸款條件審核，按照支持光伏扶貧的有關(guān)政策和工作機(jī)制落實貸款優(yōu)惠條件，根據(jù)項目假設(shè)需要和有關(guān)貸款條件做好融資保障”，4月份的《光伏扶貧電站管理辦法》就改口規(guī)定“光伏扶貧電站不得負(fù)債建設(shè)”。4月24日國家能源局更明確：“光伏扶貧如果地方政府沒有那么多錢，那就是有多少錢就辦多少事”。

政策變化的動因是多層次的。淺層次的動因來自三個方面：一個是光伏發(fā)電項目的信用嚴(yán)重缺失。分布式光伏市場群雄并起、標(biāo)準(zhǔn)缺失、市場混亂，比如因能公司在覆蓋21省份、累計巡檢電站3165個的“全國戶用光伏電站的公益巡檢活動”中發(fā)現(xiàn)，50%的戶用電站存在這樣或那樣的問題;一個是分布式光伏發(fā)電開始遭遇消納問題。比如2017年分布式光伏發(fā)展最迅猛的山東，2018“國家能源局山東監(jiān)管辦：目前山東已經(jīng)處于新能源、可再生能源消納困難期”;一個最關(guān)鍵的動因是光伏電站超計劃建設(shè)帶來補貼嚴(yán)重不足。國家2020年的光伏電站規(guī)劃目標(biāo)是105GW，可到2017年底就已經(jīng)建成130GW，使得“截至2017年底，可再生能源補貼資金拖欠高達(dá)1100億元，預(yù)計2020年補貼資金缺口將超過3000億元”。深層次的動因：光伏發(fā)電趨近平價上網(wǎng)時代，簡單粗暴的政策階段結(jié)束，不斷試錯、調(diào)整的政策階段開始。

這場變化的結(jié)果是質(zhì)變。以2018年為界，“當(dāng)前我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處于從追求規(guī)模與速度向重視效益與質(zhì)量轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期”;政策對市場的作用要衰減，“電改”帶來的市場作用要提升。

產(chǎn)業(yè)政策、相關(guān)市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期變化三種因素的疊加，將會帶來光伏產(chǎn)業(yè)不會少于八個方面的變化。

國內(nèi)光伏需求市場短期內(nèi)難再高速增長。2011年至2017年我國新增光伏裝機(jī)容量分別為2.5GW、5.0GW、12GW、10.6GW、15GW、34.5GW、53GW，2014年以后開始超高速增長，2018年開始這一增長幅度難在。以分布式光伏市場為例，截止2016年底，我國累計建成了10GW的分布式光伏電站，2017年在強(qiáng)大的政策推動下，一年就新建成了近20GW的分布式光伏電站，今年一季度又新建成了7.685GW的分布式光伏電站。4月24日，國家能源局在新聞發(fā)布會上突然說：“今年擬安排1000萬千瓦(10GW)規(guī)模用于分布式光伏建設(shè)”，讓光伏人為今年是否只剩下2.315GW而驚恐不安。不久期發(fā)布的《中國電力發(fā)展報告2017》則明確：合理把握光伏發(fā)電開發(fā)節(jié)奏。

如果2018年光伏電站建設(shè)規(guī)模繼續(xù)保持超高速發(fā)展、光伏電站市場中企業(yè)繼續(xù)普天同慶，那一定不是中國光伏產(chǎn)業(yè)的好消息。

光伏融資市場變理性了。在債務(wù)融資市場，對于銀行融資，許多光伏朋友和“風(fēng)清揚”一樣，都感受到了“光伏貸”在收縮。對于金融租賃，一位金融朋友在《“不知道該怎么干扶貧光伏電站了?”》跟帖說：“可能政府確實不需要社會各方參與扶貧了，起碼是不需要金融機(jī)構(gòu)了。我們幾個金融機(jī)構(gòu)第一時間交流后對于新的扶貧項目停了”;在資本融資市場，一級市場的反映并非積極，不久前一場資本與新能源產(chǎn)業(yè)對接的活動中，一位資本人說：“當(dāng)什么人都進(jìn)股市的時候，冷靜的投資人就到了應(yīng)該離場的時候。現(xiàn)在的分布式光伏市場就到了這樣的時候”。二級市場的反映是終于找對了感覺，瑞銀證券“中國光伏行業(yè)報告”說：“光伏行業(yè)在未來的發(fā)展將逐漸擺脫過往需求周期性強(qiáng)、產(chǎn)能過剩常在的怪圈，而步出一個長期增長的過程”。

加工環(huán)節(jié)嚴(yán)重供大于求的局面必須調(diào)整。有統(tǒng)計說到2018年底，中國的光伏組件供給量達(dá)到118GW，也有分析說“2018年全球太陽能裝機(jī)將至少達(dá)到107GW”，按中國的供給量與全球需求量，供大于求了，按中國組件供給量占全球70%市場份額計算，更是嚴(yán)重供大于求了。這一失衡帶來的當(dāng)前市場結(jié)果是：“組件企業(yè)凈利潤只有1-3分錢/瓦”;帶來的未來幾年的市場結(jié)果是：擠出效應(yīng)開始發(fā)威，大批沒有競爭力企業(yè)退出市場。

大型光伏加工企業(yè)對戶用光伏市場的態(tài)度開始趨于冷靜。2017年被稱為“戶用光伏元年”，除特變電工外幾乎所有大型光伏加工企業(yè)紛紛進(jìn)入戶用光伏市場，有的甚至是戰(zhàn)略進(jìn)入。今年以來，這一態(tài)勢在發(fā)生著潛移默化的變化，或高調(diào)的趨于冷靜，或積極的選擇觀望甚至?xí)簳r退出。總之，大型光伏企業(yè)在戶用市場開始各就各位的趨勢明顯。

分布式光伏市場優(yōu)秀商業(yè)模式的區(qū)域價值格局初現(xiàn)。中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過四年多分布式光伏市場的開發(fā)和錘煉，已經(jīng)錘煉出為數(shù)不多的具有獨特優(yōu)秀商業(yè)模式的企業(yè)。但是這些優(yōu)秀商業(yè)模式的價值，目前還只能體現(xiàn)在有限的區(qū)域內(nèi)，一時見不到能夠通用多省、甚至通用全國的成功商業(yè)模式。這些優(yōu)秀商業(yè)模式的價值已經(jīng)被市場認(rèn)可，正在發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。所謂“光伏貸”縮水，應(yīng)該不是“光伏貸”離場，而是向優(yōu)秀商業(yè)模式企業(yè)傾斜。

“電改”將給分布式光伏發(fā)電帶來新的市場機(jī)會。在加速趨近光伏發(fā)電平價上網(wǎng)的過程中，“電改”將要和必須發(fā)揮越來越大的作用。電力交易市場的初具，給光伏發(fā)電帶來市場化的定價機(jī)制和多種實現(xiàn)方式，也給光伏產(chǎn)業(yè)的完全市場化蛻變帶來了市場化環(huán)境。去年11月頒布的《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》已經(jīng)明確，分布式發(fā)電可以享有“電力用戶進(jìn)行電力直接交易，委托電網(wǎng)企業(yè)代售電，電網(wǎng)企業(yè)按國家核定的各類發(fā)電的標(biāo)桿上網(wǎng)電價收購電量”三種價格實現(xiàn)形式。今年4月頒布的《關(guān)于征求電力現(xiàn)貨市場相關(guān)功能規(guī)范意見的函》則標(biāo)志著2018年，8個試點地區(qū)的電力現(xiàn)貨市場即將開放。

“電改”正在給“光伏+儲能”帶來市場機(jī)會。電力現(xiàn)貨市場的建立，是峰谷電價市場化實現(xiàn)的前提。有分析說：當(dāng)峰谷價差達(dá)到0.6元/kWh以上時儲能就具有了經(jīng)濟(jì)性。在電力市場化程度高的美國，“2017年在太陽能市場上購買太陽能發(fā)電的客戶中有74%表示將考慮采用儲能系統(tǒng)。”在中國分布式光伏市場，不少企業(yè)正在積極探討和推廣光伏發(fā)電+儲能的形式。

國際市場熱點輪替、需求總量穩(wěn)定。中國光伏靠國際市場起家，已經(jīng)成為了一個國際化水平最高的產(chǎn)業(yè)。“中國產(chǎn)品在2017年的全球產(chǎn)量占比中：多晶硅占55%、硅片占83%、電池片占68%、組件占71%、光伏應(yīng)用市場占47%”。當(dāng)前國內(nèi)光伏市場的政策調(diào)整不等于國際市場的政策調(diào)整，2018年國際市場需求總量總體平穩(wěn)，年初時100GW的需求量判斷至今沒有受到重大挑戰(zhàn)。有變化的是重點需求地區(qū)的變化，一季度出口數(shù)據(jù)“在27.3億美元的出口總額中，印度占據(jù)了27.5%的份額，此后日本、韓國、馬來、墨西哥、巴西等緊隨其后，前十的主要市場中沒有看到歐洲和美國的影子”。

總之，所有變化只想表達(dá)出兩句話：“站在分布式的風(fēng)口，傻子都能賺錢”的時代結(jié)束了;在光伏發(fā)電加速市場化的風(fēng)口，靠技術(shù)和商業(yè)模式賺錢的時期開始了。

在這個風(fēng)口，由于沒有其他國家特別成功的經(jīng)驗可以借鑒，能否在“無人區(qū)”走出一條平穩(wěn)過渡之路考驗著中國光伏產(chǎn)業(yè)。

光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)向變了，光伏企業(yè)準(zhǔn)備好了嗎?