531光伏新政，光伏市場慘淡運(yùn)營

占據(jù)全球光伏市場半壁江山的中國市場，在531光伏新政后突然掉頭向下，變得慘淡。雖說這是光伏告別野蠻生長的必經(jīng)之路，但也確確實(shí)實(shí)令眾多光伏企業(yè)“閃了下腰”。

上半年光伏企業(yè)總體運(yùn)行情況分析

部分企業(yè)明確表示政策因素的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，開始出現(xiàn)了一定程度的虧損。但從總體來看，有將近七成的企業(yè)營業(yè)額實(shí)現(xiàn)增長。據(jù)前瞻發(fā)布的《光伏行業(yè)投融資前景與戰(zhàn)略分析報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，特變電工、阿特斯、通威、正泰、保利協(xié)鑫、晶科、隆基營收均破百億，分別達(dá)到186.1億元、141.5億元、124.6億元、119.02億元、110.32、106.3億元、100.02億元。除此之外，中環(huán)、隆基、阿特斯等企業(yè)營收增幅超50%。

在凈利潤方面，30家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤正增長，其中，正泰、特變、隆基、通威的絕對增長值遙遙領(lǐng)先，分別達(dá)到了17.83億元、14.25億元、13.17億元、和9.19億元。

光伏企業(yè)出走海外成了理所當(dāng)然

面對低迷的國內(nèi)市場，越來越多的光伏企業(yè)開始紛紛尋求海外的機(jī)會，出走海外成了理所當(dāng)然的選擇。

以逆變器企業(yè)為例，陽光電源能電氣相繼宣布產(chǎn)能3GW的逆變器制造基地在印度投產(chǎn)，陽光電源另外還在美國設(shè)立本土化綜合服務(wù)中心。英威在531政策后，將海外布局由年初的35%提升到了60%，光伏企業(yè)的戰(zhàn)場大部分轉(zhuǎn)移到了海外。

為什么光伏企業(yè)扎堆出海?

價格上，光伏供應(yīng)鏈價格一路下滑，尤其是下游電池片、組件價格一跌再跌，已經(jīng)漸漸逼近成本線。如今單、多晶電池片主流價格已落在1元/W以內(nèi)，單、多晶組件主流價格下降至2元/W以內(nèi)。不僅如此，531后EPC中標(biāo)價格平均下降1.1元/W，降幅達(dá)到20%。

需求上，光伏新政后市場需求驟降，部分廠家受到嚴(yán)重沖擊紛紛開始拋售。國內(nèi)下半年也只有少量的領(lǐng)跑者項(xiàng)目的需求可以再期待一下，但終究容量有限。

如今的國內(nèi)市場環(huán)境必然會帶來新一輪的優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)業(yè)整合的步伐并不受光伏企業(yè)的控制。由于硅片市場形勢嚴(yán)峻，大全新能源日前已經(jīng)宣布將專注于多晶硅制造業(yè)務(wù)，退出硅片制造業(yè)務(wù)。寄希望于通過下調(diào)開工率來應(yīng)對持續(xù)下跌的價格和低迷需求的廠家更不在少數(shù)。

然而僅靠停產(chǎn)、休產(chǎn)是解決不了當(dāng)前的危機(jī)的。光伏企業(yè)加大布局海外的力度所帶來的益處，一方面是產(chǎn)能的消納，另一方面也是在優(yōu)勝劣汰中搏一條生存和發(fā)展之路。

光伏企業(yè)向海外市場進(jìn)軍亦喜亦憂

值得高興的是，歐盟已經(jīng)正式取消了對華光伏產(chǎn)品反傾銷和反補(bǔ)貼措施，中歐間光伏將恢復(fù)自由貿(mào)易。

因歐洲“雙反”的結(jié)束，滬港光伏概念股一改低迷之態(tài)，逆勢上漲。天龍光電、珈偉股份在早盤封至漲停，億晶光電、東方日升等也紛紛大漲。據(jù)粗略估算，A股主要光伏上市企業(yè)半日市值增加逾40億元，或?qū)⒛転楣夥髽I(yè)帶來反彈的動力。

歐盟雙反結(jié)束，意味著中國光伏企業(yè)對歐洲市場的海外銷售的阻礙不再，海外需求有望進(jìn)一步增加，為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)帶來新的增長點(diǎn)。但是考慮到市場空間因素，對于歐洲市場能為中國光伏企業(yè)帶來多大的發(fā)展空間尚不能盲目樂觀。

印度是中國光伏至關(guān)重要的海外出口市場，此舉很快就遭到來自各方的反對，使得印度政府在8月13日宣布暫緩征收上述關(guān)稅。不過一波三折之后，印度最高法院還是允許了政府對進(jìn)口光伏產(chǎn)品實(shí)施保護(hù)性關(guān)稅，將于10月召開聽證會。

中國組件是印度市場最大的供貨商，保障性關(guān)稅的實(shí)施無疑對中印雙方的光伏市場都會造成不小的打擊。未來隨著印度市場進(jìn)一步發(fā)展，中國光伏企業(yè)可能會通過在當(dāng)?shù)亻_設(shè)工廠來進(jìn)入市場，或者直接轉(zhuǎn)移向其他暫無關(guān)稅壁壘的新興市場。

新興市場的增長正在加快

全球光伏市場正在向“去中心化”的趨勢發(fā)展，新興市場的增長正在加快。隨著發(fā)電成本下降速度增加，越來越多的發(fā)展中國家開始使用光伏。從長遠(yuǎn)來看，新興國家市場更應(yīng)該被關(guān)注。

毋庸置疑的是，海外布局對光伏企業(yè)的重要程度在與日俱增。傳統(tǒng)光伏巨頭在海外產(chǎn)能布局多年，有著難以超越的優(yōu)勢，對于想要進(jìn)一步獲得優(yōu)勢的企業(yè)而言，新興市場值得被重點(diǎn)關(guān)注，變幻的海外市場或許會成為加速行業(yè)龍頭更替的一大變數(shù)。