第一章  總 則

第一條 為規(guī)范湖北碳排放權(quán)交易中心（以下簡稱“交易中心”）標的物履約管理工作，維護交易當事人合法權(quán)益，確保履約系統(tǒng)安全運行，根據(jù)《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠期交易規(guī)則》，制訂本細則。

第二條 本細則適用于交易中心現(xiàn)貨遠期交易的標的物履約，交易中心、市場參與人、結(jié)算銀行應當遵守本細則。

第二章  履約規(guī)則

第三條 交易中心標的物履約清算實行一戶一碼制，市場參與人開戶成功即獲得相對應的湖北省碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)（以下簡稱“注冊登記系統(tǒng)”）賬戶代碼。 

第四條 現(xiàn)貨遠期交易的標的物通過注冊登記系統(tǒng)賬戶管理。 

第五條 市場參與人通過交易系統(tǒng)或注冊登記系統(tǒng)辦理標的物轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出手續(xù)。 

第六條 現(xiàn)貨遠期交易履約的標的物為國家發(fā)展和改革委員會與湖北省發(fā)展和改革委員會核發(fā)的在市場中有效流通并能夠在當年度履約的碳排放權(quán)。

第七條 所有市場參與人均能參與標的物履約。 

第八條 現(xiàn)貨遠期交易履約時間為交易中心指定的履約期，履約量為最后交易日收盤后的凈持倉數(shù)量。最小履約量為1手，并按 1手的整數(shù)倍遞增。 

第九條 交易中心將交易時間劃分為：普通交易月份、履約月前一月和履約月三個時間段，并根據(jù)三個時間段設置不同的最低交易保證金比例。在某一時段的交易保證金標準自該交易時段起始日前一交易日結(jié)算時起執(zhí)行。

交易中心有權(quán)按照《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠期交易風險控制管理辦法》等有關(guān)規(guī)定調(diào)整保證金比例。

第十條 履約月份的第十個交易日為最后交易日。

第十一條 現(xiàn)貨遠期交易的履約采用電子履約的方式。電子履約是指在最后交易日后，交易中心組織所有持倉市場參與人通過注冊登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)進行標的物劃轉(zhuǎn)的履約方式。

第十二條 電子履約在最后交易日之后的5個交易日完成，自最后交易日后的第一個交易日起，賣單持倉所有者可以申請將與持倉相對應數(shù)量的標的物從注冊登記系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)至交易系統(tǒng)，買單持倉所有者可以申請將與持倉相對應的差額貨款劃入交易系統(tǒng)。最后交易日后的第三、四、五個交易日分別為匹配日、標的物提交截止日和最后履約日。在最后交易日后，所有持倉市場參與人須進行電子履約，同一賬戶買賣持倉相對應部分的持倉視為自動轉(zhuǎn)讓，不予辦理履約，轉(zhuǎn)讓價按電子履約的履約結(jié)算價計算，同一賬戶以其凈持倉進行履約。

第十三條 電子履約的履約結(jié)算價采用現(xiàn)貨遠期交易自履約月份第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加權(quán)平均價。

第十四條 最后交易日閉市后，交易中心將買單持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為履約預付款；將賣單持倉的交易保證金轉(zhuǎn)為履約保證金。

第十五條 電子履約流程第三日是匹配日。交易中心按照如下原則和步驟進行履約配對：

第一步：分別匯總買單持倉和賣單持倉，并按“持倉量數(shù)量優(yōu)先、相同持倉量按平均持倉時間最久優(yōu)先”原則依次排列；

平均持倉時間=∑每手持倉時間/總持倉手數(shù)

第二步：交易中心按照“最少配對數(shù)”原則將買單持倉和賣單持倉進行匹配，確定履約對應的買賣雙方；匹配結(jié)果一經(jīng)確定，買賣雙方不得變更。匹配結(jié)果等信息通過交易系統(tǒng)發(fā)送給買賣雙方持倉所有者，一經(jīng)發(fā)送即視為已經(jīng)送達。

第十六條 電子履約流程第四日是標的物提交截止日。

標的物提交截止日15:00前，賣單持倉所有者應將與其持倉相對應數(shù)量的標的物從注冊登記系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)至交易系統(tǒng)。

第十七條 匹配成功即確立相對應的權(quán)利和義務關(guān)系，買單持倉和賣單持倉只對其匹配成功的對手方享有其持倉承載的權(quán)利，并承擔其持倉承載的義務。

第十八條 電子履約流程第五日是最后履約日。買單持倉所有者應當在最后履約日15：00前補齊與其持倉數(shù)量相對應的差額貨款。

第三章  履約費用

第十九條 進行電子履約的雙方應分別向交易中心交納履約手續(xù)費。

第二十條 履約手續(xù)費收取比例為履約標的物價值的千分之四點五，交易中心另有規(guī)定的按交易中心最新公告執(zhí)行。買賣雙方分別交納的履約手續(xù)費具體計算公式為：
履約手續(xù)費=履約量（噸）*履約結(jié)算價*4.5‰

第四章  履約違約

第二十一條 具有下列行為之一的，構(gòu)成履約違約：

（一）在規(guī)定期限內(nèi)，賣方未能如數(shù)交付標的物的；

（二）在規(guī)定期限內(nèi)，買方未能如數(shù)解付貨款的。

第二十二條 在計算買方履約違約數(shù)量時，違約部分應預留履約違約數(shù)量標的物價值的20%的違約金。計算違約數(shù)量出現(xiàn)不足一手的情況時，按進位取整的方式處理。

買、賣方履約違約數(shù)量的計算公式為：

賣方履約違約數(shù)量（手）=應交標的物數(shù)量（手）-已交標的物數(shù)量（手）

買方履約違約數(shù)量（手）=[應交貨款（元）-已交貨款（元）]/（1-20%）/履約結(jié)算價（元/噸）/交易單位（噸/手）

第二十三條 發(fā)生履約違約后，交易中心于最后履約日日終清算后通知違約方和相對應的守約方。違約通知通過交易系統(tǒng)隨當日清算數(shù)據(jù)發(fā)送，一經(jīng)發(fā)送即視為已經(jīng)送達。

第二十四條 確立匹配關(guān)系的雙方實行“履約量最大化”原則，直至一方或雙方不能完成履約。其中：

（一）若確立匹配關(guān)系的單方履約違約，交易中心根據(jù)違約金比例向違約方收取違約部分訂單價值的違約金，向守約方支付被違約部分的補償金，同時履約終止。違約金比例根據(jù)交易中心公告執(zhí)行。

（二）若確立匹配關(guān)系的雙方履約違約，交易中心根據(jù)違約金比例分別向違約方收取違約部分訂單價值的違約金，收取的違約金，歸入交易中心風險基金，同時履約終止。違約金比例根據(jù)交易中心公告執(zhí)行。

第二十五條 交易中心履約日清算結(jié)束后，市場參與人應及時查詢核對“履約結(jié)算單”。如有異議須在下一交易日15:00前以書面形式向交易中心提出，逾期未提視為確認。 

第二十六條 市場參與人于履約日清算結(jié)束后可以申請劃轉(zhuǎn)標的物。交易中心日終履約清算時不能申請劃轉(zhuǎn)。

第二十七條 遇到異常情況，交易中心有權(quán)對履約時間做出調(diào)整。  

第五章  標的物劃轉(zhuǎn)管理

第二十八條 標的物劃轉(zhuǎn)是指市場參與人將標的物在交易系統(tǒng)和注冊登記系統(tǒng)之間的劃轉(zhuǎn)。

第二十九條 標的物的賬戶間劃轉(zhuǎn)應該通過交易系統(tǒng)或注冊登記系統(tǒng)在規(guī)定時間內(nèi)申請。 

第三十條 市場參與人賬戶間的劃轉(zhuǎn)原則上不設置劃轉(zhuǎn)次數(shù)上限。交易中心另有公告的，按最新規(guī)定執(zhí)行。

第三十一條 標的物賬戶間劃轉(zhuǎn)的手續(xù)費、履約手續(xù)費等費用，按交易中心的公告執(zhí)行。

第六章  附  則 

第三十二條 本細則解釋權(quán)及修改權(quán)屬交易中心。 

第三十三條 本細則自發(fā)布之日起實施。