第一章  總  則

第一條 為進(jìn)一步促進(jìn)湖北碳市場(chǎng)健康發(fā)展，服務(wù)控排企業(yè)履約，規(guī)范碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易行為，保障市場(chǎng)參與人權(quán)益，根據(jù)《湖北省碳排放權(quán)管理和交易暫行辦法》等法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)則。

第二條 湖北碳排放權(quán)交易中心（以下簡稱“交易中心”）遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原則，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，為湖北碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易提供交易、結(jié)算、履約和信息等市場(chǎng)管理、中介服務(wù)。

第二章  交易時(shí)間、交易品種

第三條 交易中心周一至周五開市（國家法定節(jié)假日及交易中心公告的休市日除外）：

早市  09:30——11:30，

午市  13:00——15:00。

第四條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的標(biāo)的物為國家發(fā)展和改革委員會(huì)以及湖北省發(fā)展和改革委員會(huì)核發(fā)的在市場(chǎng)中有效流通并能夠在當(dāng)年度履約的碳排放權(quán)。

湖北碳排放權(quán)配額現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易代碼為HBEA+年月。

第五條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的報(bào)價(jià)單位為元（人民幣）/噸，最小變動(dòng)價(jià)格為0.01元人民幣，最小交易單位為1手，每手代表的標(biāo)的物標(biāo)準(zhǔn)為100噸，最小履約單位為1手，并以1手的整倍數(shù)遞增。

第三章  市場(chǎng)參與人

第六條 國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、企業(yè)、組織和個(gè)人（第三方核證機(jī)構(gòu)與結(jié)算銀行除外），均可參與交易中心標(biāo)的物的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易。

第七條 交易中心根據(jù)標(biāo)的物現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)參與人的財(cái)務(wù)狀況、相關(guān)市場(chǎng)知識(shí)水平、投資經(jīng)驗(yàn)以及誠信記錄等進(jìn)行綜合評(píng)估，選擇適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)參與人參與標(biāo)的物現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易。

第八條 市場(chǎng)參與人須在交易中心指定結(jié)算銀行開立資金賬戶，并向其在交易中心申請(qǐng)開立的交易賬戶存入資金,用以保障交易保證金及各項(xiàng)費(fèi)用的支付。

第九條 市場(chǎng)參與人應(yīng)妥善保管交易賬戶和密碼，不得將本人的賬戶提供給他人使用。市場(chǎng)參與人賬戶下發(fā)生的所有行為，均視為市場(chǎng)參與人的自主行為。

第十條 市場(chǎng)參與人應(yīng)保證提交的交易賬戶開戶資料真實(shí)、有效、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。市場(chǎng)參與人應(yīng)依法納稅并向交易中心繳納交易服務(wù)費(fèi)。

因標(biāo)的物價(jià)格的變化、標(biāo)的物未及時(shí)轉(zhuǎn)讓等引起的風(fēng)險(xiǎn)和損失，由市場(chǎng)參與人自行承擔(dān)。 

第四章  現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)

第十一條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易指市場(chǎng)參與人按照交易中心規(guī)定的交易流程，在交易中心平臺(tái)買賣標(biāo)的物，并在交易中心指定的履約期內(nèi)交割標(biāo)的物的交易方式。

第十二條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的履約采用電子履約的方式，在履約期內(nèi)通過湖北省碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)進(jìn)行標(biāo)的物劃轉(zhuǎn)。

第十三條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的開盤價(jià)為協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，協(xié)商報(bào)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以協(xié)商報(bào)價(jià)后的第一筆成交價(jià)作為開盤價(jià)。

收盤價(jià)為交易收盤前最后五筆成交的加權(quán)平均價(jià)，若當(dāng)日成交小于五筆時(shí)，收盤價(jià)為當(dāng)日成交的加權(quán)平均價(jià)。若當(dāng)日無成交，收盤價(jià)為昨日收盤價(jià)。

當(dāng)日有成交價(jià)格的，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易整個(gè)交易日的成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，結(jié)算價(jià)為昨日結(jié)算價(jià)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)是進(jìn)行當(dāng)日持倉盈虧結(jié)算和制定下一交易日漲跌停板的基準(zhǔn)價(jià)。

第十四條 協(xié)商報(bào)價(jià)：

（一）現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易通過協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)，協(xié)商報(bào)價(jià)在每個(gè)交易日開市前10分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前9分鐘為買賣指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為協(xié)商報(bào)價(jià)匹配時(shí)間。

（二）協(xié)商報(bào)價(jià)采用最大成交量原則。高于協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的買入申報(bào)全部成交；低于協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；等于協(xié)商報(bào)價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方申報(bào)量成交。有兩個(gè)或者多個(gè)價(jià)格滿足協(xié)商報(bào)價(jià)條件的，開盤價(jià)為距離昨日收盤價(jià)較近的價(jià)格；距離昨日收盤價(jià)相等時(shí)取昨日收盤價(jià)。

（三）協(xié)商報(bào)價(jià)中未成交的申報(bào)單自動(dòng)參與開盤后的競(jìng)價(jià)交易。

（四）協(xié)商報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)不超過當(dāng)日漲跌停板幅度。

第十五條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的報(bào)價(jià)按交易方向可分為買報(bào)價(jià)、賣報(bào)價(jià)；按交易性質(zhì)可分為訂立報(bào)價(jià)、轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)：訂立報(bào)價(jià)是指買入或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物以增加買單持倉或賣單持倉的報(bào)價(jià)；轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)是指轉(zhuǎn)讓買單持倉或賣單持倉的報(bào)價(jià)。

第十六條 報(bào)價(jià)在一個(gè)交易日內(nèi)一直有效，直到該報(bào)價(jià)全部成交或被撤銷。

第十七條 報(bào)價(jià)尚未全部成交前，可以下達(dá)撤單指令撤銷報(bào)價(jià)。撤單指令只對(duì)原報(bào)價(jià)未成交部分有效，若該筆報(bào)價(jià)已全部成交，則該指令無效。

第十八條 交易中心按凈持倉數(shù)量限定市場(chǎng)參與人可持有標(biāo)的物的最大持倉數(shù)量。當(dāng)達(dá)到限倉上限時(shí)，只能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)，不能進(jìn)行訂立報(bào)價(jià)。

第十九條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的轉(zhuǎn)讓按照先訂立先轉(zhuǎn)讓的順序處理。

第二十條 交易中心的交易系統(tǒng)將買、賣申報(bào)指令分別以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。

協(xié)商報(bào)價(jià)未產(chǎn)生開盤價(jià)時(shí)，開盤后第一筆成交的前一成交價(jià)為上一交易日的收盤價(jià)。  

第二十一條 新上市標(biāo)的物的掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易中心于標(biāo)的物上市前三個(gè)交易日確定并公布，掛盤基準(zhǔn)價(jià)為公布日前20個(gè)交易日的碳排放權(quán)現(xiàn)貨收盤價(jià)按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新上市標(biāo)的物第一天交易漲跌停板價(jià)的依據(jù)。

第二十二條 交易中心按標(biāo)的物成交金額的一定比例收取交易手續(xù)費(fèi)。碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的交易手續(xù)費(fèi)采取協(xié)商議價(jià)的方式收取，費(fèi)率為訂單價(jià)值的萬分之五。如有交易手續(xù)費(fèi)率調(diào)整，交易中心將另行公告。

第二十三條 市場(chǎng)參與人根據(jù)持倉情況在履約期進(jìn)行履約。標(biāo)的物的最小履約量為1手，并按整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。參與履約的市場(chǎng)參與人需準(zhǔn)備好履約所需的標(biāo)的物或資金。履約結(jié)算時(shí)沒有足夠的標(biāo)的物或資金，按履約違約處理。

第二十四條 標(biāo)的物履約違約，違約方按履約結(jié)算價(jià)和交易中心公布的違約金比例支付違約金，具體按《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易履約細(xì)則》執(zhí)行。

第二十五條 交易中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理辦法中的有關(guān)規(guī)定，調(diào)整交易保證金比例、單日最大漲跌幅、違約金比例等交易參數(shù)；有權(quán)對(duì)市場(chǎng)參與人出現(xiàn)保證金不足等情況執(zhí)行強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓，具體按《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》執(zhí)行。

第五章  結(jié)算業(yè)務(wù)

第二十六條 交易中心實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算原則和當(dāng)日結(jié)算制度。

第二十七條 當(dāng)日交易結(jié)束后，交易中心對(duì)市場(chǎng)參與人的盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算。

第二十八條 當(dāng)日盈虧為轉(zhuǎn)讓盈虧與持倉盈虧之和。

第二十九條 結(jié)算準(zhǔn)備金是指市場(chǎng)參與人為了交易結(jié)算，在交易中心保證金賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被交易占用的資金。

第三十條 結(jié)算準(zhǔn)備金低于中心規(guī)定的最低金額時(shí)，市場(chǎng)參與人須在下一個(gè)交易日開市前補(bǔ)足至交易中心規(guī)定的最低金額。未補(bǔ)足結(jié)算準(zhǔn)備金的禁止訂立報(bào)價(jià)，且交易中心有權(quán)對(duì)其持倉強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓，并以約定的方式通知市場(chǎng)參與人。

第三十一條 結(jié)算業(yè)務(wù)程序：現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易根據(jù)統(tǒng)一結(jié)算原則辦理資金結(jié)算。對(duì)買入和賣出申報(bào)，按交易中心規(guī)定的保證金比例收取保證金，日終根據(jù)持倉量，按當(dāng)日結(jié)算價(jià)和保證金比例收取保證金。在最后履約日，將資金從買單持倉一方資金賬戶上扣除并劃入賣單持倉一方資金賬戶，資金可在下一交易日劃入其在結(jié)算銀行開立的專用賬戶。

第三十二條 市場(chǎng)參與人須在交易中心指定的銀行開立專用賬戶用于資金結(jié)算。

第六章  履約業(yè)務(wù)

第三十三條 交易中心標(biāo)的物的履約實(shí)行一戶一碼制。

第三十四條 市場(chǎng)參與人通過湖北省碳排放權(quán)注冊(cè)登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)辦理標(biāo)的物的賬戶間劃轉(zhuǎn)手續(xù)。

第三十五條 履約的標(biāo)的物須為1手整數(shù)倍，最低1手。

第三十六條 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易履約處理流程：最后交易日結(jié)束后未轉(zhuǎn)讓的持倉進(jìn)入履約流程，最后履約日為最后交易日后第五個(gè)交易日。買方按履約結(jié)算價(jià)支付貨款并收取標(biāo)的物，賣方按實(shí)際履約量交付標(biāo)的物并按履約結(jié)算價(jià)收取貨款。

第三十七條 買單持倉和賣單持倉只對(duì)其匹配成功的對(duì)手方享有其持倉承載的權(quán)利，并承擔(dān)其持倉承載的義務(wù)。

第三十八條 確立匹配關(guān)系的雙方按照“履約量最大化”原則，直至一方或雙方不能完成履約。其中：

（一）若確立匹配關(guān)系的單方履約違約，交易中心根據(jù)違約金比例向違約方收取違約部分訂單價(jià)值的違約金，向守約方支付被違約部分的補(bǔ)償金，同時(shí)履約終止。違約金比例根據(jù)交易中心公告執(zhí)行。

（二）若確立匹配關(guān)系的雙方履約違約，交易中心根據(jù)違約金比例分別向違約雙方收取違約部分訂單價(jià)值的違約金，收取的違約金，歸入交易中心風(fēng)險(xiǎn)基金，同時(shí)履約終止。違約金比例根據(jù)交易中心公告執(zhí)行。

第三十九條 市場(chǎng)參與人應(yīng)按照規(guī)定繳納履約手續(xù)費(fèi)，交易中心另有規(guī)定的按最新規(guī)定執(zhí)行。

第七章  經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)

第四十條 市場(chǎng)參與人參與現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易，可以直接在交易中心辦理開戶登記，也可在具備相應(yīng)代理業(yè)務(wù)資格的經(jīng)紀(jì)商處辦理開戶登記。經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按交易中心規(guī)定的開戶流程辦理開戶手續(xù)，并將規(guī)定的開戶資料報(bào)交易中心備案。

第四十一條 交易中心實(shí)行一戶一碼的交易編碼管理制度，經(jīng)紀(jì)商必須為市場(chǎng)參與人申請(qǐng)交易編碼。交易編碼為市場(chǎng)參與人在交易系統(tǒng)中進(jìn)行交易活動(dòng)的唯一標(biāo)識(shí)。市場(chǎng)參與人必須遵守一戶一碼的客戶編碼管理制度。

第四十二條 經(jīng)紀(jì)商不得以任何形式向市場(chǎng)參與人作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或分享盈利。

第四十三條 經(jīng)紀(jì)商不得泄露客戶的開戶資料等信息，不得將市場(chǎng)參與人的相關(guān)信息用于非法目的。

第八章  附  則

第四十四條 本規(guī)則中所稱時(shí)間均為北京時(shí)間，除本規(guī)則有明確規(guī)定之外，“日”均指交易日。

第四十五條 本規(guī)則未盡事宜按湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易其它相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。

第四十六條 本交易規(guī)則解釋權(quán)屬于湖北碳排放權(quán)交易中心。

附表1：

《湖北碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易參數(shù)表》

注：現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易的參數(shù)如有調(diào)整，按交易中心公告執(zhí)行。

附表2：

現(xiàn)貨遠(yuǎn)期市場(chǎng)交易交易時(shí)間表

（周一至周五交易日）