正在努力爭(zhēng)取復(fù)牌的漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)(00566，HK，以下簡(jiǎn)稱漢能薄膜發(fā)電)，默默地用數(shù)據(jù)說(shuō)話。8月23日，漢能薄膜發(fā)電發(fā)布預(yù)喜公告，預(yù)計(jì)2018年上半年業(yè)績(jī)大漲，比較2017年上半年同期，收入及利潤(rùn)分別大幅增長(zhǎng)約6倍及超過(guò)25倍。以公司2017年同期數(shù)據(jù)計(jì)算，2018年上半年，公司實(shí)現(xiàn)收入約200億港元，利潤(rùn)超過(guò)63億港元。

2016年，漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收44.83億港元，同比大幅上升59%;毛利增加至25.98億港元，同比增長(zhǎng)89%;2017年，漢能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收61.47億港元，同比增長(zhǎng)約37%。相比之下，2018年中期的增長(zhǎng)速度十分驚人。

公告稱，期內(nèi)業(yè)績(jī)大漲主要是由于上游技術(shù)在期內(nèi)取得重大突破，國(guó)家政策大力支持，以及開(kāi)拓了新市場(chǎng)，新增多個(gè)客戶及新項(xiàng)目等。從更深層看，一家公司之所以能有這樣的增長(zhǎng)，與之選擇的賽道息息相關(guān)，這家公司顯然撬動(dòng)了一個(gè)規(guī)模巨大的市場(chǎng)。

十年磨一劍

2018年1月，中建材旗下的凱盛科技集團(tuán)有限公司與徐州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)簽約，投資建設(shè)銅銦鎵硒(CIGS)薄膜太陽(yáng)能電池生產(chǎn)及設(shè)備制造項(xiàng)目，該項(xiàng)目一期投資20億元、建設(shè)300兆瓦太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線，后期陸續(xù)投資將達(dá)到百億元，建設(shè)GW級(jí)太陽(yáng)能電池生產(chǎn)基地。在此之前，總投資75億元的重慶神華薄膜太陽(yáng)能電池組件項(xiàng)目也已開(kāi)工建設(shè)。

國(guó)家隊(duì)出手薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，上來(lái)就百億規(guī)模的投資，這里可以有三個(gè)層面的解讀：一是薄膜太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)已經(jīng)成熟，并被持續(xù)看好;二是薄膜發(fā)電產(chǎn)品應(yīng)用前景廣泛，具有巨大的市場(chǎng)潛力;三、國(guó)家戰(zhàn)略扶持薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)。

然而，在國(guó)家隊(duì)出手薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)之前，整個(gè)漢能集團(tuán)已經(jīng)整整投資了數(shù)百億人民幣，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)精耕細(xì)作了近10年，如今終于迎來(lái)了開(kāi)花結(jié)果的時(shí)期。

早在2009年，漢能介入薄膜太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，那個(gè)時(shí)候，薄膜太陽(yáng)能技術(shù)還是冷門，整個(gè)中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)都在搞晶硅發(fā)電，那個(gè)時(shí)候，晶硅光伏的市場(chǎng)很好，幾乎每一家晶硅廠家的門口都排著等待上貨的車輛，然而，漢能創(chuàng)始人李河君卻看好薄膜太陽(yáng)能發(fā)電，他覺(jué)得具有輕、薄、柔、弱光發(fā)電特點(diǎn)的薄膜發(fā)電一定具有廣泛的應(yīng)用前景，但當(dāng)時(shí)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)陶醉在晶硅發(fā)電“掙快錢”的氣氛中，“所有人都看得清的機(jī)會(huì)，就不叫機(jī)會(huì)”，李河君相信自己的判斷。

漢能對(duì)于薄膜發(fā)電領(lǐng)域的介入，選擇的是一條“全球并購(gòu)”的路徑，從2011年開(kāi)始，漢能集團(tuán)先后并購(gòu)了Solibro、Miasolé、GSE、Alta Devices，這四家企業(yè)是全球銅銦鎵硒和砷化鎵技術(shù)的領(lǐng)先者，其原有的技術(shù)能力以及漢能后來(lái)在這些企業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)上整合的“全球技術(shù)平臺(tái)”，推動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的快速技術(shù)進(jìn)步。目前，漢能薄膜發(fā)電全球累計(jì)專利申請(qǐng)超過(guò)3700件，授權(quán)專利超過(guò)900件。

10年前，在國(guó)外著手研究20%至30%的薄膜太陽(yáng)能轉(zhuǎn)換率的時(shí)候，國(guó)內(nèi)的水平還只處在8%到10%左右轉(zhuǎn)換率。但是，在漢能進(jìn)入這個(gè)行業(yè)之后，實(shí)際的狀況進(jìn)行了反轉(zhuǎn)：中國(guó)已經(jīng)從落后10年到15年，變成漢能代表中國(guó)領(lǐng)先全球5年到10年。

移動(dòng)能源時(shí)代的巨大市場(chǎng)需求

以薄膜發(fā)電技術(shù)為核心，全球能源使用發(fā)生了徹底的革新。多年前，基辛格曾講了一句著名的話“誰(shuí)掌握了石油，誰(shuí)就掌握了世界”。煤時(shí)代和石油時(shí)代能源分布的不均衡性，決定了各個(gè)國(guó)家全球戰(zhàn)略的取向，如今光伏時(shí)代的太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)則打破了這種能源分布的不均衡性，太陽(yáng)能取之不盡、用之不竭，成為公平的能源。結(jié)合薄膜太陽(yáng)能電池的輕薄柔及弱光發(fā)電的特點(diǎn)，漢能首次創(chuàng)造性地提出了“移動(dòng)能源”的概念，這種移動(dòng)能源自由、便攜，非常符合人類未來(lái)的特征。移動(dòng)能源技術(shù)和產(chǎn)品也是漢能商業(yè)模式合理性的基礎(chǔ)。

2017年9月11日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持山西省進(jìn)一步深化改革促進(jìn)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見(jiàn)(國(guó)發(fā)〔2017〕42號(hào))》，明確表示支持山西省推動(dòng)能源供給革命，其中的一個(gè)重要目標(biāo)便是布局太陽(yáng)能薄膜等移動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)，打造移動(dòng)能源領(lǐng)跑者。這是由漢能最早提出的“移動(dòng)能源”概念首次出現(xiàn)在國(guó)家政策中，并成為國(guó)家能源改革的重要目標(biāo)。

2018年4月，工信部、住建部等六部委聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2018~2020年)》，對(duì)新產(chǎn)品新業(yè)態(tài)、光伏智能創(chuàng)新和清潔能源智能升級(jí)和應(yīng)用提出了指導(dǎo)意見(jiàn)，明確提出“推動(dòng)先進(jìn)光伏產(chǎn)品與消費(fèi)電子、戶外產(chǎn)品、交通工具、航空航天、軍事國(guó)防等結(jié)合，鼓勵(lì)發(fā)展太陽(yáng)能充電包、背包、衣物、太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)、快裝電站等豐富多樣的移動(dòng)產(chǎn)品”。

移動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)是中國(guó)少有的既掌握核心技術(shù)與工藝，又以國(guó)內(nèi)需求為主要市場(chǎng)的新興產(chǎn)業(yè)，其技術(shù)核心就是薄膜太陽(yáng)能技術(shù)。移動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)具有“高科技+能源”雙重屬性，在中國(guó)的八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，它涉及了新能源、新能源汽車、新材料、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等六大項(xiàng)。

移動(dòng)能源可以與很多行業(yè)結(jié)合，任一個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用都會(huì)是一塊不小的蛋糕，就拿漢能2017年推出的創(chuàng)新建材——能發(fā)電的漢瓦來(lái)說(shuō)，就有十足的空間。

瓦是典型的建材的概念，但是，在薄膜發(fā)電技術(shù)的改造下，漢能的漢瓦產(chǎn)品顛覆了傳統(tǒng)瓦的概念。這個(gè)漢瓦不僅能遮風(fēng)擋雨，還能發(fā)電，漢能一片曲面瓦功率大約是30瓦。瓦片雖小，但環(huán)保價(jià)值非常大，它改變了傳統(tǒng)的建材為綠色建材。但是，如果從商業(yè)角度來(lái)看，其背后的市場(chǎng)潛力及價(jià)值則無(wú)比驚人。

據(jù)中國(guó)磚瓦工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)總共銷出10.1億平方米瓦，這一數(shù)字保持著年均20%左右高速增長(zhǎng)。按照漢瓦目前的每平方米1390元的售價(jià)計(jì)算，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)每年的潛在市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1.4萬(wàn)億元。全球市場(chǎng)至少是中國(guó)市場(chǎng)的兩倍，每年的潛在市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)2.8萬(wàn)億元。

況且漢能的產(chǎn)品布局遠(yuǎn)不止此。

2018年4月，六部委聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2018~2020年)》，其中提出五個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，與漢能公司發(fā)布的“生態(tài)城市綜合解決方案”中提到的應(yīng)用領(lǐng)域重合，即“開(kāi)展智能光伏工業(yè)園區(qū)應(yīng)用示范”“開(kāi)展智能光伏建筑及城鎮(zhèn)應(yīng)用示范”“開(kāi)展智能光伏交通應(yīng)用示范”“開(kāi)展智能光伏農(nóng)業(yè)應(yīng)用示范”“開(kāi)展智能光伏扶貧應(yīng)用示范”。《計(jì)劃》第二條中詳細(xì)列出“開(kāi)發(fā)即插即用、可拆卸、安全可靠、使用便利的戶用智能光伏產(chǎn)品及系統(tǒng)”“鼓勵(lì)發(fā)展太陽(yáng)能充電包、背包、衣物、太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)、快裝電站等豐富多樣的移動(dòng)產(chǎn)品”，與漢能的另一重要戰(zhàn)略方向——移動(dòng)能源具體內(nèi)容重合度極高。

《計(jì)劃》中列舉的產(chǎn)品如太陽(yáng)能充電包、背包、衣物、太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)、快裝電站等，早已在漢能落地并推出市場(chǎng)。《計(jì)劃》還明確提出推動(dòng)先進(jìn)光伏產(chǎn)品與消費(fèi)電子、戶外交通、國(guó)防等結(jié)合，鼓勵(lì)發(fā)展豐富多樣的移動(dòng)產(chǎn)品，而漢能已經(jīng)圍繞“住”“行”兩大領(lǐng)域，規(guī)劃出11類產(chǎn)品，推出了發(fā)電瓦、發(fā)電幕墻、發(fā)電包、發(fā)電紙等電子消費(fèi)類應(yīng)用產(chǎn)品。

根據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)CMRC中研世紀(jì)的預(yù)估，到2022年，全球范圍內(nèi)，發(fā)電屋頂、發(fā)電幕墻、整車發(fā)電車頂?shù)目砷_(kāi)發(fā)市場(chǎng)容量，高達(dá)4217.5GW，市場(chǎng)總額44.54萬(wàn)億元，其中薄膜部分市場(chǎng)容量分別為398.12GW和4.05萬(wàn)億元。中國(guó)市場(chǎng)方面，這三個(gè)市場(chǎng)的可開(kāi)發(fā)市場(chǎng)容量為1100.18GW，市場(chǎng)總額11.88萬(wàn)億元，其中薄膜部分市場(chǎng)容量分別為112.2GW和1.19萬(wàn)億元。

如果我們將上述數(shù)據(jù)置入到漢能薄膜發(fā)電增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)中，我們對(duì)漢能”爆炸性“增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)可能也就不那么驚異了。

這些數(shù)據(jù)同時(shí)也說(shuō)明，移動(dòng)能源市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)，而漢能在技術(shù)積累、產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)推廣等相關(guān)領(lǐng)域的多年積累，正帶來(lái)積極的回報(bào)。