美國(guó)可再生能源產(chǎn)業(yè)稅收抵扣在聯(lián)邦層面主要采用生產(chǎn)稅抵扣（PTC）和投資稅抵扣（ITC）政策，州政府層面主要是可再生能源配額和綠色電力證書制度。

一般可再生能源發(fā)電商獲得的收益主要包括三個(gè)方面：

1.    售電獲得的直接電費(fèi)收益；

2.    生產(chǎn)稅抵扣或投資稅抵扣額；

3.    綠色電力證書收益。

隨著近年來可再生能源發(fā)展規(guī)模增加和發(fā)電成本下降，可再生能源發(fā)電企業(yè)與電網(wǎng)簽訂的長(zhǎng)期購電合同價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這在光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)尤為顯著，與此同時(shí)綠色電力證書的價(jià)格近年來也顯著下降。

 

生產(chǎn)稅抵扣（PTC）

1992年，美國(guó)的能源政策法案(Energy Policy Act, EPA) 制定的生產(chǎn)稅收減免政策（ProductionTax Credit, PTC）開始實(shí)施，合格的可再生能源發(fā)電項(xiàng)目發(fā)出并銷售給電網(wǎng)的每一度電力（kWh）都可以獲得生產(chǎn)稅抵扣，抵扣期限一般為設(shè)備正式投運(yùn)的前 10 年。抵扣標(biāo)準(zhǔn)最初為 1.5 美分/千瓦時(shí)，經(jīng)過幾次調(diào)整后，目前具備資格的風(fēng)電、地?zé)岚l(fā)電和以特定能源作物為燃料的“閉環(huán)”生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目的抵扣標(biāo)準(zhǔn)為 2.3 美分/千瓦時(shí)，其他項(xiàng)目如以非特定能源作物為燃料的“開環(huán)”生物質(zhì)發(fā)電、現(xiàn)有水電站技術(shù)效率升級(jí)和容量擴(kuò)充、垃圾填埋氣發(fā)電等項(xiàng)目的抵扣標(biāo)準(zhǔn)為 1.1 美分/千瓦時(shí)。

2005 年后，生產(chǎn)稅抵扣政策通過不同的法案進(jìn)行了多次的更新和延期，如在 2009 年、2013 年、2014 年都進(jìn)行了延期，由于每次都僅僅延期 1-2 年，且延期法案頒布的時(shí)間常常距離機(jī)制失效時(shí)間不足一個(gè)月甚至在失效后才頒布，美國(guó)風(fēng)電裝機(jī)也出現(xiàn)了大起大落的情況，如 2012 年新增裝機(jī) 1300 萬千瓦，2013年僅新增 108 萬千瓦。2015 年底，美國(guó)聯(lián)邦政府將生產(chǎn)稅抵扣和投資稅抵扣政策都延期到 2020 年，這將是這兩項(xiàng)政策保持穩(wěn)定最長(zhǎng)的時(shí)期，對(duì)促進(jìn)美國(guó)可再生能源發(fā)展、穩(wěn)定發(fā)展節(jié)奏有重要作用。2014年，美國(guó)聯(lián)邦稅收聯(lián)合委員會(huì)（JCT）估算了生產(chǎn)稅抵扣支出情況，約為 15 億美元，同時(shí) JCT 還預(yù)計(jì) 2014-2018 年間生產(chǎn)稅抵扣支出為 164 億美元。

 

投資稅抵扣

投資稅抵扣政策源于 2005 年的《能源政策法案》，規(guī)定能源開發(fā)項(xiàng)目投資額的一部分可通過所得稅抵扣。投資稅抵扣對(duì)推進(jìn)戶用可再生能源系統(tǒng)、分布式光伏發(fā)電和大型太陽能發(fā)電的發(fā)展都發(fā)揮了重要作用。具體規(guī)定如下：

1.     投資稅抵扣額為投資成本的 30%：涵蓋 2016 年前建成運(yùn)行的太陽能項(xiàng)目（沒有最高額度限制，包括光伏發(fā)電和光熱發(fā)電、制冷或供暖設(shè)施、太陽能過程供熱設(shè)施、使用光導(dǎo)纖維的混合式太陽能照明系統(tǒng)，但被動(dòng)式太陽系統(tǒng)和太陽能集熱系統(tǒng)不在政策覆蓋范圍內(nèi)）、燃料電池項(xiàng)目（無最高額度限制，但每 0.5 千瓦的抵扣上限為 1500 美元，裝機(jī)容量需大于 0.5 千瓦，發(fā)電效率高于 30%）、小型風(fēng)電（對(duì)于 2008 年 12 月 31 日之后投運(yùn)的系統(tǒng)無最高額度限制，裝機(jī)容量需小于 100 千瓦）。

2.    投資稅抵扣額為投資成本的 10%：2016 年后商業(yè)運(yùn)行的太陽能項(xiàng)目，地?zé)嵯到y(tǒng)，微型汽輪機(jī)，熱電聯(lián)產(chǎn)等。

投資稅抵扣政策降低了對(duì)可再生能源項(xiàng)目投資的納稅人所需繳納的聯(lián)邦所得稅，在可再生能源發(fā)電項(xiàng)目投運(yùn)時(shí)，投資稅收抵扣即開始生效。投資稅抵扣政策有助于抵消項(xiàng)目的前期投資，尤其是對(duì)初始投資高、資本密集型的可再生能源技術(shù)（如光伏發(fā)電、光熱發(fā)電和燃料電池），提供了針對(duì)性更強(qiáng)、更有效的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。

 

可再生能源配額制和綠色電力證書制度

可再生能源配額制度(Renewable Portfolio Standard, RPS)始于20世紀(jì)90年代，主要在州一級(jí)政府展開。可再生能源配額制度的概念來源于加州，后來逐漸成為可再生能源發(fā)電容量增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力之一。在開始階段，各州的RPS作為電力結(jié)構(gòu)調(diào)整法案的一部分，后來逐漸形成了獨(dú)立的法案。目前有 29 個(gè)州和華盛頓特區(qū)要求本州內(nèi)的供電/電網(wǎng)企業(yè)按照各州的計(jì)劃滿足收購最低份額的可再生能源電力的要求。可再生能源技術(shù)通常包括風(fēng)電、光伏發(fā)電、光熱發(fā)電、地?zé)岚l(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電和部分水電等。

供電/電網(wǎng)企業(yè)可以通過運(yùn)營(yíng)可再生能源發(fā)電項(xiàng)目達(dá)成配額指標(biāo)，或者通過購買可再生能源綠色電力證書（REC）來滿足要求，也可二者結(jié)合。綠色電力證書收益是可再生能源發(fā)電企業(yè)收益的一部分。但是，由于各州制定的配額指標(biāo)不同，適用的可再生能源技術(shù)不同，可再生能源發(fā)展情況差別較大，綠色電力證書價(jià)格又完全由市場(chǎng)定價(jià)，因此各州綠色電力證書價(jià)格也有很大差異，且不同年份間也可能差異較大，收益水平不確定性較大。近三年在美國(guó)中部和西部可再生能源發(fā)展規(guī)模較大的州，綠色電力證書的價(jià)格已經(jīng)低于 1 美分/千瓦時(shí)，甚至 0.5 美分/千瓦時(shí)，僅為 2010 年前的 1/10 左右。

在適用技術(shù)方面，通常各州確定的可再生能源技術(shù)是適合本州或當(dāng)?shù)靥囟ㄙY源的，通過對(duì)特定可再生能源或技術(shù)適用配額制度，各州希望達(dá)到鼓勵(lì)適用的可再生能源技術(shù)發(fā)展和擴(kuò)大其應(yīng)用的目的。