中美兩國約占世界經(jīng)濟總量的37%和能源消費總量的40%，是全球前兩大經(jīng)濟體和能源消費國。兩國既是合作伙伴，又是競爭對手，其能源與經(jīng)貿(mào)關系是否穩(wěn)定，直接關系著全球經(jīng)濟秩序穩(wěn)定。在貿(mào)易摩擦不斷升級的形勢下，兩國雖已啟動兩輪談判，但局勢仍舊不穩(wěn)定，因為特朗普本人的執(zhí)政風格變化很快，高度不確定，中美貿(mào)易摩擦倘若反復對能源行業(yè)會產(chǎn)生哪些影響，值得能源企業(yè)密切關注和研究。

一、中美貿(mào)易合作現(xiàn)狀

01中美貿(mào)易整體合作現(xiàn)狀

1.中美貿(mào)易總體合作情況

中美貿(mào)易關系緊密，目前中國已超過加拿大成為美國最大的貿(mào)易伙伴，具體見圖1。據(jù)美國商務部統(tǒng)計，2017年全年，美國與中國雙邊貨物進出口額為6360億美元，同比增長10.0%。其中，美國對中國出口1304億美元，同比增長12.8%，占美國出口總額的8.4%，提升0.5個百分點；美國自中國進口5056億美元，同比增長9.3%，占美國進口總額的21.6%，提升0.4個百分點。美方貿(mào)易逆差3752億美元，同比增長8.1%。

圖1 2017年美國與主要貿(mào)易伙伴國貿(mào)易情況

據(jù)美商務部分析，2017年美國對華貿(mào)易出口增加148億美元至1304億美元，主要是原油和民用飛機引擎及部件；對華進口增加430億美元至5056億美元，主要是手機、家庭用品和電腦等。

在美國的貿(mào)易伙伴中，與中國的貿(mào)易逆差最大。根據(jù)美國人口調(diào)查局2017年數(shù)據(jù)，與美國貿(mào)易逆差最大的前十個國家依次是：中國、墨西哥、日本、德國、越南、愛爾蘭、意大利、馬來西亞、印度和韓國。近年來，美國對中國外貿(mào)依存度不斷上升，且對中國進口的依存度上升速度明顯快于出口。1985年起中國出現(xiàn)0.6億美元對美貿(mào)易順差，到2017年這一數(shù)字增加到3752億美元，中美貿(mào)易逆差占美國對外貿(mào)易總逆差的比重從0.3%上升到66%。

圖2 2017年中國貿(mào)易伙伴國貿(mào)易額占比

而美國目前是僅次于歐盟的中國第二大貿(mào)易伙伴。根據(jù)中國海關總署數(shù)據(jù)，2017年中美貿(mào)易總值為3.95萬億元人民幣，同比增長15.2%，占我國進出口總值的14.2%（具體見圖2），其中對美出口2.91萬億元，增長14.5%，自美進口1.04萬億元，增長17.3%，對美貿(mào)易順差1.87萬億元，擴大13%。

2.美國向中國出口主要商品分析

美國向中國出口的主要商品為運輸設備、機電產(chǎn)品、植物產(chǎn)品、化工產(chǎn)品和礦產(chǎn)品，2017年分別出口295億美元、250億美元、149億美元、112億美元和100億美元，占其對中國出口總額的22.6%、19.2%、11.5%、8.6%和7.7%。其中，航空航天器出口163億美元，增長11.6%；大豆出口139億美元；車輛及其零附件出口132億美元，增長19.4%，見圖3。

圖3  2017年美國對華出口主要貨物貿(mào)易額（十億美元）

就航空領域而言，我國運營的一半商用客機來自波音。2017年，波音在中國銷售額接近120億美元。據(jù)中國航空新聞網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，美國波音公司在2017年的全球交付量為763架新飛機，其中，向中國各航空公司交付202架，再創(chuàng)新紀錄。

就大豆而言，目前美國的大豆對中國的出口占美國全部出口大豆的62%。2017年，美國向中國出口的大豆約3285.4萬噸，占中國整個進口的34%。

就汽車而言，按照通用汽車公司自己的統(tǒng)計，其去年在中國的銷量為400萬輛，占其全球銷量超過40%；凱迪拉克去年在華銷量超越美國本土市場，中國成為其海外最大市場；特斯拉2016年在華銷售額10億美元，2017年增加到20億，中國市場銷量占到了20%，僅次于美。福特在2016年的銷量達到93萬輛，克萊斯勒在2016年的銷量達15萬輛。

3.美國自中國進口主要商品分析

美國自中國進口商品以機電產(chǎn)品為主，2017年美國進口2566億美元，占美國自中國進口總額的50.8%，增長13.4%，具體見圖4。其中，電機和電氣產(chǎn)品進口1470億美元，增長14.0%；機械設備進口1096億美元，增長12.5%。家具玩具、紡織品及原料和賤金屬及制品分別居美國自中國進口商品的第二、第三和第四位，2017年進口額606億美元、390億美元和254億美元，占美國自中國進口總額的12.0%、7.7%和5.0%。中國的家具玩具、鞋靴傘等輕工產(chǎn)品和皮革制品箱包占美國進口市場的60.4%、58.3%和53.3%，具有絕對競爭優(yōu)勢，中國產(chǎn)品的競爭者主要來自墨西哥、越南和意大利等國家。中國同時也是美國機電產(chǎn)品、紡織品及原料、賤金屬及制品和塑料橡膠的首位進口來源國。

圖4 近10年中國向美國出口主要商品構成

從我國對美出口產(chǎn)品變化中就可以看出，技術含量越來越高。這意味著，中國已經(jīng)開始將勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)嫁至東南亞國家，開始向發(fā)達國家生產(chǎn)飛機、芯片、數(shù)控機床的技術密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并且這個速度還很快。中國的工業(yè)實力在增強，美國要保住技術優(yōu)勢越來越不容易。中國2015年工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)是美國加日本之和，2016年中國工業(yè)產(chǎn)值增長在6%左右，只要未來繼續(xù)保持6%左右的增速。到2025年，中國工業(yè)產(chǎn)值將超過所有發(fā)達國家之和，中國人均工業(yè)產(chǎn)值將達到西方平均水平。

02中美能源貿(mào)易合作現(xiàn)狀

1.中國在美國能源投資情況

中國在美投資活動增長迅速。中國商務部數(shù)據(jù)顯示，中國2015年的對外直接投資流量總額為1457億美元，2016年達到1961億美元的新高。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議（UNCTAD）數(shù)據(jù)顯示，2009～2016年，來自中國的跨境并購交易2715宗，而1990～2008年僅為1250宗。美國經(jīng)濟分析局數(shù)據(jù)顯示，2011～2016年，中國流入美國的OFDI增長了835%，從11億美元增至103億美元，中國對外直接投資的領域也由“綠地投資”主導轉(zhuǎn)向主要由收購主導的投資模式。“301”調(diào)查報告認為，中國國有企業(yè)在促成這些投資交易中發(fā)揮了重要作用，2000～2016年，在1395宗收購中有351宗（約占比25%）是由國有企業(yè)實施的，占這些交易貨幣額的29%。而且，數(shù)據(jù)顯示，中國近年來在美直接投資的增長明顯趨向于向中國產(chǎn)業(yè)政策中提及的技術和創(chuàng)新相關產(chǎn)業(yè)部門集中。

在能源領域，2010年之前，中國對美國能源行業(yè)的最大年度投資是2009年的2.1億美元。在21世紀的頭十年，年平均投資額流入僅為5260萬美元。2010年，該行業(yè)的投資額達到28億美元，2013年達到36億美元的高位；此后水平下降。自2013年以來，中國全球投資規(guī)模顯示轉(zhuǎn)向投資替代能源。美國企業(yè)研究所（AEI）布發(fā)的報告稱，在2005~2013年期間，中國全球年平均替代能源投資為6.7億美元。2014~2017年間，這一平均值上升至42億美元。據(jù)AEI報道，2016年和2017年，中國在美國能源領域的唯一投資是替代能源，分別達到1.5億美元和2.3億美元。

近年來，中國在美國開始轉(zhuǎn)向可再生能源領域投資。在21世紀初，中國企業(yè)試圖在美國進行大量的石油和頁巖投資，以改善中國的能源安全并獲得先進技術。在主要石油國有企業(yè)中中國海洋石油總公司于2010年與外國公司簽署了一系列頁巖氣“鉆取與攜帶”協(xié)議。中國海洋石油總公司于2013年以150億美元收購加拿大尼克森公司后，在美國進行此類投資交易的投資下降。從2014年開始，中國在美國能源領域的境外投資大幅下降，特別是石油和天然氣領域。

隨著對環(huán)保的越加重視，近年來，中國的投資在可再生能源領域有所增長。中國出臺了多項政策支持可再生能源技術的發(fā)展。如《“十二五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》和《“十三五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》《中國制造2025》也將可再生能源設備列為重點，并要求到2025年前使擁有中國知識產(chǎn)權的可再生能源設備超過中國國內(nèi)市場的80%。這些政策指導并影響了中國在可再生能源領域的境外投資。如漢能控股集團有限公司收購美國MiaSole、Alta Devices（太陽能薄膜技術生產(chǎn)商）等太陽能企業(yè)，金風科技在美國收購美國風電，萬象能源集團收購美國生產(chǎn)鋰電池A123 Systems和插電式汽車生產(chǎn)商Fisker Automotive等新能源汽車行業(yè)。

2.中美能源最新合作進展

（1）能源領域成為中美合作重點

特朗普上任以來，將能源領域作為經(jīng)濟振興著力點之一，出臺了多項以“美國優(yōu)先”為核心的內(nèi)向性政策，其中能源政策的調(diào)整尤為突出。他簽署頒布的《美國優(yōu)先能源計劃》《促進能源獨立和經(jīng)濟增長》等一系列綱領性文件及行政令，將能源領域作為經(jīng)濟振興計劃的重要著力點之一，明確了美國未來要在繼續(xù)加強“能源獨立”的基礎上，大力發(fā)展傳統(tǒng)能源行業(yè)。

根據(jù)BP統(tǒng)計數(shù)據(jù)，美國2016年天然氣產(chǎn)量為7492億立方米，占全世界的21.1%，位列第一；而同年美國的天然氣出口量僅為64.7億立方米，占世界總量的6%，且主要以管道氣為主，落后于卡塔爾、澳大利亞、俄羅斯等傳統(tǒng)的天然氣出口國。這種產(chǎn)量與出口量的巨大差額，加快了美國油氣全面擴展全球市場的腳步。從世界天然氣市場的需求分布來看，亞洲尤其是東亞國家擁有世界最大的天然氣進口量和快速增長的天然氣消費需求。因此，美國政府在2017年5月就提出了一個新的聲明，確定了鼓勵向中國出口天然氣的方針。