第7節(jié) 信息披露

電力市場的健康運營與發(fā)展需要保持一定的透明性，以利于監(jiān)管機構(gòu)、市場成員、獨立研究者發(fā)現(xiàn)市場中的投機行為，發(fā)現(xiàn)市場規(guī)則、技術(shù)標準等的缺陷或者市場的不公平、低效率等問題，對監(jiān)管機構(gòu)和市場成員保持必要的輿論壓力。

合理、有效地披露市場信息，是電力市場監(jiān)管的基礎(chǔ)。研究電力市場中應披露信息的范圍、披露方式，以及市場評估方法，對我國電力市場建設(shè)具有重要意義。

在不同的市場結(jié)構(gòu)、市揚體系下，電力市場中應披露的信息是不同的。比如，在只開放發(fā)電競爭的市場中，對電網(wǎng)公司的監(jiān)管重點是防止電網(wǎng)公司不向發(fā)電廠平等開放電網(wǎng)，電網(wǎng)公司應披露的信息根據(jù)其可能的違規(guī)行為而設(shè)置。在允許用戶參與市場競爭后，電網(wǎng)公司是否平等地向用戶開放電網(wǎng)也是監(jiān)管的重點，同樣，信息披露中也應該針對可能出現(xiàn)的不公平行為而設(shè)置信息披露。

針對我國發(fā)電側(cè)電力市場結(jié)構(gòu)下的監(jiān)管問題，本書著重探討發(fā)電廠、電網(wǎng)公司、調(diào)度交易中心、監(jiān)管機構(gòu)披露信息的義務，探索對市場運營情況進行評估的重要指標及其意義。 按照信息流向的不同進行分類，電力市場監(jiān)管中的信息披露包含三方面的內(nèi)容：

1、市場成員和調(diào)度交易中心定期或者根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求向監(jiān)管機構(gòu)提供數(shù)據(jù)和信息;

2、調(diào)度交易中心定期向市場成員公布市場和系統(tǒng)信息;

3、監(jiān)管機構(gòu)制定評估指標，根據(jù)市場成員提交的信息和市場交易情況，對市場成員的行為以及市場宏觀情況進行評估并公布評估指標。

在電力市場監(jiān)管的信息流通中，主要的受眾是監(jiān)管機構(gòu)和公眾。發(fā)電廠、電網(wǎng)公司、調(diào)度交易中心都應向監(jiān)管機構(gòu)提供信息，這些信息是監(jiān)管機構(gòu)評估市場運營情況的基礎(chǔ)。監(jiān)管機構(gòu)和調(diào)度交易中心應向公眾(包括市場成員)發(fā)布市場運營的相關(guān)信息，保持市場的透明度。

7.1監(jiān)管機構(gòu)的信息獲取

監(jiān)管機構(gòu)制定信息目錄，要求市場成員定期按照信息目錄向其提供信息，稱為“監(jiān)管數(shù)據(jù)目錄”。發(fā)電廠、電網(wǎng)公司、調(diào)度交易中心應按照監(jiān)管數(shù)據(jù)目錄定期向監(jiān)管機構(gòu)提供信息。

為保證監(jiān)管機構(gòu)順利開展工作，監(jiān)管機構(gòu)也可不定期要求特定市場成員提供相關(guān)信息。這些信息不在監(jiān)管數(shù)據(jù)目錄的范圍內(nèi)，市場成員有義務向監(jiān)管機構(gòu)如實提交信息，監(jiān)管機構(gòu)也應根據(jù)市場成員的要求履行對這些信息保密的義務。

監(jiān)管機構(gòu)還可從公眾渠道獲得相關(guān)信息。

一、電網(wǎng)公司向監(jiān)管機構(gòu)提交的信息

監(jiān)管機構(gòu)對電網(wǎng)公司的監(jiān)管主要是兩方面：第一、確保電網(wǎng)公司的成本真實，遏制不合理開支，控制電網(wǎng)運行成本;第二、防止電網(wǎng)公司濫用權(quán)力，影響市場競爭的公平性。

為此，電網(wǎng)公司應向監(jiān)管機構(gòu)提交其與成本相關(guān)的信息，與市場競爭相關(guān)的信息，以及阻塞信息等。

1、與成本相關(guān)的信息

為保證電網(wǎng)公司的成本真實，電網(wǎng)公司應定期向監(jiān)管機構(gòu)提交相關(guān)財務數(shù)據(jù)，以及資產(chǎn)評估報告等。如，電網(wǎng)公司向監(jiān)管機構(gòu)提交的年度財務信息應包括：上一年度電網(wǎng)的還貸費用、電網(wǎng)的折舊費用、電網(wǎng)的維護與檢修成本、電網(wǎng)建設(shè)費用、人力資源開支與差旅費等。

電網(wǎng)公司及其下級機構(gòu)負責從用戶端收取電費，監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督其是否按照電力供應與使用的規(guī)定向用戶供電，并按照核定電價收取電費。

電網(wǎng)公司應向監(jiān)管機構(gòu)提交如下關(guān)于供電的信息：總供電量、各類用戶用電量(如工業(yè)用電、商業(yè)用電、農(nóng)業(yè)用電等)、綜合供電價格等。

2、與市場競爭相關(guān)的信息

電網(wǎng)公司危害市場競爭的主要方式是人為造成阻塞，導致市場競爭不公平。主要途徑是制定不合理的線路改擴建計劃、制定不合理的線路檢修計劃、規(guī)定輸電走廊不合理的傳輸極限。

電網(wǎng)公司可通過制定不合理的線路改擴建計劃，拖延對經(jīng)常發(fā)生阻塞線路的改擴建，導致阻塞線路送電端的發(fā)電廠在市場競爭中，長期處于不利地位。為防止該行為，評估電網(wǎng)公司建設(shè)和管理輸電線路措施的合理性，電網(wǎng)公司每年應將如下信息向監(jiān)管機構(gòu)報告：上一年度各主要輸電斷面的阻塞情況;下一年度計劃改擴建的線路;改擴建線路兩端的電源構(gòu)成、供需情況，線路改擴建的效益分析等。如果電網(wǎng)公司計劃改擴建的線路中，沒有及時改擴建阻塞嚴重的線路，電網(wǎng)公司應向監(jiān)管機構(gòu)說明原因，分析該線路改擴建的投資/收益比，是否有替代方案等。

電網(wǎng)公司可通過制定不合理的線路檢修計劃，進行不合理檢修，故意保留可用輸電容量，導致阻塞線路送電端的發(fā)電廠在特定期限內(nèi)處于不利地位。為評估輸電線路檢修計劃的合理性，電網(wǎng)公司應向監(jiān)管機構(gòu)報告輸電線路的檢修計劃，包含如下信息：檢修線路在檢修前的運行狀態(tài)、檢修的原因、檢修計劃持續(xù)時間與實際持續(xù)時間、檢修線路同一斷面其他線路的運行情況、線路檢修是否導致或者加重阻塞等。

電網(wǎng)公司可通過不合理地規(guī)定輸電走廊傳輸極限，使其低于實際可用容量，導致阻塞線路送電端的發(fā)電廠在市場競爭中較長時間處于不利地位。若市場成員向監(jiān)管機構(gòu)投訴，監(jiān)管機構(gòu)應組織對電網(wǎng)公司規(guī)定的傳輸極限進行論證。電網(wǎng)公司應提交如下信息：輸電走廊的基本信息(起點、終點、電壓等級、線路材質(zhì)、布線方式、經(jīng)過地區(qū)的氣候條件與污染情況等);輸電走廊傳輸容量受到的約束條件;電網(wǎng)公司計算出的穩(wěn)定極限，以及在實際運行中保留的裕度等。監(jiān)管機構(gòu)應組織分析論證和試驗，評估電網(wǎng)公司規(guī)定的傳輸極限的合理性。

3、阻塞信息

在電力市場運營中實際發(fā)生阻塞時，電網(wǎng)公司應向監(jiān)管機構(gòu)報告如下信息：阻塞線路的極限傳輸容量、發(fā)生阻塞的時段、各阻塞時段的實際潮流與受阻容量、發(fā)生阻塞當天傳輸?shù)目傠娏俊⑼粩嗝嫫渌€路的傳輸容量和實際潮流等。通過分析上述信息可判斷阻塞是否合理。

為保證電力市場的透明度，上述信息電網(wǎng)公司除應向監(jiān)管機構(gòu)報告，還應向市場成員公布。電網(wǎng)公司是非營利機構(gòu)，同時又是發(fā)電側(cè)電力市場中的單一買主，以上信息均與公眾利益密切相關(guān)，且不構(gòu)成電網(wǎng)公司的商業(yè)秘密，應向市場成員和社會公眾發(fā)布。

二、發(fā)電廠向監(jiān)管機構(gòu)提交的信息

對發(fā)電廠個體的微觀監(jiān)管，主要日的是防范、懲戒發(fā)電廠的違規(guī)行為。為實現(xiàn)監(jiān)管目標，監(jiān)管機構(gòu)應全面掌握發(fā)電廠的技術(shù)特點，以及與成本相關(guān)的信息。

1、發(fā)電廠的基本信息

發(fā)電廠的基本信息包括：電廠類型、裝機臺數(shù)、各機組投產(chǎn)時間、計劃退役時間、各機組裝機容量、母線額定電壓、主變高壓側(cè)額定電壓等。

發(fā)電廠的基本信息應在入市前向監(jiān)管機構(gòu)申報，一次申報即可。

2、機組的技術(shù)信息

不同類型機組的技術(shù)特點有較大差別。根據(jù)機組的技術(shù)信息和市場行為，監(jiān)管機構(gòu)可判斷發(fā)電廠是否存在物理保留措施的行為。

火電機組的技術(shù)信息主要包括：單機容量、最小技術(shù)出力、短期超載能力、爬坡速率、最小持續(xù)運行時間、最小持續(xù)停機時間、熱啟動持續(xù)時間、冷啟動持續(xù)時間、是否具備AGC調(diào)頻裝置以及調(diào)頻速率、強迫停運率等。其中，強迫停運率每年或者每月定期申報，其他數(shù)據(jù)一次申報，變化時申報修改。

水電機組的技術(shù)信息主要包括：單機容量、強迫出力、保證出力、調(diào)節(jié)能力、水頭損失率、水輪機效率、是否具備AGC裝置以及調(diào)頻速率、死水位與死庫容、正常高水位、有效庫容、水庫工作深度、汛前水位、防汛水位、防洪庫容、是否為梯級水電、所屬流域的汛期及其主要水文特性。這些信息一次申報，變化時申報修改。水電廠還應每年或者每月申報強迫停運率，每天申報當前水位。

機組的可用容量應根據(jù)其技術(shù)特點和邊界條件，在合理的范圍內(nèi)波動。監(jiān)管機構(gòu)可通過對發(fā)電廠可用容量的評估，及時發(fā)現(xiàn)并防范發(fā)電廠采取物理保留措施投機。監(jiān)管機構(gòu)還可利用所掌握的發(fā)電廠的技術(shù)信息，全面掌握電力市場的運營情況。

3、與成本相關(guān)的信息

在電力市場中，發(fā)電廠的成本包含固定成本(FC)、變動成本(VC)、機會成本(OC)等。發(fā)電廠的報價應基于上述成本，在合理的范圍內(nèi)浮動。監(jiān)管機構(gòu)掌握發(fā)電廠與成本相關(guān)的信息，可防范發(fā)電廠實施經(jīng)濟保留措施的投機行為。

監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)發(fā)電廠提供的以上信息，以及從公眾信息渠道獲取的其他信息，可測算各個發(fā)電廠的總成本。將發(fā)電廠的報價與其總成本和機會成本比較，判斷其是否實施經(jīng)濟保留措施。而當發(fā)電廠報價低于單位變動成本時，則可基本認定發(fā)電J‘在進行惡性競爭。

三、調(diào)度交易中心向監(jiān)管機構(gòu)提交的信息

調(diào)度交易中心負責組織市場交易和調(diào)度。我國日前為了防止發(fā)電廠過度投機，保證系統(tǒng)安全，保留了部分機組為非競價機組。日.部分非競價機組為電網(wǎng)公司所屬。

對調(diào)度交易中心監(jiān)管的主要內(nèi)容是確保調(diào)度交易中心公平、公正、公開地組織電力市場的交易與調(diào)度。在每次交易后，調(diào)度交易中心應向監(jiān)管機構(gòu)提交每個市場中發(fā)電廠(機組)的報價數(shù)據(jù)與中標結(jié)果，以及全部的市場交易信息，包括需求信息、各種約束條件等。調(diào)度交易中心修改交易計劃，或者為了保證系統(tǒng)平衡與安全采取了非市場手段時，應保留實時的系統(tǒng)狀態(tài)和調(diào)度指令記錄，以備監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查與審核。

四、監(jiān)管機構(gòu)從公眾信息渠道獲取信息

監(jiān)管機構(gòu)可以從公眾信息渠道獲取部分信息，分析電力企業(yè)的外部環(huán)境，結(jié)合各企業(yè)提交的信息，全面模擬分析企業(yè)的行為。

從公眾信息渠道獲取的部分重點信息如下：

1、各種燃料價格，如各種材質(zhì)的煤、油;

2、各種稅款的稅率，如增值稅、營業(yè)稅;

3、電力行業(yè)各種主要設(shè)備(硬件和軟件)價格行情與主要生產(chǎn)廠家等。

燃料價格將顯著影響火電廠的變動成本;各種稅款的稅率也是發(fā)電廠的主要成本構(gòu)成之一。

7.2監(jiān)管機構(gòu)應發(fā)布的信息

監(jiān)管機構(gòu)從發(fā)電廠、電網(wǎng)公司、調(diào)度交易中心以及公眾信息渠道獲取了監(jiān)管所需的信息后，根據(jù)對這些信息的分析、評估，向市場成員與社會公眾發(fā)布電力市場運營的評估指標以及監(jiān)管機構(gòu)的工作報告。

監(jiān)管機構(gòu)公布的統(tǒng)計指標應包含兩方面的內(nèi)容，一是對市場成員個體進行評估的指標;二是對市場宏觀運營情況的評估指標。同時，由于監(jiān)管機構(gòu)工作的適度公開化是電力市場實現(xiàn)“公平、公正、公開”的條件之一，監(jiān)管機構(gòu)應定期發(fā)布工作報告。

7.3調(diào)度交易中心應發(fā)布的信息

調(diào)度交易中心負責組織交易，并進行調(diào)度，因此調(diào)度交易中心應向市場成員發(fā)布與市場交易有關(guān)的信息，以及調(diào)度中的相關(guān)信息。

一、預測與需求信息

在每次市場交易前，調(diào)度交易中心應向市場成員發(fā)布預測與需求信息。以年合同市場為例，調(diào)度交易中心應發(fā)布如下信息：

1、負荷預測信息;

年度負荷預測信息包含卜- -年度各月的預測電量、電量在各主要負荷節(jié)點的分布、各大行業(yè)用電量、月最大負荷等[10]。

2、年合同市場的競爭電量;

3、價格預測信息;

4、年度檢修計劃;

5、非競價機組計劃發(fā)電量等。

調(diào)度交易中心公布上述信息，可讓發(fā)電廠對市場供需情況有明確了解，保持市場透明度。

二、交易信息

在交易結(jié)束后，調(diào)度交易中心應發(fā)布如下信息：市場中的出清價格、平均價格，以及阻塞信息等。

市場成員的報價和中標結(jié)果

市場成員的報價和中標結(jié)果是市場成員的私有信息，尤其是市場成員的報價數(shù)據(jù)，體現(xiàn)了市場成員的報價策略。

延遲一定時間發(fā)布市場詳細信息能夠更好地發(fā)現(xiàn)市場中的共謀行為。公布市場成員的報價信息將有可能使其他市場成員了解到其成本信息，并可能泄露其報價策略信息，但市場成員未來的成本和報價策略信息與以前可能是不同的。在我國的大部分地區(qū)，相隔6個月時，系統(tǒng)的運行方式一般有較大差別，供需情況也有較大變化。鑒于以上分析，調(diào)度交易中心可以延遲6個月滾動公布發(fā)電廠的報價和中標數(shù)據(jù)。