全球能源正向清潔、低碳、多元化轉(zhuǎn)型，石油行業(yè)將在碳約束收緊、需求增速穩(wěn)中趨緩、替代加快等多重因素角力下生存、變革與發(fā)展。在此背景下，近年來，以殼牌、BP、道達(dá)爾、埃克森美孚、挪威國(guó)家石油公司(Equinor)等為代表的國(guó)際石油公司加快轉(zhuǎn)型，一方面強(qiáng)化油氣核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面積極開拓新能源市場(chǎng)，在戰(zhàn)略導(dǎo)向、投資重點(diǎn)、技術(shù)研發(fā)上向低碳業(yè)務(wù)傾斜。我國(guó)石油公司，特別是國(guó)有油氣企業(yè)，要借鑒國(guó)際石油公司的轉(zhuǎn)型路徑與經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合自身在油氣體制改革、深化國(guó)資國(guó)企改革、環(huán)保治理與應(yīng)對(duì)氣候變化、保障能源安全等方面的重任以及業(yè)務(wù)特點(diǎn)，穩(wěn)油增氣、提質(zhì)增效，提速非常規(guī)油氣開發(fā)，圍繞核心優(yōu)勢(shì)布局新能源業(yè)務(wù)，積極探索綜合能源服務(wù)，全方位加強(qiáng)國(guó)際合作。

01

國(guó)際石油公司轉(zhuǎn)型動(dòng)因

在應(yīng)對(duì)氣候變化和能源轉(zhuǎn)型中，全球范圍內(nèi)，清潔能源在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比不斷擴(kuò)大，終端能源消費(fèi)中電氣化程度不斷提升，同時(shí)，汽車行業(yè)變革漸進(jìn)沖擊石油消費(fèi)。這些因素導(dǎo)致石油在全球能源結(jié)構(gòu)中的市場(chǎng)份額呈下降態(tài)勢(shì)。因此，盡管國(guó)際石油公司對(duì)石油消費(fèi)峰值何時(shí)到來尚有不同認(rèn)識(shí)，但均努力開拓傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外的市場(chǎng)空間。

(一)碳排放約束帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

氣候變化是當(dāng)今人類社會(huì)面臨的共同挑戰(zhàn)。為實(shí)現(xiàn)到本世紀(jì)末氣溫升幅控制在2攝氏度以內(nèi)的《巴黎協(xié)定》目標(biāo)，世界各國(guó)政府紛紛出臺(tái)碳排放權(quán)交易、碳稅、可再生能源補(bǔ)貼等政策，支持可能生能源發(fā)展，增加高碳排放行業(yè)企業(yè)的排放成本，引導(dǎo)社會(huì)降低二氧化碳排放。

油氣生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生大量二氧化碳、甲烷等溫室氣體，油氣消費(fèi)是二氧化碳的重要排放源。因此，碳排放約束將給石油企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來巨大挑戰(zhàn)。據(jù)伍德麥肯茲公司預(yù)測(cè)，未來十年內(nèi)國(guó)際石油公司約50%以上的生產(chǎn)將受到碳成本的沖擊，全球性油氣開發(fā)項(xiàng)目在“碳約束”下，考慮到地理位置、生產(chǎn)周期等條件的差異，單桶原油完全成本將提高1～12美元，且在資本市場(chǎng)上的融資成本也將大幅提升。

(二)可再生能源競(jìng)爭(zhēng)力提升

全球可再生能源規(guī)模龐大，增長(zhǎng)迅速，成本不斷降低，將對(duì)石油消費(fèi)產(chǎn)生沖擊。從2000年到2016年，全球風(fēng)電、太陽(yáng)能、水電發(fā)電裝機(jī)年均增幅分別為22%、40%和3%。國(guó)際可再生能源署(IRENA)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2017年全球可再生能源累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)2179.43吉瓦，同比增長(zhǎng)8.35%，這也是連續(xù)七年的平均增長(zhǎng)率。其中，水電裝機(jī)容量達(dá)1273.54吉瓦，同比增長(zhǎng)3.9%;太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)384.62吉瓦，同比增長(zhǎng)31.6%;風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)513.55吉瓦，同比增長(zhǎng)9.85%;生物質(zhì)能發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)108.96吉瓦，新增裝機(jī)新增5.28吉瓦，同比增長(zhǎng)5.09%。BP在近三年的展望里大幅上調(diào)了風(fēng)電和太陽(yáng)能到2035年裝機(jī)的預(yù)估值，上漲達(dá)到150%。

同時(shí)，可再生能源電力成本將越來越具有優(yōu)勢(shì)。IRENA計(jì)算，全球范圍內(nèi)2017年投運(yùn)的生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)岚l(fā)電、水電、陸上風(fēng)電、海上風(fēng)電、光熱發(fā)電、大型地面光伏的加權(quán)平準(zhǔn)發(fā)電成本(levelised cost of electricity，簡(jiǎn)稱LCOE，以2016年美元不變價(jià)格計(jì)算)，除水電、地?zé)岚l(fā)電成本上升以外，其他技術(shù)自2010年以來都有明顯下降。其中，陸上風(fēng)電2017年LCOE為6美分/千瓦時(shí)，比2010年下降25%;大型地面光伏為10美分/千瓦時(shí)，比2010年下降72%。目前化石燃料的發(fā)電成本范圍為5至17美分/千瓦時(shí)。據(jù)IRENA預(yù)計(jì)，未來2年內(nèi)，太陽(yáng)能發(fā)電成本還將減半，最優(yōu)的陸上風(fēng)能和太陽(yáng)能光伏項(xiàng)目可能以3美分/千瓦時(shí)或更少的成本提供電力。到2020年，所有商業(yè)形式的綠色能源發(fā)電成本范圍在3至10美分/千瓦時(shí)，可再生能源發(fā)電成本較傳統(tǒng)化石燃料將更有競(jìng)爭(zhēng)力。在成本持續(xù)下降的推動(dòng)下，以風(fēng)能和太陽(yáng)能為代表的可再生能源對(duì)油氣行業(yè)的沖擊越來越明顯。

(三)電能替代加快

全球能源結(jié)構(gòu)正在發(fā)生重大變化，電力作為清潔、高效、便捷的二次能源，在各國(guó)能源轉(zhuǎn)型中的作用日益顯著。進(jìn)入21世紀(jì)，越來越多的常規(guī)能源通過轉(zhuǎn)化為電力在終端利用，能源消費(fèi)電氣化水平日益提高，主要體現(xiàn)為電能對(duì)煤炭、石油等化石能源的深度替代。2016年電能占全球終端能源消費(fèi)的比重為18.4%，較2000年提高了近4個(gè)百分點(diǎn)，較1980年上升7.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，自1999年以來全球石油消費(fèi)占比持續(xù)下降長(zhǎng)達(dá)15年，目前在全球能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重基本保持在三分之一左右。

未來電氣化程度將繼續(xù)提升。國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2020年、2030年，電能占全球終端能源消費(fèi)比重將分別為18.9%、21.3%。國(guó)內(nèi)研究機(jī)構(gòu)國(guó)網(wǎng)能源研究院預(yù)計(jì)2040年前后電能占終端能源消費(fèi)比重將突破30%的“天花板”。2018年10月18日，殼牌發(fā)布《“天空”遠(yuǎn)景報(bào)告》，預(yù)測(cè)未來50年，最重要的能源系統(tǒng)趨勢(shì)是電氣化，最終能源的電氣化率將提高三倍以上，全球發(fā)電量達(dá)到當(dāng)前水平的近五倍。到本世紀(jì)70年代，電力在全球終端能源消費(fèi)中將占到50%。

受此影響，石油消費(fèi)在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重呈下降趨勢(shì)。綜合國(guó)際能源署(IEA)、美國(guó)能源信息署(EIA)、BP、中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院(ETRI)等多家權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2040～2050年，世界范圍內(nèi)，除煤炭外其他燃料消費(fèi)量均呈增加態(tài)勢(shì)，石油消費(fèi)增速較低;能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，石油、天然氣、煤炭和非化石能源將各占四分之一，清潔能源將主導(dǎo)世界能源需求增長(zhǎng)。

(四)汽車行業(yè)變革影響石油消費(fèi)

全球原油消費(fèi)主要涵蓋交通(汽車、卡車及船舶、火車、飛機(jī)等)、非燃燒(化工)、工業(yè)燃料、建筑、電力等五個(gè)領(lǐng)域。其中，交通是主要的石油消費(fèi)領(lǐng)域，現(xiàn)階段其消費(fèi)量約占石油消費(fèi)總量的50%。據(jù)預(yù)測(cè)，汽車行業(yè)變革將漸進(jìn)沖擊石油消費(fèi)，化工領(lǐng)域?qū)⒊袚?dān)起石油消費(fèi)的主力。

目前，已經(jīng)有多個(gè)歐洲國(guó)家提出未來10年至20年內(nèi)停售燃油車的計(jì)劃，將大力推動(dòng)新能源車和電動(dòng)汽車的發(fā)展。據(jù)IEA預(yù)測(cè)，到2030年電動(dòng)汽車將占世界汽車總銷量的30%。BP等石油公司認(rèn)為，未來二十幾年內(nèi)，汽車燃油的需求會(huì)隨著電動(dòng)車的普及以及汽車燃油利用率的提高而減少。為此，多家機(jī)構(gòu)已經(jīng)下調(diào)了石油長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，認(rèn)為汽油等化石燃料需求將在2030年以后開始減少。彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)數(shù)據(jù)顯示，到2040年，技術(shù)發(fā)展和電動(dòng)汽車推廣很可能令全球市場(chǎng)的石油需求削減1300萬(wàn)桶/天，甚至超過當(dāng)前沙特的石油日產(chǎn)量。面臨電動(dòng)汽車和更省油車輛的崛起帶來的壓力，石油企業(yè)要找到其他的方式來鞏固自身市場(chǎng)地位，并建立品牌價(jià)值。

02

國(guó)際石油公司轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略定位分析

近年來，為順應(yīng)能源轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，殼牌、BP、道達(dá)爾、埃克森美孚、挪威國(guó)家石油公司等國(guó)際石油公司積極倡導(dǎo)可持續(xù)發(fā)展理念，根據(jù)自身特點(diǎn)紛紛提出轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，推進(jìn)低碳和可再生能源產(chǎn)業(yè)布局。其轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略呈現(xiàn)出多元化、綠色低碳化、融合化特點(diǎn)，見表1。

01

殼牌

2018年，殼牌公司發(fā)布了最新能源轉(zhuǎn)型報(bào)告，面對(duì)世界能源結(jié)構(gòu)向低碳化轉(zhuǎn)型的變革,以高山、海洋和天空三種情景的分析為基礎(chǔ)，分析了不同業(yè)務(wù)板塊應(yīng)對(duì)氣候變化政策的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，提出了確保世界領(lǐng)先地位、業(yè)務(wù)架構(gòu)向低碳能源過渡、更好履行社會(huì)責(zé)任等三大戰(zhàn)略目標(biāo)，期望規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，抓住機(jī)遇，更好應(yīng)對(duì)能源變革。殼牌公司通過油價(jià)和碳價(jià)的壓力測(cè)試，分析了不同業(yè)務(wù)板塊應(yīng)對(duì)變革的彈性，確定了低碳能源轉(zhuǎn)型期間，上游、一體化天然氣和下游等不同業(yè)務(wù)的中長(zhǎng)期發(fā)展策略。在此之前，殼牌公司提出在2035年碳排放量減少20%、2050年碳排放量減半、2070年能源系統(tǒng)凈零排放，在2050年將新能源資產(chǎn)占比提升至50%以上，并計(jì)劃自2018年起，每年投資20億美元將新能源業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈延伸至發(fā)電及電動(dòng)汽車充電樁領(lǐng)域。

02

BP

早在1997年，BP就公開表明了支持應(yīng)對(duì)氣候變化的立場(chǎng)，從而使BP成為第一家承認(rèn)氣候變化，并承諾為應(yīng)對(duì)氣候變化而作出實(shí)質(zhì)貢獻(xiàn)的油氣公司。20年來，BP成為全球能源低碳轉(zhuǎn)型的踐行者。2017年2月，BP明確了未來業(yè)務(wù)的四個(gè)發(fā)展重點(diǎn)，分別為：在上游，持續(xù)增加天然氣供應(yīng)和低開采成本原油;在下游，實(shí)現(xiàn)以市場(chǎng)為導(dǎo)向的下游業(yè)務(wù)增長(zhǎng);在多個(gè)領(lǐng)域展開風(fēng)投及實(shí)現(xiàn)低碳目標(biāo);展開全集團(tuán)的現(xiàn)代化進(jìn)程。今年4月，BP發(fā)布了《全力推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型報(bào)告》，闡明其邁向低碳未來的承諾。BP計(jì)劃在2025年將其在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程匯總產(chǎn)生的溫室氣體排放量保持或低于2015年水平，并已設(shè)定了到2025年實(shí)現(xiàn)350萬(wàn)噸可持續(xù)減排的目標(biāo)。另外，BP還設(shè)定了名為RIC的行動(dòng)框架，即Reduce(降低)、Improve(優(yōu)化)、Create(開拓)，意味BP將降低生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的排放，優(yōu)化產(chǎn)品以助力客戶減少排放，開拓低碳業(yè)務(wù)。未來BP將重點(diǎn)關(guān)注高級(jí)移動(dòng)出行、電力和存儲(chǔ)、碳管理、生物及低碳產(chǎn)品、數(shù)字化變革五大領(lǐng)域的投資。

03

道達(dá)爾

出于對(duì)能源轉(zhuǎn)型和低碳發(fā)展的未來判斷，道達(dá)爾2016年便制定了公司低碳發(fā)展路線圖，把企業(yè)社會(huì)責(zé)任、環(huán)境問題和公司戰(zhàn)略緊密結(jié)合，從組織結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、研發(fā)支持上推動(dòng)公司的低碳業(yè)務(wù)。針對(duì)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的需求，道達(dá)爾確定了目標(biāo)，即到2035年低碳業(yè)務(wù)占比達(dá)到20%，并具有營(yíng)利性。由此，道達(dá)爾制定了公司的低碳發(fā)展路徑：一是提升能源效率。持續(xù)減少生產(chǎn)設(shè)施的溫室氣體排放，并為客戶提供使用高效能源的解決方案、產(chǎn)品與服務(wù)。二是發(fā)展可再生能源。未來20年，道達(dá)爾將拓展電力貿(mào)易業(yè)務(wù)和能源儲(chǔ)備，在生物能源(特別是生物航油)領(lǐng)域成為領(lǐng)軍者，并在其他可再生能源領(lǐng)域?qū)ふ覞撛诘陌l(fā)展契機(jī)。三是降低現(xiàn)有生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的碳強(qiáng)度。逐步退出煤炭業(yè)務(wù);堅(jiān)定天然氣發(fā)展戰(zhàn)略，并嚴(yán)格控制甲烷排放;創(chuàng)新并推廣二氧化碳捕集、利用與存儲(chǔ)技術(shù)，支持碳定價(jià)機(jī)制等。

04

埃克森美孚

與歐洲石油公司低碳戰(zhàn)略有所不同，埃克森美孚選擇以提高效率為主的低碳發(fā)展戰(zhàn)略，以達(dá)到減少石油和天然氣排放量的目標(biāo)。該公司堅(jiān)持以石油和天然氣為中心，認(rèn)為化石能源需求將持續(xù)增長(zhǎng)，管理溫室氣體排放的最佳途徑是技術(shù)進(jìn)步和采用能效計(jì)劃。自2000年以來，埃克森美孚雖然在能源效率和低碳技術(shù)方面投資超過80億美元，但投資重點(diǎn)一直集中在石油和天然氣業(yè)務(wù)或替代燃料上。80億美元的投資中，約40億美元用于上游油氣領(lǐng)域提高運(yùn)行效率和減少碳排放量，余下的40億美元投資在下游的提高效率和減排。近年來，為應(yīng)對(duì)投資者壓力，埃克森美孚對(duì)氣候問題的態(tài)度發(fā)生了變化，承認(rèn)氣候變化對(duì)公司的前景構(gòu)成了真正的直接挑戰(zhàn)。2018年，埃克森美孚首次發(fā)布碳排放報(bào)告，公開討論氣候變化和環(huán)境政策的影響。其制定的“氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略”包括四個(gè)方面：減輕運(yùn)營(yíng)中的碳排放，開發(fā)可擴(kuò)展的技術(shù)解決方案，為客戶提供低碳解決方案，參與氣候變化政策(包括美國(guó)的碳稅立法)。

05

挪威國(guó)家石油公司

2018年挪威國(guó)家石油公司將名字從“Statoil”更改為“Equinor”，刪除“Oil(石油)”一詞，此舉旨在表明其轉(zhuǎn)型為可再生能源公司的決心，也是挪威國(guó)家石油公司致力將自己打造成全球最環(huán)保石油公司的努力之一。挪威國(guó)家石油公司認(rèn)為低碳發(fā)展將使公司在未來更具競(jìng)爭(zhēng)力，正拓展可再生能源業(yè)務(wù)，大力發(fā)展天然氣業(yè)務(wù)和提高能源效率。該公司對(duì)外表示，公司目前碳排放強(qiáng)度為10千克/桶油當(dāng)量，低于行業(yè)平均的17千克/桶油當(dāng)量，其目標(biāo)是在2030年前降至8千克/桶油當(dāng)量;專門創(chuàng)立了一支規(guī)模可觀的可再生能源領(lǐng)域風(fēng)投基金;要在2030年將可再生能源投資占整體支出的比重，從2017年的5%提高至15%到20%。

03

國(guó)際石油公司轉(zhuǎn)型實(shí)踐與路徑

在轉(zhuǎn)型中，國(guó)際石油公司一方面強(qiáng)化油氣核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，包括降低油氣業(yè)務(wù)成本與碳排放水平，動(dòng)態(tài)優(yōu)化石油業(yè)務(wù)上下游布局，大力發(fā)展天然氣和非常規(guī)油氣;另一方面積極布局低碳業(yè)務(wù)，包括投資開發(fā)新能源和儲(chǔ)能，提前布局綜合能源服務(wù)，加強(qiáng)低碳技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用等(見表2)。進(jìn)一步比較可以發(fā)現(xiàn)，歐洲大石油公司更加積極發(fā)展新能源業(yè)務(wù)，美國(guó)的埃克森美孚公司轉(zhuǎn)型重點(diǎn)則在于以技術(shù)進(jìn)步和提升能效為主，推動(dòng)化石能源清潔化利用，實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展。

(一)降低油氣業(yè)務(wù)成本與碳排放水平

能源低碳轉(zhuǎn)型是一個(gè)漸進(jìn)的過程。現(xiàn)階段，國(guó)際石油公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入仍嚴(yán)重依賴于傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)，正努力通過尋找優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)量、提升能效與技術(shù)水平等多種方式降低油氣生產(chǎn)成本和碳排放水平，提高采收率、產(chǎn)品質(zhì)量和整體效益。此前約3年的低油價(jià)期間，國(guó)際石油公司持續(xù)降本增效，操作成本平均下降超過30%。

從公司層面來看，殼牌和道達(dá)爾于2015年7月與阿曼政府及美國(guó)玻點(diǎn)太陽(yáng)能(Glasspoint Solar)公司合作，在阿曼的阿邁勒油田開展太陽(yáng)能蒸汽驅(qū)油提高采收率與光伏發(fā)電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目。自2010年開始，道達(dá)爾新項(xiàng)目不再放空燃燒天然氣，2016年其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的溫室氣體排放量為3900萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量，比2010年減少了23%，計(jì)劃2020年燃燒量較2010年下降80%，到2030年徹底停止放空燃燒。10年來，埃克森美孚內(nèi)部研發(fā)團(tuán)隊(duì)已將鉆井效率提升超過80%，累計(jì)節(jié)約成本20億美元，研發(fā)投入獲得可觀的效益。國(guó)際石油公司還投入巨資研究二氧化碳捕集與封存技術(shù)。

(二)前瞻性優(yōu)化石油上下游業(yè)務(wù)布局

2014年下半年，油價(jià)進(jìn)入下行周期，國(guó)際石油公司改變過去向上游傾斜的做法，收縮上游業(yè)務(wù)，剝離高成本、低采收率油砂項(xiàng)目以及其他“非核心”資產(chǎn)，強(qiáng)化煉化業(yè)務(wù)。從投資比重看，煉化投資占公司投資的比重從2013年以來呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，從11%上升到2017年上半年的18%。具體舉措包括：一是板塊組織上更加重視煉化業(yè)務(wù)，比如，埃克森美孚將煉油與化工分開成獨(dú)立板塊，BP則將煉化業(yè)務(wù)基于區(qū)域設(shè)立燃料價(jià)值鏈(FVC)，作為獨(dú)立的業(yè)績(jī)單元，賦予其更大的授權(quán)。二是發(fā)展高端和高附加值的高性能化工產(chǎn)品，促進(jìn)石油由能源向資源的轉(zhuǎn)變。三是優(yōu)化煉油產(chǎn)能在全球的布局。剝離低效資產(chǎn)或非戰(zhàn)略資產(chǎn)，使煉化產(chǎn)能向“需求高增長(zhǎng)區(qū)”及“原料優(yōu)勢(shì)區(qū)”集中，提升煉油集中化程度和裝置利用率。

這種布局的調(diào)整使國(guó)際石油公司有效控制成本支出，導(dǎo)致新增油氣儲(chǔ)量萎縮;另一方面煉化業(yè)務(wù)利潤(rùn)顯著增加，有效支撐了公司整體業(yè)績(jī)。2014～2016年，國(guó)際石油公司煉化業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加32%，占總利潤(rùn)比重由22%增長(zhǎng)到97%。即使2017年上半年在油價(jià)有所回升的情況下，煉化業(yè)務(wù)依然實(shí)現(xiàn)了8%的增長(zhǎng)，占公司利潤(rùn)總額的比重仍然高達(dá)60%。

2017年開始，隨著油價(jià)企穩(wěn)回升和下游升級(jí)改造逐步完成，國(guó)際石油公司加大對(duì)上游的關(guān)注。從上游并購(gòu)市場(chǎng)看，2017年以來全球油氣并購(gòu)市場(chǎng)開始回暖，全年共完成交易360起，交易總額近1700億美元，較上一年分別增長(zhǎng)21%和13%。再如，BP將2018年上游板塊投資占比大幅提高9個(gè)百分點(diǎn)至86%，創(chuàng)近3年最高水平。

(三)重點(diǎn)投資轉(zhuǎn)向天然氣和非常規(guī)油氣

國(guó)際石油公司加大對(duì)上游業(yè)務(wù)投資中，重點(diǎn)投資方向主要集中在深海、非常規(guī)和天然氣等項(xiàng)目，專注強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。其中，2017年，頁(yè)巖油氣資產(chǎn)交易數(shù)量為160起，交易金額達(dá)600億美元，數(shù)量和金額雙雙上升。頁(yè)巖油氣資產(chǎn)仍是上游并購(gòu)市場(chǎng)中最主要的交易資產(chǎn)類型。

從石油公司戰(zhàn)略實(shí)施層面看，BP提出今后的業(yè)務(wù)上游領(lǐng)域要突出天然氣的戰(zhàn)略地位，在2017～2021年計(jì)劃投產(chǎn)的16個(gè)新項(xiàng)目中，有12個(gè)為天然氣項(xiàng)目，其中，在2017年的7個(gè)油氣生產(chǎn)項(xiàng)目中，有6個(gè)是天然氣項(xiàng)目。2018年，BP又以105億美元收購(gòu)全球礦業(yè)巨頭必和必拓在美國(guó)的陸上頁(yè)巖資產(chǎn)。殼牌計(jì)劃到2035年把天然氣產(chǎn)量在全部油氣產(chǎn)量中的比重提升至四分之三，并已斥資530億美元收購(gòu)了英國(guó)天然氣集團(tuán)(BG)，其促進(jìn)天然氣業(yè)務(wù)再上臺(tái)階的戰(zhàn)略思路非常明確。埃克森美孚收購(gòu)的重點(diǎn)集中在美國(guó)頁(yè)巖油、巴西鹽下深水領(lǐng)域，以及莫桑比克4區(qū)塊的權(quán)益，繼續(xù)充實(shí)天然氣業(yè)務(wù)。道達(dá)爾提出未來20年天然氣項(xiàng)目數(shù)量將超過石油項(xiàng)目。

(四)進(jìn)軍與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)契合度高的新能源和儲(chǔ)能領(lǐng)域

新能源在未來能源結(jié)構(gòu)中的地位日益顯著。近幾年，國(guó)際石油公司在轉(zhuǎn)型路徑上明確新能源的戰(zhàn)略地位，紛紛宣布投資計(jì)劃和采取收并購(gòu)措施，積極布局新能源業(yè)務(wù)，并明確天然氣業(yè)務(wù)與新能源的協(xié)同關(guān)系，優(yōu)先發(fā)展與自身優(yōu)勢(shì)協(xié)同性高的新能源業(yè)務(wù)。

其中，2016年，殼牌、道達(dá)爾分別整合新能源與發(fā)電業(yè)務(wù)，成立了天然氣、電力與新能源板塊(事業(yè)部);殼牌重點(diǎn)投資生物燃料、氫能、風(fēng)能等業(yè)務(wù)，提出每年新能源研發(fā)預(yù)算達(dá)2億美元，占到其每年研發(fā)預(yù)算的五分之一;道達(dá)爾表示每年將投資5億美元用于發(fā)展可替代能源，投資覆蓋太陽(yáng)能、風(fēng)電、生物燃料、智能電網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。2017年，BP、殼牌和道達(dá)爾的新能源業(yè)務(wù)投資額占公司總投資的比重均已超過3%。埃克森美孚把重點(diǎn)放在投資生物燃料上，比如提高藻類制油技術(shù)規(guī)模化生產(chǎn)水平，力爭(zhēng)在近中期實(shí)現(xiàn)約1萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量，同時(shí)繼續(xù)探索農(nóng)業(yè)廢料在合成燃料中的應(yīng)用等。BP則將生物燃料作為新能源發(fā)展主方向。挪威Equinor計(jì)劃在未來12年內(nèi)增加120億美元用于投資可再生能源技術(shù)研發(fā)。

此外，國(guó)際石油公司在發(fā)展新能源業(yè)務(wù)的同時(shí)，也投入大量資金進(jìn)軍儲(chǔ)能市場(chǎng)。比如，2017年，道達(dá)爾公司大幅提高了對(duì)美國(guó)光伏發(fā)電及歐洲儲(chǔ)能電池等項(xiàng)目的投資水平，埃克森美孚和FuelCell Energy公司合作研發(fā)燃料電池技術(shù)。2018年，殼牌風(fēng)險(xiǎn)投資公司向德國(guó)儲(chǔ)能方案提供商Sonnen公司注資6000萬(wàn)歐元，并自2018年起每年投資20億美元將新能源業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈延伸至發(fā)電及電動(dòng)汽車充電樁領(lǐng)域。

(五)強(qiáng)化油電氫多能供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)

1.增加石油銷售終端

2017年，國(guó)際石油公司共新增近1800座加油站，同比增長(zhǎng)1.6%。2018年，殼牌提出計(jì)劃在2025年前將加油站數(shù)量增加四分之一達(dá)到5.5萬(wàn)座，重點(diǎn)在中國(guó)、印度和墨西哥。BP也宣布將通過大力發(fā)展終端，快速搶占墨西哥、中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家燃油業(yè)務(wù)的零售份額，未來5年將在中國(guó)新增1000座加油站。

2.投資充售電等業(yè)務(wù)

投資電動(dòng)汽車充電樁建設(shè)是國(guó)際石油公司投資高級(jí)移動(dòng)出行戰(zhàn)略的一部分。2017年，殼牌和Ionity達(dá)成合作協(xié)議，2019年之前將在歐洲的高速路上建立80個(gè)充電站點(diǎn);同年殼牌收購(gòu)英國(guó)家庭能源和寬帶供應(yīng)商First Utility，進(jìn)軍英國(guó)能源零售市場(chǎng)，開展對(duì)居民售電業(yè)務(wù)。今年以來，BP在高級(jí)移動(dòng)出行領(lǐng)域進(jìn)行了一系列投資布局：在分別向生產(chǎn)移動(dòng)式EV快速充電系統(tǒng)FreeWire Technologies、超快速電池公司StoreDot投資500萬(wàn)美元、2000萬(wàn)美元后，7月同英國(guó)最大電動(dòng)汽車充電公司Chargemaster達(dá)成協(xié)議，收購(gòu)其100%的股權(quán)，這筆收購(gòu)的規(guī)模約合11.4億元人民幣，Chargemaster在英國(guó)有6500多個(gè)充電站，并且還擁有充電樁設(shè)計(jì)、建造、銷售和保養(yǎng)業(yè)務(wù)。

3.建設(shè)加氫站點(diǎn)

2013年，道達(dá)爾、殼牌與德國(guó)戴姆勒等公司結(jié)成“清潔能源伙伴關(guān)系”，啟動(dòng)“氫氣流動(dòng)”項(xiàng)目，計(jì)劃到2023年將德國(guó)加氫站增加到400座。實(shí)際上，國(guó)際石油公司在增加傳統(tǒng)加油站點(diǎn)時(shí)，也在為油、電、氫綜合服務(wù)站的中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提前布局。

(六)加強(qiáng)低碳技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用

技術(shù)創(chuàng)新是油氣企業(yè)的立身之本，國(guó)際石油公司紛紛投資科技領(lǐng)域，依靠技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，占領(lǐng)未來制高點(diǎn)。在低油價(jià)時(shí)期，國(guó)際石油公司上游地面工程和數(shù)字化的研發(fā)投資不降反增，特別是機(jī)器人、無人機(jī)以及移動(dòng)互聯(lián)方面的投入，較以往有2倍甚至3倍的增長(zhǎng)。同時(shí)，新能源技術(shù)研發(fā)也是國(guó)際石油公司未來的重要投資方向。除此之外，他們還加強(qiáng)碳捕集與封存、人工智能和數(shù)字化等技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用。

1.大力發(fā)展碳捕集與封存技術(shù)

埃克森美孚和美國(guó)FuelCell Energy公司合作，將燃料電池和化石燃料電站“結(jié)合”，研發(fā)成本更低的碳捕獲技術(shù)，以實(shí)現(xiàn)降低二氧化碳排放并提高發(fā)電量的目的。殼牌投資13.5億美元的Quest碳捕集與封存項(xiàng)目正在測(cè)試啟動(dòng)，擬將超過10萬(wàn)噸的壓縮二氧化碳封存到地下。兩家公司均表示，如果將碳捕集與封存技術(shù)用于燃?xì)怆娬荆〈济弘姀S，能夠降低90%的二氧化碳排放量。此外，BP投資的Solidia公司研發(fā)出了一種可幫助水泥和混凝土行業(yè)降低溫室氣體排放的生產(chǎn)工藝，這種工藝通過用二氧化碳替代水來加速混凝土的固化，可將生產(chǎn)過程中的碳排放降低70%，生產(chǎn)用水的回收率提高至60%～80%。

2.加強(qiáng)人工智能技術(shù)研究與應(yīng)用

2018年，道達(dá)爾與谷歌、殼牌與微軟公司分別合作，在石油行業(yè)推行人工智能的應(yīng)用，其中，殼牌的人工智能普及戰(zhàn)略集中于加油站管理、設(shè)備維護(hù)、定向井鉆井、員工交互等四個(gè)領(lǐng)域人工智能化，殼牌還希望將AI集成到可以執(zhí)行檢查的機(jī)器人中。埃克森美孚正在開發(fā)用于海洋勘探的基于人工智能的機(jī)器人。根據(jù)2018年6月發(fā)布的全球超級(jí)計(jì)算機(jī)排名TOP500，全球排名前三的隸屬于私有公司的超級(jí)計(jì)算機(jī)，全部來自石油公司，分別是：埃尼石油公司、道達(dá)爾以及挪威國(guó)家石油公司。這充分體現(xiàn)了石油行業(yè)智能化競(jìng)賽的提速。

3.加強(qiáng)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用

長(zhǎng)期以來，油氣貿(mào)易與運(yùn)輸需要經(jīng)歷復(fù)雜流程，伴隨繁瑣的提單制度和文書工作。石油行業(yè)目前認(rèn)為，利用區(qū)塊鏈技術(shù)處理原油貿(mào)易，可以降低原油貿(mào)易的成本，提高貿(mào)易的安全性。一些石油公司、石油交易公司和銀行在嘗試創(chuàng)建一個(gè)基于區(qū)塊鏈的數(shù)字交易平臺(tái)，如BP與創(chuàng)業(yè)公司BTL正在擴(kuò)大基于區(qū)塊鏈技術(shù)的天然氣交易試點(diǎn)。2017年，BP、殼牌和挪威國(guó)家石油公司宣布聯(lián)合開發(fā)一個(gè)基于區(qū)塊鏈的實(shí)時(shí)能源交易平臺(tái)，保障從交易入場(chǎng)到最終結(jié)算的實(shí)物交易過程，日前該平臺(tái)投入運(yùn)營(yíng)。

04

對(duì)我國(guó)石油公司轉(zhuǎn)型的啟示

為順應(yīng)能源低碳轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，國(guó)際石油公司已未雨綢繆，夯實(shí)油氣核心業(yè)務(wù)，積極布局多元化低碳業(yè)務(wù)和技術(shù)。具體實(shí)施中，他們循序漸進(jìn)、謹(jǐn)慎選擇新業(yè)務(wù)。我國(guó)石油公司，特別是國(guó)有油氣企業(yè)，當(dāng)前正面臨油氣體制改革、深化國(guó)資國(guó)企改革、環(huán)保治理與應(yīng)對(duì)氣候變化、保障能源安全等多重任務(wù)，在推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展中，一方面需要借鑒國(guó)外石油公司的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和經(jīng)驗(yàn)，啟發(fā)轉(zhuǎn)型思路，另一方面，要深入分析自身的角色定位、體制機(jī)制與國(guó)外大石油公司的差異，結(jié)合自身發(fā)展階段和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，走具有中國(guó)特色的油氣企業(yè)轉(zhuǎn)型之路。

(一)加強(qiáng)對(duì)前沿低碳技術(shù)研發(fā)的規(guī)劃引導(dǎo)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)電力、油氣、煤炭等能源央企正按照建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系目標(biāo)開啟企業(yè)轉(zhuǎn)型之路，重視布局前沿低碳技術(shù)和業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取未來發(fā)展主動(dòng)權(quán)，如研究碳捕集與封存技術(shù)、氫能利用、生物燃料等。但低碳技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用普遍耗資巨大，且基礎(chǔ)研究具有同質(zhì)性。國(guó)家需要加強(qiáng)對(duì)能源央企低碳技術(shù)研發(fā)方向的規(guī)劃引導(dǎo)，避免技術(shù)研發(fā)的力量分散和國(guó)家隊(duì)之間不必要的競(jìng)爭(zhēng)。

比如，當(dāng)前多家電力央企與油氣央企都在開展碳捕集與封存技術(shù)研究，三大石油央企都在改進(jìn)逸散甲烷回收與利用、新一代生物燃料等技術(shù)，可加強(qiáng)相關(guān)方面的分工合作，確定一家牽頭單位組織基礎(chǔ)研究，不同企業(yè)分頭開展適用性改良。目前，國(guó)家能源集團(tuán)牽頭多家央企攻堅(jiān)氫能源及燃料電池技術(shù)，即是一種示范。總體上，石油公司應(yīng)加強(qiáng)科技投入，注重新技術(shù)、新材料在油氣領(lǐng)域的應(yīng)用，強(qiáng)化勘探開發(fā)核心技術(shù)，提升企業(yè)智能化和數(shù)字化水平，為企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型提供技術(shù)支撐。

(二)穩(wěn)油增氣 提質(zhì)增效

在我國(guó)深化油氣體制改革的當(dāng)下，上下游一體化的國(guó)有石油公司將面臨重組，上游勘探開發(fā)業(yè)務(wù)將越來越成為國(guó)有石油公司生存和發(fā)展之基，穩(wěn)油增氣、提質(zhì)增效是其企業(yè)轉(zhuǎn)型的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。近年來，行業(yè)內(nèi)油田老化、資源品味下降、開采成本升高、資源接續(xù)等問題凸顯，亟待加大上游勘探開發(fā)投資力度，著眼戰(zhàn)略性新發(fā)現(xiàn)，落實(shí)規(guī)模有效儲(chǔ)量，控制遞減率，提高采收率，實(shí)現(xiàn)資源良性接替，通過能效提升、技術(shù)和管理創(chuàng)新降低油氣開采成本、碳排放水平，推動(dòng)傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)鏈優(yōu)化增效運(yùn)行。

天然氣作為低碳轉(zhuǎn)型的過渡能源，其戰(zhàn)略地位已成共識(shí)。無論從滿足國(guó)內(nèi)不斷增長(zhǎng)的天然氣需求、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的必要性，還是從國(guó)外大石油公司的轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)來看，增加天然氣比重應(yīng)是國(guó)內(nèi)石油公司推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)首選。國(guó)內(nèi)石油公司要在深化油氣體制改革的時(shí)機(jī)下，加強(qiáng)對(duì)天然氣田開發(fā)，特別是加強(qiáng)非常規(guī)天然氣的勘探開發(fā)，利用管網(wǎng)資源優(yōu)勢(shì)加快終端渠道布局，大力拓展下游終端市場(chǎng)。此外，為了彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)的不足，國(guó)內(nèi)石油公司要加大對(duì)LNG的投入。

(三)提速非常規(guī)油氣開發(fā)

從世界范圍看，“頁(yè)巖氣革命”將世界帶入常規(guī)和非常規(guī)油氣并舉的時(shí)代，近幾年國(guó)際石油公司對(duì)上游非常規(guī)油氣的投資比重明顯加大。在我國(guó)，非常規(guī)資源量遠(yuǎn)超常規(guī)油氣資源，深海油氣、非常規(guī)資源將是國(guó)內(nèi)石油企業(yè)增儲(chǔ)上產(chǎn)最現(xiàn)實(shí)的資源和主要增長(zhǎng)點(diǎn)。近年來，我國(guó)非常規(guī)油氣開發(fā)商業(yè)化進(jìn)程加快。2018年，中石油集團(tuán)非常規(guī)資源開發(fā)規(guī)模顯著擴(kuò)大，全年5000米以上深井、超深井達(dá)500余口，水平井達(dá)1500口;我國(guó)首個(gè)大型頁(yè)巖氣田中石化集團(tuán)涪陵頁(yè)巖氣田年產(chǎn)能超過100億立方米，2018年以來已累計(jì)投產(chǎn)新井71口。但我國(guó)非常規(guī)油氣資源的地質(zhì)條件差，開采難度大，開發(fā)成本相對(duì)高，加上我國(guó)非常規(guī)油氣勘探開發(fā)技術(shù)還處于跟跑階段，非常規(guī)業(yè)務(wù)仍在局部領(lǐng)域探索。國(guó)內(nèi)石油公司需強(qiáng)化勘探開發(fā)能力，進(jìn)一步提升油田、油服、裝備制造等上游全產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，努力破解非常規(guī)油氣大規(guī)模商業(yè)化開發(fā)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)瓶頸，提速非常規(guī)油氣開發(fā)。

(四)圍繞核心優(yōu)勢(shì)布局新能源業(yè)務(wù)

新能源業(yè)務(wù)雖被視為未來發(fā)展的增長(zhǎng)點(diǎn)，但其發(fā)展過程具有一定的漸進(jìn)性。BP、殼牌、道達(dá)爾、埃克森美孚等公司并非將發(fā)展新能源業(yè)務(wù)作為低碳轉(zhuǎn)型的唯一路徑，其注重核心業(yè)務(wù)與新能源業(yè)務(wù)的協(xié)同性，對(duì)新能源業(yè)務(wù)采取“普遍關(guān)注，重點(diǎn)投資，注意把握節(jié)奏”的策略，目前無論在項(xiàng)目投資上還是在研發(fā)投入上，新能源業(yè)務(wù)所占比重普遍尚小。

在我國(guó)，風(fēng)電、光伏等新能源市場(chǎng)已被電力企業(yè)大幅占據(jù)，國(guó)內(nèi)石油公司進(jìn)軍新能源業(yè)務(wù)的選擇需要慎重，短期不宜采取國(guó)際石油公司收并購(gòu)成熟新能源項(xiàng)目的策略，但要重視發(fā)展與油氣勘探開發(fā)、運(yùn)輸、貿(mào)易、煉化、成品油零售具有協(xié)同效應(yīng)的新能源業(yè)務(wù)，如利用光伏電站為油氣田供能，利用勘探優(yōu)勢(shì)發(fā)展地?zé)幔煤Ｑ笞鳂I(yè)優(yōu)勢(shì)發(fā)展海上風(fēng)電，利用售油網(wǎng)絡(luò)布局充電樁等。從中長(zhǎng)期看，新能源業(yè)務(wù)技術(shù)經(jīng)濟(jì)性不斷提升，發(fā)展新能源業(yè)務(wù)能夠成為國(guó)內(nèi)石油公司新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

(五)積極探索綜合能源服務(wù)

在低碳業(yè)務(wù)布局中，國(guó)際石油公司普遍涉足新能源發(fā)電、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車充電業(yè)務(wù)等電力業(yè)務(wù)，具備了供應(yīng)油、氣、電等多種能源的能力。這意味著，石油公司具有發(fā)展成為綜合能源供應(yīng)商的條件。相比國(guó)際石油公司，國(guó)內(nèi)三大石油公司更具有終端網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，隨著我國(guó)電力市場(chǎng)的逐步放開、混合所有制改革推進(jìn)以及新業(yè)態(tài)新模式的出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)綜合能源服務(wù)業(yè)正在起步，國(guó)內(nèi)石油公司參與綜合能源服務(wù)的條件逐漸成熟。

實(shí)際上，國(guó)內(nèi)石油公司已開展綜合能源服務(wù)探索，比如，中國(guó)石油集團(tuán)成立旗下電能有限公司，開展供熱、供電、電力技術(shù)服務(wù)、售電等多種業(yè)務(wù);上海石化入圍增量配電業(yè)務(wù)改革試點(diǎn);在加油站試點(diǎn)和推廣充換電業(yè)務(wù)等。但是，目前這些業(yè)務(wù)多面向石油公司內(nèi)部，旨在降低自身用能成本，對(duì)外業(yè)務(wù)規(guī)模尚小。在能源市場(chǎng)化和油氣體制改革中，石油公司可以系統(tǒng)謀劃，利用行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，探索天然氣發(fā)電、充電、加氫等更高級(jí)的綜合能源服務(wù)業(yè)態(tài)，開源節(jié)流，為向綜合能源供應(yīng)商轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。

(六)全方位加強(qiáng)國(guó)際合作

國(guó)際石油公司在全球范圍內(nèi)布局上下游業(yè)務(wù)，優(yōu)化配置資產(chǎn)，有效對(duì)沖油價(jià)波動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，我國(guó)石油公司“引進(jìn)來”與“走出去”已進(jìn)入新階段，但仍需抓好國(guó)內(nèi)國(guó)際兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，全方位加強(qiáng)油氣合作，提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平。

借“一帶一路”契機(jī)，一是推動(dòng)中亞—俄羅斯、中東、非洲、美洲、亞太等重點(diǎn)油氣合作區(qū)建設(shè)，加強(qiáng)在非常規(guī)油氣開發(fā)領(lǐng)域的合作，不斷提高海外油氣權(quán)益產(chǎn)量。二是加強(qiáng)油氣基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通合作，構(gòu)建油氣進(jìn)口通道多元化的格局。三是推進(jìn)煉化“走出去”，目前國(guó)內(nèi)煉化產(chǎn)能過剩，要學(xué)習(xí)國(guó)際石油公司優(yōu)化煉油布局、發(fā)展清潔燃料和高附加值產(chǎn)品、銷售市場(chǎng)全球化的模式。四是提升合作層次，從傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)合作向技術(shù)、資本和人才等方面合作提升。五是推進(jìn)油氣交易市場(chǎng)建設(shè)，提升中國(guó)作為油氣進(jìn)口大國(guó)的價(jià)格話語(yǔ)權(quán)。

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原文首發(fā)于《能源情報(bào)研究》2018年11月

原標(biāo)題:獨(dú)家 | 國(guó)際石油公司轉(zhuǎn)型路徑分析與啟示