隨著我國(guó)首批8個(gè)電力現(xiàn)貨試點(diǎn)中的先行省份，陸續(xù)完成較長(zhǎng)周期的、且包含用電側(cè)的現(xiàn)貨結(jié)算試運(yùn)行，“不平衡資金”問(wèn)題開(kāi)始日益困擾電力現(xiàn)貨試點(diǎn)的繼續(xù)擴(kuò)大和推進(jìn)，因此如何解決和分?jǐn)?ldquo;不平衡資金”，成為最近一段時(shí)間里各方專(zhuān)家和利益主體爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為：無(wú)論“不平衡資金”如何分?jǐn)偅?a target="_blank" title="電網(wǎng)企業(yè)新聞專(zhuān)題">電網(wǎng)企業(yè)均不應(yīng)被牽涉其中，因?yàn)殡娋W(wǎng)企業(yè)做為電網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)者并不是電力市場(chǎng)的市場(chǎng)主體，其并未參與交易，因此與電力交易中產(chǎn)生的“不平衡資金“毫無(wú)關(guān)系。

這種觀點(diǎn)看似是有理有據(jù)的：首先，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)（中發(fā)〔2015〕9號(hào)）文》的規(guī)定，“電網(wǎng)企業(yè)主要從事電網(wǎng)投資運(yùn)行、電力傳輸配送“，”不再以上網(wǎng)電價(jià)和銷(xiāo)售電價(jià)價(jià)差作為收入來(lái)源，按照政府核定的輸配電價(jià)收取過(guò)網(wǎng)費(fèi)“。換言之，上網(wǎng)電價(jià)和銷(xiāo)售電價(jià)的價(jià)差，無(wú)論正負(fù)均與電網(wǎng)企業(yè)無(wú)關(guān)。其次，放眼全世界的電力市場(chǎng)，也確實(shí)找不到讓電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商分?jǐn)偛黄胶赓Y金的案例。如此說(shuō)來(lái)，不平衡資金是否應(yīng)該讓電網(wǎng)企業(yè)也參與分?jǐn)偟膯?wèn)題，已經(jīng)有了明確而合理的答案。

但此不平衡資金，非彼“不平衡資金”，在國(guó)外的電力市場(chǎng)中的不平衡資金通常是指找不到確切受益人的剩余資金或欠款。《看清“不平衡資金”》（載于《中國(guó)電力企業(yè)管理》2020年9期）一文中，將其歸納為四個(gè)主要來(lái)源：一是結(jié)算過(guò)程中“四舍五入”的偏差，二是計(jì)量偏差，三是個(gè)別公司因?yàn)榈归]或其他原因而欠下的電費(fèi)或其他費(fèi)用，四是合規(guī)執(zhí)行的罰款收入。

而我國(guó)電力現(xiàn)貨試點(diǎn)中的最主要的“不平衡資金“，是電力市場(chǎng)雙軌制運(yùn)行導(dǎo)致優(yōu)先發(fā)電量與優(yōu)先購(gòu)電計(jì)劃不能匹配，產(chǎn)生的電費(fèi)虧損（詳細(xì)分析見(jiàn)《不平衡資金將再次成為電力體制改革的殺手嗎》），該類(lèi)“不平衡資金“的產(chǎn)生與電網(wǎng)企業(yè)到底有沒(méi)有關(guān)系，我們需要從集中式電力市場(chǎng)的設(shè)計(jì)原理和節(jié)點(diǎn)電價(jià)形成機(jī)制開(kāi)始說(shuō)起。

在一個(gè)集中式的電力市場(chǎng)中，現(xiàn)貨電能量交易并不存在可以明確對(duì)應(yīng)的交易雙方，交易采用集中競(jìng)價(jià)的方式開(kāi)展，一般由電力交易中心采用SCUC（安全約束機(jī)組組合）和SCED（安全約束經(jīng)濟(jì)調(diào)度）算法，根據(jù)市場(chǎng)主體的報(bào)量、報(bào)價(jià)和電力市場(chǎng)邊界等條件，計(jì)算出各交易地點(diǎn)（即節(jié)點(diǎn)）的電力價(jià)格。這種價(jià)格形成機(jī)制十分特殊，電力生產(chǎn)者和消費(fèi)者并沒(méi)有像其他大多數(shù)大宗商品交易一樣，按照雙方協(xié)商的價(jià)格結(jié)算，而是統(tǒng)一根據(jù)上述兩個(gè)算法算出的價(jià)格進(jìn)行結(jié)算。也就是說(shuō)大部分市場(chǎng)主體在大部分的結(jié)算時(shí)刻，結(jié)算電價(jià)并不是自己的報(bào)價(jià)。

那么為什么市場(chǎng)主體可以接受迥異于自己報(bào)價(jià)的價(jià)格呢？這需要引入西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“社會(huì)福利最大化“這一概念。由于本文并不是要普及經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，因此我們跳過(guò)復(fù)雜的論證過(guò)程（有興趣的讀者可閱讀《火電企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)的利潤(rùn)最大化策略》和《售電公司在現(xiàn)貨市場(chǎng)的利潤(rùn)最大化策略》），只需說(shuō)明在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，商品的生產(chǎn)者和消費(fèi)者充分博弈后形成的均衡價(jià)格可以實(shí)現(xiàn)”生產(chǎn)者剩余”+“消費(fèi)者剩余”的“社會(huì)福利最大化”。

而SCUC和SCED算法的目標(biāo)函數(shù)正是計(jì)算出可以實(shí)現(xiàn)“社會(huì)福利最大化“的最優(yōu)電網(wǎng)潮流，這也是集中式電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)者和電力交易中心讓市場(chǎng)主體接受”節(jié)點(diǎn)電價(jià)“而不是自己報(bào)價(jià)的底氣所在。

但這個(gè)理論顯然不是完美無(wú)缺的，首先電力市場(chǎng)一般不會(huì)是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，市場(chǎng)寡頭完全可以利用市場(chǎng)力形成有利于自己而不是“社會(huì)福利最大化“的價(jià)格。為了解決這個(gè)矛盾，在節(jié)點(diǎn)電價(jià)的計(jì)算中還引入了一系列的市場(chǎng)力緩解手段（如”三寡頭壟斷測(cè)試法“等）；其次，由于電能目前還無(wú)法低成本、大規(guī)模的儲(chǔ)存，為了保證發(fā)用的實(shí)時(shí)平衡，其交割過(guò)程中要受到很多物理約束，這導(dǎo)致每個(gè)節(jié)點(diǎn)由于源、網(wǎng)、荷的資源稟賦不同，電力的供需關(guān)系和稀缺程度不一，因此需要用”影子價(jià)格“對(duì)最優(yōu)電網(wǎng)潮流中形成的”系統(tǒng)能量?jī)r(jià)格“進(jìn)行修正。雖然上述問(wèn)題對(duì)利用節(jié)點(diǎn)電價(jià)實(shí)現(xiàn)電力市場(chǎng)的“社會(huì)福利最大化“構(gòu)成了挑戰(zhàn)，但總體而言，我們還是基本認(rèn)可節(jié)點(diǎn)電價(jià)體系有利于提升電力市場(chǎng)的效率，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

讓我們?cè)倩氐街耙懻摰膯?wèn)題：電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的不平衡資金嗎？既然讓市場(chǎng)主體按照節(jié)點(diǎn)電價(jià)而不是按自己的報(bào)價(jià)結(jié)算的依據(jù)是“社會(huì)福利最大化“，那么SCUC和SCED這兩個(gè)算法是否真的在按照“社會(huì)福利最大化”的原則計(jì)算最優(yōu)電網(wǎng)潮流，就成為了電網(wǎng)企業(yè)按照節(jié)點(diǎn)電價(jià)向市場(chǎng)主體收取和支付電費(fèi)的法理基礎(chǔ)。

從目前現(xiàn)貨結(jié)算試運(yùn)行的情況來(lái)看，這一法理基礎(chǔ)顯然不夠牢靠。我們暫且不談電網(wǎng)企業(yè)是否有資格計(jì)算節(jié)點(diǎn)電價(jià)，也不談電網(wǎng)企業(yè)并未公布計(jì)算節(jié)點(diǎn)電價(jià)的過(guò)程細(xì)節(jié)，單從公開(kāi)的情況來(lái)看我們就可以推斷出SCUC和SCED的計(jì)算已嚴(yán)重偏離最優(yōu)電網(wǎng)潮流，扭曲了節(jié)點(diǎn)電價(jià)。其中最典型的就是山東省外來(lái)電不進(jìn)入電力市場(chǎng)，按照電網(wǎng)的調(diào)度計(jì)劃僵直送電，與省內(nèi)電力供需關(guān)系嚴(yán)重脫節(jié)。換言之，無(wú)論省內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)的負(fù)荷需求和價(jià)格高低如何，電網(wǎng)企業(yè)均按照自己的想法安排省間聯(lián)絡(luò)線計(jì)劃，而且外送電比例已占到全省統(tǒng)調(diào)負(fù)荷的四分之一以上。

圖：聯(lián)絡(luò)線計(jì)劃

外來(lái)電嚴(yán)重?cái)D壓了省內(nèi)市場(chǎng)化機(jī)組的競(jìng)價(jià)空間，導(dǎo)致節(jié)點(diǎn)電價(jià)過(guò)低，客觀上加大了雙軌制“不平衡資金”的規(guī)模，這難道能說(shuō)與電網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有關(guān)系嗎？

平心而論，外電入市和取消優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃牽扯到復(fù)雜的利益關(guān)系，不是一蹴而就的事情，節(jié)點(diǎn)電價(jià)在一定程度上偏離了“社會(huì)福利最大化”，我們也可以把它看作是權(quán)宜之計(jì)和改革成本。但作為現(xiàn)貨交易組織者的電網(wǎng)企業(yè)，應(yīng)努力尋找次優(yōu)解，如：分階段地讓外電進(jìn)入市場(chǎng)，減小“不平衡資金的規(guī)模”；在現(xiàn)貨試結(jié)算時(shí)，盡量使優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃的曲線分解與機(jī)組各時(shí)段的優(yōu)先發(fā)電量相匹配，讓發(fā)電企業(yè)公平地獲得優(yōu)先發(fā)電量和市場(chǎng)化電量的不同收益。

但電網(wǎng)企業(yè)是否進(jìn)行了上述努力呢？顯然沒(méi)有！繼廣東省在今年8月的現(xiàn)貨整月結(jié)算試運(yùn)行中，將基數(shù)電量在負(fù)荷低谷時(shí)段分解為負(fù)數(shù)（詳見(jiàn)“能源雜志”微信公眾號(hào)文章《廣東電力現(xiàn)貨全月試結(jié)算收官，“鴕鳥(niǎo)策略”再現(xiàn)》），以掩蓋雙軌制“不平衡資金”后，山東省在11月的現(xiàn)貨整月結(jié)算試運(yùn)行中再創(chuàng)“高招”——按照現(xiàn)貨價(jià)格趨勢(shì)給省內(nèi)市場(chǎng)化機(jī)組分解優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃：現(xiàn)貨價(jià)格高時(shí)分解的電量多，現(xiàn)貨價(jià)格低時(shí)分解的電量少。

圖：山東省11月試結(jié)算現(xiàn)貨分時(shí)價(jià)格趨勢(shì)

圖：11月直調(diào)公用機(jī)組供熱電量分解曲線日分時(shí)比例

供熱的直調(diào)公用機(jī)組，在供暖季承擔(dān)著民生供熱的職責(zé)，根據(jù)“以熱定電”的發(fā)電特性，其供熱電量應(yīng)基本按照一條直接分解。而按照現(xiàn)貨價(jià)格趨勢(shì)分解后，意味者這些機(jī)組在現(xiàn)貨低電價(jià)時(shí)段由于缺少中長(zhǎng)期電量的保護(hù)，導(dǎo)致更多電量用較低的現(xiàn)貨低價(jià)格結(jié)算，造成發(fā)電利潤(rùn)下降甚至虧損。這相當(dāng)于電網(wǎng)企業(yè)讓承擔(dān)著民生供熱職責(zé)的機(jī)組為雙軌制“不平衡資金”買(mǎi)單。

綜上所述，在電力現(xiàn)貨試點(diǎn)的繼續(xù)擴(kuò)大和推進(jìn)過(guò)程中，首先應(yīng)該通過(guò)不斷將優(yōu)先發(fā)電機(jī)組納入市場(chǎng)，從而減少雙軌制“不平衡資金”；其次，應(yīng)按照外來(lái)電導(dǎo)致的最優(yōu)電網(wǎng)潮流偏離程度，讓電網(wǎng)企業(yè)按照一定比例分?jǐn)?ldquo;不平衡資金”；最后，應(yīng)充分發(fā)揮“電力市場(chǎng)管理委員會(huì)”的作用，制定更合理的交易規(guī)則制定和修改流程，以免“社會(huì)福利”被明火執(zhí)仗地掠奪。