重磅 | 不要爭(zhēng)了！煤電趨勢(shì)看這里！

2017-09-08 16:15:28 能源研究俱樂部　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

煤電失掉了狂妄自大的資本，也沒有妄自菲薄的理由。未來(lái)煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一些基本判斷，需要得到充分認(rèn)識(shí)、客觀評(píng)判、科學(xué)利用，而不能庸人自擾、喪失自信、自亂方寸、自失陣地。我國(guó)煤電產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)初判近年來(lái)，

煤電市場(chǎng)化將逐步深化

新一輪電力體制改革啟動(dòng)以來(lái)，市場(chǎng)化交易電量占比迅速擴(kuò)大。2016年，全國(guó)市場(chǎng)化交易電量超過1萬(wàn)億千瓦時(shí)，約占全社會(huì)用電量19%，其中大用戶直購(gòu)電量占七成。煤電作為最大的存量，且常規(guī)火電未獲得一類優(yōu)先發(fā)電權(quán)，實(shí)際上扮演了市場(chǎng)化交易的絕對(duì)主角。

根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局今年3月印發(fā)的《關(guān)于有序放開發(fā)用電計(jì)劃的通知》，今后將逐年減少既有燃煤發(fā)電企業(yè)計(jì)劃電量。2017年，煤電機(jī)組安排計(jì)劃電量不高于上年火電計(jì)劃小時(shí)的80%。2018年以后計(jì)劃發(fā)電量比例，配合用電量放開進(jìn)展逐年減小。

相比現(xiàn)有電廠尚有部分計(jì)劃口糧，新入場(chǎng)的煤電機(jī)組市場(chǎng)化程度更高。核心配套文件《關(guān)于推進(jìn)電力市場(chǎng)建設(shè)的實(shí)施意見》明確，“新核準(zhǔn)的發(fā)電機(jī)組原則上參與電力市場(chǎng)交易”。意思很明確，新核準(zhǔn)的煤電項(xiàng)目如無(wú)特殊理由，只能在市場(chǎng)上拼殺了。

年初，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)今年市場(chǎng)化電量占比將達(dá)到30%以上。《關(guān)于有序放開發(fā)用電計(jì)劃的通知》發(fā)布后，有分析人士將這一比例預(yù)計(jì)為35%～40%。大略看，市場(chǎng)交易電量再翻一番，達(dá)到2萬(wàn)億千瓦時(shí)左右，煤電市場(chǎng)化交易電量比重很可能高于40%。往后隨著計(jì)劃電量的減少，煤電市場(chǎng)化程度將逐年提高。

煤電運(yùn)營(yíng)狀況不容樂觀

直觀地看，煤電企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，主要取決于電量、電價(jià)、煤價(jià)等三個(gè)因素。目前分析，三大主要因素均不利好，煤電企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況可謂堪憂。

電量由設(shè)備利用小時(shí)數(shù)決定。近年來(lái)，火電設(shè)備利用小時(shí)持續(xù)下降，2016年降至4165小時(shí)，為1964年以來(lái)年度最低，上年則為1969年以來(lái)最低。據(jù)中電聯(lián)預(yù)計(jì)，今年火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)降至4000小時(shí)左右。按照《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》預(yù)計(jì)的用電總量、發(fā)電結(jié)構(gòu)，預(yù)計(jì)2020年火電利用小時(shí)數(shù)在4000小時(shí)左右徘徊。

電價(jià)分情況取決于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或政府定價(jià)。未來(lái)數(shù)年，電力供大于求成為常態(tài)，基本面不支持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中漲價(jià)，何況雙軌制也不會(huì)成全漲價(jià)。政府對(duì)煤電定價(jià)機(jī)制目前主要依賴“煤電聯(lián)動(dòng)”，2004年以來(lái)十余年的實(shí)踐已讓其“功效”廣為人知。年初的調(diào)價(jià)窗口因“未達(dá)標(biāo)”而未聯(lián)動(dòng)，結(jié)果致使五大集團(tuán)煤電板塊今年一季度虧損加劇。直到6月份，才明確用取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)資金、降低國(guó)家重大水利工程建設(shè)基金和大中型水庫(kù)移民后期扶持基金征收標(biāo)準(zhǔn)騰出的空間，變相調(diào)整煤電上網(wǎng)電價(jià)。

電煤價(jià)格去年下半年開始猛漲，每噸提高了200多元。今年以來(lái)雖有波動(dòng)，但持續(xù)保持高位運(yùn)行。從供需基本面看，去年煤炭去產(chǎn)能2.9億噸，今年再去產(chǎn)能1.5億噸，“十三五”期間累計(jì)去產(chǎn)能8億噸，煤價(jià)走高的支持力度顯然更大。當(dāng)然，國(guó)家有關(guān)部門也會(huì)干預(yù)供需，比如釋放先進(jìn)產(chǎn)能，但不可能過度干預(yù)以使煤價(jià)持續(xù)走低，別忘了煤炭去產(chǎn)能主要目標(biāo)之一是助煤炭行業(yè)脫困。

煤電改造多重任務(wù)并進(jìn)

煤電調(diào)峰改造正如火如荼開展。去年6月，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于下達(dá)火電靈活性改造試點(diǎn)項(xiàng)目的通知》，確定16個(gè)火電項(xiàng)目進(jìn)行靈活性改造，拉開了我國(guó)火電靈活性改造的大幕。新能源發(fā)電規(guī)模的高速擴(kuò)張，其不穩(wěn)定性給系統(tǒng)運(yùn)行帶來(lái)不確定性，使得對(duì)火電調(diào)峰的需求日益擴(kuò)大。按照規(guī)劃，“十三五”期間，“三北”地區(qū)熱電機(jī)組靈活性改造約1.33億千瓦，純凝機(jī)組改造約8200萬(wàn)千瓦；其他地區(qū)純凝機(jī)組改造約450萬(wàn)千瓦。

煤電節(jié)能減排升級(jí)改造已行至半程。2014年9月，國(guó)家發(fā)展改革委、環(huán)保部、國(guó)家能源局印發(fā)《煤電節(jié)能減排升級(jí)與改造行動(dòng)計(jì)劃（2014～2020年）》，提出全國(guó)新建燃煤發(fā)電機(jī)組平均供電煤耗低于300克/千瓦時(shí)；到2020年，現(xiàn)役燃煤發(fā)電機(jī)組改造后平均供電煤耗低于310克/千瓦時(shí)。東部地區(qū)新建煤電機(jī)組大氣污染物排放濃度基本達(dá)到燃?xì)廨啓C(jī)組排放限值，中部地區(qū)新建機(jī)組原則上接近或達(dá)到燃?xì)廨啓C(jī)組排放限值，鼓勵(lì)西部地區(qū)新建機(jī)組接近或達(dá)到燃?xì)廨啓C(jī)組排放限值。到2015年12月《全面實(shí)施燃煤電廠超低排放和節(jié)能改造工作方案》出爐，再次對(duì)行動(dòng)計(jì)劃進(jìn)行“提速擴(kuò)圍”。

據(jù)今年全國(guó)兩會(huì)期間官方透露的信息，自行動(dòng)計(jì)劃啟動(dòng)以來(lái)，我國(guó)已累計(jì)完成了超低排放改造4.5億千瓦、節(jié)能改造4.6億千瓦。按照規(guī)劃，“十三五”期間，全國(guó)將實(shí)施煤電超低排放改造約4.2億千瓦，實(shí)施節(jié)能改造約3.4億千瓦。這一改造進(jìn)度，遠(yuǎn)超最初設(shè)計(jì)。

煤電去產(chǎn)能任重而道遠(yuǎn)

分析認(rèn)為，我國(guó)煤電去產(chǎn)能包括三方面內(nèi)容：一是淘汰落后產(chǎn)能，二是抑制新增產(chǎn)能，三是提高煤電利用率。其中，第三項(xiàng)往往容易被忽視。

淘汰落后產(chǎn)能已經(jīng)持續(xù)多年，“十一五”期間關(guān)停小火電7683萬(wàn)千瓦，“十二五”期間關(guān)停量超過2800萬(wàn)千瓦，“十三五”期間計(jì)劃關(guān)停2000萬(wàn)千瓦。經(jīng)過“十三五”關(guān)停小火電之后，2000年前投運(yùn)的火電裝機(jī)容量?jī)H剩1億千瓦左右。

抑制新增產(chǎn)能方面，國(guó)家能源局2016年取消了15項(xiàng)、1240萬(wàn)千瓦不具備核準(zhǔn)建設(shè)條件的煤電項(xiàng)目。今年擬停建違規(guī)項(xiàng)目3800萬(wàn)千瓦、緩建700萬(wàn)千瓦以上。整個(gè)“十三五”期間，全國(guó)范圍內(nèi)需要取消、緩建1.5億千瓦。

煤電項(xiàng)目審批權(quán)2014年下放后，地方的投資沖動(dòng)加上當(dāng)時(shí)電煤價(jià)格疲軟，造就了煤電項(xiàng)目的核準(zhǔn)、開建高峰。電力供應(yīng)過剩風(fēng)險(xiǎn)下采取剎車措施成為不二之選，但效果如何還有待深入觀察。雖然整體過剩已經(jīng)顯露，但煤電分布并不均衡，加上煤電審批者又不必承擔(dān)過剩風(fēng)險(xiǎn)，煤電建設(shè)的熱情在部分地區(qū)依然高漲。抑制新增煤電產(chǎn)能非易事。

前兩項(xiàng)去產(chǎn)能內(nèi)容主要針對(duì)煤電本身，較為單一、純粹，而提高煤電利用率則堪稱系統(tǒng)性工程，不僅與煤電相關(guān)，還牽涉各類電源的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。煤電雖然已經(jīng)踩下急剎車，但新能源發(fā)電似乎還在按加速鍵。2020年前，預(yù)計(jì)煤電利用小時(shí)數(shù)提升無(wú)望，在4000小時(shí)左右徘徊。此后情況，除了用電需求影響外，主要看電力政策安排。

煤電企業(yè)重組浮出水面

央企重組是盤大棋。2015年8月，中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》提出了“清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批國(guó)有企業(yè)”的思路。2016年7月，國(guó)辦《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的指導(dǎo)意見》則具化為“鞏固加強(qiáng)一批、創(chuàng)新發(fā)展一批、重組整合一批、清理退出一批”，提出“穩(wěn)妥推進(jìn)裝備制造、建筑工程、電力、鋼鐵、有色金屬、航運(yùn)、建材、旅游和航空服務(wù)等領(lǐng)域企業(yè)重組”“鼓勵(lì)煤炭、電力、冶金等產(chǎn)業(yè)鏈上下游中央企業(yè)進(jìn)行重組，打造全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”。

當(dāng)前，國(guó)電、神華重組整合的消息可信度越來(lái)越高了。一方為中央五大發(fā)電集團(tuán)之一，一方為中國(guó)煤炭領(lǐng)域龍頭企業(yè)，雙方的重組整合既有煤炭產(chǎn)業(yè)的整合優(yōu)化，也有電力產(chǎn)業(yè)的整合優(yōu)化。截至2016年底，國(guó)電裝機(jī)總量1.43億千瓦（其中可再生能源發(fā)電占比30.3%）、神華裝機(jī)總量約8300萬(wàn)千瓦（其中可再生能源發(fā)電近800萬(wàn)千瓦），合計(jì)在全國(guó)電力裝機(jī)中占比約13.7%，其中火電裝機(jī)容量在全國(guó)占比達(dá)到15%以上。

近期，關(guān)于五大發(fā)電集團(tuán)整合重組的小道消息不斷，版本也多次翻新。除五大發(fā)電之外，還涉及神華、中核、中廣核等企業(yè)。有的雖成過眼云煙，但其實(shí)也并非完全是空穴來(lái)風(fēng)，毫無(wú)根據(jù)。

誠(chéng)然，國(guó)電、神華合并一事尚存不確定性，但無(wú)論如何，能源大企業(yè)的重組已經(jīng)浮出水面。這不，國(guó)家電投正與華能就重組事宜展開接觸的消息又撲而來(lái)。作為當(dāng)家電力品種，煤電產(chǎn)業(yè)重組自然成為題中之義。但到底產(chǎn)生何等影響，關(guān)鍵在于重組后企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。

煤電輸送格局或?qū)⑸?/span>

煤電輸送格局是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性問題，不僅僅是經(jīng)濟(jì)性問題，還可能是政治性問題。對(duì)此，很難三言兩語(yǔ)進(jìn)行全面判斷，況且業(yè)內(nèi)對(duì)電力潮流的判斷也不盡一致。在此僅基于具體情況，提出煤電輸送格局變化的可能性。

其一，《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出，減小受端省份接受外來(lái)電力的壓力。當(dāng)然，其主要針對(duì)“合理控制煤電基地建設(shè)”，要求配合遠(yuǎn)距離輸電通道規(guī)劃建設(shè)，根據(jù)受端供需狀況合理安排煤電基地開發(fā)規(guī)模和建設(shè)時(shí)序。事實(shí)上，在地方政府主導(dǎo)的電力體制改革中，地區(qū)壁壘的強(qiáng)化傾向已開始影響省間電力流向。

其二，新能源尤其是風(fēng)電東移南下。按照“十三五”規(guī)劃，將調(diào)整風(fēng)電消納困難的“三北”地區(qū)開發(fā)節(jié)奏，加大消納能力較強(qiáng)或負(fù)荷中心區(qū)風(fēng)電開發(fā)力度，力爭(zhēng)中東部及南方區(qū)域風(fēng)電占全國(guó)新增規(guī)模的一半。其實(shí)，覆巢之下無(wú)完卵，負(fù)荷中心的市場(chǎng)空間也未必樂觀，新能源的壯大必然影響煤電輸入空間。反倒目前用電基數(shù)較低的中西部地區(qū)，未來(lái)增長(zhǎng)空間更應(yīng)被看好。

其三，輸煤通道的建設(shè)也會(huì)帶來(lái)一定影響。比如蒙華鐵路，建成后將是我國(guó)規(guī)模最大的煤運(yùn)專線，全長(zhǎng)1800多公里，規(guī)劃年運(yùn)輸能力2億噸以上。6月21日，蒙華鐵路特長(zhǎng)隧道——連云山隧道正式貫通，全線計(jì)劃2020年建成通車。輸煤輸電向來(lái)存在爭(zhēng)議，但蒙華鐵路將在一定程度上影響煤電輸送格局應(yīng)不難理解。

原文首發(fā)于《電力決策與輿情參考》2017年7月7日第24期