近日，國家能源局公開發(fā)布《關(guān)于實(shí)行可再生能源電力配額制的通知》(征求意見稿)，這也是能源局繼2018年3月份、9月份兩次發(fā)函征求《可再生能源電力配額及考核辦法》意見之后第三次對(duì)可再生能源配額制征求意見，首次提出將自2019年1月1日起正式進(jìn)行配額考核。其中指出，承擔(dān)配額義務(wù)的市場主體為配售電企業(yè)和電力用戶。其配額完成量主要有三種方式：從區(qū)域內(nèi)或區(qū)域外電網(wǎng)企業(yè)和發(fā)電企業(yè)購入的可再生能源電量、自發(fā)自用的可再生能源電量、從其他配額義務(wù)主體購買的配額完成量或購買綠證折算的配額完成量。

分析人士指出，配額制的實(shí)施，預(yù)計(jì)將加速可再生能源市場化進(jìn)程。預(yù)計(jì)電網(wǎng)公司和售電公司等配額主體，將進(jìn)一步敞開大門引入可再生能源，而市場中的用電大戶，為完成配額指標(biāo)，也將建設(shè)更多的可再生能源電站以及與清潔能源綜合服務(wù)商進(jìn)行合作，加速推再生能源市場交易，在上述供需雙方的協(xié)同推動(dòng)下，行業(yè)整體或?qū)⑦M(jìn)入繁榮發(fā)展的新階段。

《證券日?qǐng)?bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，可再生能源發(fā)電行業(yè)良好的發(fā)展預(yù)期也對(duì)二級(jí)市場中相關(guān)概念板塊帶來了提振，11月份以來可再生能源發(fā)電板塊整體走勢(shì)良好，板塊中共有38只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，陽光電源(34.19%)、寶新能源(24.92%)、隆基股份(24.21%)、金風(fēng)科技(21.50%)、中閩能源(20.14%)等5只個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均達(dá)到20%以上，包括天順風(fēng)能(19.53%)、湘電股份(17.96%)、金通靈(17.84%)、金雷風(fēng)電(17.15%)、日月股份(17.04%)等在內(nèi)的16只個(gè)股期間累計(jì)上漲也均超過10%。

資金流向方面，月內(nèi)板塊中有23只成份股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，其中，金風(fēng)科技(25578.65萬元)、中環(huán)股份(10356.63萬元)等2只個(gè)股11月份以來均受到1億元以上大單資金追捧，寶新能源(5793.75萬元)、東旭藍(lán)天(4866.85萬元)、天順風(fēng)能(3686.07萬元)、湘電股份(3213.46萬元)、京運(yùn)通(2816.35萬元)、東方 電氣(1455.09萬元)、金雷風(fēng)電(1419.26萬元)、清源股份(1068.86萬元)等8只個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入也均達(dá)到1000萬元以上，上述10只個(gè)股月內(nèi)合計(jì)吸金6.03億元。

業(yè)績面上，目前已有14家可再生能源發(fā)電相關(guān)上市公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中6家公司業(yè)績預(yù)喜，愛康科技(208.49%)、ST銳電(100.00%)兩家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤均有望實(shí)現(xiàn)同比翻番，金風(fēng)科技(50.00%)、天順風(fēng)能(30.00%)兩家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤也均預(yù)計(jì)同比增長超過30%。

從預(yù)告凈利潤上限來看，金風(fēng)科技(458198.54萬元)最為顯著，年報(bào)凈利潤有望超過40億元，天順風(fēng)能(61036.53萬元)、中環(huán)股份(55000.00萬元)、愛康科技(35000.00萬元)、拓日新能(12500.00萬元)等公司2018年全年凈利潤也均預(yù)計(jì)高達(dá)1億元以上。

對(duì)于可再生能源發(fā)電板塊的未來投資策略，申萬宏源證券指出，配額制出臺(tái)將倒逼可再生能源消費(fèi)比例提升，有力緩解可再生能源消納難題，為可再生能源長期健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。推薦關(guān)注受益棄風(fēng)限電率下降而“業(yè)績+估值”雙升的風(fēng)電運(yùn)營資產(chǎn)：福能股份、節(jié)能風(fēng)電等。看好受益市場集中度提升的風(fēng)電整機(jī)龍頭金風(fēng)科技。繼續(xù)看好“單晶、戶用、高效”三大光伏主線，推薦隆基股份、通威股份、陽光電源、正泰電器、中環(huán)股份、晶盛機(jī)電、林洋能源等標(biāo)的。