圖表2:中國(guó)售電側(cè)放開(kāi)模式預(yù)測(cè)

　　資料來(lái)源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

　　電網(wǎng)企業(yè)對(duì)售電側(cè)市場(chǎng)的壟斷嚴(yán)重地限制了中國(guó)電力市場(chǎng)化進(jìn)程，同時(shí)讓中國(guó)電網(wǎng)投資回報(bào)率整體偏低，這種現(xiàn)象違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則，必將成為國(guó)家的重點(diǎn)改革對(duì)象。而事實(shí)上，國(guó)家近期所發(fā)布的系列電力市場(chǎng)化改革文件，都強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管，電改9號(hào)文中提到：

　　“改革和規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，電網(wǎng)企業(yè)不再以上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)價(jià)差作為收入來(lái)源，按照政府核定的輸配電價(jià)收取過(guò)網(wǎng)費(fèi)。確保電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來(lái)源和收益水平。規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)投資和資產(chǎn)管理行為。”

　　同時(shí)，9號(hào)文發(fā)布以后，國(guó)家發(fā)改委在4月份又發(fā)布了《關(guān)于貫徹中發(fā)[2015]9號(hào)文件精神加快推進(jìn)輸配電價(jià)改革的通知(發(fā)改價(jià)格[2015]742號(hào))》，通知提出：

　　“通 過(guò)加快輸配電價(jià)改革，對(duì)電網(wǎng)企業(yè)監(jiān)管由現(xiàn)行核定購(gòu)電售電兩頭價(jià)格、電網(wǎng)企業(yè)獲得差價(jià)收入的間接監(jiān)管，改變?yōu)橐噪娋W(wǎng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)對(duì)輸配電收入、成本和價(jià)格全方 位直接監(jiān)管。電網(wǎng)企業(yè)按照政府核定的輸配電價(jià)收取過(guò)網(wǎng)費(fèi)，不再以上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)價(jià)差作為主要收入來(lái)源。在輸配電價(jià)核定過(guò)程中，既要滿足電網(wǎng)正常合理的 投資需要，保證電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來(lái)源和收益水平，又要加強(qiáng)成本約束，對(duì)輸配電成本進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)審，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)管理，提高效率。”

　　在這兩份 文件中，都著重強(qiáng)調(diào)了要改變電網(wǎng)企業(yè)的收入來(lái)源渠道。目前電網(wǎng)企業(yè)的盈利模式是依靠買電、賣電獲取購(gòu)銷差價(jià)收入的盈利;根據(jù)現(xiàn)行文件及輸配電價(jià)改革狀況， 未來(lái)政府將嚴(yán)格監(jiān)控電網(wǎng)企業(yè)實(shí)行總收入，電網(wǎng)企業(yè)的收入模式將會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭杖∵^(guò)網(wǎng)費(fèi)，其總收入將會(huì)被固定。同時(shí)，文件還強(qiáng)調(diào)要對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的輸配電成本、價(jià)格 及收入進(jìn)行全方位監(jiān)管，規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)的投資和資產(chǎn)行為。事實(shí)上，話外之音即是電網(wǎng)企業(yè)要將更多的投資行為放在輸配電環(huán)節(jié)，優(yōu)化輸配電成本，做好輸配電服 務(wù)，提高電網(wǎng)投資回報(bào)率;同時(shí)將被電網(wǎng)企業(yè)所壟斷的售電市場(chǎng)放開(kāi)，讓更多的售電主體進(jìn)入，讓市場(chǎng)而非政府來(lái)決定終端用戶售電價(jià)格。因此，未來(lái)時(shí)間里，大用 戶直購(gòu)或新的售電主體出現(xiàn)將蠶食很大一部分供電局電量潛在增長(zhǎng)量。

　　為此，前瞻分析預(yù)測(cè)，在售電側(cè)放開(kāi)初期，因?yàn)槠渌垭娭黧w業(yè)務(wù)模式都不成 熟，電網(wǎng)企業(yè)仍舊將扮演著較為重要的角色，但隨著其他售電主體(尤其是擁有發(fā)電資產(chǎn)的企業(yè)及擁有配電資產(chǎn)的節(jié)能服務(wù)企業(yè))商業(yè)模式漸趨成熟，將會(huì)蠶食很大 一部分供電局潛在增長(zhǎng)電量，未來(lái)電網(wǎng)企業(yè)在售電側(cè)的市場(chǎng)化角色將會(huì)慢慢弱化。而擁有發(fā)電資產(chǎn)的售電企業(yè)、新能源類售電企業(yè)及對(duì)能源互聯(lián)網(wǎng)有獨(dú)到理解的節(jié)能 服務(wù)企業(yè)，在未來(lái)的售電側(cè)市場(chǎng)將會(huì)擁有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　新電改撬動(dòng)傳統(tǒng)售電價(jià)值鏈 各方資本逐鹿售電側(cè)

　　中 國(guó)新電改方案，即《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)》，于2015年3月通過(guò)中發(fā)【2015】9號(hào)文正式下發(fā)，隨后國(guó)家又出臺(tái)了一系列新電改配套政 策。9號(hào)文提出的亮點(diǎn)集中在"電價(jià)機(jī)制改革"、"售電側(cè)放開(kāi)"兩點(diǎn)，而售電側(cè)改革是一個(gè)龐大和復(fù)雜的命題，涉及的利益相關(guān)方非常多，并且與終端用戶直接關(guān) 聯(lián)，對(duì)其討論的熱度遠(yuǎn)大于2002年中國(guó)電力的第一次市場(chǎng)化改革。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)售電公司發(fā)展模式與投資 戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析，中國(guó)售電側(cè)的放開(kāi)意味著更多售電主體將進(jìn)入電力市場(chǎng)。從國(guó)際售電側(cè)市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律來(lái)看，在電力市場(chǎng)化改革成就較為突出的美國(guó)、德 國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)家，其改革重點(diǎn)之一便是在電力批發(fā)市場(chǎng)和零售市場(chǎng)上引入競(jìng)爭(zhēng)，僅就德國(guó)來(lái)看，迄今為止，其獨(dú)立售電公司已超過(guò)1000家。由此可見(jiàn)，中 國(guó)本輪重點(diǎn)針對(duì)電價(jià)改革和售電側(cè)開(kāi)放的電力改革，可謂順應(yīng)了歷史發(fā)展規(guī)律。在零售端引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入售電側(cè)市場(chǎng)，形成多元化市場(chǎng)主體的售電 市場(chǎng)，已成不可逆轉(zhuǎn)之勢(shì)。