現(xiàn)貨來了，電力市場就能水到渠成？

2017-09-12 17:01:46 無所不能　點擊量：評論 (0)

國家發(fā)改委發(fā)文提出在南方（以廣東起步）、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個地區(qū)進行第一批電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點，9月8日就要反饋牽頭單位。無現(xiàn)貨、不市場的觀點占據(jù)了上風，很多圍繞著電力現(xiàn)貨市

國家發(fā)改委發(fā)文提出在南方（以廣東起步）、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個地區(qū)進行第一批電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點，9月8日就要反饋牽頭單位。“無現(xiàn)貨、不市場”的觀點占據(jù)了上風，很多圍繞著電力現(xiàn)貨市場進行創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的公司看到了曙光。不過，現(xiàn)貨市場對當前電改是否最迫切，現(xiàn)貨市場是否等同于電力市場等問題，仍然有爭論。

　　我們需要電力市場，但因為電力商品的特殊性，我們在電力市場的設(shè)計中也要謹慎。無所不能呈現(xiàn)客觀、理性的不同聲音。這篇文章對電力現(xiàn)貨的認識，就很有特點。

　　8月28日，國家發(fā)展改革委辦公廳和國家能源局綜合司以特急文件形式下發(fā)《關(guān)于開展電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），決定以南方（以廣東起步）、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個地區(qū)作為第一批試點，加快組織推動電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作，9月5日文件正式在官網(wǎng)發(fā)布。

　　一石激起千層浪，既有持“無現(xiàn)貨，不市場”觀點者的歡呼雀躍，質(zhì)疑之聲也不絕于耳。本文擬對“現(xiàn)貨”概念及相關(guān)問題進行進一步辨析，并就現(xiàn)貨是否電改當下迫切需要進行粗略探討。

　　筆者認為當前電力市場建設(shè)的主要矛盾并非現(xiàn)貨交易的缺失，而是尚未建立起能持續(xù)穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的中長期集中競價和價格形成機制，相應(yīng)的監(jiān)管機制也非常不完善。

　　什么是電力“現(xiàn)貨”？推出時機到了？

　　按國家發(fā)展改革委、國家能源局電力體制改革配套文件2《關(guān)于推進電力市場建設(shè)的實施意見》，現(xiàn)貨市場主要開展日前、日內(nèi)、實時電能量交易和備用、調(diào)頻等輔助服務(wù)交易。按《通知》的說法，試點地區(qū)應(yīng)圍繞形成日內(nèi)分時電價機制，在明確現(xiàn)貨市場優(yōu)化目標的基礎(chǔ)上，建立安全約束下的現(xiàn)貨市場出清機制和阻塞管理機制。組織市場主體開展日前、日內(nèi)、實時電能量交易，實現(xiàn)調(diào)度運行和市場交易有機銜接，促進電力系統(tǒng)安全運行、市場有效運行，形成體現(xiàn)時間和位置特性的電能量商品價格，為市場主體提供反映市場供需和生產(chǎn)成本的價格信號。

　　這種電力現(xiàn)貨市場的概念主要來自于國外電力市場的spotmarket，但把備用、調(diào)頻等輔助服務(wù)交易也納入現(xiàn)貨范圍是不嚴謹?shù)摹Υ?ldquo;現(xiàn)貨”概念及相關(guān)問題筆者提出如下問題與大家共同探討：

　　1、是否“現(xiàn)貨”價格才能體現(xiàn)電能商品的時間價值和空間價值？

　　在國外實際電力市場中，現(xiàn)貨市場往往由安全約束機組組合（SecurityConstrained Unit Commitment，SCUC）、安全約束經(jīng)濟調(diào)度（SecurityConstrained Economic Dispatch，SCED）等模型求出，形成分時的節(jié)點邊際電價（LocationalMarginal Price，LMP）。應(yīng)該說這種分時節(jié)點邊際電價確實能夠在一定程度上體現(xiàn)電能商品價值隨時間和空間的不同，但由于仍由傳統(tǒng)的分時調(diào)度模型計算出，主要反映功率稀缺價值，而非電能“真實價值”，此前筆者已有多方論述。

　　更重要的是，由于“現(xiàn)貨”價格由時間跨度不超過1日的電力系統(tǒng)調(diào)度模型算出，只能反映以日為周期的電價波動（即電能峰谷價值的不同），而對電力工業(yè)作用更為關(guān)鍵的是更長周期（月、年）的電價波動（例如相對于節(jié)點邊際電價所衡量的電網(wǎng)運行時的“短期阻塞”而言，由于網(wǎng)架結(jié)構(gòu)問題導(dǎo)致的局部“窩電”即“長期阻塞”更值得關(guān)注，需要合理的價格信號來反映）。實際上，把SCUC、SCED模型擴展到更長周期（周或月），除引入了更多的不確定性外，同樣可以得到隨時間和空間而變化的電能價格，并非只有“現(xiàn)貨”才能為市場主體提供反映市場供需和生產(chǎn)成本的價格信號。實際上，由于我國大容量火電機組裝機容量躍居世界第一，水電資源豐富且調(diào)節(jié)性能優(yōu)良，以日為周期的發(fā)電調(diào)度已難以滿足要求，月度機組組合已成為研究熱點之一，以1日內(nèi)的調(diào)度模型來定義“現(xiàn)貨”依據(jù)并不充分。

　　2、日前、日內(nèi)、實時電能量交易是否真的“現(xiàn)貨”？

　　在金融學(xué)中，現(xiàn)貨是與期貨相對應(yīng)的概念。期貨交易與現(xiàn)貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、都涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移等，但不同之處也是明顯的，如：

　　（1）交易的直接對象不同。現(xiàn)貨交易的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。而期貨交易的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。

　　（2）交易目的不同。現(xiàn)貨交易是一手交錢、一手拿貨的交易，馬上或一定時期內(nèi)進行實物交收和貨款結(jié)算。期貨交易的目的不是到期獲得實物，而是通過套期保值回避價格風險或投資獲利。

　　（3）交易場所不同。現(xiàn)貨交易一般分散進行，只有一些生鮮和個別農(nóng)副產(chǎn)品是以批發(fā)市場的形式來進行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進行公開、集中交易，不能進行場外交易。

　　（4）結(jié)算方式不同。現(xiàn)貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數(shù)次結(jié)清。期貨交易由于實行保證金制度，必須每日結(jié)算盈虧，實行逐日盯市制度。

　　可見現(xiàn)貨或期貨的區(qū)分與商品實物交割的時間跨度并無直接關(guān)系，以其來區(qū)分現(xiàn)貨、遠期或期貨是不合理的。實際上電力市場這種以實物交割為主要目的的市場是不可能沒有現(xiàn)貨的，關(guān)鍵是“現(xiàn)貨”如何定義的問題。

　　電力市場中的商品是以看不見摸不著的能量形態(tài)存在的，是世界上最特殊的一種商品（筆者認為是介于產(chǎn)品與服務(wù)之間的一種商品形態(tài)）。電能商品的流通并非電荷的轉(zhuǎn)移，而是電磁波的傳播，在時間和空間上均有連續(xù)性；各發(fā)電廠生產(chǎn)的電能一旦上網(wǎng)，在物理上就同質(zhì)化了，無法再區(qū)分開來。因此，電能商品幾乎是可以任意定義的（因此才有所謂商品模型問題），而電力市場本質(zhì)是一個財務(wù)如何結(jié)算（即如何算錢）的問題。如果可以定義一日之內(nèi)的電能交易為現(xiàn)貨，那么幾天、一周、一月、一季的電能交易也完全可以定義為現(xiàn)貨。“無現(xiàn)貨，不市場”實際上是一個毫無意義的命題。

　　3、推進“現(xiàn)貨”交易是否當前電力市場所急需？

　　自9號文發(fā)布以來，我國電力市場改革取得了長足的進步。據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2017年上半年，全國市場化交易電量6442億千瓦時，交易電量占電網(wǎng)銷售電量比重（即銷售電量市場化率）達到21.7%；跨省、跨區(qū)交易電量1733億千瓦時，占全國市場化交易電量比重26.9%。在用戶電價較大幅度降低的同時改善了服務(wù)，電力用戶得到了實惠，支撐了實體經(jīng)濟的發(fā)展，各地參與市場改革的熱情高漲。

　　但當前電改也遇到了不少問題，如在被稱為“電力反壟斷第一案”的壟斷事件中，山西發(fā)電企業(yè)幾乎全部卷入。如果說山西壟斷案屬于無知，其他一些省份也出現(xiàn)了各種或明或暗的行政干預(yù)，以及串謀報價事件。

　　這些問題與當前市場主體意識培養(yǎng)不足、法律法規(guī)不健全、監(jiān)管措施不到位等等諸多因素相關(guān)，是當前電力市場改革真正急需解決的問題。此外，電力中長期交易雖然技術(shù)約束考慮簡單，但商業(yè)策略復(fù)雜，利益調(diào)整大，其交易機制設(shè)計是一個高難度的專業(yè)問題。目前全國尚無一個能持續(xù)穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的中長期集中競價機制，亟需在理論和技術(shù)上進行深入分析和研究。這些問題都不是倉促推行現(xiàn)貨交易所能解決的，在中長期交易存在問題比較多的情況下，急于建立新的交易品種反而分散注意力，帶來新的問題。

　　“無現(xiàn)貨、不市場”？當前電改的關(guān)鍵不在現(xiàn)貨

　　電力市場改革雖然技術(shù)因素復(fù)雜，但本質(zhì)屬于生產(chǎn)關(guān)系的變革，同時伴隨利益格局的巨大調(diào)整，屬于電力行業(yè)的“社會變革”，是一項高度復(fù)雜的系統(tǒng)工程。

　　這篇文章應(yīng)用唯物辯證法的原則，分析電力市場化建設(shè)。唯物辯證法也是當代改革開放和中國特色社會主義建設(shè)必須遵循的理論原則。在電改市場建設(shè)問題上，我們也需認清主要矛盾。

　　雖然各國電力市場改革進度不一，模式迥異，卻有共同的本質(zhì)，即解決傳統(tǒng)發(fā)、輸、配垂直一體化的生產(chǎn)關(guān)系與新背景下清潔、高效、安全、可持續(xù)發(fā)展的電力行業(yè)生產(chǎn)力之間的矛盾。

　　《關(guān)于進一步深化電力體制改革的若干意見》（中發(fā)〔2015〕9號文）也指出：“通過改革，建立健全電力行業(yè)‘有法可依、政企分開、主體規(guī)范、交易公平、價格合理、監(jiān)管有效’的市場體制，努力降低電力成本、理順價格形成機制，逐步打破壟斷、有序放開競爭性業(yè)務(wù)，實現(xiàn)供應(yīng)多元化，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)水平、控制能源消費總量，提高能源利用效率、提高安全可靠性，促進公平競爭、促進節(jié)能環(huán)保。”即主要矛盾在這兒。

　　作為一種經(jīng)濟制度，電力市場的模式與交易機制與各國的政治經(jīng)濟體制、法律環(huán)境、文化背景、工業(yè)發(fā)展水平等等密切相關(guān)，雖然可以充分借鑒各國電力市場改革的經(jīng)驗與教訓(xùn)，但并不存在一成不變的電力市場模式，因此也無法生搬硬套別國經(jīng)驗。

　　當前電改中生搬硬套別國模式的教條主義傾向十分明顯，部分人視國外電力市場現(xiàn)成模式為圣經(jīng)，不深入探討電力市場運作的本質(zhì)機理，忽視本國實際情況，并盲目反對一切獨創(chuàng)的具有中國特色的市場方案。

　　在電力市場建設(shè)的不同階段，主要矛盾和矛盾的主要方面是不斷發(fā)展變化的。如前所述，筆者認為當前電力市場建設(shè)的主要矛盾并非現(xiàn)貨交易的缺失，而是尚未建立起能持續(xù)穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的中長期集中競價和價格形成機制，相應(yīng)的監(jiān)管機制也非常不完善。倉促推行現(xiàn)貨不但不能解決現(xiàn)有的問題，反而分散注意力，帶來新的問題。

　　電力工業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展中最重要的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)，不僅關(guān)系到國家經(jīng)濟安全的戰(zhàn)略問題，而且與人們的日常生活、社會穩(wěn)定密切相關(guān)，因此電力市場改革必須慎之又慎。

　　筆者以為，電力市場改革是一項十分艱巨的任務(wù)，改革參與各方應(yīng)堅持辯證唯物主義的方法論，在持續(xù)的改革實踐中逐漸深化對于中國特色的電力市場基本規(guī)律的認識，堅決反對一切官僚主義、形式主義、浮躁學(xué)風和僵化思維，方有可能實現(xiàn)改革的目標。