一、前言

電改政策千頭萬(wàn)緒，如果都從一個(gè)個(gè)條文層面去理解，很容易陷入“見(jiàn)木不見(jiàn)林”的局面，所以我個(gè)人建立了一個(gè)整體的認(rèn)知框架，這個(gè)認(rèn)知框架我個(gè)人把它歸結(jié)為三個(gè)維度，宏觀維度是利益格局再調(diào)整，中觀維度是市場(chǎng)價(jià)格再發(fā)現(xiàn)，微觀維度是產(chǎn)業(yè)格局再構(gòu)建，通過(guò)這個(gè)認(rèn)識(shí)框架，我們?cè)倏凑叩恼撌觯蜁?huì)有很多深入的理解，甚至對(duì)某個(gè)具體字眼都會(huì)有新的體會(huì)，但是又不會(huì)太過(guò)拘泥于某個(gè)具體政策細(xì)節(jié)，這樣才能較為系統(tǒng)的見(jiàn)到本輪電改的全貌，并對(duì)后續(xù)的趨勢(shì)做出一定分析和判斷。

二、宏觀維度的利益格局再構(gòu)建

本輪電改的宏觀維度，其深刻的意義在于利益格局再調(diào)整，是指本輪電改的核心就是從“放開(kāi)兩頭、管住中間”的角度入手，對(duì)原有的電網(wǎng)“多發(fā)獨(dú)買獨(dú)售”的利益格局進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)“網(wǎng)售分離”，看似一個(gè)簡(jiǎn)單的舉措，本質(zhì)上是對(duì)既有的市場(chǎng)利益格局形成了重大的調(diào)整，因?yàn)樵械睦娓窬种校娋W(wǎng)處于核心位置，從發(fā)電側(cè)上網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)始，電網(wǎng)公司對(duì)于電能是獨(dú)家壟斷的，購(gòu)銷差價(jià)的利潤(rùn)全部留在電網(wǎng)公司，電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)輸配網(wǎng)的建設(shè)，并承擔(dān)所有供電服務(wù)義務(wù)。

可以預(yù)見(jiàn)，在電改文件真正落地之后，未來(lái)電網(wǎng)從業(yè)務(wù)上看，將一分為三，第一部分是承擔(dān)了公益屬性和無(wú)歧視普遍服務(wù)的輸、配、抄表、結(jié)算、用戶服務(wù);第二部分是與電網(wǎng)公司保持“相對(duì)獨(dú)立”的調(diào)度機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行與電力交易;第三部分電網(wǎng)公司所屬的市場(chǎng)化售電公司，公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其盈利模式是賺取購(gòu)銷差價(jià)。

按照電改文件的設(shè)計(jì)要求，原有的利益格局將發(fā)生重大的改變，新的市場(chǎng)機(jī)制帶來(lái)的是新的利益格局，其他的市場(chǎng)主體，如發(fā)電企業(yè)、政府、售電公司乃至各類能源服務(wù)公司將在市場(chǎng)激活的過(guò)程中分享改革紅利。

同時(shí)，未來(lái)電改將建立更為公平的市場(chǎng)機(jī)制與合理成本核算體系，這是保障市場(chǎng)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在：

1、更為公平的市場(chǎng)機(jī)制，即“壟斷的非盈利，盈利的市場(chǎng)化”，輸配電環(huán)節(jié)定義為非盈利模式，采用成本定價(jià)+準(zhǔn)許收益的模式，無(wú)歧視公平開(kāi)放給所有市場(chǎng)主體，只保證電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行和市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法發(fā)揮作用時(shí)的保底和普遍服務(wù)，這對(duì)其他市場(chǎng)主體(含電網(wǎng)的市場(chǎng)化售電公司)來(lái)說(shuō)是公平的，而且通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管保證電網(wǎng)不能因這種壟斷地位，而傾向于和自己有利益關(guān)系的市場(chǎng)化主體。

2、是更為合理的成本核算體系，對(duì)于非市場(chǎng)化的壟斷環(huán)節(jié)，不能按照原有的投資成本和運(yùn)營(yíng)成本去核定，而應(yīng)該按照“合理”的成本核算規(guī)則，這種成本核算體系，也將打破現(xiàn)有的投資、運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)形成的利益格局，甚至?xí)ㄟ^(guò)其他市場(chǎng)主體的投資與運(yùn)營(yíng)成本，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下暴露真實(shí)的成本，使得監(jiān)管部門有充足的核定依據(jù)，把不合理的成本擠出，讓市場(chǎng)去獎(jiǎng)勵(lì)有競(jìng)爭(zhēng)力的主體，某種程度上這也是對(duì)現(xiàn)有利益格局的打破，也是社會(huì)財(cái)富增加的過(guò)程。

三、中觀維度的市場(chǎng)價(jià)格再發(fā)現(xiàn)

接下來(lái)談第二個(gè)方面，中觀層面的市場(chǎng)價(jià)格再發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)化的核心要素就是圍繞供需關(guān)系形成的價(jià)格發(fā)現(xiàn)，之前的電價(jià)主要是由政府制定并進(jìn)行管制的，價(jià)格無(wú)法構(gòu)成信號(hào)對(duì)供需關(guān)系造成調(diào)整，可以說(shuō)造成了相當(dāng)多的問(wèn)題，比如市場(chǎng)煤和計(jì)劃電的矛盾、電網(wǎng)投資不對(duì)利潤(rùn)負(fù)責(zé)的問(wèn)題、發(fā)電/用電之間的矛盾等等;而這些問(wèn)題，都有希望在本輪電改中，通過(guò)回歸電力的商品屬性來(lái)解決，具體的思路主要包括：

1、放開(kāi)市場(chǎng)，通過(guò)建立電力市場(chǎng)，形成發(fā)售用雙邊或者多邊直接交易的局面，使得供給側(cè)和需求側(cè)通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格直接聯(lián)動(dòng)起來(lái)，而且通過(guò)價(jià)格信號(hào)反應(yīng)供需變化;

2、明確了壟斷環(huán)節(jié)邊界，并在此基礎(chǔ)上對(duì)電網(wǎng)實(shí)際成本進(jìn)行梳理，按照電壓等級(jí)、客戶對(duì)象、供電范圍、業(yè)務(wù)內(nèi)容等不同維度，使得輸配電成本逼近真實(shí)成本;逐步厘清各類價(jià)格的交叉補(bǔ)貼;通過(guò)成本核定，對(duì)電網(wǎng)公司某些較為盲目的固定資產(chǎn)投資進(jìn)行抑制，并對(duì)投資成本進(jìn)行嚴(yán)格控制。

3、非常重要的一點(diǎn)，價(jià)格信號(hào)也代表著對(duì)先進(jìn)者的獎(jiǎng)勵(lì)，比如在供給側(cè)，效率高排放低的機(jī)組可以有更大的成本優(yōu)勢(shì)，獲得更多發(fā)電小時(shí)數(shù)，這就促使發(fā)電商投入對(duì)落后機(jī)組的技術(shù)改造，從而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;在售電環(huán)節(jié)，由于價(jià)格波動(dòng)幅度增加，變化頻率加快，使得售電商僅僅依靠粗放的負(fù)荷估算無(wú)法優(yōu)化其交易行為，必須通過(guò)ICT技術(shù)提升負(fù)荷管理和負(fù)荷預(yù)測(cè)水平，同時(shí)，對(duì)利潤(rùn)的追求也會(huì)迫使售電商降低運(yùn)營(yíng)成本，采用更多信息化的管理手段;在需求側(cè)，電價(jià)和需求響應(yīng)價(jià)格的充分市場(chǎng)化，會(huì)催生出用戶和售電商積極參與需求側(cè)管理，帶動(dòng)負(fù)荷控制、微網(wǎng)、分布式能源、儲(chǔ)能等一大批能源互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，并帶動(dòng)第三方需求側(cè)服務(wù)企業(yè)的發(fā)展。

四、微觀層面的產(chǎn)業(yè)格局再構(gòu)建

第三個(gè)方面，就是微觀層面的，包含售電在內(nèi)的電力產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，由于宏觀層面的利益格局被逐漸打破，中觀層面的市場(chǎng)和價(jià)格機(jī)制重新發(fā)現(xiàn)與定義，使得市場(chǎng)配置電力資源的作用逐漸體現(xiàn)出來(lái)，原來(lái)圍繞電網(wǎng)而構(gòu)建的電力產(chǎn)業(yè)鏈，將會(huì)逐漸被市場(chǎng)重構(gòu)，某些參與者被淘汰，某些新的參與者出現(xiàn)，某些環(huán)節(jié)被改寫(xiě)。至少在市場(chǎng)化初期，我們可以預(yù)期以下這幾個(gè)可能的變化：

1、市場(chǎng)化初期，大一統(tǒng)格局被打破后，地方政府、五大四小發(fā)電集團(tuán)的競(jìng)合關(guān)系耐人尋味，很有可能出現(xiàn)局部的發(fā)配售一體化和配售一體化的公司，增量配網(wǎng)作為售電業(yè)務(wù)的第一塊敲門磚，被各路豪強(qiáng)所關(guān)注爭(zhēng)搶，而有配網(wǎng)資產(chǎn)的園區(qū)主體，又會(huì)與擁有電源資產(chǎn)的發(fā)電集團(tuán)相互補(bǔ)充形成合作，而為了應(yīng)對(duì)電網(wǎng)大壟斷，在市場(chǎng)化的條件和嚴(yán)格的監(jiān)管下，局部的配售一體化或者發(fā)配售一體化，只要不侵害用戶的選擇權(quán)，給用戶帶來(lái)實(shí)際的市場(chǎng)化利益，可能也會(huì)被監(jiān)管部門所允許;

2、用戶的聲音會(huì)逐漸響亮起來(lái)，原先被電網(wǎng)捏著脖子不敢出聲的各類用戶，在市場(chǎng)格局逐漸打開(kāi)以后，其聲音將會(huì)得到更多的關(guān)注，因?yàn)樵陔娔苓^(guò)剩的當(dāng)下，只要市場(chǎng)機(jī)制設(shè)置合理，能應(yīng)對(duì)發(fā)電商的價(jià)格同盟，買方力量還是不可小覷的，這時(shí)的用戶，可能會(huì)提出更多的需求，不僅僅要求買便宜的電，更要得到售電公司多種多樣的服務(wù)，于是圍繞著的這些個(gè)性化的需求所產(chǎn)生等一系列的服務(wù)都會(huì)掛接到售電產(chǎn)業(yè)中，得到較大的發(fā)展機(jī)會(huì)，也使得售電商在客戶需求的驅(qū)動(dòng)下，積極的向能源綜合服務(wù)方轉(zhuǎn)型，并帶動(dòng)更大范圍的上下游產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)，財(cái)富的溢出效應(yīng)更加明顯。

3、原有的電力產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都積極尋找售電業(yè)務(wù)的突破，原有的利益格局被打破，增量配網(wǎng)投資市場(chǎng)化，電網(wǎng)成本受到嚴(yán)格監(jiān)管的結(jié)果就是原來(lái)電網(wǎng)的錢不好掙了，而新的各類客戶，包括售電商、能源運(yùn)營(yíng)商、電力用戶在市場(chǎng)化的條件下，其需求又千變?nèi)f化，不再是以前電網(wǎng)制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，大家血拼價(jià)格和客戶關(guān)系的競(jìng)爭(zhēng)模式，于是電力供應(yīng)鏈企業(yè)將會(huì)面臨一輪痛苦的轉(zhuǎn)型和洗牌，而新的業(yè)務(wù)方向，雖然可以吹得天花亂墜，包裝各種時(shí)髦概念，但是公司的中長(zhǎng)期價(jià)值終歸要看業(yè)績(jī)和核心能力說(shuō)話，新一輪的市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰又會(huì)開(kāi)始。