深度丨能源轉(zhuǎn)型期國際油氣公司的新能源戰(zhàn)略研究

2017-12-28 11:07:19 來源:能源研究俱樂部　點(diǎn)擊量：評論 (0)

受環(huán)境約束影響，全球正面臨能源轉(zhuǎn)型的重要時期。國際低油價、新能源成本急劇下降、多國棄煤棄核棄油政策陸續(xù)推出，這一系列因素給新能源的發(fā)展帶來前所未有的契機(jī)，預(yù)示著新能源不可逆轉(zhuǎn)的大發(fā)展即將來臨。為

受環(huán)境約束影響，全球正面臨能源轉(zhuǎn)型的重要時期。國際低油價、新能源成本急劇下降、多國“棄煤/棄核/棄油政策”陸續(xù)推出，這一系列因素給新能源的發(fā)展帶來前所未有的契機(jī)，預(yù)示著新能源不可逆轉(zhuǎn)的大發(fā)展即將來臨。為搶占新一輪制高點(diǎn)，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和機(jī)遇，許多國際油氣公司紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，加大新能源方面的投入，以求實(shí)現(xiàn)從油氣公司向綜合性能源公司的轉(zhuǎn)變。在能源結(jié)構(gòu)過渡階段，國際油氣企業(yè)既要發(fā)展傳統(tǒng)油氣能源，提高當(dāng)前的競爭能力和能效，又要未雨綢繆，積極主動地發(fā)展新能源，為未來的能源競爭和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提前布局。

一、國際油氣公司面臨的行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化

當(dāng)前，隨著世界經(jīng)濟(jì)的深度調(diào)整，全球能源格局正在發(fā)生改變。傳統(tǒng)的能源需求中心正在被快速增長的新興市場超越。而《巴黎協(xié)定》提出的約束目標(biāo)倒逼各國加速向低碳能源轉(zhuǎn)型。從各細(xì)分領(lǐng)域來看，未來煤炭行業(yè)不斷走低，油氣領(lǐng)域機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，可再生能源前景則更加廣闊。同時，伴隨著低油價和全球油氣需求不振的生存壓力，各油氣公司內(nèi)憂外患，亟需認(rèn)清當(dāng)前形勢，做出戰(zhàn)略調(diào)整。

(一)行業(yè)外部環(huán)境變化

1.《巴黎協(xié)定》及各國可再生能源政策極大推動可再生能源發(fā)展

隨著全球氣候及環(huán)境問題日益嚴(yán)峻,《巴黎協(xié)定》正式生效，各國紛紛制定可再生能源目標(biāo)、關(guān)閉燃煤電廠，歐洲多國啟動停售燃油車計(jì)劃，這些政策的出臺都極大地推動了可再生能源的發(fā)展。

2015年12月12日，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》的195個締約方一致通過《巴黎協(xié)定》，確定了全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高幅度控制在2℃之內(nèi)的目標(biāo)，并提出為把升溫控制在1.5℃之內(nèi)而努力。世界各國政府及石油公司積極響應(yīng)，164個國家宣布設(shè)定可再生能源的發(fā)展目標(biāo)。

從能源細(xì)分領(lǐng)域來看，煤電行業(yè)在歐洲已經(jīng)步履蹣跚，2016年歐洲關(guān)閉了1000萬千瓦的煤電產(chǎn)能，與此同時，各國政府也承諾逐步淘汰煤炭。法國和英國分別宣布在2022年和2025年前關(guān)閉所有燃煤電廠。能源經(jīng)濟(jì)與金融分析研究所(IEEFA)的最新報(bào)告預(yù)計(jì)，根據(jù)全球氣候公約《巴黎協(xié)定》，要達(dá)到排放目標(biāo)，歐盟需要到2020年關(guān)閉目前四分之一的煤炭產(chǎn)能，到2030年關(guān)閉剩余所有煤炭產(chǎn)能。今年7月以來，一些國家相繼出臺禁售燃油車計(jì)劃，目前已經(jīng)有多個歐洲國家提出10～20年停售燃油車的計(jì)劃。比如英國和法國決定到2040年之前停售汽油和柴油車。挪威和荷蘭更激進(jìn)，建議到2025年全國停售汽油或柴油車。我國工信部也啟動了研究制定燃油車禁售時間表的工作。此外，很多國家對于發(fā)展核電存在較大爭議，歐洲多國提出棄核計(jì)劃，并開始去核化進(jìn)程。

以上這些政策的出臺其實(shí)都是能源發(fā)展趨勢的明確信號，可再生能源已經(jīng)進(jìn)入勢不可擋的發(fā)展階段。

2.可再生能源成本快速下降，投資回報(bào)率穩(wěn)步上升

盡管全球能源需求放緩，但隨著能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快和政策扶持力度加大，可再生能源形成快速發(fā)展的態(tài)勢。2015年全球新能源投資增長率首次超過了化石能源，能源供應(yīng)的多元化趨勢并沒有因?yàn)橛蛢r下跌而削弱，反而持續(xù)增強(qiáng)。據(jù)國際能源署(IEA)統(tǒng)計(jì)，受低油價影響，2015年全球能源投資為1.83萬億美元，為2010年以來的最低值，比2014年下降8%，但可再生能源的投資卻增加了1%，達(dá)到0.313萬億美元，占能源投資總額的17%。

新能源產(chǎn)業(yè)的技術(shù)成本也在快速下降，投資回報(bào)率穩(wěn)步上升。目前，新能源發(fā)電成本已逐漸接近甚至低于化石燃料。盡管受全球經(jīng)濟(jì)放緩影響，2016年全球可再生能源投資比五年前降低3%，但得益于單位成本的降低以及太陽能光伏和風(fēng)電技術(shù)的進(jìn)步，新增裝機(jī)增長了50%以上，這部分新增裝機(jī)的預(yù)計(jì)發(fā)電量約提高35%。國際可再生能源署(IRENA)預(yù)計(jì)，到2025年，太陽能光伏發(fā)電的成本可下降59%，集中式太陽能成本下降43%，陸上風(fēng)電成本下降26%，海上風(fēng)電成本下降35%。按照這一預(yù)測，十年后，新能源的發(fā)電成本將普遍低于化石能源。Wood Mackenzie報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2017年非水電可再生能源將僅僅滿足全球1%的能源需求，但在未來20年內(nèi)，可再生能源將成為全球范圍內(nèi)快速增長的主要能源類型。

此外，值得注意的是，過去可再生能源依賴補(bǔ)貼，企業(yè)盈利模式并不清晰，但現(xiàn)在風(fēng)電和太陽能都可以盈利。與15年前首次涉足新能源投資時的環(huán)境相比，現(xiàn)在發(fā)展新能源的時機(jī)更佳。

3.海量資本和高科技技術(shù)跨界新能源領(lǐng)域，激發(fā)新的市場機(jī)遇

伴隨全球能源向綠色低碳轉(zhuǎn)型，新的商機(jī)也將應(yīng)運(yùn)而生。《巴黎協(xié)定》生效后，商業(yè)領(lǐng)袖們瞄準(zhǔn)了它所引領(lǐng)的能源發(fā)展潮流，紛紛通過投資的手段試圖從過度依賴化石能源向以太陽能、風(fēng)能為代表的清潔能源轉(zhuǎn)變。面對傳統(tǒng)能源形成的多種行政壁壘以及國際上倡導(dǎo)的綠色低碳轉(zhuǎn)型趨勢，高科技公司進(jìn)入能源業(yè)，首選就是新能源，如風(fēng)能、太陽能。

目前，在美國硅谷等地區(qū)諸多頂尖企業(yè)都開始購買可再生能源業(yè)務(wù)，同時生產(chǎn)自需能源。波士頓大學(xué)可持續(xù)能源研究所研究顯示，目前購買可再生能源最多的有24家企業(yè)，谷歌、亞馬遜、微軟、宜家、Equinix、瑪氏、陶氏化學(xué)、沃爾瑪和Facebook均榜上有名。全球最具競爭力的蘋果公司近兩年也開始大規(guī)模進(jìn)軍可再生能源市場，在今年年初通過成立蘋果能源有限責(zé)任公司(Apple Energy LCC)、收購金風(fēng)旗下企業(yè)股份等行動，展開了一系列新能源業(yè)務(wù)。根據(jù)蘋果2016年的環(huán)境報(bào)告，截至2016年4月，蘋果在13個國家已經(jīng)有463家門店100%使用可再生能源提供的電力。這些頂尖企業(yè)除了收購可再生能源項(xiàng)目外，還進(jìn)行了新能源項(xiàng)目投資，主要集中在風(fēng)電和太陽能領(lǐng)域。此外，《巴黎協(xié)定》簽署后不久，比爾•蓋茨就牽頭成立了10億美元的清潔能源投資基金，同時他還宣布計(jì)劃個人另投資10億美元，用于清潔能源技術(shù)發(fā)展。當(dāng)高科技和海量資本進(jìn)入能源界，傳統(tǒng)能源巨頭就需要重新審視自身的競爭力。這一趨勢不可小覷，頂尖企業(yè)跨界有望重塑全球新能源格局。

(二)行業(yè)內(nèi)部環(huán)境變化

1.低油價致油氣投資大幅下降，油氣公司業(yè)績不斷下滑

國際油價持續(xù)低迷，2017年仍維持在55美元/桶上下，油氣行業(yè)投資依然呈下降趨勢。中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2016年，全球油氣上游投資降至3752億美元，降幅達(dá)23%，工程技術(shù)服務(wù)市場規(guī)模萎縮33%。埃克森美孚等5家國際大石油公司和俄油等6家國家石油公司全年利潤下降40%，康菲等5家獨(dú)立石油公司和斯倫貝謝等7家技術(shù)服務(wù)公司全面虧損，全行業(yè)經(jīng)營業(yè)績陷入谷底。其中，五大國際石油公司2016年收入合計(jì)同比下降14.49%，利潤合計(jì)同比下降14.34%，除殼牌外其他幾家石油公司投資額下降幅度在0.41%～37.83%之間，見圖1。

數(shù)據(jù)來源：各大公司財(cái)報(bào)

圖1 2016年國際石油公司收入和投資變化情況

根據(jù)IEA最新發(fā)布的《2017年世界能源投資》報(bào)告，就全球范圍而言，油氣上游資金成本2017年預(yù)期將連續(xù)第三年下滑，主要原因是海上油氣產(chǎn)業(yè)緊縮，但下降幅度僅為3%，同2015年和2016年相比幅度已大為縮減。盡管油氣上游投資在2017年出現(xiàn)適度反彈，但遠(yuǎn)不足以抵消2014～2016年期間44%的下降幅度。巴萊克資本公司根據(jù)全球逾200家油氣公司投資支出進(jìn)行調(diào)查的初步結(jié)果顯示，2018年全球油氣行業(yè)的投資支出增速將大幅放緩，從2017年的8%降至4%。盡管目前全球原油供應(yīng)仍然占據(jù)世界能源的三分之一左右，但在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域不景氣的情況下，油氣公司只能選擇其他可能具備發(fā)展?jié)摿Φ姆较颉?/span>

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2.全球石油供需持續(xù)寬松，全球天然氣供需寬松加劇

全球油氣供需寬松甚至加劇直接導(dǎo)致全球油氣市場的萎縮，將極大限制國際油氣公司的業(yè)務(wù)及投資規(guī)模的擴(kuò)張，從而倒逼油氣公司進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2016年，世界石油需求增長疲弱，歐佩克石油供應(yīng)不斷增加，全年供大于需60萬桶/日。世界石油需求全年增長130萬桶/日，較上年170萬桶/日明顯下降。世界石油供應(yīng)小幅增長，同比提高20萬桶/日。2016年，全球天然氣消費(fèi)量3.53萬億立方米，增速1.8%，低于過去10年平均增速(2.2%)。預(yù)計(jì)全球天然氣產(chǎn)量3.66萬億立方米，增速2.2%。預(yù)計(jì)天然氣供大于需0.13萬億立方米。

中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院預(yù)計(jì)，2017年全球天然氣需求3.59萬億立方米，增長1.7%;天然氣產(chǎn)量3.73萬億立方米，增長1.9%。天然氣供需寬松仍將加劇，尤其是全球LNG供應(yīng)富余將同比擴(kuò)大16%，至4300萬噸。根據(jù)投行桑福德•伯恩斯坦此前的預(yù)計(jì)，到2018年全球LNG年產(chǎn)量有望增長三分之一。IEA報(bào)告顯示，盡管天然氣需求不斷增長，但由于產(chǎn)量的持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)全球LNG市場的供應(yīng)過剩情況將延續(xù)至2020年。

綜上所述，在國際油價持續(xù)低位運(yùn)行、全球油氣供需寬松的嚴(yán)峻形勢下，各油氣公司不得不做出戰(zhàn)略調(diào)整，同時世界各國對能源轉(zhuǎn)型訴求愈加強(qiáng)烈，加上可再生能源成本的快速下降和政策利好，使得各大油氣公司開始重新考慮布局新能源。

二、國際油氣公司新能源戰(zhàn)略布局調(diào)整及現(xiàn)狀

在新能源發(fā)展的早期，各大石油公司將其視為邊緣的非核心業(yè)務(wù)，并未真正下定決心大力發(fā)展。然而，在曠日持久的低油價沖擊下，再加之可再生能源成本近年來迅速下降，技術(shù)創(chuàng)新之力勢不可擋，對油氣業(yè)務(wù)造成了威脅。各大石油公司開始重新考慮業(yè)務(wù)多元化，重新布局新能源業(yè)務(wù)。

(一)國際油氣公司整體戰(zhàn)略調(diào)整及現(xiàn)狀

1.投資方面：成立清潔能源發(fā)展基金并重返新能源投資業(yè)務(wù)

《巴黎協(xié)定》于2016年11月4日正式生效，隨即中石油、殼牌、道達(dá)爾、BP、沙特阿美、挪威國家石油公司、埃尼、雷普索爾、墨西哥國家石油公司和印度信實(shí)工業(yè)共10家大石油公司宣布聯(lián)合成立清潔能源發(fā)展基金，計(jì)劃在未來10年內(nèi)每年投資1億美元開發(fā)捕集和儲存溫室氣體技術(shù)，并努力提高能源效率。這10大巨頭的油氣產(chǎn)量占全球石油和天然氣產(chǎn)量近20%，供應(yīng)全球近10%的能源。石油巨頭已經(jīng)深刻意識到，其核心產(chǎn)品——石油和天然氣的剛性需求正變得越來越弱。這項(xiàng)出資計(jì)劃是10大石油巨頭共同行動的開始，與各自獨(dú)立的低碳和清潔能源投資計(jì)劃是分開的，他們將選擇自己的核心領(lǐng)域及擅長業(yè)務(wù)進(jìn)行運(yùn)作。遺憾的是，美國石油巨頭埃克森美孚和雪佛龍并未參與其中。10億美元只是起到拋磚引玉的作用，與10大石油公司今年總規(guī)模超過900億美元的資本支出計(jì)劃相比微乎其微，但其高管們表示未來這些公司還將與風(fēng)投公司、私募基金以及研究院等機(jī)構(gòu)合作，這項(xiàng)基金的影響也將不斷擴(kuò)大。彭博財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，2002～2017年間(截至2017年10月底)，大型國際油氣公司收購清潔能源業(yè)務(wù)的總投資已達(dá)62億美元。

此外，2016年各能源巨頭紛紛開始重返新能源投資業(yè)務(wù)。2016年，道達(dá)爾表示每年將投資5億美元用于發(fā)展可替代能源，到2035年將其新能源市場份額增加到15%～20%;殼牌公司提出每年新能源研發(fā)預(yù)算達(dá)2億美元，占到殼牌每年研發(fā)預(yù)算的五分之一，足見殼牌對新能源技術(shù)的重視;數(shù)年前，BP決定不再增加對可再生能源項(xiàng)目的投資，但在2016年，BP重新考慮進(jìn)行新能源投資，準(zhǔn)備擴(kuò)展美國風(fēng)電業(yè)務(wù);挪威國家石油公司宣布，未來4～7年內(nèi)將投資2億美元用于發(fā)展可再生能源，還專門創(chuàng)立了一支世界上規(guī)模最大的可再生能源領(lǐng)域風(fēng)投基金。面對當(dāng)前的能源形勢，各大公司的行動絕不止于此，以后還將有更多、更大的可再生能源投資。

2.技術(shù)方面：太陽能、生物質(zhì)和燃料電池依次成為技術(shù)儲備重點(diǎn)

國際大石油公司在可再生能源相關(guān)技術(shù)研發(fā)上表現(xiàn)活躍，積極探索可靠、經(jīng)濟(jì)的利用技術(shù)，并在全球范圍內(nèi)進(jìn)行專利申請，保護(hù)其技術(shù)創(chuàng)新成果，搶占技術(shù)發(fā)展制高點(diǎn)及市場空間。從1997～2016年油氣公司申請的可再生能源專利分布上看，幾大國際石油公司在新能源技術(shù)研發(fā)上均有涉獵。從公司層面看，道達(dá)爾和殼牌在可再生能源技術(shù)專利申請量上處于遙遙領(lǐng)先的位置，這兩家公司高度重視可再生能源技術(shù)儲備，太陽能領(lǐng)域?qū)＠夹g(shù)儲備最多。BP和埃克森美孚處于第二梯隊(duì)，技術(shù)儲備主要集中在生物質(zhì)方面。雪佛龍較前四家油氣大公司在技術(shù)研發(fā)上相對落后，在新能源發(fā)展上也相對保守，見圖2。

數(shù)據(jù)來源：德溫特世界專利索引數(shù)據(jù)庫(DWPI)

圖2 1997～2016年主要國際油氣公司可再生能源領(lǐng)域累計(jì)申請專利數(shù)

從新能源技術(shù)領(lǐng)域分布上看，各大油氣公司中，道達(dá)爾和殼牌更注重長期戰(zhàn)略規(guī)劃和把握未來發(fā)展方向，將太陽能優(yōu)先于生物質(zhì)作為發(fā)展重點(diǎn)。其他油氣公司相對更加保守，在專利技術(shù)選擇上將與自身經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系更為緊密的生物質(zhì)作為戰(zhàn)略布局重點(diǎn)。因?yàn)槿剂弦掖肌⑸锊裼汀⑸锖矫旱纫后w生物燃料與常規(guī)成品油具有很強(qiáng)的相容性，汽車、飛機(jī)不經(jīng)改造或稍加改造就可使用，相比化石燃料含硫低，也可降低交通運(yùn)輸領(lǐng)域溫室氣體排放。其次，燃料電池和氫能也是各大油氣公司關(guān)注的重點(diǎn)，這是考慮到未來在交通領(lǐng)域中電動汽車可能替代燃油汽車而做出的長遠(yuǎn)戰(zhàn)略布局。然而，在新能源中發(fā)展規(guī)模最大的風(fēng)能領(lǐng)域，各大油氣公司技術(shù)戰(zhàn)略儲備非常薄弱，主要以收購等方式開拓風(fēng)能業(yè)務(wù)。

3.業(yè)務(wù)方面：油氣公司開始向綜合性能源公司轉(zhuǎn)變

低油價背景下，為了培育新的業(yè)績增長點(diǎn)，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，國際大石油公司紛紛向多元化的綜合性能源公司方向轉(zhuǎn)型。一方面是油氣并舉、向氣電延伸;另一方面是發(fā)展新能源，包括風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)、地?zé)崮茉础淙剂弦约皟δ芗夹g(shù)。為加快可再生能源發(fā)展，國際大石油公司積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，重新謀劃新能源布局，將分散在下屬子公司的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，在總部層面成立專門部門或?qū)I(yè)公司進(jìn)行統(tǒng)籌管理。

BP公司早在2005年就成立BP替代能源公司，將太陽能、風(fēng)能、氫能和聯(lián)合循環(huán)發(fā)電等業(yè)務(wù)部門進(jìn)行整合。道達(dá)爾在2007年成立天然氣及新能源部，重點(diǎn)發(fā)展太陽能光電技術(shù)和新一代生物燃料。目前，道達(dá)爾又合并現(xiàn)有的天然氣、新能源、電力等業(yè)務(wù)，并將其設(shè)為公司的第四個核心業(yè)務(wù)部門。雪佛龍公司于2014年成立了電力與能源管理子公司，統(tǒng)一管理公司可再生能源及天然氣發(fā)電業(yè)務(wù)。殼牌公司在2016年5月底通過整合其現(xiàn)有的生物燃料、氫能、風(fēng)能、太陽能等業(yè)務(wù)專門成立了一個新能源部門，并將之與天然氣業(yè)務(wù)一起劃歸為天然氣和新能源一體化事業(yè)部，重新布局新能源業(yè)務(wù)。就連石油大國沙特也開始研發(fā)太陽能發(fā)電技術(shù)。

(二)國際油氣公司新能源戰(zhàn)略調(diào)整及現(xiàn)狀

目前，國際大油氣公司中，新能源發(fā)展力度最大、最為深入的是BP，最為單一的是雪佛龍。最受各大油氣公司重視的新能源項(xiàng)目是生物燃料，其次是氫能、風(fēng)能和太陽能項(xiàng)目(BP和殼牌都已退出太陽能領(lǐng)域)。作為新能源汽車關(guān)鍵環(huán)節(jié)的儲能電池領(lǐng)域，目前道達(dá)爾和殼牌均開始涉足。挪威國家石油公司則在擴(kuò)大海上風(fēng)電領(lǐng)域的投資。沙特阿美也開始著手太陽能技術(shù)的研發(fā)。

1.道達(dá)爾：仍堅(jiān)守太陽能領(lǐng)域，是歐洲領(lǐng)先的生物燃料生產(chǎn)商

道達(dá)爾是對可再生能源最雄心勃勃的石油巨頭。除了控股SunPower公司，道達(dá)爾還收購了Saft電池公司，此外還將重組合并現(xiàn)有的天然氣、新能源、電力等業(yè)務(wù)，并將之設(shè)為公司第四個核心業(yè)務(wù)部門，為此，公司計(jì)劃投資500億美元。盡管由于低油價影響，計(jì)劃支出額度一再削減，但道達(dá)爾仍然計(jì)劃在新能源領(lǐng)域每年投資5億美元，并計(jì)劃到2035年將其新能源市場份額增加到15%～20%，將太陽能業(yè)務(wù)規(guī)模提升到全球前三的水平，由此可見道達(dá)爾公司在新能源領(lǐng)域的野心。

在太陽能領(lǐng)域，道達(dá)爾公司在評估200多家公司后，于2011年收購了全球第二大太陽能電池板制造商Sunpower公司66%的股份。Sunpower公司是美國最大的太陽能板制造企業(yè)和光伏電站投資企業(yè)之一，也是全球最大的太陽能發(fā)電廠，并在2014年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.46億美元，目前已經(jīng)成為道達(dá)爾的業(yè)績支柱。2012年，道達(dá)爾與天津中環(huán)、內(nèi)蒙古電力、呼和浩特金橋城建公司成立了合資公司華夏聚光，提前在中國布局光伏產(chǎn)業(yè)下游的太陽能電站項(xiàng)目，現(xiàn)在正利用道達(dá)爾的聚光技術(shù)在內(nèi)蒙古和林格爾縣建設(shè)200萬千瓦的光伏一期項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃于2018年完工。值得注意的是，受低油價、公司并購資金需求、支付溢油賠償?shù)葐栴}制約，殼牌、BP大規(guī)模出售太陽能資產(chǎn)以回籠資金，但道達(dá)爾公司仍在堅(jiān)守太陽能領(lǐng)域。截至目前，道達(dá)爾公司的光伏裝機(jī)容量已達(dá)1.6吉瓦

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在生物燃料領(lǐng)域，道達(dá)爾是歐洲領(lǐng)先的生物燃料生產(chǎn)商，該公司的生物燃料開發(fā)始于1992年，道達(dá)爾公司發(fā)展了兩大類第一代生物燃料：由乙醇生產(chǎn)的乙基叔丁基醚(ETBE)和植物油甲酯(VOME)。該公司在比利時、德國、法國和西班牙擁有或合作擁有7套ETBE生產(chǎn)裝置。道達(dá)爾公司在法國、德國和意大利的煉油廠在柴油中調(diào)入了VOME。為實(shí)現(xiàn)歐盟設(shè)定的目標(biāo)，道達(dá)爾公司目前正在開發(fā)第二代生物燃料，比方說，通過與納斯特(Neste)石油公司合作，驗(yàn)證生產(chǎn)合成生物柴油(NExBTL)的可行性。2011年，道達(dá)爾收購美國Amyris公司18.5%的股份，并與Amyris在巴西圣保羅合作建設(shè)Brotas生物工廠，布局生物燃料產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)。2015年4月，道達(dá)爾宣布將投資2億歐元(約合2.23億美元)，將La Mede煉油廠改裝成為法國第一座生物燃料工廠;在美國加利福尼亞開設(shè)生物工藝平臺(Bio-Process Platform)，旨在研發(fā)發(fā)酵工藝和生物分子凈化技術(shù)。

在儲能電池領(lǐng)域，2009年道達(dá)爾同麻省理工學(xué)院簽訂了5年400萬美元的合作協(xié)議，其目標(biāo)是生產(chǎn)一種高效、低成本、長壽命電池。道達(dá)爾在2016年以9.5億歐元收購了法國高科技電池制造商Saft，布局鎳電池和鋰電池的設(shè)計(jì)和制造業(yè)務(wù)。Saft公司在鎳鎘電池、高性能一次性鋰電池、鋰離子電池系統(tǒng)、鋰離子衛(wèi)星電池等領(lǐng)域處于全球領(lǐng)導(dǎo)地位。

在氫能燃料領(lǐng)域，2013年道達(dá)爾、殼牌、德國戴姆勒等公司啟動了“氫氣流動”項(xiàng)目，計(jì)劃將德國加氫站到2017年增加到100座，到2023年增加到400座。截至2016年底，道達(dá)爾在德國共擁有8座公共加氫站。

2.殼牌：退出太陽能領(lǐng)域，著重發(fā)展風(fēng)能及氫能領(lǐng)域

殼牌公司在新能源方面的布局比較分散，沒有形成集中優(yōu)勢，無論是技術(shù)還是成本尚不具競爭力。殼牌自1999年開始進(jìn)入新能源領(lǐng)域，新能源業(yè)務(wù)曾一度發(fā)展成為殼牌第五大核心業(yè)務(wù)。早在2001年，殼牌便在全球范圍內(nèi)布局風(fēng)電、太陽能發(fā)電和水電等項(xiàng)目，但由于項(xiàng)目投資規(guī)模大、成本高，而消費(fèi)者尚未準(zhǔn)備好為清潔能源支付更高的費(fèi)用，殼牌隨后逐步退出了這些項(xiàng)目。然而，由于油價疲軟，近幾年殼牌收入和利潤整體呈下滑趨勢(見圖3)。在這樣的背景下，公司被迫削減數(shù)十億美元成本，重新將綠色能源作為其戰(zhàn)略增長點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：殼牌財(cái)報(bào)

圖3 2008～2016年殼牌公司收入和利潤趨勢圖

在太陽能領(lǐng)域，殼牌在2001年與西門子合資成立西門子•殼牌太陽能股份有限公司，該公司已成為全球第四大太陽能公司。公司研發(fā)的CIS薄膜電池在太陽能零散電力利用領(lǐng)域一度占據(jù)全球約17%的市場份額，但是隨著全球?qū)I(yè)太陽能企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張，殼牌在太陽能技術(shù)和成本方面的優(yōu)勢日漸衰微，投資回報(bào)率超預(yù)期快速下滑，因此殼牌在2006年將太陽能晶硅電池業(yè)務(wù)全部賣給了Solar World公司，于2007年出售了大部分太陽能業(yè)務(wù)，最終于2015年退出太陽能業(yè)務(wù)。不過，殼牌在光熱領(lǐng)域成為美國光熱技術(shù)輔助石油開采領(lǐng)先企業(yè)Glasspoint公司的非控股投資者，并成功將其太陽能蒸汽供熱技術(shù)用于熱采(通過加熱提高原油采收率)，2015年開始在阿曼建設(shè)集熱容量為100萬千瓦的一期工程。

在風(fēng)能領(lǐng)域，殼牌在美國、荷蘭等國家擁有多個風(fēng)力發(fā)電場，風(fēng)能年發(fā)電量超過500兆瓦。殼牌曾在2008年在全球風(fēng)力發(fā)電企業(yè)排行榜中名列前五位。截至2016年底，殼牌在美國參建6座風(fēng)力發(fā)電廠，權(quán)益發(fā)電容量42.5萬千瓦;在荷蘭擁有NoordZeeWind及Egmond aan Zee兩個海上風(fēng)電項(xiàng)目股權(quán)，權(quán)益發(fā)電容量10.8萬千瓦。2016年12月殼牌又中標(biāo)荷蘭Borssele Ⅲ和Ⅳ海上風(fēng)電項(xiàng)目，裝機(jī)容量68萬千瓦，這是殼牌首次進(jìn)入大型海上風(fēng)電開發(fā)項(xiàng)目。同時，殼牌還計(jì)劃通過購買租賃協(xié)議股份的方式進(jìn)軍英德兩國海上風(fēng)電市場。這一時期，殼牌的戰(zhàn)略重點(diǎn)是發(fā)展大型風(fēng)電場的早期階段。值得注意的是，為降低海上風(fēng)電的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，今年10月殼牌又宣布出售Borssele Ⅲ和Ⅳ海上風(fēng)電項(xiàng)目45%的股權(quán)，以期將現(xiàn)金重新部署在具有較高回報(bào)潛力的新項(xiàng)目中。

在生物燃料領(lǐng)域，殼牌目前正在研發(fā)利用生物質(zhì)廢料生產(chǎn)燃油的二代生物燃料技術(shù)，技術(shù)可行但經(jīng)濟(jì)成本偏高，隨著技術(shù)進(jìn)步，將來有望實(shí)現(xiàn)規(guī)模化商業(yè)生產(chǎn)。殼牌與巴西Cosan公司投資數(shù)十億美元合資組建Raizen公司，利用巴西的甘蔗生產(chǎn)燃料乙醇，2016年底的生產(chǎn)能力達(dá)到20.4億升/年。Raizen公司已發(fā)展為巴西第三大生物燃料公司。此外，殼牌正在美國休斯敦新建2座纖維素乙醇生產(chǎn)廠，在印度班加羅爾新建1座纖維素乙醇生產(chǎn)廠。

在氫能燃料領(lǐng)域，殼牌與法國液化空氣公司、林德公司、汽車制造商戴姆勒公司、道達(dá)爾公司、奧地利石油公司等成立了一家合資企業(yè)，計(jì)劃在2023年前建設(shè)390個氫氣零售站點(diǎn)，其中230個站點(diǎn)使用殼牌品牌。殼牌在德國、美國共運(yùn)營有7個氫氣站。

在電動汽車領(lǐng)域，殼牌在2017年10月收購了歐洲最大電動汽車充電站運(yùn)營商N(yùn)ewMotion。這是殼牌在電動出行領(lǐng)域的首筆交易。NewMotion在荷蘭、德國、法國、英國等地建有30000多個家庭或企業(yè)私用的充電站，以及在歐洲25個國家運(yùn)營著5萬個公共收費(fèi)充電站。此外，殼牌計(jì)劃到2020年之前，每年在新能源部門投資10億美元，以推進(jìn)向電動汽車和可再生電力的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

此外，殼牌還積極投資干熱巖發(fā)電及綜合利用項(xiàng)目，現(xiàn)擁有薩爾瓦多Berlín干熱巖地?zé)岚l(fā)電項(xiàng)目和法國Soultz干熱巖項(xiàng)目，裝機(jī)容量分別為10.94萬千瓦、0.15萬千瓦。

3.BP：退出太陽能領(lǐng)域，將生物燃料作為新能源發(fā)展主方向

BP公司是眾多國際石油巨頭涉入新能源領(lǐng)域最深也是最廣的公司之一，2000年時任BP總裁約翰布朗提出“超越石油”(Beyond Petroleum)戰(zhàn)略構(gòu)想。雖然其新能源業(yè)務(wù)投資回報(bào)率一直都不如油氣業(yè)務(wù)回報(bào)率高，但是BP始終都維持著一定規(guī)模的新能源投資。很大程度上迫于資金壓力，BP做出逐漸退出太陽能領(lǐng)域、削減風(fēng)電投資規(guī)模的戰(zhàn)略調(diào)整，將生物燃料作為公司未來新能源發(fā)展的主要方向。

在太陽能領(lǐng)域，BP最早涉足的是光伏行業(yè)。在2000年前后，即在光伏行業(yè)發(fā)展的初期，BP已擁有光伏制造領(lǐng)域的多項(xiàng)核心技術(shù)，該公司一度是世界第二大光伏組件生產(chǎn)商。隨著策略的轉(zhuǎn)變，BP開始在美國、西班牙、印度和澳大利亞等多個國家投資制造工廠，此后又經(jīng)過不斷擴(kuò)建增產(chǎn)，到2005年逐步發(fā)展成為全球最大的太陽能企業(yè)之一，占到全球10%的太陽能市場份額。然而，自2005年后隨著全球光伏企業(yè)的日益擴(kuò)張和自身經(jīng)營管理的不善，BP在太陽能光伏領(lǐng)域逐漸失去了領(lǐng)先優(yōu)勢。特別是2008年下半年，金融危機(jī)風(fēng)暴席卷全球，全球光伏發(fā)電市場迅速下滑，隨后國際油價在2009年初至2014年6月期間不斷攀升，油氣業(yè)務(wù)投資回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過太陽能業(yè)務(wù)。BP自2009年開始陸續(xù)關(guān)閉了其太陽能工廠，又于2011年出售了先前收購的Solarex公司，2012年出售了所持普瑞公司、佳陽公司股份，從而全面退出太陽能業(yè)務(wù)。此后，在可再生能源發(fā)展上，風(fēng)電和生物質(zhì)燃料成為BP在可再生能源領(lǐng)域的發(fā)展重點(diǎn)。

在風(fēng)能領(lǐng)域，BP在美國和荷蘭建設(shè)有風(fēng)電場，但其風(fēng)電業(yè)務(wù)主要位于美國。BP在2006年7月收購美國Charlottesville風(fēng)能公司50%的風(fēng)能業(yè)務(wù)。2006年8月收購美國風(fēng)能發(fā)電開發(fā)商Greenlight能源公司，該公司在美國擁有39個大型風(fēng)能項(xiàng)目，風(fēng)能發(fā)電潛力達(dá)6.5吉瓦。2008年與科羅拉多公共服務(wù)公司、愛迪生和西星能源等公司合作開發(fā)風(fēng)能項(xiàng)目。2012年與美國Sempra公司合作開發(fā)夏威夷Auwa hi風(fēng)電場，同年又與美國Clipper風(fēng)能公司達(dá)成協(xié)議，聯(lián)合開發(fā)五個風(fēng)能項(xiàng)目。2010年以后，由于受到美國海上漏油事件影響而面臨較大的資金壓力，公司削減了風(fēng)電業(yè)務(wù)投資規(guī)模。2014年BP試圖出售其在美國的風(fēng)電業(yè)務(wù)，但因沒有好價格而最終放棄。截至2016年底，BP公司在美國擁有或參建16座風(fēng)力發(fā)電場，權(quán)益裝機(jī)容量156萬千瓦，在荷蘭擁有兩座小規(guī)模的風(fēng)力發(fā)電場，權(quán)益發(fā)電容量3.2萬千瓦。目前，BP正在考慮擴(kuò)展美國風(fēng)電業(yè)務(wù)。

在生物燃料領(lǐng)域，BP的業(yè)務(wù)主要集中在巴西。生物燃料是BP在可再生能源產(chǎn)業(yè)布局中另一個具有優(yōu)勢的發(fā)展方向。BP在2008年以5.98億美元收購巴西熱帶生物能源公司50%股份，2009年投資5億美元在加利福尼亞建設(shè)生物燃料開發(fā)中心，2010年以近1億美元的價格收購美國生物燃料技術(shù)公司Verenium Corp旗下的生物燃料業(yè)務(wù)，同年以4.66億美元收購巴西乙醇生產(chǎn)企業(yè)Cerradinho集團(tuán)的50%資產(chǎn)，2011年以6.8億美元收購巴西燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)Companhia Nacional de Acucare Alcoo(l CNAA)83%的股份。過去三年里，BP在巴西的3個生物燃料項(xiàng)目中已累計(jì)投入超過20億雷亞爾(約合6.5億美元)的資金。此外，BP還與杜邦公司成立了生物燃料合資公司Butamax，開發(fā)了第一個插入式生物燃料(丁醇)汽油，解決了車輛和基礎(chǔ)設(shè)施的生物燃料兼容性的關(guān)鍵問題。截至2013年底，BP業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)涵蓋風(fēng)電、太陽能、碳捕捉及封存、生物乙醇等，并提前完成80億美元投資目標(biāo)。2017年初，BP公布了其收購美國清潔能源燃料公司的生物甲烷業(yè)務(wù)資產(chǎn)計(jì)劃。

在氫能領(lǐng)域，BP是歐洲和美國兩個全球最大氫示范項(xiàng)目的能源合作伙伴，擁有超過40年的制氫經(jīng)驗(yàn)、超過10年的汽車加氫站試運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。BP與中國科技部的氫能合作項(xiàng)目進(jìn)展順利，已在北京建成中國首座加氫站。

此外，為了拓展新興產(chǎn)業(yè)，BP內(nèi)部專門成立了一個叫BP Venture的部門，專門用于投資處于早期開發(fā)的技術(shù)。在交通領(lǐng)域，無人駕駛汽車、電動汽車方面的先進(jìn)技術(shù)，都在該部門的投資范圍之內(nèi)。
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4.挪威國家石油公司：重點(diǎn)投資海上風(fēng)電和碳捕獲存儲技術(shù)

挪威國家石油公司在2015年成立新能源解決方案部門，將海上風(fēng)力和碳捕獲存儲技術(shù)作為重點(diǎn)投資對象，2016年開始跟進(jìn)太陽能領(lǐng)域的投資，邁出了太陽能投資的第一步。截至目前，挪威國家石油公司海上風(fēng)電容量已達(dá)2.3吉瓦。2016年2月，挪威國家石油公司專門成立一支規(guī)模巨大的新能源產(chǎn)業(yè)投資基金。該公司將新能源技術(shù)研發(fā)作為公司未來的重要投資方向，并提出未來4～7年內(nèi)投資2億美元用于發(fā)展新能源。

在風(fēng)能領(lǐng)域，挪威國家石油公司以布局海上風(fēng)電為主，其海上風(fēng)電項(xiàng)目主要分布在英國和挪威。公司在歐洲參與的海上風(fēng)電項(xiàng)目裝機(jī)容量(含計(jì)劃及在建)合計(jì)超過5.9吉瓦。早在2011年，挪威國家石油公司就在英國Dudgeon投資建設(shè)風(fēng)電場，之后將之出售給了西門子。2016年與Masdar公司和挪威國家電力公司共同出資13億英鎊建設(shè)英國Dudgeon風(fēng)電場另一新項(xiàng)目，其中挪威國家石油公司占股35%，該項(xiàng)目成本比之前建設(shè)的鄰近項(xiàng)目減少40%，裝機(jī)容量達(dá)402兆瓦，計(jì)劃2017年全面投入使用。2017年1月開始接手運(yùn)營謝林漢姆淺灘海上風(fēng)電場，占其40%的股份，裝機(jī)容量達(dá)317兆瓦。公司還與Masdar在英國北海北部海域投資2億英鎊建造了世界首個漂浮式海上風(fēng)電場Hywind Scotland，項(xiàng)目裝機(jī)容量30兆瓦，預(yù)計(jì)于2017年底投入使用，其中挪威國家石油公司占股75%。去年12月，挪威國家石油公司成功競得在紐約建立海上風(fēng)電場的項(xiàng)目。并與德國EON公司一起合作385兆瓦的海上風(fēng)電項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資12億歐元，預(yù)計(jì)2017年投入運(yùn)營。此外，挪威國家石油公司是Forewind財(cái)團(tuán)合伙人之一，該財(cái)團(tuán)擁有位于挪威東海岸的約克郡多格灘風(fēng)電場，電場裝機(jī)容量達(dá)目前為4.8吉瓦，到2020年計(jì)劃將增長至7.2吉瓦，這幾乎可以滿足英國未來8%的電力需求。

在太陽能領(lǐng)域，2016年底挪威國家石油公司對太陽能技術(shù)首次投資，與其他兩家公司共投資810萬英鎊，加快了以可再生能源資產(chǎn)逐漸補(bǔ)充其石油資產(chǎn)的步伐。2017年10月，挪威國家石油公司又以2500萬美元收購了巴西太陽能項(xiàng)目，持有該太陽能項(xiàng)目43.75%的股份，累計(jì)交易價格為2500萬美元，裝機(jī)容量達(dá)162兆瓦，足以滿足巴西16萬戶家庭的用電需求。

在儲能電池領(lǐng)域，挪威國家石油公司將于2018年為蘇格蘭Hywind漂浮式離岸風(fēng)電計(jì)劃添加1000度電儲能容量的鋰電池能源儲存系統(tǒng)。這也是第一個漂浮式離岸風(fēng)能的儲能計(jì)劃。

5.雪佛龍：全球最大的地?zé)嵘a(chǎn)商

2005～2013年，雪佛龍一度將新能源作為公司業(yè)務(wù)計(jì)劃的核心來推廣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，雪佛龍公司在2002～2007年期間將公司獲得的720億美元利潤全部投入到了新能源市場。雪佛龍對可再生能源領(lǐng)域的投資活動始于2000年的一筆收購。此后，雪佛龍持續(xù)活躍于多個大型太陽能和地?zé)犴?xiàng)目的開發(fā)。盡管雪佛龍公司2010年在太陽能光伏領(lǐng)域取得了一定的研究進(jìn)展，但是由于當(dāng)時油價不斷攀高，油氣項(xiàng)目投資回報(bào)率很高，公司高層并未真正下定決心發(fā)展新能源，并在2014年油價高位徘徊時將其旗下新能源公司出售。

在地?zé)犷I(lǐng)域，雪佛龍是世界上最大的地?zé)嵘a(chǎn)商。從上世紀(jì)60年代開始，雪佛龍公司便涉足地?zé)岚l(fā)電產(chǎn)業(yè)，憑借菲律賓、印度尼西亞爪哇島的地?zé)嵘a(chǎn)項(xiàng)目，雪佛龍公司成為全球地?zé)衢_發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先者。截至2016年底，雪佛龍公司在印度尼西亞和菲律賓運(yùn)營4個地?zé)犴?xiàng)目，擁有印度尼西亞Salak地?zé)犴?xiàng)目100%股權(quán)，裝機(jī)容量37.5萬千瓦;擁有印度尼西亞Darajat地?zé)犭娬?5%的股權(quán)，裝機(jī)容量25.5萬千瓦;擁有菲律賓地?zé)嵘a(chǎn)公司40%的股權(quán)，通過該公司管理菲律賓呂宋島的Tiwi和Mak-Ban兩個地?zé)犴?xiàng)目，其裝機(jī)容量分別為23.4萬千瓦、40.9萬千瓦。

在生物燃料領(lǐng)域，2016年雪佛龍?jiān)诿绹N售的汽油全部添加有燃料乙醇。該公司還與美國喬治亞技術(shù)研究院、GalvestonBay生物柴油公司、能源部可再生能源實(shí)驗(yàn)室等機(jī)構(gòu)合作研發(fā)第二代燃料乙醇生產(chǎn)技術(shù)。

6.埃克森美孚：投資重點(diǎn)主要為生物燃料和碳捕獲存儲技術(shù)

埃克森美孚在新能源領(lǐng)域的投資重點(diǎn)主要是生物燃料和碳捕獲存技術(shù)。公司是全球生物燃料研究的領(lǐng)導(dǎo)者，目前正在積極與新能源集團(tuán)REG、密歇根州立大學(xué)、威斯康星大學(xué)麥迪遜分校等單位合作研發(fā)生物燃料。埃克森美孚在2009年宣布與生物基因公司Synthetic Genomics合作，投資6億美元用于可進(jìn)行光合作用的藻類開發(fā)和下一代生物燃料的生產(chǎn)，以應(yīng)對化石燃料業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)。到目前為止技術(shù)雖有重大突破，但仍未能進(jìn)行工業(yè)化生產(chǎn)。

2012年開始，埃克森美孚與美國燃料電池能源公司(Fuel Cell Energy)合作研究如何應(yīng)用碳捕獲技術(shù)從發(fā)電廠收集二氧化碳，再利用二氧化碳來產(chǎn)生電力。埃克森美孚于2016年5月宣布，將加強(qiáng)與FCE公司的合作關(guān)系，加快發(fā)展碳捕捉技術(shù)。FCE公司主要發(fā)展天然氣燃料電池，以燃料電池的方式讓天然氣的化學(xué)能直接轉(zhuǎn)化為電能，在此轉(zhuǎn)換過程中能完全收集碳而不產(chǎn)生碳排放，目前該項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)處在小規(guī)模應(yīng)用階段。

7.沙特阿美：著手開發(fā)太陽能

作為世界最大石油出口國，沙特正在著力打造太陽能、風(fēng)能等可再生能源，試圖減少對石油的依賴程度。沙特副王儲薩勒曼2016年發(fā)布了《2030年經(jīng)濟(jì)改革愿景》，宣布將著手發(fā)展可再生能源。沙特政府計(jì)劃到2023年使可再生能源的發(fā)電量達(dá)到9.5吉瓦，從而改變沙特完全依賴石油和天然氣發(fā)電的狀況。

在太陽能領(lǐng)域，沙特阿美公司早在2009年就同日本昭和殼牌石油公司簽署協(xié)議，共同開發(fā)太陽能發(fā)電。目前，在沙特親王圖爾基的全力推動下，沙特阿美公司正在沙特阿拉伯首都利雅得籌建極具規(guī)模的太陽能電池板工廠，大批多晶硅生產(chǎn)線即將投入生產(chǎn)。沙特阿美公司還在著手啟動太陽能領(lǐng)域全球最大規(guī)模的投資，2016年和沙特最主要的發(fā)電企業(yè)——沙特電力計(jì)劃共同啟動了10項(xiàng)太陽能工程。

在風(fēng)電領(lǐng)域，今年1月，沙特阿美公司與美國通用電氣公司合作的沙特首座風(fēng)力發(fā)電站竣工。該風(fēng)力發(fā)電站可為250戶居民提供充足電力，相當(dāng)于取代1.9萬桶原油。

三、國際油氣公司新能源戰(zhàn)略布局發(fā)展趨勢分析

(一)短期投資重點(diǎn)由油轉(zhuǎn)氣，長期投資布局新能源

可再生能源和低碳化是未來的發(fā)展方向，但化石能源向可再生能源轉(zhuǎn)變卻是一個緩慢的過程。在能源結(jié)構(gòu)變化的歷史上，石油由1%上升到10%用了45年，天然氣達(dá)到這一份額用了50年，由于能源是一個資本密集型的行業(yè)，因此可再生能源滲透到能源體系也將是一個緩慢的過程。在這期間，天然氣以其清潔、低碳的特性，將會扮演重要角色。《BP世界能源展望(2017年版)》預(yù)測，2035年前，天然氣增速將是石油的兩倍，20年后，在世界能源結(jié)構(gòu)中，天然氣將超越煤炭成為世界第二大燃料來源。因此有很多業(yè)內(nèi)專家判斷，人類在由化石能源時代轉(zhuǎn)向可再生能源時代過程中，天然氣將作為過渡性能源。這也是國際石油公司紛紛將上游業(yè)務(wù)的投資重點(diǎn)由油轉(zhuǎn)氣的最主要原因。資料顯示，截至2016年底，世界排名前六位的國際石油公司中，除了道達(dá)爾之外(其油氣占比均為50%)，其他公司的天然氣占比均超過了石油。

長期來看，可再生能源將是未來發(fā)展的主要趨勢。從能源增速來看，《BP世界能源展望(2017年版)》顯示，2035年之前，可再生能源將是未來增長最快的能源，由于競爭力不斷提高，20年后的消費(fèi)量將是目前的4倍，可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中的比重也將由目前的3%上升到10%。

(二)對新能源所在區(qū)域及種類進(jìn)行選擇性投資

短期內(nèi)可再生能源投資將放緩，但部分可再生能源市場可期。根據(jù)IEA的預(yù)測，到2020年，全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過2300億美元，但低于2013年2500億美元的投資額，可再生能源發(fā)電裝機(jī)容量增長將放緩和持穩(wěn)。水電雖然被認(rèn)為是最為清潔的能源之一，但政府和民眾越來越關(guān)注水電站工程的環(huán)境影響，遠(yuǎn)期來看增長前景并不樂觀。風(fēng)電將迎來快速增長期，除中國和美國的大力推動之外，加拿大、巴西以及南非的風(fēng)電市場也將迎來較快增長。太陽能發(fā)電市場格局逐漸趨于穩(wěn)定，中國光伏市場擴(kuò)張速度或?qū)⒎啪彛廊挥型蔀槿蜃畲蟮慕K端市場;歐洲光伏市場會比較穩(wěn)定，每年新增裝機(jī)容量在1000萬千瓦左右。

(三)密切關(guān)注跟蹤新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展

由于油價下跌，以及新能源汽車的興起，全球原油需求下滑已經(jīng)對其石油業(yè)務(wù)構(gòu)成壓力。根據(jù)現(xiàn)在的趨勢，汽車工業(yè)將持續(xù)對石油需求產(chǎn)生影響，長期來看，或許還將給石油工業(yè)帶來毀滅性的打擊。目前，已經(jīng)有多個歐洲國家提出未來10～20年內(nèi)停售燃油車的計(jì)劃。這將極大推動新能源車和電動汽車的發(fā)展。有專家指出，未來5～10年，可再生能源電力儲存成本將大幅降低;未來10年，電動汽車的電池技術(shù)有望迎來突破，從而有力地推動汽車行業(yè)變革。這將導(dǎo)致全球新能源汽車的市場份額不斷提升。據(jù)IEA預(yù)測，到2030年電動汽車將占世界汽車總銷量的30%。為此權(quán)威機(jī)構(gòu)已經(jīng)下調(diào)石油長期預(yù)測，認(rèn)為汽油等化石燃料的需求將在2030年以后開始減少。彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，到2040年，這些技術(shù)發(fā)展和電動汽車推廣很可能將令全球市場的石油需求削減1300萬桶/天，甚至超過當(dāng)前沙特的石油日產(chǎn)量。

此外，生物燃料需求的增長也將對燃油汽車產(chǎn)生一定的替代作用。BP預(yù)計(jì)，到2035年，全球汽車數(shù)量將增長至18億輛，屆時盡管石油供應(yīng)相對充足，但氣候變化和碳排放的壓力將進(jìn)一步增加，而生物燃料將可以很大程度上緩解這一問題。當(dāng)前生物燃料占運(yùn)輸燃料的比例約為2.5%，到2035年，這一占比將擴(kuò)大到4%。

原標(biāo)題:獨(dú)家 | 能源轉(zhuǎn)型期國際油氣公司的新能源戰(zhàn)略研究

責(zé)任編輯：lixin

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