1、核電行業(yè)發(fā)展情況

隨著 AP1000、 EPR 陸續(xù)獲準(zhǔn)批料，三代堆發(fā)電在即，核電訂單即將迎來一輪新的爆發(fā)。

中國核電核準(zhǔn)項目數(shù)與開工數(shù)

資料來源：公開資料整理

2、風(fēng)電行業(yè)發(fā)展情況

目前風(fēng)電板塊主要有三大趨勢。 成本下降，小廠商生存壓力增大，陸上風(fēng)電平均成本逐漸接近水電，達(dá)到 6 美分/千瓦時， 2017 年以來新建陸上風(fēng)電平均成本為 4 美分/千瓦時，成本競爭日趨激烈，小廠商利潤空間受擠壓。風(fēng)電行業(yè)呈現(xiàn)集中化趨勢， 2017 年市場份額前十名企業(yè)合計占據(jù)了 89.5%的市場，前五名占有量合計 67.1%。領(lǐng)先廠商在市場上的規(guī)模效應(yīng)凸顯，公司影響力較大。其他行業(yè)資本流入，隨著金融監(jiān)管和實體經(jīng)濟回報率下降，資本開始追逐風(fēng)電行業(yè)優(yōu)質(zhì)項目。風(fēng)電行業(yè)相對光伏門檻較高，但新進(jìn)入的資本也帶來了新的玩法，可能會對傳統(tǒng)市場帶來沖擊

2018 年 Q1 我國風(fēng)電新增并網(wǎng) 5.26GW，同比增長 49.4%，發(fā)電量 978 億度，同比提升 39.1%，占總發(fā)電規(guī)模的 6.2%。利用小數(shù) 592 小時，相比同期提升 124 小時。棄風(fēng)率降至 8.5%，同比下行 8 個百分點，限電改善顯著

18Q1 新增并網(wǎng)規(guī)模及發(fā)電量提升

資料來源：公開資料整理

18Q1 利用小時數(shù)提升，棄風(fēng)率下降

資料來源：公開資料整理

3、光伏行業(yè)發(fā)展情況

隨著“一帶一路“地區(qū)光伏市場需求的逐漸釋放，印度、非洲和中東等新興市場光伏產(chǎn)品需求在逐年增加。

國內(nèi)產(chǎn)量方面，全產(chǎn)業(yè)鏈從多晶硅到組件及逆變器產(chǎn)量較前一年均有提升，其中組件和逆變器增幅大，國內(nèi)組建產(chǎn)量達(dá)到 76GW，同比增長 39.7%;國內(nèi)逆變器產(chǎn)量達(dá)到 62GW，同比增長 57.1%。多晶硅產(chǎn)量約 24.3萬噸，同比增長 24.7%，約占全局總產(chǎn)量 56%，行業(yè)產(chǎn)能利用率達(dá)到 90%以上。

2018 年光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)量

資料來源：公開資料整理

18 年第一季度新增光伏并網(wǎng)裝機 9.65GW，其中分布式 7.685GW，占主導(dǎo)地位，地區(qū)增長趨于均衡。二季度是光伏傳統(tǒng)旺季，但與往年不同的是，由于各省指標(biāo)透支以及政府出臺的管理政策造成市場觀望態(tài)度，以及今年的 630 熱度不及往年。

2017 年 11 月，國家能源局印發(fā)《解決棄水棄風(fēng)棄光問題實施方案》通過政府引導(dǎo)與市場化手段相結(jié)合， 全面提升電源、電網(wǎng)、用電各環(huán)節(jié)消納可再生能源電力的技術(shù)水平。提出 2017 年甘肅、新疆棄光率降至 20%左右，陜西、青海棄光率力爭控制在 10%以內(nèi)， 2020 年基本解決棄光問題單晶產(chǎn)業(yè)化已從 17 年的 20%提升至現(xiàn)在 21.3%，多晶也從 18.5%提升至 19.2%。

光伏系統(tǒng)成本已大幅下降

資料來源：公開資料整理