7月19日晚間，《財(cái)富》雜志發(fā)布2018年世界500強(qiáng)排行榜。2018年世界500強(qiáng)總營業(yè)收入近30萬億美元，同比大幅上升8.3%;凈利潤1.88萬億美元，同比大幅上升23.4%;500強(qiáng)入圍門檻235.56億美元，同比提高9.0%，上述指標(biāo)反映出世界500強(qiáng)整體經(jīng)營狀況明顯改善，全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇。

從數(shù)量上看，中國上榜公司數(shù)量連續(xù)第十五年增長(zhǎng)，達(dá)到了120家，其中，國資委監(jiān)管的中央企業(yè)48家。美國上榜企業(yè)126家。中美500強(qiáng)上榜公司的數(shù)量差距繼續(xù)縮小。

從行業(yè)上看，銀行、商業(yè)儲(chǔ)蓄行業(yè)上榜企業(yè)最多，依然是500強(qiáng)密度最高的行業(yè)。對(duì)比中美入榜企業(yè)，除能源礦業(yè)、銀行、保險(xiǎn)等，中國企業(yè)集中在金屬冶煉、工程建筑、房地產(chǎn)等行業(yè)，美國企業(yè)在這些產(chǎn)業(yè)或者沒有、或者極少，主要集中在衛(wèi)生健康、食品生產(chǎn)、制藥等與生活和健康密切相關(guān)、體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向及結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)。特別關(guān)注表現(xiàn)搶眼的IT領(lǐng)域，中國11家入榜IT企業(yè)平均營業(yè)收入516億美元，平均利潤40億美元;美國18家入榜IT企業(yè)平均營業(yè)收入841億美元，平均利潤128億美元，后者大幅超過500強(qiáng)平均水平。優(yōu)異的經(jīng)營數(shù)字體現(xiàn)了眾多美國企業(yè)領(lǐng)先的創(chuàng)新能力以及對(duì)全球價(jià)值鏈的管理能力。相比之下，中國企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨巨大挑戰(zhàn)。

從利潤上看，蘋果以483.51億美元繼續(xù)蟬聯(lián)500強(qiáng)利潤榜冠軍，中國的“工建農(nóng)中”四大行緊隨其后。在凈資產(chǎn)收益率榜上，波音公司位居首位;而中國公司中排位靠前的是騰訊、碧桂園、華為、美的和臺(tái)積電。

從電力企業(yè)看，2018年共有20家華能同類電力企業(yè)上榜，這20家電力企業(yè)營業(yè)收入總和為9413.33億美元，占500強(qiáng)營業(yè)收入3.1%;凈利潤總額為357.25億美元，占500強(qiáng)凈利潤1.9%。平均營業(yè)收入和平均凈利潤比2017年分別提高42.7億美元和13.92億美元，經(jīng)營業(yè)績(jī)較2017年大幅提升。

一、基本情況

2017年500強(qiáng)整體營業(yè)收入299967.49億美元，同比大幅增加22885.91億美元，增幅8.3%;歸屬母公司稅后凈利潤(以下簡(jiǎn)稱凈利潤)總額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的18806.67億美元，同比大幅增加3561.21億美元，增幅23.4%。2018年，500強(qiáng)收入門檻為235.56億美元，同比增加19.47億美元，增幅9.0%。

中國上榜公司數(shù)量連續(xù)第十五年增長(zhǎng)，2018年達(dá)到了120家。其中香港地區(qū)8家，臺(tái)灣地區(qū)9家，國資委監(jiān)管的中央企業(yè)48家。

表12013~2018年世界500強(qiáng)排行情況(單位：億美元，家，%)

(一)前10名排名

從營業(yè)收入看，排在前三的企業(yè)依次為：沃爾瑪、國家電網(wǎng)、中石化。沃爾瑪連續(xù)五年排名第一位。前五陣營中有三家中國公司——國家電網(wǎng)、中石化和中石油，位次沒有變化。殼牌石油上升至第五位，將豐田汽車擠至第六位。

表2 2018年世界500強(qiáng)榜單前10名(單位：億美元)

從利潤前十榜單看，蘋果公司以483.51億美元繼續(xù)蟬聯(lián)500強(qiáng)利潤榜冠軍，“工建農(nóng)中”四大行亦位列其中。在利潤率榜上，最高的是英美煙草集團(tuán)，其利潤率高達(dá)185%，遠(yuǎn)超第二位的卡夫亨氏公司。中國公司中，利潤率最高的是騰訊公司，超過30%。在凈資產(chǎn)收益率榜上，波音公司位居首位;而中國公司中排位靠前的是騰訊、碧桂園、華為、美的和臺(tái)積電。

表3 2018年世界500強(qiáng)利潤榜前10名(單位：億美元)

(二)行業(yè)分布

2018年500強(qiáng)排行榜中，銀行、商業(yè)儲(chǔ)蓄行業(yè)上榜企業(yè)最多，依然是500強(qiáng)企業(yè)密度最高的行業(yè)。今年值得一提的是：隨著阿里巴巴、騰訊上榜，加上去年首次上榜的京東集團(tuán)，全球6家互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)大公司中國和美國各占一半。美國的3家為亞馬遜、谷歌母公司Alphabet，以及去年新上榜的社交媒體巨頭Facebook。

表4 2018年世界500強(qiáng)行業(yè)分布情況(單位：家)

(三)新入榜和落榜企業(yè)

2018年共有33家企業(yè)新上榜或者重新上榜，其中13家中國公司首次上榜，它們是：招商局集團(tuán)、雪松控股、象嶼集團(tuán)、兗礦集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)、首鋼集團(tuán)、緯創(chuàng)集團(tuán)、臺(tái)灣中油、中國太平保險(xiǎn)集團(tuán)、富邦金融控股、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)、河南能源化工集團(tuán)、青島海爾。新上榜公司最多的行業(yè)是保險(xiǎn)(3家)。青島海爾則是電子與電子設(shè)備行業(yè)唯一一家中國新上榜公司。

其中，招商局集團(tuán)首次上榜，位于280位。兗礦集團(tuán)位于399位，是中國唯一一家擁有境內(nèi)外四地上市平臺(tái)的煤炭企業(yè)。去年，兗煤澳洲總產(chǎn)能達(dá)到8000萬噸，成為澳大利亞最大的煤炭上市公司。其它新上榜與重新上榜公司還包括麥德龍、東芝、英美煙草、德國運(yùn)動(dòng)用品制造商阿迪達(dá)斯等知名企業(yè)。

值得注意的是，在今年的世界500強(qiáng)排行榜上，所有上榜的房地產(chǎn)行業(yè)公司均來自中國，分別是碧桂園、恒大、萬科、保利集團(tuán)和綠地控股。

另外，9家中國企業(yè)跌出了500強(qiáng)排行榜，它們分別是：安邦保險(xiǎn)集團(tuán)、海航集團(tuán)、中國華信能源有限公司、大連萬達(dá)集團(tuán)、神華集團(tuán)(已重組)、中國國電集團(tuán)公司(已重組)、山西焦煤集團(tuán)有限公司、中國通用技術(shù)(集團(tuán))控股有限責(zé)任公司和新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司等。

(四)排名上升最快和下降最快的企業(yè)

新組建不久的中國國家能源投資集團(tuán)排名比原神華集團(tuán)上一年躍升175位，是上升幅度最大的公司。中國企業(yè)在排名上升最快的10家企業(yè)中，占據(jù)8席，表現(xiàn)搶眼。去年前50家公司中躍升最快的是亞馬遜，排名提升了18位。

表5 2018年世界500強(qiáng)排名上升前10名

在排名下降最快的10家企業(yè)中，中國企業(yè)僅有2家。排名下降最快的是德國電子零售商Ceconomy公司，跌了363位。

表6 2018年世界500強(qiáng)排名下降前10名

(五)中國企業(yè)上榜情況

中國上榜公司繼2017年達(dá)到115家后，2018年繼續(xù)增長(zhǎng)至120家，已經(jīng)非常接近美國的126家，遠(yuǎn)超第三位日本的52家。中美500強(qiáng)上榜公司的數(shù)量差距繼續(xù)縮小。同時(shí)，中國也是《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜自1995年發(fā)布以來，企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)最迅速的國家。其中，國資委監(jiān)管的中央企業(yè)有48家上榜，與2017年持平。

二、20家電力企業(yè)總體對(duì)比

2018年榜單中共有20家華能同類電力企業(yè)入圍，新增國家能源投資集團(tuán)，德國巴登-符滕堡州能源公司再次入榜，杜克能源落榜。

2018年，這20家電力企業(yè)營業(yè)收入總和為9413.33億美元，占500強(qiáng)營業(yè)收入3.1%，與去年增幅持平;凈利潤總額為357.25億美元，占500強(qiáng)利潤1.9%，同比上升1.38個(gè)百分點(diǎn)。平均營業(yè)收入、平均凈利潤分別為470.67億美元和17.86億美元，比2017年分別提高42.7億美元和13.92億美元，但與500強(qiáng)平均營業(yè)收入599.93億美元和平均利潤37.61億美元差距較大。

營業(yè)收入方面，電力企業(yè)整體實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。與2017年大部分電力企業(yè)營業(yè)收入負(fù)增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)比，2018年的榜單中，僅有法國電力、萊茵集團(tuán)和英國的森特理克集團(tuán)三家為負(fù)增長(zhǎng)，英國森特理克集團(tuán)降幅1.36%，已經(jīng)是連續(xù)兩年下降，其他企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。其中，愛克斯龍電力增幅最大，達(dá)到13.3%。

利潤方面，電力企業(yè)整體盈利能力大幅增強(qiáng)。2018年20家上榜電力企業(yè)除了Uniper之外全部實(shí)現(xiàn)盈利，多家電力企業(yè)利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正，總體情況比2017年大幅提升。利潤增長(zhǎng)排名前3位的企業(yè)分別為蘇伊士集團(tuán)(449.46%)、華能集團(tuán)(351.16%)和愛克斯龍電力(232.45%);利潤排名前3位的企業(yè)分別為意昂集團(tuán)(44.24億美元)、意大利電力(42.6億美元)和法國電力(35.77億美元)。

資產(chǎn)總額方面，電力企業(yè)整體資產(chǎn)明顯增加。2017年，上榜的電力企業(yè)大部分做了資產(chǎn)減持，而2018年，上榜電力企業(yè)全部實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)總額增加。其中，資產(chǎn)總額增幅前3位的企業(yè)分別為國家電投集團(tuán)(22.44%)、伊維爾德羅拉(18.11%)和韓國電力(15.32%);資產(chǎn)總額前3位的企業(yè)分別為法國電力(3371.18億美元)、國家能源投資集團(tuán)(2744.41億美元)和意大利電力(1868.89億美元)。

員工人數(shù)方面，電力企業(yè)員工人數(shù)出現(xiàn)兩極分化。2018年20家上榜電力企業(yè)中有6家員工人數(shù)有小幅增長(zhǎng)，分別是韓國電力(3.53%)、萊茵集團(tuán)(1.53%)、蘇伊士集團(tuán)(1.33%)、意大利電力(1.32%)、伊維爾德羅拉(1.27%)和愛克斯龍電力(0.65%);持平1家，為東京電力;其余13家企業(yè)員工人數(shù)均出現(xiàn)不同程度下降，其中英國森特理克集團(tuán)降幅達(dá)到8.82%。新組建的國家能源投資集團(tuán)以313264人的絕對(duì)人數(shù)，列第1位，比第2位的蘇伊士集團(tuán)多一倍。

表7 2018年世界企業(yè)500強(qiáng)榜單中的電力企業(yè)基本情況

注：所有數(shù)據(jù)來源均以各公司上報(bào)《財(cái)富》數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，并由《財(cái)富》統(tǒng)一設(shè)置匯率口徑進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。國家能源投資集團(tuán)(新組建)和巴登-符滕堡州能源公司(再入榜)數(shù)據(jù)僅有2018年

三、結(jié)論

(一)世界500強(qiáng)整體經(jīng)營狀況明顯改善

與2017年相比，2018年世界500強(qiáng)的營業(yè)收入達(dá)到299967.49億美元，同比大幅增加22885.91億美元，增幅8.3%;凈利潤達(dá)到18806.67億美元，同比大幅增加3561.21億美元，增幅23.4%。銷售收益率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)均超過2017年數(shù)據(jù)。隨著營業(yè)收入的增加，2018年，500強(qiáng)收入門檻同比增加19.47億美元，達(dá)到235.56億美元，增幅9.0%。以上數(shù)據(jù)顯示，2018年《財(cái)富》世界500強(qiáng)的經(jīng)營狀況明顯改善，這也說明全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇，全球企業(yè)在未來有較充裕的資金用于資本運(yùn)作和結(jié)構(gòu)調(diào)整，世界經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)向好。

(二)中國企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨巨大挑戰(zhàn)

2018年入榜中國企業(yè)集中在如下幾個(gè)產(chǎn)業(yè)：能源礦業(yè)17家，商業(yè)貿(mào)易13家，IT領(lǐng)域(包括電信、互聯(lián)網(wǎng)、電腦等硬件制造、軟件等)11家，銀行10家，金屬冶煉及制品9家，保險(xiǎn)7家，工程建筑7家，汽車7家，航空與國防6家，房地產(chǎn)5家。

2018年入榜美國企業(yè)則集中在如下幾個(gè)產(chǎn)業(yè)：IT產(chǎn)業(yè)18家，保險(xiǎn)公司15家，商業(yè)貿(mào)易公司15家，能源礦業(yè)公司12家，生命健康產(chǎn)業(yè)12家，食品生產(chǎn)加工10家，銀行8家，航空與國防6家，制藥5家。

通過入榜中美企業(yè)對(duì)比，可以看出，能源礦業(yè)、商業(yè)貿(mào)易、IT、銀行、保險(xiǎn)、航空與國防等6個(gè)產(chǎn)業(yè)兩國企業(yè)都很集中。但是，中國數(shù)量眾多的金屬冶煉及制品企業(yè)(9家)、工程建筑企業(yè)(7家)，汽車企業(yè)(7家)，房地產(chǎn)企業(yè)(5家)，入榜美國企業(yè)在這些產(chǎn)業(yè)或者沒有，或者極少。例如，美國入榜企業(yè)中沒有房地產(chǎn)企業(yè)、工程建筑企業(yè)、金屬冶煉企業(yè);入榜的美國汽車企業(yè)僅有2家，而中國有7家。與此同時(shí)，入榜美國企業(yè)集中在衛(wèi)生健康批發(fā)、衛(wèi)生健康和保險(xiǎn)管理式醫(yī)療(10家)、食品生產(chǎn)加工(8家)、制藥(5家)和娛樂產(chǎn)業(yè)(3家)共26家。在這些與生活和健康密切相關(guān)、體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向及結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)里，很少有中國企業(yè)。

特別關(guān)注IT領(lǐng)域。2018年入榜中國企業(yè)集中在IT產(chǎn)業(yè)的有11家，匯集了中國移動(dòng)等三家電信公司，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)公司，以及華為、聯(lián)想、美的、海爾等著名電子企業(yè)。11家企業(yè)平均銷售收入516億美元，利潤40億美元。而2018年入榜美國企業(yè)集中在IT產(chǎn)業(yè)的有18家之多，匯聚了蘋果、亞馬遜、微軟、IBM、英特爾、思科、Facebook等全球著名企業(yè)。美國這18家企業(yè)平均銷售收入達(dá)到841億美元，平均利潤達(dá)到128億美元。2018年美國入榜IT企業(yè)銷售收入是中國企業(yè)的1.63倍，利潤是中國企業(yè)的3.2倍。優(yōu)異的經(jīng)營數(shù)字背后是眾多美國企業(yè)具有領(lǐng)先的創(chuàng)新能力以及全球價(jià)值鏈的管理能力。他們不僅具有核心技術(shù)和產(chǎn)品，而且具備吸納、整合全球最優(yōu)資源和引領(lǐng)全球價(jià)值鏈的管理能力。硬實(shí)力與軟實(shí)力的結(jié)合，使這些企業(yè)能夠占據(jù)全球產(chǎn)業(yè)鏈的上游。相比之下，中國企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯面臨巨大挑戰(zhàn)。

(三)能源企業(yè)借助轉(zhuǎn)型發(fā)展實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)提升

2018年，有4家上榜電力企業(yè)實(shí)現(xiàn)了凈利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正，分別是蘇伊士集團(tuán)、萊茵集團(tuán)、意昂集團(tuán)和華能集團(tuán)，有6家公司實(shí)現(xiàn)了100%以上的利潤增長(zhǎng)率，最高的蘇伊士集團(tuán)達(dá)到449.46%，唯一一家利潤為負(fù)的Uniper公司，其凈利潤也實(shí)現(xiàn)了減虧28.18億美元，同比增長(zhǎng)79.2%。電力企業(yè)整體經(jīng)營情況比上一年有了較大提升。

世界同類能源企業(yè)在應(yīng)對(duì)困境、轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中表現(xiàn)出了很多共性規(guī)律和普遍經(jīng)驗(yàn)，值得借鑒。比如，大力投資新技術(shù)，堅(jiān)持創(chuàng)新型戰(zhàn)略布局;積極拓展新業(yè)務(wù)，構(gòu)建服務(wù)型企業(yè)生態(tài);加快發(fā)展新能源，堅(jiān)定清潔化轉(zhuǎn)型方向;不斷探索新模式，開展常態(tài)化資本運(yùn)營;適時(shí)啟動(dòng)新變革，推進(jìn)戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。這些規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)，描繪了當(dāng)今世界能源企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的基本內(nèi)在邏輯，為華能抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，創(chuàng)建具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)提供了參考。

原文首發(fā)于《電力決策與輿情參考》2018年8月10日第30期