導讀

對數(shù)字支付行業(yè)的治理，要在根據(jù)我國金融業(yè)發(fā)展形勢及時調整和完善法律法規(guī)的同時，加強行業(yè)自律標準與企業(yè)內控制度的相互補充。當前這樣的治理框架已經初現(xiàn)雛形，但還缺少頂層設計的規(guī)范性文件加以引導，能夠真正將三方有機結合起來。

正文

支付體系是一國金融系統(tǒng)的核心基礎設施。如果說金融是經濟的血液，支付就是金融的血管。支付體系的健康、順暢，與金融業(yè)整體運營的平穩(wěn)、效率密切相關。

我國支付體系的發(fā)展歷史，經歷了從實物支付、現(xiàn)金支付、銀行卡支付到數(shù)字支付的階段，目前正處于現(xiàn)金支付、銀行卡支付與數(shù)字支付并存的階段。其中，數(shù)字支付雖然剛剛起步，但交易成本低是它的巨大優(yōu)勢，而且數(shù)字支付具有的金融商品屬性，令其后發(fā)勢頭強勁。未來，數(shù)字支付完全有可能取代現(xiàn)金和銀行卡，成為最主要的支付方式。

我國數(shù)字支付行業(yè)的發(fā)展大致可分為三個階段。一是“野蠻生長”階段，2013?2015年，是數(shù)字支付行業(yè)主要由“市場之手”主導的階段，通過市場力量的推動，實現(xiàn)自下而上的快速發(fā)展；二是“規(guī)范發(fā)展”階段，從2016年開始，數(shù)字支付行業(yè)開始發(fā)揮“政府之手”的力量，加強管理、完善體系、嚴控規(guī)模，強調保護消費者權益和資金安全，防范產生金融系統(tǒng)性風險；三是“穩(wěn)定增長”階段，數(shù)字支付行業(yè)要實現(xiàn)長期、可持續(xù)的發(fā)展，就必須建立科學、長效的增長機制，優(yōu)化“政府之手”與“市場之手”的動態(tài)組合，鼓勵新型支付機構和傳統(tǒng)機構的競爭與融合。

當前，國內數(shù)字支付行業(yè)仍處于第二階段的“規(guī)范發(fā)展”時期，正在形成符合中國實際的新型治理框架。總體來看，數(shù)字支付行業(yè)的良治，需要在金融監(jiān)管、行業(yè)自律和企業(yè)創(chuàng)新三個層面實現(xiàn)互動協(xié)同，營造“政府外部監(jiān)管、行業(yè)內部引導、企業(yè)轉型創(chuàng)新”的新型治理框架和格局，以共同形成規(guī)范發(fā)展的合力。

金融監(jiān)管是行業(yè)健康發(fā)展的保證

金融監(jiān)管是數(shù)字支付行業(yè)健康發(fā)展的根本保證。金融監(jiān)管的目標主要有兩個：一是穩(wěn)定金融市場秩序，二是保護消費者個人權益。實施監(jiān)管舉措的理念是要遏制數(shù)字支付市場的野蠻生長與盲目繁榮，對數(shù)字支付機構的準入、運營、服務進行全方位的規(guī)范指引，以此保障數(shù)字支付市場的有序發(fā)展。

從2015年至今，以中國人民銀行為代表的金融監(jiān)管部門以專項整治行動為中心展開了一系列針對數(shù)字支付行業(yè)的新監(jiān)管舉措，分別從機構層面和個人層面全方位出擊整治，向市場傳遞了推動數(shù)字支付行業(yè)規(guī)范、有序、健康發(fā)展的堅定決心。

在機構層面，金融監(jiān)管部門開展了專項整治行動與支付機構評級。這一行動主攻兩大方向：對支付機構客戶備付金風險和跨機構清算業(yè)務進行整治、對無證經營支付業(yè)務進行整治。直擊三個痛點：客戶備付金管理、數(shù)字支付機構與銀行的連接模式、“二清”機構。對積弊已久的數(shù)字支付行業(yè)而言，這一系列整治行動是一場由內向外的、徹底的手術。從內來看，客戶備付金是當前數(shù)字支付行業(yè)違規(guī)行為的高發(fā)區(qū)，是監(jiān)管部門最為關注的重點領域；內外勾連部分是支付機構與銀行的連接模式，資金要經過除銀行和數(shù)字支付機構以外的第三方機構，使其流向更加明確和易于監(jiān)管；從外來看，“二清”機構是對那些無證營業(yè)機構的處理，此舉與支付機構評級政策結合，對無證經營企業(yè)使用行政手段堅決予以取締，對有證經營企業(yè)使用評級政策進行區(qū)分，可以有效推動無證經營企業(yè)主動申請數(shù)字支付經營牌照、促進有證經營企業(yè)為牌照續(xù)展而更加注重其市場行為的合法合規(guī)并加大維護提升自身行業(yè)形象的力度。

在個人層面，金融監(jiān)管舉措的對象主要是個人分類賬戶及消費者保護權益，是對數(shù)字支付機構客戶的一種規(guī)范和保護。數(shù)字支付機構之所以引人關注，最重要的原因就是其交易體量巨大，涉及的金額多、客戶多，稍有不慎就會牽連千萬消費者的利益。因此，個人賬戶被分成具有不同使用功能的三級賬戶，使客戶可以按照支付領域和支付需求對三個賬戶分類使用，從而在享受快捷的金融服務的同時，能夠更大限度地保障賬戶安全，防患于未然。消費者權益保護則是運用法律法規(guī)對數(shù)字支付機構加以震懾，促使其提高對消費者權益保護的重視程度，不敢僅圖自身利益而為所欲為。

行業(yè)自律是承上啟下的關鍵

行業(yè)協(xié)會是溝通政府、市場和企業(yè)的橋梁和紐帶，是實現(xiàn)行業(yè)自律、規(guī)范行業(yè)行為、開展行業(yè)服務、保障公平競爭的重要推手。2011年成立的中國支付清算協(xié)會，是在中國人民銀行指導下的中國支付清算服務行業(yè)自律組織，上通政府、下達機構，已成為推動支付清算行業(yè)自律規(guī)范的重要機構。可見，依托數(shù)字支付行業(yè)協(xié)會實現(xiàn)行業(yè)自律管理，有利于推進數(shù)字支付行業(yè)的發(fā)展，降低行政成本，為政府轉變職能提供有效支撐。

行業(yè)自律治理起到的是“黏合劑”的作用，最重要的目的是協(xié)調與聯(lián)合支付機構之間、支付機構與銀行之間、支付機構與政府之間的關系，打造和諧穩(wěn)定的市場，在整個支付市場中發(fā)揮的是承上啟下的作用。網(wǎng)聯(lián)清算有限公司就是在政府指導、協(xié)會主導下成立的。它的出現(xiàn)，對政府、數(shù)字支付機構、客戶來說，是三方共贏的結果，而非偏頗某一方的利益。對政府而言，網(wǎng)聯(lián)平臺協(xié)助監(jiān)管發(fā)揮的作用不必多言；對數(shù)字支付機構而言，網(wǎng)聯(lián)平臺為數(shù)字支付機構提供了行業(yè)公平競爭的平臺，平衡了數(shù)字支付端與銀行端的談判能力，讓數(shù)字支付機構與銀行機構的合作更加平等；對客戶而言，網(wǎng)聯(lián)平臺的建立不僅不會改變原有的支付體驗，還會促進數(shù)字支付機構將發(fā)展重點回歸到支付機構的本業(yè)，不斷進行技術創(chuàng)新、優(yōu)化支付服務、完善用戶體驗。

除網(wǎng)聯(lián)平臺外，于2015年9月正式上線的中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融風險信息共享系統(tǒng)也是行業(yè)自律的碩果。在此前的野蠻生長階段，數(shù)字支付機構依靠各自的風險控制系統(tǒng)各自為戰(zhàn)，積累了大量行業(yè)信息，隨著技術的進步和數(shù)字支付體系的更新迭代，互聯(lián)網(wǎng)與金融相互融合、線上與線下相互結合的發(fā)展態(tài)勢使得要有效控制數(shù)字支付領域的各種風險，僅僅依靠信息共享遠遠不足，還需要將風險的處置與防范進行聯(lián)動，合力才能防患于未然。數(shù)字支付機構聯(lián)合商業(yè)銀行共建網(wǎng)聯(lián)平臺則會改變此前雙方各自為戰(zhàn)的局面，為整個支付系統(tǒng)建立起風險抵御的盾牌。

創(chuàng)新轉型是行業(yè)制勝的出路

隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴、市場被巨頭壟斷、收單利潤壓縮，以往依靠巨大市場體量就能分得一杯羹的日子已經一去不復返，數(shù)字支付行業(yè)將不可避免地迎來洗牌期。創(chuàng)新仍然是數(shù)字支付機構行業(yè)制勝的必備武器，也是推動數(shù)字支付行業(yè)發(fā)展的主要動力。

綜合這兩年支付機構的轉型努力，數(shù)字支付機構已經打造了一條“技術創(chuàng)新+業(yè)務轉型”的全新路徑。隨著互聯(lián)網(wǎng)進一步深入人們的生活，日常消費的每一個場景都可能成為數(shù)字支付創(chuàng)新的切入口。尤其是對于線下消費場景的服務需要，數(shù)字支付行業(yè)必須不斷對技術進行開發(fā)升級才能持續(xù)贏得客戶的青睞。技術的不斷進步也使得客戶對數(shù)字支付的便捷、精準提出了更高的要求。找準客戶需求痛點、布局全新消費場景、完善技術應用體驗成為數(shù)字支付機構創(chuàng)新轉型的主要出路。

此外，傳統(tǒng)的支付通道業(yè)務雖然依舊火熱，但行業(yè)紅利正在逐漸消失，數(shù)字支付機構應居安思危、具有思變意識。憑借多年積累的客戶數(shù)據(jù)和運營經驗，數(shù)字支付機構可以將目光投向金融以外的其他領域，積極布局新業(yè)務發(fā)展，使數(shù)字支付與新業(yè)態(tài)布局產生良性互動，在符合監(jiān)管要求的前提下進行機構性質的轉型，從單純的數(shù)字支付機構轉變?yōu)樘峁┤盏幕ヂ?lián)網(wǎng)運營服務平臺。

總而言之，新時期的數(shù)字支付機構必須痛定思痛，促進自身技術創(chuàng)新與業(yè)務轉型相結合。這有賴于數(shù)字支付機構強大的技術開發(fā)團隊、龐大的數(shù)據(jù)支持、發(fā)掘新領域的敏銳目光，更重要的是要有對市場未來形勢嚴峻的危機感和促進機構創(chuàng)新轉型的決心。

數(shù)字支付治理框架展望

數(shù)字支付領域只有形成和出現(xiàn)“三位一體、上下聯(lián)動”的治理理念和框架，構成行之有效的監(jiān)管格局，才能有效推動行業(yè)的健康有序發(fā)展，推動數(shù)字支付行業(yè)實現(xiàn)自我創(chuàng)新與超越。