整體來看鋰電設(shè)備廠商競爭格局分散，但是，今年電池企業(yè)擴(kuò)張的節(jié)奏與前兩年相比有所放緩，鋰電設(shè)備訂單的爭奪已明顯升級。面對在付款條件上的惡性競爭和收款難的困境，設(shè)備企業(yè)將何去何從?

設(shè)備大廠訂單不斷

8月20日，大族激光發(fā)布公告稱已經(jīng)收到客戶寧德時(shí)代的中標(biāo)通知，中標(biāo)金額累計(jì)3.53億元，中標(biāo)項(xiàng)目主要包括激光模切設(shè)備、焊接設(shè)備、成型設(shè)備等，以上設(shè)備主要用于新能源電池的生產(chǎn)加工。履行期限為2019年1月31日前。

7月30日，先導(dǎo)智能發(fā)布公告稱，公司與安徽泰能簽訂5.4億鋰電池智能生產(chǎn)整線合同。根據(jù)合同,先導(dǎo)智能將為泰能提供2條鋰電池生產(chǎn)線(對應(yīng)產(chǎn)能為2GWh,單GWh投入為2.7億),包括但不限于涂布機(jī)、卷繞機(jī)、疊片機(jī)、化成分容設(shè)備、MES 系統(tǒng)等,涵蓋產(chǎn)線上所有設(shè)備和物流管理系統(tǒng),且毛利率不會(huì)因?yàn)槭钦€而有所降低。

一般而言，每年的第四季度是鋰電設(shè)備訂單招標(biāo)旺季。目前CATL、上汽、力神等動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)開始招標(biāo)流程。在CATL、比亞迪等大型鋰電廠鋰電設(shè)備招標(biāo)旺季推動(dòng)下，市場訂單有望提升。

據(jù)鋰電大數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，多家鋰電企業(yè)2018-2020年新增產(chǎn)能超過150GWh，共計(jì)需求600億設(shè)備。

從長遠(yuǎn)規(guī)劃來看，按照各國的燃油車退出機(jī)制，鋰電池的需求量將會(huì)是目前市場存量的數(shù)十倍之多：按2025年電動(dòng)化率達(dá)到30%估算，設(shè)備行業(yè)市場空間將達(dá)到7000億元，年均需求1000億元，而2017年行業(yè)產(chǎn)值僅100多億元。

8月15日，鋰電設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)先導(dǎo)智能發(fā)布2018年半年度業(yè)績報(bào)告，報(bào)告顯示上半年?duì)I業(yè)總收入為14.40億元，相比去年同期增長了131.32%;歸屬上市公司股東凈利潤為3.27億元，相比去年同期增長了82.64%。

先導(dǎo)智能認(rèn)為，公司業(yè)績驅(qū)動(dòng)的外部因素主要有兩點(diǎn)：第一，國際幾大知名車企紛紛加入新能源領(lǐng)域，推動(dòng)了新能源汽車的全球化發(fā)展進(jìn)程，積極推動(dòng)了公司的整體業(yè)績;第二，國家對新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持與影響，新能源產(chǎn)業(yè)的投資增速明顯，產(chǎn)品升級和國產(chǎn)化需求迅速提高。

設(shè)備行業(yè)淘汰賽開局

起點(diǎn)研究院(SPIR)認(rèn)為，整體來看鋰電設(shè)備廠商競爭格局分散，2017國內(nèi)市場份額排名前列的6家鋰電設(shè)備公司僅分掉41.5%的市場份額。2017年全國設(shè)備企業(yè)為437家，相較于2016年下降了5%，今年市場競爭將加劇，一些設(shè)備企業(yè)將出局。

鋰電大數(shù)據(jù)記者最近走訪了多家設(shè)備廠，大家均表示今年詢價(jià)、招標(biāo)的需求其實(shí)還是挺多的，只是有些付款條件不太好，考慮到風(fēng)險(xiǎn)不是太想做。之前做的單，現(xiàn)在都很擔(dān)心收款，近期特別關(guān)注行業(yè)的風(fēng)聲，一有風(fēng)吹草動(dòng)就徹夜難眠。

一位設(shè)備企業(yè)總經(jīng)理對鋰電大數(shù)據(jù)記者表示，之前客戶都是先付五成定金，貨到廠驗(yàn)貨之后再付兩三成，維護(hù)一年后付最后一筆。隨著競爭的激烈，3331就成了設(shè)備廠收款的“潛規(guī)則”。

不過，現(xiàn)在競爭已經(jīng)加劇了。“有些設(shè)備企業(yè)為了搶客戶，甚至開出了0091的付款條件，前期一分錢不收倒貼材料費(fèi)、設(shè)備運(yùn)輸費(fèi)給客戶，客戶使用一年甚至更長的時(shí)間再付款。有些設(shè)備廠甚至安排了二十來名技術(shù)人員駐廠，隨時(shí)幫助客戶解決問題。”

另一位設(shè)備廠的負(fù)責(zé)人則表示，他們送了一批設(shè)備到客戶的新工廠，“半年過去了，客戶都沒有開機(jī)，眼看著收款遙遙無期了。”

遇到這樣的客戶至少還有希望回款，但是遇到沃特瑪?shù)纫呀?jīng)“暴雷”的企業(yè)，將更絕望。記者和一位設(shè)備廠董事長聊市場的時(shí)候，他提到，當(dāng)時(shí)與競爭對手一起參加Y企業(yè)的設(shè)備招標(biāo)，后來聽到風(fēng)聲說Y企業(yè)付款不好就放棄了，競爭對手拿下來兩個(gè)1050萬的大單，現(xiàn)在一分錢都沒收到，好在第二個(gè)單只做了開頭，否則損失更大。現(xiàn)在只能并入應(yīng)收賬款，每年計(jì)提損失，等著Y企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)再付款。

這位董事長也曾去另一家合作企業(yè)M公司催過款，“M公司幾個(gè)月都沒發(fā)工資了，比我還窮，我都不好意思要錢了。”

鋰電設(shè)備龍頭企業(yè)贏合科技的年報(bào)顯示，公司2017年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.86億元，同比增長86.52%，歸屬于上市公司股東凈利潤2.20億元，同比增長78.34%。

看上去很美好的公告背后，其實(shí)贏合科技背后卻藏著不少隱憂：應(yīng)收賬款已激增至7.78億元，占營收的48.93%，占總資產(chǎn)的24.7%;經(jīng)營現(xiàn)金流凈額五年來首次為負(fù);短期借款激增389%;重要股東、高管開始減持套現(xiàn)等。

針對年報(bào)中的諸多疑惑，贏合科技方面回復(fù)則稱，應(yīng)收賬款是行業(yè)普遍性的問題，鑒于行業(yè)信用政策，公司應(yīng)收賬款的增加與營收的增加具有較高的匹配性，相關(guān)指標(biāo)處于正常區(qū)間。同時(shí)，公司針對應(yīng)收賬款按照賬齡計(jì)提了減值準(zhǔn)備，目前風(fēng)險(xiǎn)可控。

“在行業(yè)摸爬滾打了十年，其實(shí)哪里招標(biāo)我們都知道，現(xiàn)在我們只敢做大客戶，比如寧德時(shí)代、比亞迪這種。”一位PACK廠總經(jīng)理表示，一個(gè)標(biāo)黃了可能一年就白干了。

總結(jié)

設(shè)備大廠若只注重合同，賣出設(shè)備后如果無法及時(shí)收回款項(xiàng)，不僅影響公司當(dāng)年利潤，對次年的生產(chǎn)及銷售規(guī)劃也會(huì)有不利影響。一旦出現(xiàn)壞賬、死賬，損失將難以估計(jì)。在應(yīng)收賬款高企以及動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩、洗牌加劇等行業(yè)背景下，鋰電設(shè)備企業(yè)的擴(kuò)張速度應(yīng)該更加謹(jǐn)慎，求現(xiàn)款而不求銷量，保證現(xiàn)金流或許才是關(guān)鍵。