北汽新能源完成超110億元B輪融資離上市還遠(yuǎn)嗎？

2017-08-17 11:25:56 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

　在純電動(dòng)汽車領(lǐng)域做到國(guó)內(nèi)銷量第一的北汽新能源，迎來(lái)了111 18億元的B輪融資，這也為其推進(jìn)上市做足了資金儲(chǔ)備。這是北京產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)發(fā)布的國(guó)有企業(yè)增資項(xiàng)目里迄今為止最大的一次，也是目前為止國(guó)內(nèi)新能

　在純電動(dòng)汽車領(lǐng)域做到國(guó)內(nèi)銷量第一的北汽新能源，迎來(lái)了111.18億元的B輪融資，這也為其推進(jìn)上市做足了資金儲(chǔ)備。“這是北京產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)發(fā)布的國(guó)有企業(yè)增資項(xiàng)目里迄今為止最大的一次，也是目前為止國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)單次募資規(guī)模最大的一個(gè)增資項(xiàng)目。”北汽新能源股份有限公司總經(jīng)理鄭剛8月14日在媒體溝通會(huì)上表示。

　　不過(guò)，面臨銷量不及預(yù)期等挑戰(zhàn)，北汽新能源能夠順利完成上市計(jì)劃嗎？

　　超110億元融資，市值280億

　　據(jù)悉，此輪融資引入了央企、京津冀合作的各類地方企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)鏈伙伴等方面的投資方，其中中國(guó)信達(dá)、中冀投資、星網(wǎng)工業(yè)園和國(guó)軒投資等共計(jì)14家投資者參與此輪融資，認(rèn)購(gòu)股份超過(guò)20億股，共募集資金111.18億元，超過(guò)預(yù)期融資的80億元。早在2016年，北汽新能源啟動(dòng)了混合所有制改革，同時(shí)完成30億元的A輪融資。

　　B輪增資完成后，北汽新能源共計(jì)有33家股東，合計(jì)持有公司52.97726億股股份。其中，北汽集團(tuán)等8家國(guó)有及國(guó)有控股股東合計(jì)持有公司67.55%股份，員工持股平臺(tái)持有公司0.41%股份，23家社會(huì)資本股份合計(jì)持有公司32.04%股份。不過(guò)，北汽新能源仍然是一家國(guó)有控股混合所有制公司，公司控股股東北汽集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持有公司41.19%股份。

　　對(duì)于融資用途，鄭剛稱主要將用于新車型研發(fā)和實(shí)驗(yàn)、生產(chǎn)規(guī)模和裝備技術(shù)提升、三電、產(chǎn)業(yè)鏈、新材料、智能網(wǎng)聯(lián)化合資合作、開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作等方面。

　　“B輪融資最后的發(fā)行價(jià)是5.3元，有將近三億股，市值在280億。這也將為2018年北汽新能源上市做準(zhǔn)備，北汽新能源屆時(shí)將以一個(gè)千億規(guī)模的新能源車上市公司面貌出現(xiàn)。”北汽新能源副總經(jīng)理胡革偉表示，目前正在加快上市進(jìn)程，主要有兩個(gè)選擇方案：一是國(guó)內(nèi)上市IPO，另一個(gè)則是香港H股上市。“看哪個(gè)對(duì)公司、對(duì)股東更有利，同時(shí)還能滿足我們的時(shí)間節(jié)奏，在這些基礎(chǔ)上進(jìn)行選擇。”

　　“國(guó)內(nèi)上市更有利于有政策支持的企業(yè)，此外，港股在汽車領(lǐng)域的價(jià)格相對(duì)較低。因而北汽新能源在國(guó)內(nèi)上市的可能性更大。”全國(guó)乘用車聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

　　早在2015年，北汽新能源就對(duì)外公布計(jì)劃，將在2016年完成上市籌備，2017年實(shí)現(xiàn)公司盈利，爭(zhēng)取在2018年上市。今年6月份，戴姆勒還擬戰(zhàn)略投資了北汽新能源以加強(qiáng)雙方在新能源汽車領(lǐng)域的合作。這對(duì)于有意上市的北汽新能源來(lái)說(shuō)，戴姆勒的擬戰(zhàn)略投資也會(huì)對(duì)其上市利好。“戴姆勒已經(jīng)決定要戰(zhàn)略投資北汽新能源股份公司，成為公司的股東之一。一方面是在技術(shù)上進(jìn)行合作，投入10個(gè)億建立策略中心，采購(gòu)新的設(shè)備并在集團(tuán)內(nèi)進(jìn)行共享。二是在未來(lái)規(guī)模化資源的合作中，希望一起來(lái)共享電池的資源，共同培育核心的有競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)商，再在其它層面上進(jìn)行溝通。”北汽新能源副總經(jīng)理王可峰表示。

　　銷量不及預(yù)期，能否完成上市計(jì)劃

　　盡管北汽新能源連續(xù)四年蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)純電動(dòng)車領(lǐng)域銷量冠軍，在核心技術(shù)上也取得了一些進(jìn)步，但北汽新能源仍然面臨著一些挑戰(zhàn)。

　　截至7月份，北汽新能源累計(jì)銷量為3.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)88.5%。盡管增速高于整體水平，但這對(duì)于年初提出的年銷量17萬(wàn)輛的目標(biāo)來(lái)說(shuō)，卻只完成了21%。對(duì)于銷量不及預(yù)期的狀況，北汽新能源副總經(jīng)理兼營(yíng)銷公司黨委書記張勇稱，“考量目標(biāo)的因素發(fā)生了變化，將會(huì)適度下調(diào)銷量目標(biāo)。”

　　對(duì)于銷量不及預(yù)期的原因，張勇稱：“一是由于今年一季度電動(dòng)車推廣目錄幾乎作廢，重新申報(bào)給企業(yè)增加了一些產(chǎn)品準(zhǔn)入的周期；二是中國(guó)新能源車補(bǔ)貼的政策做了重大的調(diào)整，地方政府出臺(tái)補(bǔ)貼政策的力度和積極性不高，出臺(tái)地方補(bǔ)貼政策的城市連去年的一半都沒(méi)有。三是為了打擊騙補(bǔ)以及使電動(dòng)車能夠真正有效的投入市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)，國(guó)家出臺(tái)非個(gè)人購(gòu)車用戶在使用三萬(wàn)公里之后才能發(fā)放補(bǔ)貼。這對(duì)新能源汽車的銷售也產(chǎn)生了負(fù)面影響。”此外，在產(chǎn)品上市并大規(guī)模推廣之后，零部件供應(yīng)體系能否支撐也是一大問(wèn)題。“到現(xiàn)在為止，我們電池緊缺的情況都沒(méi)有得到緩解，無(wú)論是EU400、EU系列，現(xiàn)在缺貨現(xiàn)象還是非常嚴(yán)重。”

　　實(shí)際上，除了北汽新能源外，整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)增速也呈現(xiàn)了放緩之勢(shì)。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別為21.2萬(wàn)輛和19.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.7%和14.4%，和去年增幅超過(guò)50%相比，增長(zhǎng)幅度已經(jīng)大幅放緩。“今年大概跟上半年能夠保持持平的增速就不錯(cuò)了，因?yàn)槿ツ昴甑缀芏啻笥脩舻能囈约吧逃密囋谀甑讻_量沖得比較厲害。今年在這個(gè)領(lǐng)域里，像去年那么大的增長(zhǎng)可能很難，但是由于細(xì)分市場(chǎng)，包括一些出租、網(wǎng)約、分時(shí)租賃市場(chǎng)的金融企業(yè)發(fā)展彌補(bǔ)了這部分的缺失，所以我覺(jué)得今年能夠繼續(xù)保持50%左右的增速。”張勇說(shuō)。

　　對(duì)于北汽新能源來(lái)說(shuō)，其預(yù)計(jì)，今年的整體銷量至少會(huì)實(shí)現(xiàn)去年兩倍以上的增長(zhǎng)幅度。按照規(guī)劃，今年下半年北汽新能源將推出四款產(chǎn)品，包括EV300計(jì)劃在下半年上市以及一款純電動(dòng)SUV也將在廣州車展上市。

　　此外，北汽新能源也在人事方面進(jìn)行了調(diào)整。張勇不再兼任營(yíng)銷公司總經(jīng)理，而是作為北汽新能源公司副總經(jīng)理，分管產(chǎn)品規(guī)劃部、營(yíng)銷公司、輕享出行公司和ARCFOX事業(yè)部，工作重心為營(yíng)銷戰(zhàn)略管理、產(chǎn)品規(guī)劃以及綠色智慧出行生態(tài)圈構(gòu)建等業(yè)務(wù)；原北京汽車銷售有限公司常務(wù)副總經(jīng)理李一秀出任北汽新能源總經(jīng)理助理、營(yíng)銷公司總經(jīng)理職位，全面負(fù)責(zé)北汽新能源渠道建設(shè)、市場(chǎng)銷售、售后服務(wù)和品牌推廣等營(yíng)銷公司的具體業(yè)務(wù)。

　　不過(guò)，要想完成上市，除了銷量上保持優(yōu)勢(shì)外，更要具備盈利能力。2016年，北汽新能源首次實(shí)現(xiàn)盈利。“現(xiàn)在北汽新能源采用了換電出租車模式，很多資本方對(duì)北汽新能源的發(fā)展?jié)摿€是很看好。至于盈利能達(dá)到什么樣的水平，還要看補(bǔ)貼退坡后的表現(xiàn)。”崔東樹(shù)說(shuō)。

責(zé)任編輯：lixin

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