2018年3月23日，科技部正式發(fā)布《2017年中國(guó)獨(dú)角獸企業(yè)發(fā)展報(bào)告》和《2017年中關(guān)村獨(dú)角獸企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，一時(shí)之間，獨(dú)角獸企業(yè)聚集了社會(huì)各界焦點(diǎn)。“獨(dú)角獸”企業(yè)是指成立10年以內(nèi)、估值超過(guò)10億美元、獲得過(guò)私募投資且尚未上市的企業(yè)。

那么，近年來(lái)在發(fā)展勢(shì)頭迅猛的新能源汽車行業(yè)，有無(wú)獨(dú)角獸企業(yè)?新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)又有怎樣的表現(xiàn)呢?前瞻產(chǎn)業(yè)研究院進(jìn)行了詳細(xì)解讀。

一、新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)在整個(gè)獨(dú)角獸企業(yè)的表現(xiàn)情況

1、新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量上榜9家，估值規(guī)模430億美元

根據(jù)科技部發(fā)布的《2017年中國(guó)獨(dú)角獸企業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)獨(dú)角獸企業(yè)達(dá)164家，總估值6292億美元，涉及大行業(yè)達(dá)18個(gè)。其中新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量9家，在整個(gè)獨(dú)角獸企業(yè)中的占比5.49%，獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量排名第7位;9家企業(yè)總估值430.1億美元，在整個(gè)獨(dú)角獸企業(yè)估值中占比6.84%，位居全行業(yè)第6位。

圖表1：新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量及占比情況(單位：家，%)

圖表2：新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)總體估值規(guī)模及占比情況(單位：億美元，%)

2、新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)估值分層明顯 且平均估值偏高

從估值分布來(lái)看，9家上榜的新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)估值分層較為明顯，主要分為三個(gè)層次：200億美元1家(寧德時(shí)代)、30-50億美元4家、10-20億美元4家。

此外，9家企業(yè)的平均估值為47.79億美元，高于164家獨(dú)角獸企業(yè)的平均估值(38.37億美元)，也高于剔除估值較大(200億美元)后企業(yè)的平均估值(20.72億美元)，反映新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)總體估值較高。

圖表3：2017年新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)企業(yè)估值分布情況(單位：家，%)

圖表4：2017年新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)平均估值及水平情況(單位：億美元)

注：164家獨(dú)角獸企業(yè)中估值200億美元以上的為9家，其中包括了新能源獨(dú)角獸企業(yè)寧德時(shí)代，為更好反映情況，故剔除標(biāo)準(zhǔn)選為200億美元。

3、區(qū)域分布集中，上海優(yōu)勢(shì)明顯

從區(qū)域分布看，上海新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯，企業(yè)數(shù)量達(dá)3家，占比33.3%;合計(jì)估值130億美元，占比37.1%。另外6家新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)分別分布在寧德北京、珠海、廣州、寧波、杭州，其中寧德估值達(dá)120億美元，占比34.3%，僅次于上海，主要系寧德時(shí)代估值較高，達(dá)120億美元。

圖表5：2017年新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量區(qū)域分布(單位：家，%)

4、新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)具體業(yè)務(wù)、融資情況對(duì)比

從2017年新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)具體情況來(lái)看，業(yè)務(wù)領(lǐng)域主要?jiǎng)恿﹄姵刂圃旌椭悄苄履茉雌囌囍圃欤绕涫侵悄苄履茉雌囌囍圃欤?dú)角獸企業(yè)數(shù)量占比達(dá)50%以上。

從各企業(yè)融資來(lái)看，新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)十分受資本青睞。企業(yè)普遍融資規(guī)模在30億元以上，其中融資100億元以上企業(yè)有4家，分別為寧德時(shí)代(110億元)、威馬汽車(超120億元)、蔚來(lái)汽車(超22億美元)、北汽新能源(110億元)。此外4家企業(yè)中有3家企業(yè)正在申請(qǐng)上市或準(zhǔn)備上市。

圖表6：2017年新能源汽車獨(dú)角獸企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域及融資情況介紹(單位：億美元，億元)

二、我國(guó)新能源汽車發(fā)展現(xiàn)狀與前景

1、投資：2017年新能源汽車總投資額超過(guò)4500億元

2017年，在政策和資金的催化下，各路車企紛紛加碼新能源汽車的研發(fā)、生產(chǎn)和投放，如吉利、比亞迪、奇瑞等;此外不少上市公司也相繼跨界造車，如格力、寶能、協(xié)鑫等。2017年新能源項(xiàng)目呈井噴之勢(shì)。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2017-2022年中國(guó)電動(dòng)汽車行業(yè)商業(yè)模式設(shè)計(jì)與發(fā)展戰(zhàn)略分析報(bào)告》不完統(tǒng)計(jì)，2017年共有78個(gè)新能源汽車項(xiàng)目確定了投資選址，總投資額約合 4534億元。其中，整車類項(xiàng)目 60 個(gè)，已披露總投資額約合 4016億元(平均每個(gè)項(xiàng)目投資約67億元);零部件項(xiàng)目 15個(gè)，大部分圍繞新型電池和新材料，已披露總投資額約合 516億元;其他類型項(xiàng)目 3個(gè)，已披露總投資額約合 2 億元。

圖表7：2017年中國(guó)新能源汽車投資概況(單位：個(gè)，億元)

從區(qū)域分布來(lái)看，得益于相對(duì)良好的傳統(tǒng)汽車工業(yè)基礎(chǔ)，廣東和江蘇兩省的新能源汽車整車項(xiàng)目數(shù)量最多(均為 9 個(gè))，其中廣東省投資金額為946億元(占比約為24%)，江蘇省投資金額為621億元，占比15%);緊跟其后的是浙江省(6個(gè)，397億元);而中部省份以江西(5個(gè)，299億元)和湖北(3個(gè)，240億元)，西部省份以四川(5個(gè)，350億元)和陜西(4個(gè)，382億元)較為突出。

圖表8：2017年各省市新能源汽車整車項(xiàng)目匯總(單位：個(gè)，億元)

注：云南因?qū)毮?0萬(wàn)輛整車項(xiàng)目未披露金額，故項(xiàng)目金額僅為神州汽車項(xiàng)目

2、產(chǎn)銷量：2017年新能源汽車產(chǎn)銷量分別為79.4萬(wàn)輛和77.7萬(wàn)輛 再創(chuàng)新高

在政策的大力助推以及企業(yè)的布局下，我國(guó)新能源汽車迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2017年新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到79.4萬(wàn)輛和77.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)53.8%和53.3%。其中，乘用車產(chǎn)銷量分別為59.2萬(wàn)輛和57.9萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)71.9%和72%。商用車產(chǎn)銷量分別為20.2萬(wàn)輛和19.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)17.4%和16.3%。

新能源乘用車中，2017年純電動(dòng)乘用車產(chǎn)銷分別完成47.8萬(wàn)輛和46.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)81.7%和82.1%;插電式混合動(dòng)力乘用車產(chǎn)銷分別完成11.4萬(wàn)輛和11.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)40.3%和39.4%。

圖表9：2013-2017年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量規(guī)模(單位：萬(wàn)輛)

分城市來(lái)看，產(chǎn)量方面2017年北京新能源汽車產(chǎn)量排名第一，達(dá)106623輛，同比增長(zhǎng)77%;其次為陜西，2017年產(chǎn)量達(dá)83320輛，同比增長(zhǎng)93%。其余八個(gè)省市分別為浙江、湖北、安徽、上海、廣東、湖南、重慶、江西。

2017年，前十個(gè)省市的新能源汽車產(chǎn)量累計(jì)達(dá)63.4萬(wàn)輛，占整體產(chǎn)量比重的78%。

圖表10：2017年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量十大省市排行榜(單位：輛，%)

3、前景：2020年產(chǎn)銷達(dá)到200萬(wàn)輛 2025年占汽車產(chǎn)銷20%以上

2017年4月，工信部、發(fā)改委、科技部聯(lián)合印發(fā)《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，《規(guī)劃》對(duì)我國(guó)中長(zhǎng)期汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了部署，在新能源汽車方面，《規(guī)劃》提出，到2020年，新能源汽車年產(chǎn)銷達(dá)到200萬(wàn)輛，動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300瓦時(shí)/公斤以上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)350瓦時(shí)/公斤，系統(tǒng)比能量力爭(zhēng)達(dá)到260瓦時(shí)/公斤、成本降至1元/瓦時(shí)以下。到2025年，新能源汽車占汽車產(chǎn)銷20%以上，動(dòng)力電池系統(tǒng)比能量達(dá)到350瓦時(shí)/公斤。

2017年我國(guó)汽車產(chǎn)銷量分別為2901.54萬(wàn)輛和2887.89萬(wàn)輛汽車，預(yù)計(jì)汽車產(chǎn)量2020年將達(dá)到3000萬(wàn)輛左右、2025年將達(dá)到3500萬(wàn)輛左右。依此來(lái)看，2025年我國(guó)新能源汽車年產(chǎn)銷量將達(dá)到700萬(wàn)輛，發(fā)展空間巨大。

圖表11：2018-2025年我國(guó)新能源汽車年產(chǎn)銷量預(yù)測(cè)(單位：萬(wàn)輛)

來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院