一、環(huán)比連續(xù)兩月下跌，同比增速亦趨減緩

乘聯(lián)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售70，835輛，與上月銷(xiāo)量相比，沒(méi)有出現(xiàn)往年那種向上趨勢(shì)，而是小幅減少了1.15%。同比去年7月，雖有64.29%的增長(zhǎng)，但增幅已是持續(xù)收窄——今年4-7月，新能源乘用車(chē)月度銷(xiāo)量同比增幅依次是144.78%、141.84%、73.04%和64.29%。

出現(xiàn)這樣走勢(shì)的原因，是補(bǔ)貼新政對(duì)市場(chǎng)的強(qiáng)烈干預(yù)。

7月是補(bǔ)貼新政實(shí)施的第一個(gè)整月，市場(chǎng)或還處于適應(yīng)期，車(chē)企為適應(yīng)新政而推出的新車(chē)型被市場(chǎng)大規(guī)模接受尚需時(shí)日。7月份以后又有一批高續(xù)駛里程的新車(chē)型陸續(xù)上市，下半年市場(chǎng)能不能走出往年那樣強(qiáng)上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，取決于市場(chǎng)對(duì)這類(lèi)車(chē)型的認(rèn)可程度。

前7個(gè)月累計(jì)，國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量42.31萬(wàn)輛，比去年同期增長(zhǎng)163.88%。其中純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)售30.48萬(wàn)輛，占72%;插混乘用車(chē)銷(xiāo)售11.83萬(wàn)輛，占28%。

二、插混純電走勢(shì)分化

從銷(xiāo)量走勢(shì)圖可以看出，插電和純電已經(jīng)分化。插電趨勢(shì)基本單邊上揚(yáng)，但純電大幅震蕩。7月份亦然，純電動(dòng)板塊受補(bǔ)貼新政影響大，市場(chǎng)走弱，并拖累整體市場(chǎng)向下，而插混板塊持續(xù)走強(qiáng)，原因是受補(bǔ)貼政策干預(yù)小——符合條件的插混車(chē)型新政前后補(bǔ)貼變化只有2000元，變化很小。

當(dāng)月，插混乘用車(chē)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量23，297輛，同比增長(zhǎng)122.55%，環(huán)比增幅雖只有6.81%，但與純電動(dòng)板塊4.64%的降幅相比，已是珍貴。純電動(dòng)乘用車(chē)7月實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量47，538輛，同比去年同期增長(zhǎng)了45.60%，增幅也是持續(xù)收窄。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，純電動(dòng)與插混的銷(xiāo)量占比分別是67.11%和32.89%。

1、純電依賴(lài)補(bǔ)貼，波動(dòng)更大

純電動(dòng)板塊中，除C級(jí)車(chē)型則突破性地實(shí)現(xiàn)了1，331輛的銷(xiāo)量外，只有A00級(jí)車(chē)型月度增長(zhǎng)了3.41%，其他級(jí)別車(chē)型環(huán)比全部下跌，A0級(jí)、A級(jí)、B級(jí)車(chē)型銷(xiāo)量分別減少了16.46%、10.21%和29.21%。純電板塊各級(jí)市場(chǎng)的觀察將在后文具體展開(kāi)。

7月如異軍突起的C級(jí)車(chē)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量1331輛，系6月28日開(kāi)始真正交付的蔚來(lái)ES8，而蔚來(lái)手中握有17，000輛的ES8訂單，蔚來(lái)曾表示計(jì)劃9月之前交付其中的10，000臺(tái)，如果此目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)，那么純電動(dòng)C級(jí)車(chē)市場(chǎng)真是讓人充滿了期待。

蔚來(lái)ES8終于開(kāi)始交付

純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)恐怕不能再像過(guò)去那樣依靠分時(shí)租賃來(lái)支撐，畢竟，分時(shí)租賃作為一種電動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)的商業(yè)形態(tài)，至今尚無(wú)清晰的盈利模式，企業(yè)不能靠講故事活下去。而補(bǔ)貼導(dǎo)向明確的高續(xù)駛里程的電動(dòng)汽車(chē)由于采購(gòu)成本問(wèn)題又不利于分時(shí)租賃算經(jīng)濟(jì)賬，2萬(wàn)公里條款增加回款難度。因此，單純的補(bǔ)貼政策已不足以推動(dòng)純電動(dòng)市場(chǎng)的壯大，其放量，要么靠政策在產(chǎn)品選擇導(dǎo)向上打壓油車(chē)反推，要么是三電技術(shù)有了實(shí)質(zhì)性的突破，產(chǎn)品性能復(fù)合個(gè)體消費(fèi)者的多場(chǎng)景需求，否則，后市乏力。

2、插混板塊較少受政策影響

有意思的是，插電式混合動(dòng)力車(chē)在國(guó)家相關(guān)戰(zhàn)略中似乎并不那么“受待見(jiàn)”，盡管它被認(rèn)為是從傳統(tǒng)油車(chē)向純電動(dòng)車(chē)過(guò)渡的階段性產(chǎn)品，盡管它的清潔性還在被質(zhì)疑，但是，不同于純電動(dòng)車(chē)型多數(shù)流于分時(shí)租賃市場(chǎng)，插混車(chē)型更多的是被終端消費(fèi)個(gè)體所選擇。畢竟，不能苛求每個(gè)消費(fèi)者都有環(huán)保情懷，好用、省心，是消費(fèi)者選擇一款產(chǎn)品的不二依據(jù)。

市場(chǎng)在7月的反應(yīng)是：插混板塊中，A級(jí)車(chē)銷(xiāo)量15，825輛，較6月減少了11.07%，而B(niǎo)級(jí)車(chē)和C級(jí)車(chē)環(huán)比都強(qiáng)勢(shì)向上，月度增幅分別達(dá)89.83%和73.52%，大型插混車(chē)型是拉動(dòng)板塊增長(zhǎng)的關(guān)鍵力量。

三、各級(jí)純電乘用車(chē)市場(chǎng)解析：A00級(jí)市場(chǎng)或再掉頭向上

前文提及，7月份，純電動(dòng)市場(chǎng)中除A00級(jí)車(chē)之外，其他車(chē)型板塊銷(xiāo)量在7月都出現(xiàn)了下滑。

1、純電A00市場(chǎng)醞釀反攻

A00級(jí)車(chē)的市場(chǎng)份額，從5月的61.52%，急劇衰減到6月的33.55%，7月小幅增長(zhǎng)到了36.39%，但終究式微。

純電動(dòng)A00級(jí)車(chē)型中，奇瑞eQ電動(dòng)以3，665輛的銷(xiāo)量奪冠，但是比6月減少了17%。除華泰EV160、江鈴IEV6E和眾泰E200的銷(xiāo)量上漲之外，其余繼續(xù)大幅減少，不少車(chē)型銷(xiāo)量歸零。從絕對(duì)值看，為適應(yīng)補(bǔ)貼新政而升級(jí)了續(xù)駛里程的幾款A(yù)00級(jí)車(chē)，如奇瑞eQ電動(dòng)、江淮IEV6E、眾泰E200的銷(xiāo)量依然為四位數(shù)，北汽EC180在7月售出500輛。

北汽EC180的升級(jí)車(chē)型EC3將在第三季度上市，NEDC續(xù)駛工況261km，該車(chē)型上市后，有望依托原 EC180的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)放量，屆時(shí)，加上更多升級(jí)車(chē)型推出，A00級(jí)市場(chǎng)或?qū)⒃俅紊蠐P(yáng)，搶占A級(jí)車(chē)和A0級(jí)車(chē)的市場(chǎng)份額也是大概率事件。

2、純電A級(jí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

A級(jí)車(chē)的市場(chǎng)份額從5月的25.75%增長(zhǎng)到6月的40.68%，7月依然保有38.31%的份額，是純電動(dòng)板塊中的最大市場(chǎng)。

當(dāng)下補(bǔ)貼政策對(duì)續(xù)駛里程在400公里以上的車(chē)型“青睞有加”，受此影響，今年不少A級(jí)車(chē)都推出了升級(jí)版，如比亞迪秦EV、e5、吉利帝豪EV，廣汽傳祺GE3等，部分車(chē)型的續(xù)駛里程甚至超過(guò)450公里。在政策紅利“最肥”的領(lǐng)域，A級(jí)車(chē)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)正激烈展開(kāi)。

7月A級(jí)車(chē)板塊中支持向上的卻不是來(lái)自傳統(tǒng)主力車(chē)型，除曹操專(zhuān)車(chē)平臺(tái)主要用車(chē)帝豪EV外，傳統(tǒng)主力車(chē)型如比亞迪e5、榮威Ei5和北汽EU系列都出現(xiàn)銷(xiāo)量下滑，銷(xiāo)量較大的車(chē)型北汽EU系列7月降幅35.83%，榮威Ei5減少36.94%，對(duì)板塊影響較大;比亞迪秦EV的銷(xiāo)量自4月以來(lái)也是持續(xù)走低，7月僅售出551輛，比上月減少44.17%;比亞迪宋EV銷(xiāo)量108輛，比上月減少70%。此外，艾瑞澤5e銷(xiāo)量持續(xù)下滑，7月跌幅87.65%，只賣(mài)出了10輛，不過(guò)艾瑞澤5e也進(jìn)行了升級(jí)，升級(jí)款最大續(xù)航里程將達(dá)到450km，有望于9月上市。

今年以來(lái)，純電動(dòng)A級(jí)車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)走高，即便在6、7月份全行業(yè)市場(chǎng)下探的時(shí)候，A級(jí)車(chē)依然保持良好的升勢(shì)，比亞迪e5、帝豪EV、榮威Ei5和北汽EU系列是該板塊市場(chǎng)的主力支撐，這四款車(chē)的年內(nèi)累計(jì)銷(xiāo)量都在10，000輛以上，其中比亞迪e5的累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到19，678輛。

3、純電A0級(jí)車(chē)型續(xù)航升級(jí)戰(zhàn)

A0級(jí)車(chē)的市場(chǎng)份額走勢(shì)與A級(jí)車(chē)相似，7月在純電板塊中的市場(chǎng)份額為22.19%。

該板塊中，比亞迪元EV依托品牌背書(shū)成市場(chǎng)新寵。云度π1銷(xiāo)量也幾近翻倍，江淮IEV系列的升級(jí)車(chē)型IEV7S賣(mài)出了205輛，也是正增長(zhǎng)。這兩個(gè)車(chē)型都是改款，增加了續(xù)航。北汽EX系列和云度π3的7月環(huán)比降幅都為47.41%，前者對(duì)A0級(jí)板塊的整體影響較大;歐力威7月比6月減少了82.85%，不過(guò)今年累計(jì)它也只賣(mài)了849輛;銷(xiāo)量較高的奇瑞3xe降幅為20.52%，對(duì)板塊影響也不小。

另外，前文已述，由于蔚來(lái)ES8開(kāi)始交車(chē)，純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)出現(xiàn)了C級(jí)車(chē)，而B(niǎo)級(jí)純電動(dòng)車(chē)今年累計(jì)銷(xiāo)量只有855輛，且九成被騰勢(shì)EV錄得，大通G10和菱智M5都不足百輛。

四、插混板塊靠B級(jí)和C級(jí)車(chē)?yán)瓌?dòng)

插混板塊中，A級(jí)車(chē)銷(xiāo)量15，825輛，較6月減少了11.07%，漢騰X7PHEV、比亞迪宋DM、秦PHEV和榮威eRX5等主力A級(jí)車(chē)型銷(xiāo)量都呈向下之勢(shì)。

而B(niǎo)級(jí)車(chē)和C級(jí)車(chē)環(huán)比都強(qiáng)勢(shì)向上，月度增幅分別達(dá)89.83%和73.52%。支持插混B級(jí)車(chē)板塊增長(zhǎng)的是兩款車(chē)型：比亞迪唐和博瑞GE，3，551輛和1，483輛的銷(xiāo)量比上月分別增長(zhǎng)了253.33%和57.43%。

插混C級(jí)車(chē)板塊中，奧迪A6 e-tron和寶馬5系PHEV都環(huán)比向上，前者的增幅最大，為301.06%，但銷(xiāo)量?jī)H為377輛;后者量高，1，235輛的銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)增幅47.9%的增長(zhǎng)。

五、車(chē)型銷(xiāo)量榜：元EV上市第二月即奪冠

7月份，上市僅兩個(gè)月的A0級(jí)車(chē)型比亞迪元EV取得單車(chē)銷(xiāo)量月度冠軍，銷(xiāo)量4，174輛，比上市首月增長(zhǎng)了106.84%;排在第二和第三的是兩款插混車(chē)型，比亞迪秦PHEV和榮威ei6，銷(xiāo)量分別為4，068輛和3，783輛，不過(guò)這兩款車(chē)型的銷(xiāo)量都比6月有所下滑。比亞迪唐PHEV在7月的銷(xiāo)量增幅最大，3，551輛的銷(xiāo)量比上月增長(zhǎng)了253.33%。

元360上市第二個(gè)月即奪冠

本月單月銷(xiāo)量超過(guò)2，000輛的車(chē)型共有15款，插混車(chē)型5款，純電動(dòng)車(chē)型10款。其中，北汽EX系列降幅最大，47.41%的降幅導(dǎo)致其從上個(gè)月的銷(xiāo)冠跌落至第9位。

前7個(gè)月累計(jì)，今年共有16款車(chē)型銷(xiāo)量超過(guò)10，000輛，插混車(chē)型4款，純電動(dòng)車(chē)型12款。北汽EC180以40，406輛的總銷(xiāo)量位列榜首，比亞迪秦以2.7萬(wàn)輛位居第二，另外銷(xiāo)量超過(guò)20，000輛的車(chē)型依次是比亞迪宋DM、奇瑞eQ和江淮IEV6E。

從前幾個(gè)月的走勢(shì)看，銷(xiāo)量較為穩(wěn)健的車(chē)型是比亞迪秦PHEV、奇瑞eQ、榮威ei6、以、帝豪EV以及華泰EV160和榮威Ei5，這幾款車(chē)型基本沒(méi)有出現(xiàn)大起大落。

六、車(chē)企表現(xiàn)：三強(qiáng)既定，但北汽需進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品線

車(chē)企方面，沒(méi)有懸念，7月份的冠軍還是比亞迪，旗下四款主力車(chē)型比亞迪e5、宋DM、唐PHEV以及秦PHEV在7月合計(jì)銷(xiāo)量13，083輛，占比亞迪當(dāng)月銷(xiāo)量的71.3%;排名第二的是上汽乘用車(chē)，銷(xiāo)量以榮威Ei5、eRX5和ei6為主力支撐，三款車(chē)型的合計(jì)銷(xiāo)量8，964輛占到85.9%;北汽新能源靠EU系列和EX系列撐起當(dāng)月91.5%的銷(xiāo)量，排第三。

前三排位與6月TOP榜單比較沒(méi)有變化。奇瑞汽車(chē)從上月的第4位下滑一個(gè)位次到了第5，主力支撐車(chē)型eQ車(chē)型和3xe車(chē)型銷(xiāo)量分別比6月減少了17.3%和 20.5%，艾瑞澤5e僅僅賣(mài)出了10輛(6月是81輛)。

吉利汽車(chē)7月銷(xiāo)量比6月大幅增長(zhǎng)74%，取代奇瑞從上個(gè)月的第7位升至第4，博瑞GE PHEV、帝豪EV、帝豪GSE銷(xiāo)量全線上漲，當(dāng)月銷(xiāo)量分別實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)57.43%、2.75%，6月初上市的A級(jí)車(chē)型帝豪GSE，在7月既收獲1，886輛的銷(xiāo)量，能否實(shí)現(xiàn)比亞迪元EV那樣的市場(chǎng)表現(xiàn)，值得期待。

華晨寶馬上個(gè)月并未出現(xiàn)在TOP10榜單中，僅排在第12位，7月依托X1和5系插混車(chē)型的良好市場(chǎng)表現(xiàn)而成為第十，兩款車(chē)型銷(xiāo)量分別實(shí)現(xiàn)702輛和1，235輛的銷(xiāo)量，比上月分別增長(zhǎng)30.5%和47.9%。寶馬3系純電版車(chē)型已被媒體曝光，續(xù)航超過(guò)480公里，競(jìng)品直指Model 3，該車(chē)一旦上市，將與旗下插混車(chē)型一起，推動(dòng)寶馬在新能源乘用車(chē)市場(chǎng)上繼續(xù)拓疆?dāng)U土。

長(zhǎng)安汽車(chē)7月銷(xiāo)量較上月大幅減少46.7%，從6月的第8位跌出TOP10榜單，位列11。

年內(nèi)累計(jì)銷(xiāo)量排行，比亞迪、北汽新能源、上汽乘用車(chē)分列前三甲，奇瑞第四，吉利排在第8位。累計(jì)銷(xiāo)量TOP10榜單中還是有不少以A00級(jí)車(chē)為支撐的廠家，前五個(gè)月的市場(chǎng)放量為這些車(chē)企創(chuàng)造了較好的歷史業(yè)績(jī)。

后市看，比亞迪和上汽乘用車(chē)旗下產(chǎn)品線豐富，產(chǎn)品高級(jí)化程度高，而北汽新能源則恐怕需要在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面再下一些功夫，否則被吉利追上也不一定哦。(完)