最近，國(guó)家電網(wǎng)公司成功向全球投資者發(fā)行17.5億美元、8.5億歐元雙幣種債券，其中，美元債券5年期9.5億美元，利率3.750%;10年期8億美元，利率4.250%;歐元債券7年期5億歐元，利率1.375%;12年期3.5億歐元，利率2.125%。不僅充分彰顯了國(guó)家電網(wǎng)公司的實(shí)力，也充分展示了“國(guó)家電網(wǎng)”在債券市場(chǎng)的品牌和資信優(yōu)勢(shì)。

我們知道，國(guó)家電網(wǎng)公司是以建設(shè)運(yùn)營(yíng)國(guó)家電網(wǎng)為核心業(yè)務(wù)的國(guó)有重要骨干企業(yè)，承擔(dān)著為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和人民生活提供安全可靠?jī)?yōu)質(zhì)的電力供應(yīng)與服務(wù)的基本使命。面對(duì)債券市場(chǎng)資金面趨緊，債券發(fā)行難度明顯加大的形勢(shì)，為進(jìn)一步貫徹落實(shí)央企降本增效部署、加快建設(shè)“1233”卓越資金管理體系，國(guó)家電網(wǎng)密切跟蹤資本市場(chǎng)和貨幣政策變化，準(zhǔn)確把握發(fā)行時(shí)機(jī)，積極開展銷售推介工作，最大限度動(dòng)員挖掘投資潛力，認(rèn)真組織做好簿記建檔和發(fā)行工作;在美元債券方面，創(chuàng)今年國(guó)有企業(yè)息差最低，中資企業(yè)同期唯一實(shí)現(xiàn)負(fù)溢價(jià)發(fā)行紀(jì)錄，10年期在投資者要求新發(fā)行溢價(jià)達(dá)15個(gè)基點(diǎn)的市場(chǎng)背景下，實(shí)現(xiàn)平價(jià)發(fā)行。在歐元債券方面，創(chuàng)中資企業(yè)歷史歐元債券期限最長(zhǎng)、12年期債券發(fā)行規(guī)模最大紀(jì)錄，且7年、12年期兩個(gè)品種息差均創(chuàng)中資企業(yè)歷史最低，發(fā)行利率取得了理想結(jié)果，有效降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用;再一個(gè)我們看到，本次發(fā)債歐美投資者占比超過60%，實(shí)現(xiàn)了全球范圍融資，吸引了包括太平洋資產(chǎn)管理公司、友邦保險(xiǎn)、韓國(guó)三星等大量知名企業(yè)、保險(xiǎn)公司和主權(quán)基金，三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)連續(xù)第6年給予公司國(guó)家主權(quán)級(jí)信用評(píng)級(jí)，這是“國(guó)家電網(wǎng)”的實(shí)力所在。

由此，在當(dāng)前貨幣政策從緊，銀行信貸規(guī)模緊縮，貸款利率較高，間接融資面臨壓力較大的情況下，國(guó)家電網(wǎng)公司債券的成功發(fā)行，展現(xiàn)了公司卓越的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資信實(shí)力和管理水平。同時(shí)也將對(duì)投資者優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大企業(yè)債券市場(chǎng)規(guī)模、活躍市場(chǎng)交易、推動(dòng)債券市場(chǎng)健康發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，發(fā)行結(jié)果取得多項(xiàng)突破。

作者：吳 文